قیمت جهانی طلا امروز جمعه ۱۷ مهر ۱۴۰۵ جهش کرد | بازگشت طلایی اونس از کف دوماهه؛ صعود تا ۴۲۰۰ دلار در راه است؟

بررسی تازه‌ترین گزارش‌های بازار جهانی نشان می‌دهد قیمت طلا در معاملات روز جمعه ۹ اکتبر ۲۰۲۶، برابر با ۱۷ مهر ۱۴۰۵، تحت تأثیر کاهش فشار دلار آمریکا و افت بازده اوراق قرضه، افزایش یافته است.

بر اساس گزارش اولیه رویترز، قیمت هر اونس طلای نقدی با رشد ۰.۹ درصدی به ۴۱۶۹ دلار و ۳۲ سنت رسید. هم‌زمان، قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز با افزایش مشابه ۰.۹ درصدی در سطح ۴۱۹۴ دلار و ۴۰ سنت قرار گرفتند.

اما در تازه‌ترین به‌روزرسانی رویترز، قدرت خریداران افزایش یافت و قیمت هر اونس طلای نقدی با رشد ۱.۱ درصدی به ۴۱۷۷ دلار و ۴۴ سنت رسید. معاملات آتی آمریکا نیز به ۴۲۰۲ دلار صعود کرد. این ارقام مربوط به معاملات ابتدایی روز جمعه هستند و قیمت پایانی بازار محسوب نمی‌شوند.

جدول قیمت جهانی طلا و فلزات گرانبها در معاملات جمعه:

نکته قابل‌توجه این است که طلا روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر رسیده بود. بنابراین افزایش قیمت در معاملات جمعه را می‌توان واکنشی به فشار فروش روزهای گذشته نیز دانست.

در چنین شرایطی، بخشی از تقاضای جدید ممکن است حاصل بازگشت خریدارانی باشد که کاهش قیمت را فرصتی برای ورود دوباره به بازار ارزیابی کرده‌اند.

با وجود این، افزایش کوتاه‌مدت قیمت به‌تنهایی تأیید نمی‌کند که روند نزولی قبلی به پایان رسیده است.

چرا قیمت جهانی طلا امروز افزایش یافت؟ نقش دلار و اوراق خزانه‌داری

یکی از مهم‌ترین دلایل افزایش قیمت اونس جهانی، توقف موقت روند صعودی شاخص دلار آمریکا است.

طلا در بازارهای بین‌المللی عمدتاً با دلار قیمت‌گذاری می‌شود. بنابراین هنگامی که ارزش دلار در برابر سایر ارزهای معتبر کاهش پیدا می‌کند، خرید این فلز برای سرمایه‌گذارانی که از یورو، ین یا دیگر ارزها استفاده می‌کنند، ارزان‌تر می‌شود.

این تغییر می‌تواند تقاضای جهانی را افزایش دهد و در نتیجه از قیمت طلا حمایت کند.

عامل دوم، کاهش بازده اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا است؛ بازدهی که طبق گزارش رویترز برای دومین جلسه معاملاتی متوالی کاهش یافته است.

اوراق خزانه‌داری آمریکا یکی از مهم‌ترین رقبای طلا برای جذب سرمایه محسوب می‌شوند. تفاوت اساسی این دو دارایی آن است که اوراق قرضه بازده مشخصی ارائه می‌کنند، در حالی که طلا به‌خودی‌خود سود دوره‌ای ندارد.

در نتیجه، کاهش بازده اوراق می‌تواند هزینه فرصت نگهداری طلا را پایین بیاورد و بخشی از سرمایه را به سمت فلز زرد هدایت کند.

با این حال، رابطه میان دلار، نرخ بهره و طلا همواره خطی و قطعی نیست. در دوره‌هایی که نگرانی درباره تورم، بدهی دولت‌ها یا بی‌ثباتی سیاسی افزایش می‌یابد، طلا ممکن است حتی در شرایط نرخ بهره بالا نیز مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد.

تصمیم جدید فدرال رزرو؛ بزرگ‌ترین تهدید برای ادامه رشد قیمت طلا

در حالی که طلا از کاهش بازده اوراق خزانه‌داری حمایت می‌شود، سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا همچنان یکی از مهم‌ترین ریسک‌های بازار به شمار می‌روند.

فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ با رأی اتفاقی اعضا، نرخ بهره سیاستی را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داد و محدوده هدف را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند.

این تصمیم نخستین افزایش نرخ بهره آمریکا از سال ۲۰۲۳ بود و نشان داد سیاست‌گذاران همچنان درباره پایداری تورم نگرانی دارند.

افزایش نرخ بهره معمولاً با تقویت جذابیت دارایی‌های بهره‌دار همراه می‌شود و می‌تواند فشار فروش طلا را تشدید کند.

در تازه‌ترین اظهارات، آلبرتو موسالم، رئیس بانک فدرال رزرو سنت‌لوئیس، تأکید کرده است که برای بازگرداندن تورم به هدف ۲ درصدی، احتمالاً به افزایش بیشتر نرخ بهره نیاز خواهد بود.

با این حال، او درباره تصمیم مشخص نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر اظهار نظر قطعی نکرد.

بر اساس داده‌های ابزار FedWatch گروه CME که در گزارش جدید رویترز منعکس شده، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر را حدود ۱۷ درصد و احتمال افزایش آن در دسامبر را حدود ۸۳ درصد ارزیابی می‌کنند. این احتمالات با ورود اطلاعات تازه اقتصادی تغییر می‌کنند.

چنین وضعیتی به معنای وجود دو نیروی متضاد در بازار است: از یک طرف، افت کوتاه‌مدت دلار و بازده اوراق از طلا حمایت می‌کند و از طرف دیگر، احتمال انقباض بیشتر سیاست پولی مانع شکل‌گیری خوش‌بینی کامل میان خریداران می‌شود.

افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی؛ طلا در دو راهی صعود و سقوط

یکی دیگر از متغیرهای تعیین‌کننده برای آینده بازار جهانی طلا، تحولات قیمت نفت است.

افزایش قیمت انرژی می‌تواند هزینه تولید، حمل‌ونقل و خدمات را بالا ببرد و به استمرار تورم در اقتصادهای بزرگ منجر شود. در چنین شرایطی، طلا معمولاً به‌عنوان یکی از ابزارهای حفظ ارزش دارایی مورد توجه قرار می‌گیرد.

اما همین فشار تورمی ممکن است بانک مرکزی آمریکا را به افزایش بیشتر نرخ بهره وادار کند؛ اقدامی که در جهت مخالف رشد قیمت طلا عمل خواهد کرد.

تونی سیج، مدیرعامل شرکت کریتیکال متالز، نیز هشدار داده است که احتمال سیاست‌های پولی انقباضی می‌تواند قیمت طلا را با خطر مواجه کند. به اعتقاد او، ادامه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی قادر است بخشی از فشار نزولی را خنثی کند.

گزارش به‌روزشده رویترز همچنین از کاهش قیمت نفت در معاملات جمعه و تعدیل نسبی نگرانی‌های مربوط به عرضه انرژی در خاورمیانه حکایت دارد.

بنابراین بازار طلا با شرایطی پیچیده مواجه است که در آن کاهش تنش‌های نفتی می‌تواند از یک سو فشار تورمی را کم کند و از سوی دیگر تقاضای احتیاطی برای دارایی‌های امن را کاهش دهد.

پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ آیا اونس از ۴۲۰۰ دلار عبور می‌کند؟

با توجه به قیمت‌های ثبت‌شده در معاملات جمعه، محدوده ۴۲۰۰ دلار به یکی از مهم‌ترین سطوح روانی بازار طلا تبدیل شده است.

اگرچه معاملات آتی آمریکا از این سطح عبور کرده، اما قیمت نقدی طلا هنوز برای تثبیت بالای آن نیازمند افزایش تقاضاست.

در سناریوی نخست، انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار در آمریکا می‌تواند احتمال افزایش سریع نرخ بهره را کاهش دهد و شرایط لازم برای صعود طلا به محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۲۵۰ دلار را فراهم کند.

در سناریوی دوم، اگر داده‌های تورمی بالاتر از انتظار منتشر شوند و مقامات فدرال رزرو مواضع سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کنند، احتمال بازگشت فشار فروش و عقب‌نشینی قیمت به سطوح پایین‌تر افزایش می‌یابد.

سناریوی سوم نیز نوسان محدود طلا در اطراف قیمت‌های فعلی تا روشن شدن تصمیم فدرال رزرو است.

رشد قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم؛ چرا بازار فلزات گرانبها سبز شد؟

هم‌زمان با بازگشت قیمت طلا به مدار صعودی، سایر فلزات گرانبها نیز افزایش قیمت قابل‌توجهی را تجربه کردند.

نقره به بالای ۶۰ دلار در هر اونس رسید و پلاتین و پالادیوم نیز رشد بیشتری نسبت به طلای نقدی ثبت کردند.

با وجود این، طبق گزارش رویترز هر سه فلز همچنان در مسیر ثبت بازده هفتگی منفی قرار داشتند.

این موضوع نشان می‌دهد رشد روز جمعه الزاماً به معنای تغییر کامل روند بازار فلزات گرانبها نیست.

نقره علاوه بر نقش سرمایه‌ای، کاربرد صنعتی گسترده‌ای دارد و قیمت آن می‌تواند از وضعیت تقاضای صنایع نیز تأثیر بپذیرد. پلاتین و پالادیوم نیز به شرایط تولید صنعتی و چشم‌انداز بازار خودرو حساس هستند.

تأثیر افزایش قیمت اونس جهانی بر بازار طلای ایران

افزایش قیمت جهانی طلا می‌تواند بر بازار داخلی ایران نیز اثرگذار باشد؛ با این حال، مسیر قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه تنها به اونس جهانی وابسته نیست.

نرخ دلار در بازار آزاد، میزان تقاضای داخلی و حباب سکه از دیگر عوامل تعیین‌کننده محسوب می‌شوند.

اگر قیمت جهانی طلا صعود کند و هم‌زمان نرخ دلار در ایران نیز افزایش یابد، بازار داخلی ممکن است با فشار مضاعف صعودی مواجه شود.

در مقابل، کاهش نرخ ارز داخلی می‌تواند بخشی از اثر افزایش قیمت اونس را خنثی کند.

از این رو، برای پیش‌بینی دقیق‌تر قیمت طلا و سکه در روزهای آینده، بررسی هم‌زمان روند اونس جهانی و بازار ارز ایران ضروری است.

جمع‌بندی؛ آینده قیمت طلا به کدام سمت می‌رود؟

بازار جهانی طلا در روز جمعه ۱۷ مهر ۱۴۰۵ نشانه‌هایی از بازگشت تقاضا را به نمایش گذاشت. افزایش قیمت نقدی به بیش از ۴۱۷۷ دلار و عبور معاملات آتی آمریکا از ۴۲۰۰ دلار، نشان‌دهنده کاهش فشار فروش کوتاه‌مدت است.

با این حال، تصمیم آینده فدرال رزرو، داده‌های تورمی آمریکا، تغییرات قیمت نفت و روند دلار همچنان می‌توانند جهت حرکت بازار را تغییر دهند.

در شرایط فعلی، مهم‌ترین علامت برای تقویت سناریوی صعودی، تثبیت قیمت نقدی طلا بالای ۴۲۰۰ دلار است. در مقابل، بازگشت دلار به مدار صعودی و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری می‌تواند فرصت رشد بیشتر را از خریداران بگیرد.

بنابراین رشد امروز را می‌توان نشانه‌ای امیدوارکننده برای بازار طلا دانست، اما هنوز برای اعلام آغاز یک روند صعودی پایدار زود است. معامله‌گران اکنون بیش از هر زمان دیگری منتظر انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا و روشن شدن مسیر سیاست پولی فدرال رزرو هستند.