قیمت رمزارزها امروز ۱۶ مهر ۱۴۰۵؛ بیت‌کوین ۸۳ هزار دلار را از دست داد / خروج ۶۵۰ میلیون دلار از ETFها
بیت‌کوین در معاملات امروز با افت حدود ۱.۸۷ درصدی در محدوده ۸۲ هزار و ۸۲۹ دلار قرار گرفته است. قیمت‌ها در بازار رمزارز لحظه‌ای هستند و منابع بین‌المللی در ساعات مختلف امروز اعدادی نزدیک به ۸۲ هزار و ۹۰۰ تا ۸۳ هزار و ۳۰۰ دلار ثبت کرده‌اند؛ بنابراین اختلاف چندصد دلاری میان منابع ناشی از زمان ثبت قیمت است.
افت بیت‌کوین از آن جهت اهمیت بیشتری دارد که این رمزارز در روزهای گذشته چند مرتبه برای عبور از محدوده ۸۶ هزار و ۵۰۰ تا ۸۷ هزار دلار تلاش کرده اما موفق به تثبیت بالای این منطقه نشده است.
همین ناکامی باعث شد بخشی از معامله‌گران کوتاه‌مدت موقعیت‌های خرید خود را ببندند و با شکسته‌شدن حمایت ۸۳ هزار دلار، فشار فروش تشدید شود.
تحلیلگران بازار اکنون محدوده ۸۰ هزار دلار را حمایت روانی بعدی بیت‌کوین می‌دانند، در حالی که بازگشت قیمت به بالای ۸۶ هزار و ۵۰۰ دلار می‌تواند بخشی از ساختار نزولی کوتاه‌مدت را خنثی کند. Barron's نیز محدوده ۸۳ هزار دلار را سطح مهم حمایتی و منطقه ۸۶ هزار و ۵۰۰ تا ۸۷ هزار دلار را مقاومت کلیدی بازار معرفی کرده است.
دامیننس بیت‌کوین به ۵۹ درصد رسید؛ چرا آلت‌کوین‌ها بیشتر می‌ریزند؟
هم‌زمان با افت بازار، دامیننس بیت‌کوین همچنان در محدوده ۵۹ درصد قرار دارد. داده‌های به‌روز بازار سهم بیت‌کوین از کل ارزش بازار رمزارزها را حدود ۵۹.۲ تا ۵۹.۵ درصد نشان می‌دهند.
افزایش یا ماندگاری دامیننس در شرایط نزولی معمولاً به این معناست که آلت‌کوین‌ها با سرعت بیشتری از بیت‌کوین افت می‌کنند.
همین اتفاق امروز نیز مشاهده می‌شود. اتریوم نزدیک دو درصد افت کرده، اما ریپل و سولانا هر کدام بیش از سه درصد کاهش قیمت داشته‌اند.
ریپل در محدوده ۱.۴۰ دلار قرار گرفته و سولانا حوالی ۱۱۴ دلار معامله می‌شود. داده‌های بین‌المللی امروز نیز XRP را در محدوده ۱.۴۱ دلار و سولانا را نزدیک ۱۱۵ دلار ثبت کرده‌اند.
ترون یکی از معدود استثناهای بازار است و برخلاف روند عمومی، رشد محدود ثبت کرده است.
قیمت تتر امروز به ۲۶۷ هزار تومان رسید
بازار ایران اما یک تفاوت مهم با بازار جهانی دارد.
قیمت تتر امروز در محدوده ۲۶۷ هزار و ۶۰۰ تا ۲۶۷ هزار و ۹۰۰ تومان قرار گرفته و نسبت به روز قبل رشد داشته است. نبضینا نرخ ۲۶۷ هزار و ۶۰۰ تومان و افزایش ۰.۸۷ درصدی را برای تتر ثبت کرده است.
این موضوع برای سرمایه‌گذار ایرانی اهمیت زیادی دارد.
وقتی بیت‌کوین مثلاً دو درصد به دلار افت می‌کند اما تتر هم‌زمان نزدیک یک درصد به تومان گران می‌شود، کاهش ارزش ریالی بیت‌کوین کمتر از افت دلاری آن خواهد بود.
به همین دلیل ممکن است معامله‌گر ایرانی روی نمودار جهانی ریزش قابل توجهی ببیند، اما ارزش تومانی دارایی او افت محدودتری داشته باشد.
این تفاوت همان جایی است که نرخ ارز داخلی به دومین موتور قیمت‌گذاری رمزارزها در ایران تبدیل می‌شود.
شوک ۶۵۰ میلیون دلاری ETFها به بازار کریپتو
یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های منفی امروز از بازار ETFهای آمریکا آمده است.
بر اساس داده‌های Farside Investors، ETFهای اسپات بیت‌کوین در معاملات ۷ اکتبر ۴۸۴.۹ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند. بزرگ‌ترین خروج متعلق به صندوق IBIT بلک‌راک با ۲۰۷.۷ میلیون دلار بود و پس از آن صندوق‌های Fidelity و ARK نیز خروج قابل‌توجهی داشتند.
ETFهای اتریوم نیز در همان روز ۱۶۰.۹ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند. صندوق ETHA بلک‌راک به‌تنهایی حدود ۱۱۶ میلیون دلار خروج ثبت کرد.
با احتساب حدود ۴.۸ میلیون دلار خروج از ETFهای سولانا، مجموع خروج سرمایه از صندوق‌های اسپات رمزارزی در یک جلسه به حدود ۶۵۰.۶ میلیون دلار رسیده است.
چنین عددی نشان می‌دهد فشار فروش فقط به بازار مشتقه و معامله‌گران خرد محدود نیست و بخشی از سرمایه نهادی نیز در کوتاه‌مدت عقب‌نشینی کرده است.
آیا تقاضای نهادی بیت‌کوین تمام شده است؟
با وجود خروج سنگین روز گذشته، نتیجه‌گیری درباره پایان تقاضای نهادی زودهنگام است.
ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا در ماه سپتامبر مجموعاً ۲.۶۵ میلیارد دلار ورود خالص سرمایه داشتند؛ دومین عملکرد ماهانه قدرتمند آنها از اکتبر ۲۰۲۵ به بعد. ETFهای اتریوم نیز در سپتامبر ۸۳۲ میلیون دلار سرمایه جذب کردند.
بنابراین خروج ۴۸۵ میلیون دلاری یک‌روزه باید در کنار میلیاردها دلار ورود سرمایه طی ماه گذشته دیده شود.
پیام فعلی بازار بیشتر این است که سرمایه‌گذاران نهادی نسبت به شرایط اقتصاد کلان محتاط‌تر شده‌اند، نه اینکه الزاماً به‌طور کامل از بیت‌کوین خارج شده باشند.
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۵.۳ درصد رسید
مهم‌ترین فشار خارجی بر بیت‌کوین اکنون از بازار اوراق قرضه می‌آید.
رویترز امروز گزارش داده بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با افزایش دوباره به ۵.۳۰۵ درصد رسیده و در نزدیکی بالاترین سطوح ۲۴ سال اخیر قرار گرفته است. بازده اوراق دوساله نیز به حدود ۴.۸۲ درصد افزایش یافته است.
چرا این مسئله برای بیت‌کوین منفی است؟
وقتی سرمایه‌گذار می‌تواند از اوراق دولتی آمریکا بازده بیش از پنج درصدی دریافت کند، دارایی بدون سود نقدی مانند بیت‌کوین برای بخشی از سرمایه‌گذاران جذابیت نسبی کمتری پیدا می‌کند.
هم‌زمان نرخ‌های بالاتر هزینه تأمین مالی و اهرم را نیز افزایش می‌دهند و فشار بیشتری بر دارایی‌های پرریسک وارد می‌کنند.
نفت ۱۰۵ دلاری دوباره ترس تورمی را بالا برد
بازار نفت نیز شرایط را پیچیده‌تر کرده است.
رویترز امروز گزارش کرد قیمت نفت برنت در مقطعی نزدیک ۱۰۵ دلار معامله شده و رشد شدید قیمت انرژی بار دیگر نگرانی درباره تورم آمریکا را افزایش داده است.
نفت گران‌تر می‌تواند هزینه حمل‌ونقل و تولید را بالا ببرد و کاهش تورم را دشوارتر کند.
اگر تورم بالا بماند، فدرال رزرو نیز انگیزه کمتری برای کاهش نرخ بهره خواهد داشت؛ اتفاقی که مستقیماً به ضرر دارایی‌های ریسکی از جمله رمزارزهاست.
صورت‌جلسه فدرال رزرو چه سیگنالی برای بیت‌کوین داشت؟
صورت‌جلسه نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو که دیروز منتشر شد، نشان داد اعضای کمیته به اتفاق آرا نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داده و به محدوده ۳.۷۵ تا چهار درصد رسانده‌اند.
اما اختلاف‌نظر درباره علت افزایش نرخ وجود داشته است.
برخی اعضا نگران شوک‌های تورمی ناشی از انرژی و سمت عرضه بوده‌اند و گروهی دیگر افزایش تقاضا را دلیل مهم‌تر دانسته‌اند. در عین حال، بیشتر سیاست‌گذاران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال را مناسب ارزیابی کرده‌اند.
کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، نیز امروز گفت احتمالاً افزایش بیشتر نرخ‌ها لازم خواهد بود، هرچند بانک مرکزی درباره زمان آن انعطاف دارد.
این پیام برای بیت‌کوین چندان مطلوب نیست؛ زیرا بازار در ماه‌های گذشته روی بازگشت سریع‌تر نقدینگی حساب باز کرده بود.
لیکویید شدن ۷۰۰ میلیون دلار؛ اهرم‌ها قربانی ریزش شدند
ریزش اخیر یک اثر دومینویی در بازار مشتقه نیز ایجاد کرده است.
داده‌های منتشرشده برای چهارشنبه از حدود ۶۹۶ تا ۷۰۰ میلیون دلار لیکویید شدن موقعیت‌های اهرمی خبر می‌دهند. بخش قابل توجهی از این موقعیت‌ها متعلق به معامله‌گرانی بوده که روی ادامه رشد قیمت شرط بسته بودند.
لیکوییدشدن اجباری می‌تواند افت بازار را تشدید کند؛ زیرا صرافی برای بستن موقعیت زیان‌ده مجبور به فروش دارایی می‌شود و همین فروش، قیمت را پایین‌تر می‌برد و موقعیت‌های دیگری را نیز وارد محدوده لیکویید می‌کند.
پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین؛ حمایت ۸۰ هزار دلار حیاتی شد
در کوتاه‌مدت محدوده ۸۲ تا ۸۳ هزار دلار نخستین منطقه‌ای است که معامله‌گران زیر نظر دارند.
اگر بیت‌کوین نتواند دوباره بالای ۸۳ هزار دلار تثبیت شود، احتمال آزمایش محدوده روانی ۸۰ هزار دلار افزایش پیدا می‌کند.
شکست این مرز نیز می‌تواند فضای بازار را به شکل محسوسی منفی‌تر کند؛ به‌خصوص اگر هم‌زمان خروج سرمایه ETFها ادامه داشته باشد و بازده اوراق در محدوده ۵.۳ درصد باقی بماند.
در سناریوی صعودی، نخستین شرط بازگشت آرامش تثبیت بالای ۸۳ هزار دلار است و پس از آن منطقه ۸۶ هزار و ۵۰۰ تا ۸۷ هزار دلار مقاومت اصلی خواهد بود.
عبور از این محدوده می‌تواند نشان دهد فشار فروش اخیر جذب شده است.
اتریوم در آستانه حمایت ۲۵۰۰ دلار
برای اتریوم نیز محدوده ۲۵۰۰ دلار اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است.
قیمت ETH در معاملات امروز حوالی ۲۵۴۷ تا ۲۵۷۰ دلار نوسان کرده و تنها چند درصد با این مرز روانی فاصله دارد.
ادامه خروج سرمایه از ETFهای اتریوم می‌تواند فشار بیشتری بر این سطح وارد کند. داده‌های ۷ اکتبر هفتمین جلسه متوالی خروج سرمایه از ETFهای اسپات اتریوم را نشان می‌دهد.
در صورت شکست ۲۵۰۰ دلار، بازار ممکن است به دنبال حمایت‌های پایین‌تر بگردد؛ اما بازگشت به بالای محدوده ۲۶۰۰ تا ۲۶۵۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از کاهش فشار فروش باشد.
بازار رمزارزها امروز؛ اصلاح موقت یا شروع موج نزولی؟
جمع‌بندی معاملات پنجشنبه ۱۶ مهر نشان می‌دهد فروشندگان فعلاً دست بالا را دارند.
بیت‌کوین کانال ۸۳ هزار دلار را از دست داده، اتریوم به مرز ۲۵۰۰ دلار نزدیک شده و آلت‌کوین‌هایی مانند ریپل و سولانا با شدت بیشتری افت کرده‌اند. در کنار آن، خروج بیش از ۶۵۰ میلیون دلار از ETFها، بازده ۵.۳ درصدی اوراق ۱۰ ساله، نفت بالای ۱۰۰ دلار و پیام نسبتاً سختگیرانه فدرال رزرو مجموعه‌ای از عوامل منفی را تشکیل داده‌اند.
با این حال، جریان سرمایه ماه سپتامبر نشان می‌دهد تقاضای نهادی برای بیت‌کوین هنوز به‌طور کامل از بین نرفته و ETFها در ماه گذشته ۲.۶۵ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده‌اند.
بنابراین محدوده‌های ۸۰ تا ۸۳ هزار دلار برای بیت‌کوین، ۲۵۰۰ دلار برای اتریوم و رفتار جریان سرمایه ETFها تعیین‌کننده‌ترین شاخص‌های روزهای آینده هستند.
برای سرمایه‌گذار ایرانی یک متغیر چهارم نیز وجود دارد: تتر ۲۶۷ هزار تومانی. حتی اگر بازار جهانی اصلاح کند، ادامه رشد تتر می‌تواند بخش مهمی از افت قیمت دلاری رمزارزها را در بازار داخلی خنثی کند. به همین دلیل مسیر بعدی بازار برای معامله‌گران ایرانی از ترکیب دو نمودار ساخته خواهد شد؛ نمودار بیت‌کوین در جهان و نمودار دلار و تتر در داخل ایران.