طلا و سکه دوباره رکورد زدند؛ سکه امامی ۲۵۹.۵ میلیون تومان شد | دلار و اونس همزمان بازار را داغ کردند

بازار طلا در هشتم مهر با افزایش قیمت در بخش عمده قطعات سکه و مصنوعات طلایی همراه شد.

بر اساس نرخ‌های اعلام‌شده در بازار، سکه امامی با رشد ۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی نسبت به معاملات عصر روز قبل به ۲۵۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید.

سکه بهار آزادی نیز با افزایش مشابه ۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی در سطح ۲۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت. نیم‌سکه تا ۱۳۴ میلیون تومان و ربع‌سکه تا ۷۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان افزایش یافت و سکه گرمی نیز ۳۷ میلیون تومان معامله شد.

در داده‌های زنده دیگر بازار نیز قیمت سکه امامی در محدوده بیش از ۲۵۵ میلیون تومان دیده شده است؛ اختلاف جزئی میان منابع معمولاً به زمان ثبت نرخ، نوع معامله و قیمت تک‌فروشی یا عمده مربوط می‌شود.

سکه امامی در دو روز ۱۴ میلیون تومان گران شد

سرعت رشد سکه در دو روز اخیر یکی از مهم‌ترین نکات بازار است.

سکه امامی طی دو روز حدود ۱۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان افزایش قیمت را تجربه کرده است. این میزان رشد در یک بازه زمانی کوتاه نشان می‌دهد بازار در مرحله‌ای قرار گرفته که تغییر چند هزار تومانی دلار می‌تواند میلیون‌ها تومان بر قیمت قطعات سنگین سکه اثر بگذارد.

روزهای قبل نیز سکه در محدوده ۲۴۰ تا ۲۵۰ میلیون تومان نوسان داشت. داده‌های آرشیوی نشان می‌دهد ششم مهر، قیمت پایانی سکه امامی در برخی سامانه‌ها حدود ۲۴۷ میلیون تومان ثبت شده بود؛ بنابراین عبور امروز از ۲۵۹ میلیون تومان، جهشی بیش از ۱۲ میلیون تومان نسبت به آن سطح محسوب می‌شود.

این سرعت رشد در عین حال می‌تواند نوسان بازار را افزایش دهد، زیرا معامله‌گران کوتاه‌مدت پس از جهش‌های سریع معمولاً آمادگی بیشتری برای شناسایی سود پیدا می‌کنند.

طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۲۵.۶ میلیون تومان شد

طلای ۱۸ عیار نیز امروز رکورد جدیدی ثبت کرد.

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار با رشد حدود ۶۱۴ هزار تومانی نسبت به معاملات پایانی روز گذشته به ۲۵ میلیون و ۶۳۶ هزار تومان رسید.

مثقال طلا نیز برای نخستین بار به محدوده ۱۱۱ میلیون و ۵۰ هزار تومان صعود کرد.

داده‌های زنده سایر منابع در ساعات مختلف امروز ارقامی بین ۲۵.۱ تا بیش از ۲۵.۶ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار ثبت کرده‌اند که نشان‌دهنده نوسان بالای بازار در طول جلسه است.

همین اختلاف زمانی نشان می‌دهد در بازاری با چنین سرعتی، قیمت اعلام‌شده صبح ممکن است چند ساعت بعد چندصد هزار تومان تغییر کرده باشد.

این بار اونس جهانی هم به کمک دلار آمد

تفاوت اصلی بازار امروز با روزهای قبل در رفتار اونس جهانی است.

طی روزهای گذشته طلای جهانی تحت فشار رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا قرار داشت و تا محدوده ۴۱۰۰ دلار عقب نشست. اما امروز بخشی از این افت را جبران کرد.

در لحظه ثبت یکی از نرخ‌های بازار داخلی، اونس حدود ۴۱۸۷ دلار بود و در ادامه معاملات جهانی تا حدود ۴۱۹۵ دلار افزایش یافت. قراردادهای آتی آمریکا نیز در محدوده بیش از ۴۲۲۰ دلار قرار گرفتند.

این وضعیت با روزهای قبل تفاوت دارد؛ زیرا آن زمان دلار داخلی بالا می‌رفت اما افت اونس بخشی از اثر آن را خنثی می‌کرد.

امروز هر دو متغیر تقریباً در یک جهت حرکت کرده‌اند: دلار در ایران بالا رفته و طلای جهانی نیز در حال بازیابی است.

نتیجه چنین هم‌زمانی‌ای معمولاً فشار بیشتری بر طلای داخلی ایجاد می‌کند.

دلار ۲۵۳ هزار تومانی همچنان موتور اصلی بازار است

با وجود رشد اونس، دلار هنوز مهم‌ترین متغیر قیمت‌ساز بازار داخلی است.

قیمت دلار امروز در محدوده ۲۵۳ هزار تومان قرار گرفته و همچنان نزدیک بالاترین سطح‌های تاریخی خود معامله می‌شود. گزارش‌های امروز نیز از عبور دلار از مرز ۲۵۳ هزار تومان خبر می‌دهند.

طلای داخلی از حاصل‌ضرب قیمت جهانی طلا در نرخ ارز تأثیر می‌گیرد. بنابراین وقتی دلار در چنین سطوحی قرار دارد، حتی تغییر محدود در اونس می‌تواند اثر بزرگی روی قیمت ریالی طلا ایجاد کند.

برای مثال اگر اونس فقط یک درصد بالا برود و دلار ثابت بماند، همان یک درصد می‌تواند روی طلای ۲۵ میلیون تومانی به معنای چندصد هزار تومان تغییر در هر گرم باشد.

اگر دلار نیز همزمان بالا برود، اثر این دو متغیر با یکدیگر ترکیب می‌شود.

چرا بازار طلا این‌قدر هیجانی شده است؟

سه عامل همزمان فضای بازار را ملتهب کرده‌اند.

عامل نخست رشد نرخ ارز است. دلار طی روزهای اخیر چند کانال مهم را پشت سر گذاشته و از ۲۴۰ هزار تومان به محدوده بیش از ۲۵۰ هزار تومان رسیده است.

عامل دوم بازیابی اونس جهانی است. طلا در بازارهای جهانی تلاش می‌کند از فشار سنگین ماه سپتامبر فاصله بگیرد.

عامل سوم نیز فضای سیاسی و انتظارات تورمی داخل کشور است.

در چنین شرایطی، حتی معامله‌گرانی که تقاضای مصرفی ندارند ممکن است برای حفظ ارزش دارایی به بازارهای طلا و ارز نگاه کنند. همین رفتار می‌تواند در مقاطع کوتاه‌مدت تقاضای سرمایه‌ای را افزایش دهد و دامنه نوسان را بزرگ‌تر کند.

با این حال باید میان رشد قیمت و رشد تقاضای واقعی تمایز گذاشت. افزایش نرخ‌ها لزوماً به این معنا نیست که حجم معاملات نیز به همان اندازه افزایش یافته است.

اونس ۴۲۰۰ دلار را پس می‌گیرد؟

اکنون یکی از مهم‌ترین سطوح پیش روی بازار جهانی، محدوده ۴۲۰۰ دلار است.

طلای نقدی امروز فاصله بسیار کمی با این مرز دارد. رویترز قیمت حدود ۴۱۹۵.۵۶ دلار را در تازه‌ترین معاملات گزارش کرده است.

اگر اونس بتواند بالای ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود، از منظر روانی می‌تواند سیگنال مثبتی برای بازار جهانی ایجاد کند.

اما هنوز یک مانع جدی وجود دارد: بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا.

بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطوح از سال ۲۰۰۷ رسیده و بازار همچنان احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را جدی می‌داند. بالا بودن نرخ بهره معمولاً به ضرر طلاست، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند از اوراق بدهی سود دریافت کنند، در حالی که طلا بازده دوره‌ای ندارد.

به همین دلیل تثبیت اونس بالای ۴۲۰۰ دلار هنوز قطعی نیست.

داده تورم آمریکا می‌تواند همه‌چیز را تغییر دهد

بازار جهانی اکنون منتظر انتشار داده تورمی PCE آمریکاست.

این شاخص، معیار تورمی ترجیحی فدرال رزرو محسوب می‌شود و می‌تواند انتظارات نرخ بهره را تغییر دهد.

اگر تورم کمتر از انتظار منتشر شود، احتمال افزایش نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند و بازده اوراق می‌تواند پایین بیاید؛ سناریویی که به سود طلا خواهد بود.

اما اگر تورم بالا بماند، احتمال تشدید سیاست پولی بیشتر می‌شود و اونس ممکن است دوباره تحت فشار قرار گیرد. رویترز می‌گوید بازار اکنون برای افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر احتمال حدود ۴۷ درصدی و برای دسامبر احتمال بیش از ۹۰ درصدی را در نظر گرفته است.

بنابراین بخشی از حرکت امروز اونس می‌تواند پیش از انتشار این داده شکننده باشد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ ادامه رکوردشکنی یا اصلاح؟

بازار داخلی اکنون در نقطه‌ای قرار گرفته که هر دو موتور قیمت، یعنی دلار و اونس، در جهت صعودی حرکت کرده‌اند.

اگر دلار بالای ۲۵۰ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز محدوده ۴۲۰۰ دلار را تثبیت کند، احتمال حفظ فشار صعودی بر طلای ۱۸ عیار و قطعات سکه وجود دارد.

اما سناریوی معکوس نیز باید جدی گرفته شود.

کاهش نرخ ارز، انتشار خبر سیاسی مثبت یا عقب‌نشینی دوباره اونس از مرز ۴۲۰۰ دلار می‌تواند بخشی از رشد سریع دو روز اخیر را پس بگیرد.

در بازار سکه، تغییر حباب نیز یک متغیر اضافی است. به همین دلیل سکه می‌تواند حتی در شرایط ثبات نسبی طلای خام، نوسانی شدیدتر از طلای ۱۸ عیار داشته باشد.

فعلاً بازار چهارشنبه با یک پیام روشن بسته نشده است: دلار و اونس همزمان به نفع خریداران طلا حرکت کرده‌اند و همین اتفاق سکه امامی را به مرز ۲۶۰ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار را به بالای ۲۵.۶ میلیون تومان رسانده است.

اما هرچه رشد در مدت کوتاه‌تری اتفاق بیفتد، حساسیت بازار به اخبار تازه و احتمال اصلاح‌های ناگهانی نیز بیشتر خواهد شد.