پیش بینی قیمت طلا و سکه سهشنبه ۷ مهر ۱۴۰۵؛ دلار سد ریزش اونس را شکست / سکه در یک قدمی ۲۵۰ میلیون
بازار طلا روز دوشنبه با یکی از جالبترین دوگانگیهای هفتههای اخیر روبهرو شد. اونس جهانی با فشار فروش سنگین وارد هفته تازه شد، اما این افت نتوانست قیمت داخلی طلا را پایین بیاورد.
طبق نرخهای عصرگاهی، سکه امامی ۲۴۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان معامله شد و سکه بهار آزادی به ۲۴۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسید.
نیمسکه نیز ۱۲۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان، ربعسکه ۶۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۳۵ میلیون تومان قیمت خورد. در بازار طلا، هر مثقال به ۱۰۵ میلیون و ۴۱۰ هزار تومان رسید و هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۴ میلیون و ۳۳۴ هزار تومان معامله شد.
آنچه امروز اهمیت بیشتری داشت، نه فقط افزایش قیمتها، بلکه منشأ این افزایش بود.
اونس جهانی نهتنها از بازار داخلی حمایت نکرد، بلکه در جهت مخالف حرکت کرد. بنابراین بخش عمده رشد قیمت داخلی را باید به جهش نرخ ارز و افزایش انتظارات تورمی نسبت داد.
اونس جهانی ۱۳۸ دلار ریخت؛ چرا طلا در ایران گران شد؟
طلای جهانی روز جمعه ۲۵ سپتامبر در محدوده ۴۲۸۴.۹۷ دلار بسته شده بود، اما در معاملات دوشنبه تا حوالی ۴۱۴۷ دلار پایین آمد؛ یعنی افتی نزدیک به ۱۳۸ دلار یا بیش از سه درصد نسبت به آن سطح. داده زنده GoldPrice نیز قیمت ۴۱۴۷.۰۳ دلار را برای دوشنبه ثبت کرده است.
علت این سقوط را باید در شرایط بازارهای جهانی جستوجو کرد.
افزایش قیمت نفت، بالا ماندن بازده اوراق خزانه آمریکا و تقویت انتظارات نسبت به ادامه سیاست پولی سختگیرانه فدرال رزرو، جذابیت طلای بدون سود را کاهش داده است. گزارشهای بازار جهانی نشان میدهد اونس روز دوشنبه حتی به پایینترین سطح حدود هفت هفته اخیر رسیده است.
اما در ایران، متغیر ارز اثر این ریزش را تقریباً خنثی کرد.
یک محاسبه ساده نیز اهمیت دلار را نشان میدهد. با اونس حوالی ۴۱۴۷ دلار و دلار ۲۴۳ هزار تومانی، ارزش نظری هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۴.۳ میلیون تومان قرار میگیرد؛ رقمی بسیار نزدیک به نرخ واقعی بازار. به همین دلیل حتی کاهش بیش از ۱۳۰ دلاری اونس نتوانست طلای داخلی را وارد کانال پایینتری کند.
دلار تا کجا بالا رفت؟
گزارش تجارتنیوز در مقطع عصرگاهی دلار را در محدوده ۲۴۳ هزار تومان ثبت کرد و قیمت تتر نیز در همان حوالی قرار داشت. نرخ تتر در برخی صرافیهای داخلی تا حدود ۲۴۳ هزار و ۹۶۰ تومان بالا رفت.
اما بازار در ساعات بعد نیز نوسان داشت. اقتصادنیوز در گزارش متأخرتر معاملات دوشنبه از عبور دلار از ۲۴۵ هزار تومان خبر داد؛ بنابراین اختلاف میان نرخ ۲۴۳ و ۲۴۵ هزار تومان بیش از هر چیز به زمان ثبت قیمت مربوط میشود.
این موضوع برای پیشبینی طلا اهمیت زیادی دارد.
اگر دلار در معاملات سهشنبه در محدوده ۲۴۳ تا ۲۴۵ هزار تومان باقی بماند، بازار طلا حتی با وجود ضعف اونس جهانی میتواند بخش زیادی از قیمتهای فعلی را حفظ کند.
حباب سکه امامی چقدر است؟
قیمت ۲۴۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی سکه امامی از یک جهت دیگر نیز قابل بررسی است.
با قیمت طلای ۱۸ عیار ۲۴ میلیون و ۳۳۴ هزار تومان، ارزش تقریبی طلای خالص موجود در یک سکه امامی نزدیک ۲۳۷.۵ میلیون تومان برآورد میشود. به این ترتیب اختلاف قیمت بازار سکه با ارزش طلای آن حدود ۷.۸ میلیون تومان یا تقریباً ۳.۳ درصد است.
این محاسبه تقریبی است و هزینه ضرب، عرضه و تقاضا و تفاوت زمان ثبت نرخها را در نظر نمیگیرد، اما یک نکته مهم را نشان میدهد: بخش عمده قیمت فعلی سکه از ارزش طلای آن تشکیل شده و فاصله موجود هنوز آنقدر بزرگ نیست که تمام رشد بازار را صرفاً به حباب نسبت دهیم.
در نتیجه، اگر دلار دوباره بالا برود، سکه از نظر ارزش ذاتی نیز ظرفیت افزایش قیمت خواهد داشت.
چرا نیمسکه و ربعسکه رفتار متفاوتی دارند؟
در معاملات روز دوشنبه، نیمسکه به ۱۲۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان و ربعسکه به ۶۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسید.
رفتار قطعات کوچکتر همیشه دقیقاً مشابه سکه امامی نیست؛ زیرا سهم تقاضای خرد و حباب در این قطعات بیشتر است. در دورههایی که تقاضای سرمایهای خانوار افزایش پیدا میکند، ممکن است ربعسکه و نیمسکه حتی سریعتر از ارزش طلای خود رشد کنند.
به همین دلیل برای پیشبینی این بخش بازار تنها دنبال کردن اونس و دلار کافی نیست و میزان تقاضای خرید نیز اهمیت دارد.
ریزش اونس جهانی ادامه دارد؟
اونس جهانی اکنون تحت فشار چند متغیر همزمان قرار گرفته است.
افزایش قیمت نفت نگرانی تورمی را بالا برده و بازارها احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی آمریکا را جدیتر ارزیابی میکنند. بازده بالای اوراق خزانه نیز هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش داده است. گزارشهای بازار دوشنبه از افت تقریباً سه درصدی طلا و معامله آن در حوالی ۴۱۵۰ دلار خبر میدهند.
در نتیجه محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۱۵۰ دلار برای اونس در معاملات آتی اهمیت زیادی دارد.
اگر اونس این سطح را از دست بدهد، فشار نزولی بیشتری بر طلای داخلی ایجاد خواهد شد. اما تا زمانی که دلار ایران صعودی باشد، انتقال کامل این کاهش جهانی به بازار تهران دشوار خواهد بود.
پیشبینی قیمت طلا سهشنبه ۷ مهر ۱۴۰۵
در معاملات سهشنبه، مهمترین متغیر همچنان دلار خواهد بود.
اگر دلار در محدوده بالای ۲۴۰ هزار تومان تثبیت شود و اونس جهانی نیز از سطح ۴۱۰۰ دلار پایینتر نرود، انتظار میرود طلای ۱۸ عیار عمدتاً در محدوده ۲۴ تا ۲۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان نوسان کند.
در صورتی که دلار به سمت ۲۴۵ هزار تومان و بالاتر حرکت کند، حتی ثبات اونس حوالی ۴۱۴۰ تا ۴۱۷۰ دلار میتواند طلای ۱۸ عیار را دوباره به نیمه بالایی کانال ۲۴ میلیون تومان هدایت کند.
اما سناریوی نزولی زمانی جدیتر میشود که دو اتفاق همزمان رخ دهد؛ دلار به زیر ۲۴۰ هزار تومان برگردد و اونس نیز افت بیشتری داشته باشد. در این صورت محدوده ۲۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۲۴ میلیون تومان میتواند دوباره در دسترس بازار قرار گیرد.
پیشبینی قیمت سکه؛ مرز ۲۵۰ میلیون در دسترس است؟
برای سکه امامی، محدوده ۲۴۵ تا ۲۴۸ میلیون تومان مهمترین منطقه پیش روی بازار است.
قیمت امروز تا ۲۴۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان پیشروی کرده و گزارشهای متأخرتر بازار نیز سکه را تا حوالی ۲۴۶ میلیون تومان نشان میدهند.
اگر دلار بتواند بالای ۲۴۳ تا ۲۴۵ هزار تومان تثبیت شود و تقاضای سکه کاهش پیدا نکند، فاصله بازار با مرز روانی ۲۵۰ میلیون تومان بسیار محدود خواهد شد.
شکست ۲۵۰ میلیون تومان میتواند از نظر روانی اهمیت بالایی داشته باشد، اما ادامه حرکت بالاتر نیازمند حمایت دلار یا بازگشت اونس جهانی است.
در مقابل، بازگشت دلار به زیر ۲۴۰ هزار تومان همراه با تداوم افت طلای جهانی میتواند سکه را ابتدا به محدوده ۲۴۲ میلیون و سپس به کانال ۲۳۸ تا ۲۴۰ میلیون تومان عقب براند.
طلا و سکه سهشنبه بیشتر به دلار نگاه میکنند تا اونس
پیام اصلی معاملات دوشنبه روشن است: فعلاً دلار اثرگذاری بیشتری از اونس جهانی بر قیمت طلا و سکه ایران دارد.
اونس حدود ۱۳۸ دلار از سطح بستهشدن هفته گذشته عقب نشست، اما همزمان جهش نرخ ارز اجازه نداد این افت به کاهش قیمت داخلی تبدیل شود. نتیجه آن بود که طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۲۴ میلیون تومان شد و سکه امامی در فاصلهای کوتاه از مرز ۲۵۰ میلیون تومان قرار گرفت.
بنابراین در معاملات سهشنبه ۷ مهر، سه عدد بیش از همه اهمیت دارند: دلار ۲۴۰ تا ۲۴۵ هزار تومان، اونس ۴۱۰۰ تا ۴۱۵۰ دلار و سکه ۲۵۰ میلیون تومان.
اگر دلار بالا بماند، فشار نزولی اونس همچنان مهار خواهد شد؛ اما اگر بازار ارز عقبنشینی کند، وزن افت جهانی طلا ناگهان بیشتر میشود و میتواند اصلاح قیمت در بازار داخلی را سرعت ببخشد.
