سقوط قیمت جهانی طلا امروز جمعه ۸ آبان ۱۴۰۵؛ اونس به زیر ۴۰۰۰ دلار رفت؛ پیش‌بینی قیمت طلا پس از شوک تورمی آمریکا
بازار جهانی طلا در آخرین روز معاملاتی ماه اکتبر ۲۰۲۶ با افزایش فشار فروش مواجه شد.
بر اساس گزارش خبرگزاری رویترز، قیمت هر اونس طلای نقدی تا ساعت ۰۷:۴۰ به وقت گرینویچ، با کاهش ۰.۹ درصدی به ۳۹۸۲ دلار و ۸۵ سنت رسید.
همچنین قراردادهای آتی طلا در آمریکا برای تحویل ماه دسامبر با افت یک درصدی در سطح ۳۹۹۲ دلار و ۵۰ سنت معامله شدند.
این تغییرات نشان می‌دهد که هم قیمت نقدی و هم معاملات آتی طلا در زمان ثبت گزارش به زیر مرز چهار هزار دلار رسیده‌اند.
درحالی‌که طی روزهای گذشته سطح چهار هزار دلار یکی از محدوده‌های مورد توجه معامله‌گران بود، کاهش اخیر نشان می‌دهد فشار فروش در این مقطع بر تقاضای خرید غلبه کرده است.
بااین‌حال، از دست رفتن یک سطح روانی به‌تنهایی برای تأیید ادامه روند نزولی کافی نیست و رفتار قیمت در معاملات بعدی اهمیت بیشتری خواهد داشت.
جدول قیمت طلا و فلزات گرانبها امروز ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶
| نوع فلز | قیمت هر اونس (دلار) | تغییر روزانه |
|---|---|---|
| طلای نقدی | ۳٬۹۸۲.۸۵ | ۰.۹٪ کاهش |
| طلای آتی دسامبر | ۳٬۹۹۲.۵۰ | ۱٪ کاهش |
| نقره | ۵۰.۷۴ | ۳.۱٪ کاهش |
| پلاتین | ۱٬۴۳۹.۰۵ | ۳.۳٪ کاهش |
| پالادیوم | ۹۸۲.۵۰ | ۲.۳٪ کاهش |
قیمت‌های جدول مربوط به معاملات صبح جمعه هستند و ممکن است تا پایان روز تغییر کنند.
کاهش هم‌زمان قیمت طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم نشان می‌دهد که فشار فروش به یک فلز محدود نبوده است.
البته فلزات صنعتی مانند پلاتین و پالادیوم علاوه بر شرایط سرمایه‌گذاری، از وضعیت تقاضای صنایع نیز تأثیر می‌پذیرند.
چرا قیمت جهانی طلا امروز سقوط کرد؟
یکی از مهم‌ترین عوامل کاهش قیمت طلا، تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره سیاست پولی آمریکا است.
انتشار داده‌های تورمی ماه سپتامبر نشان داد که سرعت رشد قیمت‌ها در اقتصاد آمریکا افزایش یافته است.
در چنین شرایطی، بازار احتمال می‌دهد فدرال رزرو برای مهار تورم، سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تری در پیش بگیرد.
افزایش نرخ بهره معمولاً به زیان دارایی‌هایی مانند طلا تمام می‌شود؛ زیرا نگهداری این فلز سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند.
از سوی دیگر، رشد قیمت نفت در بازار جهانی نگرانی درباره تورم آینده را تشدید کرده است.
این دو عامل در کنار یکدیگر باعث شده‌اند معامله‌گران نسبت به آینده کوتاه‌مدت قیمت طلا محتاط‌تر شوند.
آمار تورم آمریکا چه پیامی برای بازار طلا داشت؟
بر اساس گزارش رسمی اداره تحلیل اقتصادی آمریکا، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE در سپتامبر ۲۰۲۶ نسبت به ماه قبل ۰.۵ درصد افزایش یافته است.
نرخ تورم سالانه این شاخص نیز به ۳.۶ درصد رسید؛ درحالی‌که در ماه اوت ۳.۴ درصد بود.
بنابراین، تورم سالانه آمریکا در این معیار ۰.۲ واحد درصد افزایش یافته است.
همچنین تورم هسته PCE که قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد، در مقیاس سالانه ۳.۱ درصد ثبت شد.
این ارقام نشان می‌دهد که تورم آمریکا همچنان بالاتر از هدف دو درصدی فدرال رزرو قرار دارد.
افزایش قیمت بنزین و برخی کالاهای مصرفی از جمله عوامل مؤثر بر رشد تورم بوده است.
برای بازار طلا، اهمیت اصلی این داده‌ها در تأثیر آنها بر انتظارات نرخ بهره است.
اگر تورم برای مدت طولانی بالا باقی بماند، احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا یا افزایش دوباره آنها تقویت می‌شود.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به ۷۲ درصد رسید
فدرال رزرو در نشست چهارشنبه ۲۸ اکتبر تصمیم گرفت نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۳.۷۵ تا چهار درصد حفظ کند.
این تصمیم با ۱۰ رأی موافق و دو رأی مخالف تصویب شد.
دو عضو مخالف خواستار افزایش نرخ بهره به میزان ۰.۲۵ واحد درصد بودند.
در ادامه، معامله‌گران با بررسی داده‌های تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر را مجدداً ارزیابی کردند.
طبق ابزار FedWatch شرکت CME، در زمان گزارش صبح جمعه، احتمال ضمنی افزایش نرخ بهره حدود ۷۲ درصد بود.
این عدد به معنای قطعی بودن افزایش نرخ بهره نیست؛ بلکه انتظاری است که از معاملات بازارهای مالی استخراج می‌شود.
انتشار آمار جدید اشتغال، تورم و رشد اقتصادی می‌تواند این احتمال را تغییر دهد.
چرا افزایش نرخ بهره به ضرر قیمت طلاست؟
طلا برخلاف اوراق خزانه‌داری و سپرده‌های بانکی، سود مشخص و دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.
وقتی نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند، سرمایه‌گذاران ممکن است بخشی از منابع مالی خود را به دارایی‌های بهره‌دار منتقل کنند.
در نتیجه، هزینه فرصت نگهداری طلا بیشتر می‌شود.
بااین‌حال، رابطه قیمت طلا و نرخ بهره همیشه یکسان نیست.
در دوره‌هایی که ریسک‌های سیاسی یا نگرانی‌های اقتصادی افزایش پیدا می‌کند، تقاضای طلا به‌عنوان دارایی امن ممکن است حتی در محیط نرخ بهره بالا نیز تقویت شود.
اما در معاملات امروز، به نظر می‌رسد نگرانی از افزایش نرخ بهره بر تقاضای دارایی امن غلبه کرده است.
افزایش قیمت نفت چگونه باعث کاهش قیمت طلا شد؟
در نگاه نخست، افزایش قیمت نفت و تشدید تورم می‌تواند عاملی برای رشد قیمت طلا باشد؛ زیرا برخی سرمایه‌گذاران از طلا به‌عنوان ابزاری برای محافظت در برابر کاهش قدرت خرید پول استفاده می‌کنند.
اما رابطه این دو بازار پیچیده‌تر است.
افزایش قیمت نفت می‌تواند هزینه انرژی، حمل‌ونقل و تولید کالاها را بالا ببرد.
اگر رشد بهای انرژی باعث ماندگار شدن تورم شود، بانک‌های مرکزی ممکن است نرخ بهره را برای مدت بیشتری بالا نگه دارند.
در چنین شرایطی، افزایش بازده دارایی‌های بهره‌دار می‌تواند تقاضای طلا را کاهش دهد.
بازار نفت امروز نیز تحت تأثیر نگرانی‌های امنیتی تنگه هرمز افزایش قیمت داشت.
در معاملات صبح جمعه، قرارداد دسامبر نفت برنت در سطح ۱۱۶ دلار و ۸ سنت قرار گرفت.
بنابراین، اثر افزایش نفت بر طلا در این مقطع بیشتر از مسیر نگرانی‌های تورمی و احتمال تشدید سیاست پولی آمریکا ظاهر شده است.
تداوم افت قیمت طلا برای دومین ماه متوالی
یکی دیگر از نکات مهم معاملات امروز، چشم‌انداز عملکرد ماهانه بازار طلاست.
بر اساس گزارش رویترز، اونس جهانی در مسیر ثبت دومین کاهش ماهانه متوالی قرار گرفته است.
این موضوع نشان می‌دهد که فشار نزولی بازار تنها به معاملات یک روز محدود نبوده است.
همچنین قیمت طلا در آستانه ثبت کاهش هفتگی قرار دارد.
بااین‌حال، از آنجا که معاملات روز جمعه هنوز به پایان نرسیده‌اند، عملکرد نهایی اکتبر قطعی نشده است.
برای بررسی ادامه روند باید علاوه بر قیمت پایانی، وضعیت دلار آمریکا، بازده اوراق خزانه‌داری و تقاضای سرمایه‌گذاری نیز مورد توجه قرار گیرد.
مرز ۴۰۰۰ دلار برای طلا چه اهمیتی دارد؟
سطح چهار هزار دلار به دلیل عدد رُند و توجه گسترده معامله‌گران، یکی از محدوده‌های روانی مهم بازار طلا محسوب می‌شود.
در روزهای گذشته، تلاش خریداران برای حفظ قیمت در نزدیکی این سطح مورد توجه تحلیلگران بود.
تیم واترر، تحلیلگر ارشد شرکت KCM Trade، در گفت‌وگو با رویترز گفته است که کاهش اخیر، پایداری حمایت فنی چهار هزار دلار را با پرسش جدی مواجه کرده است.
از نظر تحلیلی، اگر قیمت برای مدت بیشتری زیر این سطح باقی بماند، احتمال افزایش احتیاط خریداران و تداوم فشار فروش وجود دارد.
در مقابل، بازگشت قیمت به بالای چهار هزار دلار می‌تواند نشانه‌ای اولیه از بهبود تقاضا باشد.
البته برای تأیید بازگشت صعودی، صرف عبور لحظه‌ای از این مرز کافی نیست.
پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ اونس باز هم ارزان می‌شود؟
با توجه به شرایط فعلی می‌توان سه سناریو برای بازار جهانی طلا در نظر گرفت.
سناریوی نخست؛ ادامه کاهش قیمت: اگر داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان از تورم بالا حکایت داشته باشند و احتمال افزایش نرخ بهره تقویت شود، قیمت طلا ممکن است تحت فشار باقی بماند. در این حالت، تثبیت زیر چهار هزار دلار می‌تواند توجه معامله‌گران را به محدوده‌های پایین‌تر جلب کند.
سناریوی دوم؛ بازگشت قیمت به بالای چهار هزار دلار: اگر فشار فروش کاهش یابد یا انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره تعدیل شود، احتمال بازگشت خریداران وجود دارد. در چنین شرایطی، عبور مجدد از مرز چهار هزار دلار می‌تواند یکی از نشانه‌های اولیه بهبود بازار باشد.
سناریوی سوم؛ نوسان در محدوده فعلی: در صورت ادامه ابهام درباره سیاست پولی آمریکا، ممکن است قیمت طلا برای مدتی در اطراف مرز چهار هزار دلار نوسان کند.
هیچ‌یک از این سناریوها قطعی نیست و تغییر داده‌های اقتصادی یا تحولات سیاسی می‌تواند جهت بازار را عوض کند.
کاهش قیمت اونس جهانی چه تأثیری بر طلا و سکه ایران دارد؟
کاهش اونس جهانی معمولاً یکی از عوامل فشار نزولی بر ارزش طلای داخلی است، اما قیمت دلار در ایران نیز نقش تعیین‌کننده‌ای دارد.
اگر اونس جهانی کاهش پیدا کند و دلار ثابت بماند، احتمال کاهش قیمت طلای ۱۸ عیار وجود دارد.
اما اگر هم‌زمان نرخ دلار در بازار آزاد افزایش یابد، ممکن است بخشی از اثر افت جهانی طلا خنثی شود.
بازار سکه نیز علاوه بر اونس و دلار، از میزان تقاضا و تغییر حباب قیمتی تأثیر می‌پذیرد.
به همین دلیل، سقوط اونس به زیر چهار هزار دلار لزوماً به معنای کاهش یکسان تمام قطعات سکه در بازار ایران نیست.
همچنین با توجه به تعطیلی روز جمعه، واکنش کامل بازار داخلی به تحولات جهانی ممکن است در معاملات شنبه ۹ آبان مشخص‌تر شود.
چشم‌انداز قیمت طلا در آبان ۱۴۰۵؛ سقوط ادامه دارد؟
قیمت جهانی طلا در معاملات جمعه ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ با کاهش ۰.۹ درصدی به ۳۹۸۲ دلار و ۸۵ سنت رسید و سطح چهار هزار دلار را از دست داد.
افزایش تورم آمریکا، بالا رفتن قیمت نفت و احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر از مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار هستند.
در همین حال، افت هم‌زمان نقره، پلاتین و پالادیوم نشان می‌دهد که فضای منفی معاملات به سایر فلزات گرانبها نیز سرایت کرده است.
مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت طلا، تغییر انتظارات بازار درباره نرخ بهره آمریکاست. اگر این انتظارات تقویت شوند، احتمال تداوم فشار فروش وجود دارد؛ اما کاهش نگرانی‌های تورمی یا افزایش تقاضای دارایی امن می‌تواند زمینه بازگشت قیمت را فراهم کند.
در مجموع، بازار طلا در آستانه پایان اکتبر در شرایط حساسی قرار گرفته است. حفظ قیمت زیر چهار هزار دلار یا بازگشت دوباره به بالای این محدوده، یکی از نشانه‌های مهم برای ارزیابی جهت معاملات هفته آینده خواهد بود.