پیش‌بینی قیمت طلا امروز سه‌شنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۵؛ اونس در آستانه ۴۰۰۰ دلار متوقف شد | بازار طلا منتظر نتیجه انتخابات آمریکا

بازار جهانی طلا در شرایطی وارد معاملات سه‌شنبه سوم نوامبر ۲۰۲۶ شده که مجموعه‌ای از تحولات سیاسی و اقتصادی، مسیر کوتاه‌مدت فلزات گران‌بها را تحت تأثیر قرار داده است.

قیمت طلا روز دوشنبه با کاهش نگرانی‌های تورمی ناشی از قیمت انرژی، بیش از دو درصد افزایش یافت و از پایین‌ترین محدوده یک‌ساله فاصله گرفت؛ اما این بازگشت در معاملات بعدی با فشار فروش مواجه شد.

خبرگزاری رویترز گزارش داده است که تا ساعت ۰۳:۵۳ به وقت گرینویچ در سه‌شنبه، طلای نقدی با افت ۰.۵ درصدی به ۳۹۲۶ دلار و ۵۲ سنت رسیده و معاملات آتی دسامبر آمریکا نیز در سطح ۳۹۳۶ دلار و ۳۰ سنت قرار گرفته است.

این تغییرات نشان می‌دهد تثبیت قیمت طلا بالای ۳۹۵۰ دلار هنوز قطعی نشده و بازار همچنان نسبت به اخبار تازه حساس است.

قیمت اونس طلا امروز سه‌شنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۵ چقدر است؟

تفاوت نرخ‌ها نشان می‌دهد قیمت طلا و سایر فلزات گران‌بها در چند ساعت نخست سه‌شنبه تغییر محسوسی داشته است.

بنابراین برای تحلیل بازار نباید صرفاً به نرخ نزدیک ۳۹۵۰ دلار استناد کرد. عقب‌نشینی طلا به محدوده ۳۹۲۶ دلار نشان می‌دهد فروشندگان همچنان فعال هستند.

سقوط هفت درصدی قیمت نفت؛ چرا طلا به مذاکرات ایران و آمریکا واکنش نشان داد؟

یکی از مهم‌ترین رویدادهای اثرگذار بر بازار جهانی، سقوط چشمگیر قیمت نفت در معاملات دوشنبه دوم نوامبر بود.

براساس گزارش رویترز، نفت برنت با کاهش ۸ دلار و ۶۶ سنتی، معادل ۷.۶۳ درصد، به ۱۰۴ دلار و ۷۷ سنت در هر بشکه رسید. نفت وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با افت ۷.۳۶ درصدی در سطح ۹۶ دلار و ۴۶ سنت بسته شد.

عامل اصلی این کاهش، افزایش امیدها به پیشرفت تلاش‌های دیپلماتیک برای پایان درگیری ایران با آمریکا و اسرائیل عنوان شده است.

مسعود پزشکیان، رئیس‌جمهوری ایران، از دریافت اختیارات بیشتری برای پیگیری مذاکرات خبر داد و دونالد ترامپ نیز احتمال دستیابی به توافق را مطرح کرد.

بااین‌حال، طبق گزارش رویترز، گفت‌وگوها تا صبح سه‌شنبه هنوز به توافق نهایی منجر نشده بودند.

برای بازار انرژی، کاهش تنش‌ها می‌تواند چشم‌انداز عرضه نفت و حمل‌ونقل دریایی در منطقه را بهبود دهد؛ به همین دلیل، معامله‌گران به نشانه‌های دیپلماتیک واکنش سریع نشان دادند.

اما رابطه این اتفاق با طلا پیچیده‌تر است.

کاهش نفت از یک سو می‌تواند تقاضای طلا به‌عنوان دارایی امن را محدود کند؛ از سوی دیگر، با کاهش انتظارات تورمی و فشار برای افزایش نرخ بهره، ممکن است به نفع قیمت طلا تمام شود.

در معاملات دوشنبه، اثر دوم در بازگشت قیمت طلا نقش مهمی داشت.

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا؛ مهم‌ترین رویداد امروز برای بازار طلا

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا روز سه‌شنبه سوم نوامبر ۲۰۲۶ برگزار می‌شود و نتیجه آن می‌تواند بر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره سیاست‌های اقتصادی این کشور اثر بگذارد.

براساس اطلاعات کمیسیون انتخابات فدرال آمریکا، انتخابات امروز شامل رقابت برای کرسی‌های مجلس نمایندگان و بخشی از کرسی‌های سناست.

اهمیت این رویداد برای بازار طلا در پیامدهای اقتصادی احتمالی آن است.

تغییر ترکیب کنگره ممکن است بر روند تصویب بودجه، سیاست‌های مالیاتی، هزینه‌های دولت و نحوه تعامل دولت و قانون‌گذاران تأثیر بگذارد.

اگر نتیجه انتخابات باعث افزایش نااطمینانی درباره سیاست مالی یا کسری بودجه شود، ممکن است بخشی از سرمایه‌گذاران به طلا توجه بیشتری نشان دهند.

در مقابل، کاهش نااطمینانی می‌تواند تقاضای احتیاطی را محدود کند.

بااین‌حال، نمی‌توان از پیش نتیجه گرفت که پیروزی یک حزب مشخص الزاماً به رشد یا سقوط طلا منجر خواهد شد.

واکنش واقعی بازار به انتظارات قبلی سرمایه‌گذاران، وضعیت اوراق خزانه‌داری و تغییر ارزش دلار نیز وابسته است.

نرخ بهره فدرال رزرو؛ مانع مهم صعود اونس طلا

یکی از مهم‌ترین موانع رشد قیمت طلا، انتظارات مربوط به سیاست پولی بانک مرکزی آمریکاست.

طلا برخلاف اوراق بدهی، درآمد دوره‌ای مانند بهره ایجاد نمی‌کند. به همین دلیل، زمانی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، نگهداری دارایی‌های سودده ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران جذاب‌تر شود.

براساس گزارش رویترز در سه‌شنبه سوم نوامبر، داده‌های ابزار FedWatch نشان می‌دهد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر را حدود ۷۴ درصد ارزیابی می‌کنند.

این رقم نشان‌دهنده انتظارات بازار در زمان گزارش است، نه تصمیم قطعی بانک مرکزی آمریکا.

افت قیمت نفت در روز دوشنبه می‌تواند بخشی از نگرانی‌ها درباره تورم را کاهش دهد؛ اما اگر داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان از تورم بالا یا تداوم فشارهای قیمتی حکایت کنند، احتمال حفظ سیاست پولی انقباضی وجود خواهد داشت.

بنابراین بازار طلا علاوه بر تحولات ایران و آمریکا، به آمارهای اقتصادی این کشور نیز حساس باقی می‌ماند.

سقوط ۶.۸ درصدی طلا در اکتبر؛ آیا روند نزولی تمام شده است؟

بازگشت قیمت طلا در ابتدای نوامبر را باید در چارچوب افت سنگین ماه گذشته بررسی کرد.

داده‌های بازار جهانی نشان می‌دهد قیمت دلاری طلا طی اکتبر ۲۰۲۶ حدود ۶.۸ درصد کاهش یافت.

این افت باعث شد اونس طلا در روزهای پایانی اکتبر سطح روانی ۴۰۰۰ دلار را از دست بدهد و به پایین‌ترین محدوده یک‌ساله برسد.

بر اساس گزارش رویترز، قیمت نقدی طلا در جمعه ۳۰ اکتبر تا حدود ۳۸۸۱ دلار پایین آمد.

این کاهش در شرایطی رخ داد که بازار سهام فناوری آمریکا نیز تحت فشار قرار گرفته بود.

بنابراین جهش روز دوشنبه، اگرچه بخشی از زیان هفته گذشته را جبران کرد، اما هنوز برای تأیید پایان روند نزولی کافی نیست.

معامله‌گران برای تشخیص تغییر جهت بازار، باید توانایی طلا در حفظ سطوح حمایتی و عبور پایدار از مقاومت‌های پیش رو را بررسی کنند.

چرا سقوط سهام فناوری باعث فروش طلا شد؟

در نگاه نخست، افت بازار سهام باید تقاضا برای طلا را افزایش دهد؛ زیرا این فلز معمولاً به‌عنوان یکی از دارایی‌های امن شناخته می‌شود.

اما در شرایط فشار شدید نقدینگی، ممکن است اتفاق متفاوتی رخ دهد.

وقتی سرمایه‌گذاران در بازار سهام یا معاملات اهرمی متحمل زیان می‌شوند، گاهی برای تأمین وجه تضمین یا جبران زیان، دارایی‌های نقدشونده دیگر خود را نیز می‌فروشند.

طلا به دلیل نقدشوندگی بالا می‌تواند یکی از دارایی‌هایی باشد که در چنین شرایطی به فروش می‌رسد.

تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، نیز در ارزیابی معاملات سه‌شنبه توضیح داده که بخشی از فروش طلا با هدف تأمین نقدینگی و پوشش زیان بازارهای دیگر انجام می‌شود.

این موضوع نشان می‌دهد نقش پناهگاه امن طلا همیشه در کوتاه‌مدت غالب نیست.

از سوی دیگر، نگرانی درباره بازده سرمایه‌گذاری‌های سنگین در حوزه هوش مصنوعی، طی هفته‌های اخیر بر سهام شرکت‌های فناوری فشار وارد کرده است.

رویترز گزارش داده که بخش فناوری شاخص S&P 500 در ماه اکتبر حدود ۶.۸ درصد افت داشته است.

تداوم این روند می‌تواند نوسانات بازار فلزات گران‌بها را نیز تشدید کند.

تقاضای چین چگونه از قیمت جهانی طلا حمایت می‌کند؟

در کنار فروش سرمایه‌گذاران مالی، تقاضای فیزیکی طلا یکی از عوامل مهم بازار است.

بر اساس ارزیابی بانک ANZ که در گزارش روز سه‌شنبه اینوستینگ منتشر شده، خانوارهای چینی در دوره کاهش قیمت‌ها خرید طلای فیزیکی را افزایش داده‌اند.

این ارزیابی با برخی داده‌های دیگر نیز همخوانی دارد.

شورای جهانی طلا در گزارش اکتبر خود اعلام کرده بود که کاهش قیمت، تقاضا برای خرید شمش و سکه را در مقاطعی تقویت کرده و ورود سرمایه به صندوق‌های طلای چین نیز در ماه‌های گذشته ادامه داشته است.

همچنین گزارش بلومبرگ نشان می‌دهد برنامه‌های خرید تدریجی طلا در چین مورد توجه بیشتری قرار گرفته‌اند و بخشی از خانوارها از کاهش قیمت‌ها برای افزایش دارایی طلایی خود استفاده کرده‌اند.

بااین‌حال، افزایش تقاضای فیزیکی الزاماً نمی‌تواند تمام فشار فروش بازارهای مالی را جبران کند.

اگر نرخ بهره و بازده اوراق بدهی در آمریکا افزایش یابد یا فروش اجباری دارایی‌ها ادامه پیدا کند، طلا ممکن است باوجود خرید مصرف‌کنندگان چینی همچنان تحت فشار بماند.

پیش‌بینی قیمت اونس طلا؛ حمایت ۳۹۰۰ دلار و مقاومت ۴۰۰۰ دلار

در تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت، دو محدوده بیش از سایر سطوح مورد توجه قرار دارند.

نخست، محدوده ۳۸۸۰ تا ۳۹۰۰ دلار است که در جریان افت اخیر به‌عنوان ناحیه حمایتی مطرح شده است.

دوم، محدوده ۳۹۵۰ تا ۴۰۰۰ دلار است که عبور پایدار از آن می‌تواند نشانه‌ای از تقویت دوباره خریداران باشد.

برخی تحلیل‌های تکنیکال منتشرشده در دوم نوامبر نیز محدوده نزدیک ۳۸۷۹ دلار را حمایت و ناحیه ۴۰۰۵ تا ۴۰۱۴ دلار را مقاومت مهم معرفی کرده‌اند.

البته این سطوح، مرزهای قطعی بازار نیستند و ممکن است در واکنش به اخبار سیاسی یا اقتصادی به‌سرعت شکسته شوند.

از سوی دیگر، شاخص قدرت نسبی یا RSI طلا در برخی ارزیابی‌ها به محدوده اشباع فروش رسیده بود.

اشباع فروش می‌تواند احتمال بازگشت کوتاه‌مدت قیمت را افزایش دهد، اما به‌تنهایی به معنای صدور سیگنال قطعی خرید نیست.

سه سناریو برای قیمت طلا در روزهای آینده

سناریوی صعودی: اگر نگرانی‌ها درباره افزایش نرخ بهره کاهش پیدا کند، تقاضای فیزیکی ادامه یابد و بازار بتواند محدوده ۳۹۵۰ دلار را پس بگیرد، احتمال حرکت دوباره قیمت به سمت مرز ۴۰۰۰ دلار مطرح خواهد شد.

سناریوی خنثی: اگر اخبار مذاکرات و انتخابات تغییر محسوسی در انتظارات ایجاد نکنند، ممکن است طلا در کوتاه‌مدت میان محدوده حمایتی ۳۹۰۰ دلار و مقاومت ۴۰۰۰ دلار نوسان کند.

سناریوی نزولی: اگر فشار فروش ناشی از بازار سهام ادامه پیدا کند یا انتظارات برای افزایش نرخ بهره تقویت شود، احتمال آزمون دوباره محدوده ۳۸۸۰ دلار وجود خواهد داشت. شکست پایدار این سطح می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.

در هر سه سناریو باید به این نکته توجه کرد که تشدید دوباره تنش‌های منطقه‌ای ممکن است هم‌زمان بر نفت، دلار، بازده اوراق و تقاضای پناهگاه امن طلا تأثیر بگذارد؛ بنابراین واکنش نهایی قیمت لزوماً یک‌جهته نخواهد بود.

تأثیر نوسانات اونس جهانی بر قیمت طلا و سکه در ایران

برای خریداران ایرانی، تغییرات اونس جهانی تنها یکی از عوامل تعیین‌کننده قیمت طلاست.

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار و انواع سکه علاوه بر اونس جهانی، به نرخ دلار در بازار داخلی و شرایط عرضه و تقاضا وابسته است.

به همین دلیل، ممکن است اونس جهانی کاهش پیدا کند، اما افزایش نرخ دلار باعث شود قیمت طلای داخلی افت محسوسی نداشته باشد.

در مقابل، کاهش هم‌زمان اونس و نرخ ارز می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت طلای ۱۸ عیار وارد کند.

در بازار سکه، حباب قیمتی نیز اهمیت دارد؛ زیرا قیمت معاملاتی سکه ممکن است با ارزش طلای موجود در آن اختلاف داشته باشد.

بنابراین هنگام ارزیابی چشم‌انداز طلا و سکه در ایران، بررسی جداگانه مسیر دلار و اونس ضروری است.

جمع‌بندی؛ قیمت طلا به بالای ۴۰۰۰ دلار برمی‌گردد؟

بازار جهانی طلا در سه‌شنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۵ همچنان در شرایطی حساس قرار دارد.

اونس طلا پس از جهش بیش از دو درصدی روز دوشنبه، در ساعات ابتدایی سه‌شنبه تا حدود ۳۹۵۶ دلار افزایش یافت، اما در گزارش بعدی رویترز به محدوده ۳۹۲۶ دلار عقب نشست.

این نوسان نشان می‌دهد خریداران هنوز نتوانسته‌اند کنترل پایدار بازار را در اختیار بگیرند.

از یک سو، امید به پیشرفت مذاکرات ایران و آمریکا و افت شدید قیمت نفت می‌تواند انتظارات تورمی را کاهش دهد و فشار بر طلا از ناحیه نرخ بهره را محدود کند.

از سوی دیگر، انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، تداوم نگرانی درباره سیاست‌های پولی فدرال رزرو و فشار فروش بازار سهام فناوری، همچنان عوامل مهمی برای نوسانات طلا هستند.

در شرایط فعلی، بازگشت پایدار قیمت به بالای ۴۰۰۰ دلار نیازمند تقویت تقاضا و کاهش فشار فروش است؛ درحالی‌که از دست رفتن محدوده ۳۸۸۰ تا ۳۹۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از ادامه ضعف بازار باشد.

بنابراین بازگشت اخیر اونس، در حال حاضر بیشتر یک تلاش برای جبران افت سنگین اکتبر محسوب می‌شود تا تأیید قطعی آغاز روند صعودی جدید.

مسیر معاملات چهارشنبه ۱۳ آبان، به‌ویژه پس از انتشار نتایج اولیه انتخابات آمریکا و خبرهای تازه مذاکرات، می‌تواند تصویر روشن‌تری از قدرت خریداران و فروشندگان طلا ارائه دهد.