قیمت جهانی طلا امروز دوشنبه ۱۱ آبان ۱۴۰۵؛ اونس از مرز ۳۹۰۰ دلار عبور کرد / پیش‌بینی قیمت طلا پس از سقوط تاریخی اکتبر

بازار جهانی طلا در معاملات آغاز هفته میلادی با افزایش نسبی قیمت‌ها همراه شد و بخشی از افت سنگین روز جمعه را جبران کرد.

بر اساس داده‌های معاملات اولیه دوشنبه، طلای نقدی با رشد حدود ۰.۷۱ درصدی به محدوده ۳۹۰۲ دلار در هر اونس رسید.

در همین حال، قراردادهای آتی طلای آمریکا با افزایش ۰.۲ درصدی در سطح ۳۹۰۸ دلار و ۳۰ سنت معامله شدند.

خبرگزاری رویترز نیز در گزارش منتشرشده ساعت ۵:۰۴ صبح به وقت گرینویچ، قیمت طلای نقدی را ۳۹۰۰ دلار و ۹۰ سنت و قراردادهای آتی تحویل دسامبر را ۳۹۰۹ دلار و ۷۰ سنت گزارش کرده است.

اختلاف جزئی این ارقام به زمان ثبت معاملات مربوط است و نشان می‌دهد اونس جهانی در ساعات ابتدایی دوشنبه اطراف مرز ۳۹۰۰ دلار در نوسان بوده است.

اهمیت این بازگشت از آن جهت است که طلا روز جمعه ۳۰ اکتبر با افت حدود ۳.۵ تا ۳.۷ درصدی، به پایین‌ترین محدوده قیمت خود از اکتبر ۲۰۲۵ رسیده بود.

با وجود این رشد، قیمت طلا همچنان فاصله قابل‌توجهی با سطوح بالای ماه‌های گذشته دارد و هنوز نمی‌توان از پایان قطعی اصلاح قیمت سخن گفت.

جدول قیمت جهانی طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم امروز

این جدول مربوط به یکی از نخستین مقاطع معاملات دوشنبه است. ارقام نقره، پلاتین، پالادیوم و طلای آتی در گزارش اینوستینگ تأیید شده‌اند. نرخ‌ها لحظه‌ای هستند و گزارش بعدی رویترز، قیمت‌های متفاوتی را برای برخی فلزات ثبت کرده است.

بررسی جدول نشان می‌دهد روند فلزات گران‌بها در آغاز هفته یکسان نبود.

درحالی‌که طلا و نقره بخشی از کاهش‌های گذشته را جبران کردند، پلاتین و پالادیوم در مقطع گزارش اولیه تحت فشار فروش قرار داشتند.

البته رویترز در گزارش کمی دیرتر، افزایش ۰.۱ درصدی پلاتین و ثبات نسبی پالادیوم را ثبت کرده است؛ بنابراین نباید تغییرات نخستین ساعات معاملات را روند قطعی کل روز دانست.

چرا قیمت طلا پس از سقوط سنگین دوباره افزایش یافت؟

یکی از مهم‌ترین دلایل افزایش قیمت طلا در آغاز معاملات دوشنبه، ورود خریدارانی بود که افت اخیر را فرصتی برای خرید ارزیابی کردند.

طلا در ماه‌های گذشته بخش قابل‌توجهی از ارزش خود را از دست داده و از رکوردهای تاریخی ابتدای سال فاصله گرفته است.

در چنین شرایطی، برخی سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است قیمت‌های پایین‌تر را برای افزایش موجودی طلای خود مناسب بدانند.

جاستین لین، استراتژیست شرکت گلوبال ایکس ای‌تی‌اف، در گفت‌وگو با بلومبرگ اعلام کرده است که خرید در قیمت‌های پایین‌تر می‌تواند از بازار طلا حمایت کند.

به گفته او، ممکن است سرمایه‌گذاران و حتی برخی بانک‌های مرکزی با احتیاط موقعیت‌های خرید خود را افزایش دهند.

بااین‌حال، این تحلیلگر تأکید کرده که وضعیت کنونی بازار طلا همچنان شکننده است و نمی‌توان بازگشت محدود قیمت را نشانه پایان فشار فروش دانست.

این موضوع اهمیت زیادی دارد؛ زیرا افزایش تقاضا پس از ریزش سنگین، همیشه به معنای آغاز یک روند صعودی بلندمدت نیست.

گاهی بازار پس از چند روز افت شدید با خریدهای کوتاه‌مدت مواجه می‌شود، اما در ادامه دوباره تحت فشار فروش قرار می‌گیرد.

سقوط تاریخی اکتبر؛ چرا طلا بدترین اکتبر از سال ۲۰۰۸ را ثبت کرد؟

قیمت جهانی طلا در ماه اکتبر حدود ۶.۸ درصد کاهش یافت و برای دومین ماه متوالی بازدهی منفی ثبت کرد.

این عملکرد، اکتبر ۲۰۲۶ را به ضعیف‌ترین ماه اکتبر طلا از بحران مالی سال ۲۰۰۸ تبدیل کرده است.

البته در اینجا یک تفاوت آماری مهم وجود دارد: اکتبر ۲۰۲۶ بدترین ماه اکتبر از سال ۲۰۰۸ بوده است، نه لزوماً بدترین ماه طلا در تمام سال‌های پس از ۲۰۰۸.

بررسی داده‌های تاریخی قراردادهای آتی نشان می‌دهد طلا در ماه‌های مارس و ژوئن ۲۰۲۶ نیز کاهش‌های درصدی شدیدتری را تجربه کرده است.

افت اکتبر در شرایطی رخ داد که نگرانی درباره تورم آمریکا، نرخ بهره و وضعیت نقدینگی بازارهای مالی افزایش یافته بود.

هم‌زمان، کاهش قیمت سهام فناوری باعث شد بخشی از سرمایه‌گذاران برای جبران زیان‌های خود، دارایی‌های نقدشونده از جمله طلا را به فروش برسانند.

بنابراین، افت طلا را نمی‌توان صرفاً نتیجه کاهش تقاضای سرمایه‌گذاری دانست؛ فشار نقدینگی نیز در این روند نقش مهمی داشته است.

کاهش قیمت نفت؛ عامل مهم بازگشت اونس جهانی

یکی دیگر از عوامل مؤثر بر افزایش قیمت طلا در معاملات دوشنبه، عقب‌نشینی بازار نفت بود.

بر اساس گزارش رویترز، قیمت نفت برنت در آغاز هفته حدود ۳.۳ درصد کاهش یافت و به ۱۰۹ دلار و ۷۰ سنت رسید.

نفت خام آمریکا نیز با افت حدود ۳.۴ درصدی به ۱۰۰ دلار و ۵۸ سنت در هر بشکه عقب نشست.

این کاهش در ادامه انتشار خبرهایی درباره تداوم تلاش‌های دیپلماتیک میانجیگران قطری برای کاهش تنش‌ها میان ایران و آمریکا رخ داد.

به گزارش رویترز، رایزنی‌های ایران و قطر در دوحه ادامه یافته است. بااین‌حال، هنوز نتیجه نهایی و توافق قطعی اعلام نشده است.

کاهش قیمت نفت می‌تواند نگرانی سرمایه‌گذاران را درباره تداوم تورم تعدیل کند.

وقتی هزینه انرژی کاهش پیدا می‌کند، احتمال کاهش فشار بر هزینه تولید و حمل‌ونقل افزایش می‌یابد.

این تحول ممکن است انتظارات بازار درباره ضرورت افزایش بیشتر نرخ بهره را نیز تغییر دهد.

از آنجا که طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند، کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره معمولاً می‌تواند به نفع آن باشد.

بااین‌حال، بازار نفت همچنان به تحولات منطقه‌ای حساس است و افت دو جلسه معاملاتی برای نتیجه‌گیری درباره آغاز روند نزولی پایدار کافی نیست.

فدرال رزرو همچنان بزرگ‌ترین مانع رشد قیمت طلاست؟

سیاست پولی آمریکا یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده مسیر طلا در ماه نوامبر خواهد بود.

فدرال رزرو در نشست اخیر خود نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما اظهارات مقام‌های این نهاد نشان داد نگرانی درباره تورم همچنان جدی است.

رویترز گزارش داده که چند مقام بانک مرکزی آمریکا پس از نشست اکتبر، از ضرورت افزایش بیشتر نرخ بهره برای مهار تورم حمایت کرده‌اند.

همچنین بر اساس ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو، معامله‌گران در ابتدای هفته احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر را حدود ۷۳ درصد ارزیابی کرده‌اند.

این احتمال یک برآورد لحظه‌ای بازار است و ممکن است با انتشار اطلاعات اقتصادی جدید تغییر کند.

نرخ بهره بالاتر معمولاً برای طلا فشارآور است؛ زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند از اوراق قرضه و سایر دارایی‌های بهره‌دار بازده دوره‌ای دریافت کنند.

در مقابل، طلا چنین درآمدی ندارد و بازده سرمایه‌گذاری در آن عمدتاً به افزایش قیمت وابسته است.

به همین دلیل، حتی اگر قیمت نفت کاهش پیدا کند و دلار تضعیف شود، تداوم انتظارات افزایش نرخ بهره می‌تواند مانع بازیابی پایدار اونس جهانی شود.

شاخص دلار آمریکا کاهش یافت؛ آیا طلا دوباره صعود می‌کند؟

در معاملات اولیه دوشنبه، شاخص دلار آمریکا با افت حدود ۰.۲ درصدی به ۱۰۱.۸۸ واحد رسید.

کاهش ارزش دلار معمولاً از قیمت جهانی طلا حمایت می‌کند؛ زیرا خرید طلا برای سرمایه‌گذاران دارای ارزهای دیگر ارزان‌تر می‌شود.

بااین‌حال، رابطه دلار و طلا همیشه معکوس و قطعی نیست.

در آخرین معاملات اکتبر، طلا با وجود کاهش مقطعی دلار نیز تحت فشار فروش قرار گرفت.

این اتفاق نشان می‌دهد زمانی که بازار با کمبود نقدینگی یا نگرانی شدید درباره نرخ بهره روبه‌رو می‌شود، ممکن است عوامل دیگر بر اثر نرخ ارز غلبه کنند.

بنابراین، تضعیف دلار در روز دوشنبه یکی از عوامل حمایت‌کننده از طلاست، اما به‌تنهایی نمی‌تواند بازگشت قیمت به بالای ۴۰۰۰ دلار را تضمین کند.

سقوط سهام فناوری آمریکا چه ارتباطی با بازار طلا دارد؟

در هفته گذشته، نگرانی درباره هزینه‌های سنگین توسعه هوش مصنوعی و بازده اقتصادی این سرمایه‌گذاری‌ها، فشار فروش شدیدی در بازار سهام فناوری ایجاد کرد.

به گزارش رویترز، سهام اینتل روز جمعه نزدیک به ۲۹ درصد کاهش یافت و نگرانی درباره وضعیت سایر شرکت‌های فناوری نیز افزایش پیدا کرد.

شاخص نزدک در مجموع اکتبر نزدیک به هفت درصد افت داشت.

در چنین شرایطی، معامله‌گران ممکن است برای تأمین وجه تضمین موقعیت‌های اهرمی یا جبران زیان در بازار سهام، اقدام به فروش طلا کنند.

این پدیده نشان می‌دهد دارایی امن بودن طلا به معنای مصونیت آن از کاهش قیمت در تمام بحران‌های مالی نیست.

بااین‌حال، در آغاز معاملات دوشنبه، قراردادهای آتی شاخص‌های سهام آمریکا نشانه‌هایی از بهبود نشان دادند.

رویترز افزایش حدود ۰.۵ درصدی قراردادهای آتی S&P 500 و رشد ۰.۹ درصدی معاملات آتی نزدک را گزارش کرده است.

این تحول می‌تواند از شدت نگرانی‌های نقدینگی بکاهد؛ هرچند برای ارزیابی پایدار بودن بهبود بازار سهام، باید روند معاملات بعدی نیز بررسی شود.

پیش‌بینی قیمت طلا؛ محدوده ۳۸۸۶ دلار مهم‌تر است یا مقاومت ۴۰۰۰ دلار؟

اکنون توجه معامله‌گران به رفتار قیمت اونس در محدوده ۳۹۰۰ دلار معطوف شده است.

اوله اسلوث هانسن، رئیس بخش راهبرد کالا در بانک ساکسو، معتقد است فشار فروش تکنیکال و نگرانی‌های نقدینگی فعلاً بر جذابیت بلندمدت طلا غلبه کرده‌اند.

او بسته شدن قیمت طلا در روز جمعه زیر محدوده ۳۸۸۶ دلار را نشانه آسیب‌پذیری بازار دانسته و تأکید کرده است که بازگشت به بالای ۴۰۰۰ دلار می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت را به وضعیت متعادل‌تری برگرداند.

برای ادامه معاملات هفته سه سناریوی اصلی قابل بررسی است.

در سناریوی نخست، اگر خرید در قیمت‌های پایین ادامه پیدا کند و نگرانی‌های تورمی کاهش یابد، اونس می‌تواند برای نزدیک شدن به مرز ۴۰۰۰ دلار تلاش کند.

در سناریوی دوم، اگر قیمت نفت دوباره افزایش یابد یا احتمال رشد نرخ بهره تقویت شود، امکان بازگشت فشار فروش و آزمون دوباره محدوده‌های زیر ۳۹۰۰ دلار وجود دارد.

در سناریوی سوم، بازار ممکن است در انتظار انتشار داده‌های اقتصادی جدید آمریکا، وارد دوره‌ای از نوسانات محدود شود.

هیچ‌یک از این مسیرها قطعی نیستند و عبور لحظه‌ای از یک سطح قیمتی نیز به‌تنهایی تغییر روند را تأیید نمی‌کند.

افزایش اونس جهانی چه اثری بر قیمت طلا و سکه ایران دارد؟

بازگشت اونس جهانی به بالای ۳۹۰۰ دلار می‌تواند یکی از عوامل مؤثر بر بازار طلای ایران در معاملات دوشنبه ۱۱ آبان باشد.

در پایان معاملات عصرگاهی یکشنبه، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در گزارش بازار داخلی ۲۵ میلیون و ۴۹۵ هزار تومان و سکه امامی ۲۶۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان اعلام شده بود.

افزایش حدود ۰.۷ درصدی اونس جهانی، در صورت ثابت ماندن نرخ دلار و سایر عوامل، می‌تواند فشار افزایشی محدودی بر ارزش ریالی طلا ایجاد کند.

اما قیمت داخلی تنها به اونس وابسته نیست.

اگر دلار در بازار آزاد کاهش پیدا کند، بخشی از اثر رشد اونس ممکن است خنثی شود.

در بازار سکه نیز تغییر حباب و وضعیت عرضه و تقاضا می‌تواند باعث شود قطعات مختلف رفتار یکسانی نداشته باشند.

بنابراین، افزایش قیمت جهانی طلا به معنای رشد قطعی و هم‌اندازه قیمت سکه امامی یا طلای ۱۸ عیار در ایران نیست.

جمع‌بندی؛ طلا به بالای ۳۹۰۰ دلار بازگشت، اما خطر ریزش تمام نشده است

قیمت جهانی طلا در نخستین روز معاملاتی نوامبر ۲۰۲۶ با بازگشت خریداران و کاهش نگرانی‌های ناشی از قیمت بالای نفت، بخشی از سقوط سنگین پایان اکتبر را جبران کرد.

اونس نقدی در معاملات اولیه به محدوده ۳۹۰۲ دلار رسید و قراردادهای آتی نیز نزدیک به ۳۹۰۸ دلار معامله شدند.

نقره افزایش قیمت داشت، اما سایر فلزات گران‌بها در مقاطع مختلف معاملات عملکرد متفاوتی ثبت کردند.

در همین حال، افت حدود ۶.۸ درصدی طلا در اکتبر نشان می‌دهد بازار همچنان با فشار ناشی از تغییر انتظارات نرخ بهره، نقدینگی و ریسک‌های اقتصادی مواجه است.

مهم‌ترین پیام معاملات دوشنبه این است که بازگشت اونس به بالای ۳۹۰۰ دلار، نخستین نشانه کاهش فشار فروش محسوب می‌شود، اما هنوز برای اعلام پایان روند نزولی کافی نیست.

برای تغییر چشم‌انداز کوتاه‌مدت، معامله‌گران به رفتار قیمت در اطراف ۳۹۰۰ دلار، تلاش برای بازپس‌گیری مرز ۴۰۰۰ دلار و انتشار داده‌های تازه تورمی و اشتغال آمریکا توجه خواهند کرد.

در نتیجه، بازار جهانی طلا وارد ماه نوامبر شده، درحالی‌که میان دو نیروی متضاد قرار دارد: تقاضای خرید در قیمت‌های پایین‌تر و نگرانی از تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو. نتیجه تقابل این دو نیرو می‌تواند مسیر بعدی اونس جهانی و به‌تبع آن بازار طلای ایران را تعیین کند.