قیمت جهانی طلا امروز ۲۳ مهر ۱۴۰۵ صعودی شد؛ بازگشت اونس به کانال ۴۱۰۰ دلار | پیش‌بینی قیمت طلا پس از شوک تورمی آمریکا

بازار جهانی طلا در معاملات روز پنجشنبه شاهد بازگشت تقاضا پس از افت قابل توجه روز چهارشنبه بود.

قیمت هر اونس طلای نقدی در ساعت ۰۵:۰۱ به وقت گرینویچ، با افزایش یک درصدی به ۴۱۴۶ دلار و ۷۴ سنت رسید.

این رشد پس از آن اتفاق افتاد که طلا در معاملات چهارشنبه به پایین‌ترین قیمت خود از هفتم اکتبر عقب‌نشینی کرده بود.

قراردادهای آتی طلا برای تحویل در دسامبر نیز با رشد ۱.۵ درصدی به ۴۱۶۷ دلار و ۳۰ سنت رسیدند.

با این حال، نوسانات بازار در ادامه معاملات باعث تغییر نرخ‌ها شد.

در به‌روزرسانی ساعت ۰۶:۴۴ گرینویچ، خبرگزاری رویترز قیمت نقدی طلا را ۴۱۳۴ دلار و ۸ سنت و قراردادهای آتی را ۴۱۵۵ دلار و ۵۰ سنت ثبت کرد.

این تفاوت نشان می‌دهد بازگشت قیمت طلا هنوز با نوسان همراه است و خریداران نتوانسته‌اند در تمام ساعات معاملات، رشد اولیه را حفظ کنند.

جدول قیمت طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم امروز ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶

بر اساس داده‌های معاملات صبح پنجشنبه، وضعیت بازار فلزات گران‌بها به شرح زیر است:

ارقام جدول مربوط به مقطع مشخصی از معاملات صبح ۱۵ اکتبر هستند و قیمت پایانی بازار محسوب نمی‌شوند. قیمت فلزات گران‌بها در طول روز تغییر می‌کند.

نکته مهم جدول، مثبت بودن قیمت تمام فلزات مورد بررسی در زمان ثبت داده‌هاست.

با این حال، میزان رشد یکسان نیست و طلا و پلاتین افزایش بیشتری نسبت به نقره تجربه کرده‌اند.

در به‌روزرسانی بعدی رویترز، پلاتین حتی وارد محدوده منفی شد؛ موضوعی که نشان می‌دهد وضعیت کلی بازار فلزات گران‌بها هنوز به ثبات نرسیده است.

چرا قیمت اونس طلا دوباره افزایش یافت؟ نقش مهم کاهش ارزش دلار

یکی از اصلی‌ترین دلایل افزایش قیمت طلا در معاملات پنجشنبه، عقب‌نشینی دلار آمریکا از قله ۱۸ ماهه بود.

دلار در معاملات شبانه به بالاترین سطح خود در یک سال و نیم گذشته رسیده بود، اما پس از آن بخشی از رشد خود را از دست داد.

از آنجا که طلا در بازارهای جهانی با دلار قیمت‌گذاری می‌شود، تضعیف ارز آمریکا می‌تواند خرید آن را برای سرمایه‌گذاران دارای سایر ارزها مقرون‌به‌صرفه‌تر کند.

برای مثال، زمانی که دلار نسبت به یورو یا دیگر ارزهای معتبر کاهش ارزش پیدا می‌کند، سرمایه‌گذاران خارجی ممکن است با همان مقدار پول ملی خود بتوانند طلای بیشتری خریداری کنند.

این موضوع می‌تواند تقاضای جهانی برای طلا را تقویت کند.

البته رابطه دلار و طلا همیشه معکوس و قطعی نیست.

در دوره‌های افزایش تنش‌های اقتصادی یا ژئوپلیتیکی، ممکن است سرمایه‌گذاران هم‌زمان به دلار و طلا به‌عنوان دارایی‌های امن توجه نشان دهند.

اما در معاملات امروز، کاهش ارزش دلار یکی از عوامل اصلی بازگشت قیمت اونس بوده است.

تورم آمریکا به ۳.۷ درصد رسید؛ زنگ خطر تازه برای بازار طلا

مهم‌ترین متغیر اقتصادی اثرگذار بر بازار طلا، گزارش تورم ماه سپتامبر ایالات متحده است.

اداره آمار کار آمریکا روز چهارشنبه ۱۴ اکتبر اعلام کرد شاخص قیمت مصرف‌کننده در سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰.۶ درصد افزایش یافته است.

نرخ تورم سالانه نیز به ۳.۷ درصد رسید؛ رقمی که از افزایش فشار قیمت‌ها در اقتصاد آمریکا حکایت دارد.

یکی از دلایل اصلی این رشد، افزایش قیمت بنزین بود.

طبق گزارش رسمی، قیمت بنزین در سپتامبر ۹.۱ درصد افزایش ماهانه داشته و بیش از نیمی از رشد ماهانه شاخص کل قیمت مصرف‌کننده را توضیح می‌دهد.

همچنین تورم هسته، یعنی شاخصی که تغییرات قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد، به ۲.۶ درصد در مقیاس سالانه رسید.

این آمار اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نشان می‌دهد فشار تورمی تنها به تغییر قیمت انرژی محدود نیست.

افزایش تورم می‌تواند فدرال رزرو را به حفظ سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه یا افزایش بیشتر نرخ بهره تشویق کند.

موضوعی که برای بازار طلا دو پیامد متفاوت دارد: از یک طرف نگرانی تورمی می‌تواند تقاضای دارایی‌های امن را تقویت کند و از طرف دیگر افزایش نرخ بهره ممکن است جذابیت طلا را کاهش دهد.

احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بالا رفت؛ چرا طلا نگران است؟

پس از انتشار گزارش تورم آمریکا، انتظارات معامله‌گران درباره تصمیم آینده بانک مرکزی این کشور تغییر کرد.

بر اساس داده‌های ابزار FedWatch متعلق به گروه CME، در یکی از مقاطع صبح پنجشنبه احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر حدود ۲۹ درصد برآورد شد.

این احتمال پیش از انتشار آمار تورم در محدوده ۲۲ درصد قرار داشت.

با این حال، برآورد بازار ثابت نماند و در به‌روزرسانی بعدی رویترز به حدود ۳۲ درصد رسید.

این تغییرات نشان می‌دهد معامله‌گران هنوز درباره تصمیم نهایی فدرال رزرو اتفاق‌نظر ندارند.

نشست بعدی بانک مرکزی آمریکا برای روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر، برابر با ۵ و ۶ آبان ۱۴۰۵، برنامه‌ریزی شده است.

نرخ بهره بالاتر معمولاً به زیان طلاست؛ زیرا این فلز سود دوره‌ای مانند اوراق قرضه پرداخت نمی‌کند.

بنابراین افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند باعث شود بخشی از سرمایه‌گذاران نگهداری دارایی‌های بهره‌دار را به خرید طلا ترجیح دهند.

به همین دلیل، حتی در شرایط تورم بالا نیز نمی‌توان افزایش قطعی قیمت طلا را پیش‌بینی کرد.

اظهارات مری دالی و میشل بومن؛ فدرال رزرو چه تصمیمی می‌گیرد؟

دو مقام ارشد فدرال رزرو در اظهارات تازه خود به شرایط دشوار سیاست‌گذاری پولی اشاره کرده‌اند.

مری دالی، رئیس بانک فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، اعلام کرده احتمالاً برای مهار تورم به افزایش بیشتر نرخ‌های بهره نیاز خواهد بود.

با این حال، او تأکید کرده ضرورتی برای اتخاذ این تصمیم در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر وجود ندارد.

این موضع نشان می‌دهد دالی اصل احتمال افزایش نرخ بهره در آینده را رد نمی‌کند، اما تصمیم فوری را ضروری نمی‌داند.

میشل بومن، معاون نظارتی فدرال رزرو نیز بر فرصت بانک مرکزی برای بررسی شرایط و انتظار برای دریافت داده‌های اقتصادی بیشتر تأکید کرده است.

چنین مواضعی می‌تواند تا حدی از فشار ناشی از انتشار آمار تورم بکاهد.

اما تصمیم نهایی فدرال رزرو به مجموعه داده‌های اقتصادی، از جمله وضعیت اشتغال، تورم هسته و رشد فعالیت‌های اقتصادی وابسته خواهد بود.

بنابراین نمی‌توان تنها بر اساس سخنان یک یا دو مقام، مسیر قطعی نرخ بهره را مشخص کرد.

هشدار تحلیلگر بازار طلا؛ آیا اونس به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط می‌کند؟

کایل رودا، تحلیلگر ارشد بازار مالی در شرکت کپیتال دات کام، معتقد است نوسانات اخیر نشانه تردید معامله‌گران درباره آینده سیاست نرخ بهره آمریکاست.

او هشدار داده که اگر اطلاعات اقتصادی قدرتمندتری منتشر شود و احتمال افزایش سریع نرخ بهره تقویت شود، محدوده زیر ۴۰۰۰ دلار می‌تواند به یکی از سطوح مهم مورد توجه معامله‌گران تبدیل شود.

این اظهارات به معنای پیش‌بینی قطعی سقوط قیمت طلا نیست.

در واقع، رودا سناریویی را توضیح می‌دهد که در آن داده‌های اقتصادی قوی‌تر، احتمال سیاست پولی انقباضی را افزایش می‌دهند و در نتیجه فشار فروش بر طلا بیشتر می‌شود.

از منظر روانی، مرز ۴۰۰۰ دلار اهمیت زیادی دارد؛ زیرا عبور قیمت به زیر چنین سطحی می‌تواند بر انتظارات کوتاه‌مدت معامله‌گران اثر بگذارد.

با این حال، حمایت واقعی قیمت باید با بررسی رفتار بازار و حجم معاملات مشخص شود.

پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ اونس به ۴۲۰۰ دلار می‌رسد؟

برای بررسی چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار جهانی طلا، سه سناریو قابل تصور است.

سناریوی صعودی: اگر شاخص دلار به کاهش خود ادامه دهد و داده‌های جدید آمریکا احتمال افزایش فوری نرخ بهره را کمتر کنند، امکان تقویت تقاضای طلا وجود دارد. در این شرایط، محدوده ۴۲۰۰ دلار می‌تواند به‌عنوان یک سطح روانی مهم مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

سناریوی نزولی: اگر آمار اقتصادی آمریکا قوی‌تر از انتظار منتشر شود و بازده اوراق خزانه‌داری دوباره افزایش یابد، طلا ممکن است با فشار فروش مواجه شود. در چنین وضعیتی، بازگشت به محدوده ۴۱۰۰ دلار و سپس توجه بازار به مرز ۴۰۰۰ دلار دور از انتظار نخواهد بود.

سناریوی خنثی: اگر داده‌های اقتصادی پیام روشنی درباره آینده سیاست پولی ارائه نکنند، احتمال نوسان طلا در محدوده‌های اخیر وجود دارد.

این سناریوها محدوده‌های احتمالی تحلیل بازار هستند و به معنای پیش‌بینی قطعی قیمت یا توصیه معاملاتی نیستند.

انتشار شاخص قیمت تولیدکننده و خرده‌فروشی آمریکا؛ آزمون بعدی بازار طلا

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار آمار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا یا PPI و داده‌های خرده‌فروشی هستند.

این اطلاعات می‌توانند نشان دهند فشار تورمی در مراحل تولید تا چه اندازه ادامه دارد و مصرف‌کنندگان آمریکایی چگونه به افزایش قیمت‌ها واکنش نشان می‌دهند.

اگر شاخص قیمت تولیدکننده بالاتر از پیش‌بینی‌ها باشد، نگرانی درباره تداوم تورم ممکن است تقویت شود.

از سوی دیگر، رشد قابل توجه خرده‌فروشی می‌تواند نشانه مقاومت تقاضای مصرفی در برابر هزینه‌های بالای زندگی باشد.

چنین وضعیتی ممکن است استدلال موافقان افزایش نرخ بهره را تقویت کند.

در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر از انتظار می‌توانند احتمال تعویق افزایش نرخ بهره را بیشتر کنند و به نفع بازار طلا باشند.

البته واکنش قیمت‌ها به میزان فاصله داده‌ها از پیش‌بینی اقتصاددانان و وضعیت قبلی بازار بستگی خواهد داشت.

افزایش اونس جهانی چه اثری بر قیمت طلا و سکه در ایران دارد؟

برای خریداران ایرانی، رشد قیمت جهانی طلا تنها یکی از عوامل تعیین‌کننده نرخ بازار داخلی است.

قیمت طلای ۱۸ عیار و انواع سکه در ایران علاوه بر اونس جهانی، تحت تأثیر نرخ دلار آزاد قرار دارد.

بنابراین ممکن است طلای جهانی افزایش پیدا کند، اما کاهش دلار در بازار داخلی مانع رشد قیمت طلا و سکه شود.

در مقابل، اگر دلار و اونس هم‌زمان افزایش یابند، فشار صعودی بیشتری بر بازار داخلی ایجاد خواهد شد.

برای مثال، افزایش یک درصدی اونس جهانی در شرایط ثابت بودن نرخ ارز، می‌تواند ارزش نظری طلای داخلی را در جهت افزایشی تحت تأثیر قرار دهد.

اما قیمت واقعی معاملات به عرضه و تقاضا، هزینه‌ها و در مورد سکه به میزان حباب بازار نیز وابسته است.

در نتیجه، برای پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در روزهای آینده باید وضعیت بازار ارز ایران را هم‌زمان با روند معاملات جهانی بررسی کرد.

جمع‌بندی؛ طلای جهانی صعودی شد، اما خطر کاهش قیمت همچنان وجود دارد

قیمت جهانی طلا امروز پنجشنبه ۲۳ مهر ۱۴۰۵ پس از افت روز گذشته، بار دیگر افزایش یافت و در مقطعی به ۴۱۴۶ دلار و ۷۴ سنت رسید.

کاهش ارزش دلار آمریکا از بالاترین سطح ۱۸ ماهه، مهم‌ترین عامل حمایت از قیمت طلا در معاملات صبح بود.

با این حال، افزایش نرخ تورم سالانه آمریکا به ۳.۷ درصد و احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، همچنان فضای بازار را محتاطانه نگه داشته است.

مهم‌ترین نکته معاملات امروز این است که بازگشت طلا به کانال ۴۱۰۰ دلار هنوز به معنای پایان روند اصلاحی نیست؛ زیرا تصمیم فدرال رزرو و داده‌های تازه اقتصادی می‌توانند جهت قیمت را دوباره تغییر دهند.

در کوتاه‌مدت، محدوده ۴۲۰۰ دلار یکی از سطوح روانی مهم در سناریوی صعودی محسوب می‌شود و مرز ۴۰۰۰ دلار نیز در صورت تشدید فشار فروش مورد توجه خواهد بود.

اکنون نگاه معامله‌گران به شاخص قیمت تولیدکننده، آمار خرده‌فروشی و نشست آینده بانک مرکزی آمریکاست؛ عواملی که می‌توانند مشخص کنند رشد امروز طلا مقدمه یک بازگشت پایدار است یا تنها واکنشی موقت به کاهش ارزش دلار.