قیمت اونس طلا امروز یکشنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۵؛ بازار جهانی چه وضعیتی دارد؟
آخرین معاملات فعال بازار جهانی طلا در روز جمعه ۹ اکتبر ۲۰۲۶، برابر با ۱۷ مهر ۱۴۰۵، با افزایش قابل‌توجه قیمت همراه بود.
بر اساس گزارش رویترز، بهای هر اونس طلای نقدی در واپسین ساعات معاملات جمعه با رشد ۱.۵ درصدی به ۴۱۹۴.۳۶ دلار رسید.
قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل دسامبر نیز با افزایش ۱.۴ درصدی در سطح ۴۲۱۶.۳۰ دلار تسویه شدند.
این تفاوت قیمت اهمیت دارد؛ زیرا برخی پلتفرم‌ها نرخ معاملات آتی را نمایش می‌دهند و برخی دیگر قیمت طلای نقدی را منتشر می‌کنند.
روز یکشنبه ۱۱ اکتبر، بازار اصلی جهانی در تعطیلی پایان هفته قرار دارد؛ بنابراین این نرخ‌ها مربوط به معاملات جمعه هستند و نباید به‌عنوان قیمت قطعی معاملات جدید یکشنبه معرفی شوند.
نکته امیدوارکننده برای خریداران آن است که طلا پس از سقوط سنگین میانه هفته توانست دوباره به محدوده روانی ۴۲۰۰ دلار نزدیک شود.
بااین‌حال، تثبیت قیمت بالای این مرز هنوز نیازمند تأیید در معاملات هفته جدید است.
چرا قیمت طلای جهانی هفته گذشته سقوط کرد؟
یکی از مهم‌ترین دلایل کاهش قیمت طلا در روزهای ابتدایی هفته، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا بود.
طلا برخلاف اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. بنابراین زمانی که بازده اوراق افزایش پیدا می‌کند، هزینه فرصت نگهداری طلا برای سرمایه‌گذاران بالاتر می‌رود.
در معاملات چهارشنبه ۷ اکتبر، بازده اوراق ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا به حوالی ۵.۳۴۵ درصد رسید و همزمان شاخص دلار تقویت شد.
همین ترکیب باعث شد فشار فروش بر بازار فلزات گران‌بها افزایش پیدا کند.
براساس گزارش کیتکو، اونس طلای نقدی در این روز تا محدوده ۴۰۶۶.۳۱ دلار سقوط کرد؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت دو ماه اخیر محسوب می‌شد.
این ریزش نشان داد حتی در شرایط تنش‌های ژئوپلیتیکی، افزایش نرخ بهره و بازده اوراق می‌تواند فشار سنگینی بر طلای جهانی وارد کند.
بازگشت طلا به ۴۲۰۰ دلار؛ خریداران چگونه بازار را تغییر دادند؟
پس از سقوط شدید چهارشنبه، بازار طلا در دو روز پایانی هفته شاهد بازگشت تقاضا بود.
کاهش نسبی بازده اوراق خزانه‌داری، توقف موقت روند صعودی دلار و افزایش خرید در قیمت‌های پایین‌تر باعث شد طلا دوباره رشد کند.
براساس گزارش کیتکو، قیمت اونس از کف حدود ۴۰۶۶ دلار در روز چهارشنبه به نزدیکی ۴۲۰۰ دلار در روز جمعه رسید.
به این ترتیب، فاصله کف هفتگی تا نرخ حدود ۴۱۹۴ دلار، نزدیک به ۱۲۸ دلار بود؛ معادل بازگشتی حدود ۳.۱ درصدی از کف قیمت.
این رشد برای بازاری که در هفته‌های گذشته تحت فشار فروش قرار داشت، قابل‌توجه است.
بااین‌حال، تحلیلگران تأکید می‌کنند بخشی از رشد اخیر ناشی از خرید در قیمت‌های پایین بوده و هنوز نمی‌توان آن را نشانه قطعی تغییر روند میان‌مدت دانست.
در واقع، خریداران توانسته‌اند فشار فروش کوتاه‌مدت را کاهش دهند، اما برای تسلط دوباره بر بازار باید مقاومت‌های مهم پیش رو شکسته شود.
تأثیر فدرال رزرو بر طلا؛ افزایش دوباره نرخ بهره در راه است؟
مهم‌ترین متغیر اقتصادی اثرگذار بر اونس طلا، سیاست پولی بانک مرکزی آمریکاست.
فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داد و اکنون بازار احتمال می‌دهد سیاست‌های انقباضی در ماه‌های آینده ادامه پیدا کند.
طبق گزارش رویترز در ۹ اکتبر، ابزار FedWatch احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر را حدود ۱۹ درصد و احتمال دست‌کم یک افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی تا دسامبر را حدود ۸۴ درصد نشان می‌داد.
این ارقام انتظارات بازار در همان تاریخ هستند و با انتشار اطلاعات اقتصادی جدید تغییر می‌کنند.
اگر داده‌های آینده از تداوم فشار تورمی حکایت داشته باشند، احتمال ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه تقویت می‌شود.
در چنین شرایطی، بازده اوراق و ارزش دلار ممکن است افزایش پیدا کند و روند صعودی طلا با مانع روبه‌رو شود.
در مقابل، انتشار داده‌های تورمی ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند نگرانی درباره افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و از رشد دوباره اونس حمایت کند.
قیمت نفت و تحولات خاورمیانه چه تأثیری بر طلای جهانی دارند؟
بازار طلا در هفته گذشته واکنش متفاوتی نسبت به تحولات خاورمیانه نشان داد.
در شرایط معمول، افزایش تنش‌های سیاسی و نظامی می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را تقویت کند.
اما زمانی که تنش‌ها باعث افزایش شدید قیمت نفت می‌شوند، معادله پیچیده‌تر خواهد شد.
افزایش قیمت انرژی می‌تواند تورم را بالا نگه دارد و احتمال تداوم نرخ بهره بالا را تقویت کند؛ عاملی که از جذابیت طلا می‌کاهد.
در معاملات جمعه، کاهش نگرانی‌ها درباره اختلال عرضه نفت پس از اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا و گزارش‌هایی درباره ادامه مذاکرات، به عقب‌نشینی قیمت نفت کمک کرد.
این اتفاق بخشی از فشار تورمی مورد انتظار را کاهش داد و همزمان با افت بازده اوراق، زمینه بازگشت قیمت طلا را فراهم کرد.
بنابراین رابطه طلا و تحولات خاورمیانه همیشه یک‌طرفه نیست. نتیجه نهایی به این بستگی دارد که اثر تقاضای دارایی امن قوی‌تر باشد یا اثر تورم و نرخ بهره.
پیش‌بینی قیمت اونس طلا؛ مقاومت ۴۳۰۰ دلار شکسته می‌شود؟
از منظر تحلیل تکنیکال، محدوده ۴۲۰۰ دلار نخستین مانع روانی مهم پیش روی خریداران است.
اگر طلای جهانی بتواند در معاملات هفته جدید بالاتر از این سطح تثبیت شود، محدوده ۴۲۶۰ تا ۴۳۰۰ دلار می‌تواند هدف بعدی حرکت صعودی باشد.
این ناحیه در سناریوی تکنیکال مورد بررسی به‌عنوان مقاومت تعریف شده است؛ بااین‌حال، اعتبار دقیق آن باید با نمودار و حجم معاملات جدید سنجیده شود.
عبور از محدوده ۴۳۰۰ دلار می‌تواند انتظارات صعودی را تقویت کند و در ادامه، محدوده ۴۵۱۰ تا ۴۵۳۰ دلار را به‌عنوان هدف میان‌مدت احتمالی مطرح سازد.
اما رسیدن به این ارقام قطعی نیست.
همچنین درباره شاخص قدرت نسبی و میانگین‌های متحرک باید توجه داشت که نتایج بسته به نماد معاملاتی، بازه زمانی و قیمت مورد استفاده متفاوت است. بدون نمودار همزمان و مشخص، نمی‌توان ادعا کرد طلا قطعاً پایین‌تر از تمام میانگین‌های ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد.
احتمال سقوط طلا تا ۴۰۰۰ دلار؛ کدام حمایت‌ها تعیین‌کننده هستند؟
در سناریوی نزولی، نخستین محدوده مهم برای طلا حمایت ۴۱۰۰ دلار است.
این سطح به دلیل نزدیکی به منطقه نوسانات اخیر و واکنش خریداران اهمیت دارد، هرچند قیمت در معاملات چهارشنبه برای مدتی به زیر آن نیز نفوذ کرده است.
اگر طلا بار دیگر به محدوده ۴۱۰۰ دلار بازگردد و نتواند تقاضای کافی جذب کند، احتمال افزایش فشار فروش وجود خواهد داشت.
در چنین شرایطی، محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار و سپس منطقه ۳۹۷۰ دلار می‌توانند به‌عنوان حمایت‌های بعدی مورد توجه قرار گیرند.
البته شکست یک حمایت زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که با تداوم معاملات زیر آن و تأیید سایر شاخص‌های بازار همراه باشد.
بنابراین صرف لمس ۴۱۰۰ دلار یا افت لحظه‌ای به زیر آن، به معنای آغاز قطعی سقوط بزرگ قیمت نیست.
جدول پیش‌بینی قیمت طلای جهانی در هفته جدید
| سناریو | سطح کلیدی اونس طلا | پیامد احتمالی |
|---|---|---|
| صعود اولیه | تثبیت بالای ۴۲۰۰ دلار | افزایش احتمال حرکت به سمت مقاومت بعدی |
| صعود قدرتمندتر | عبور از ۴۲۶۰ تا ۴۳۰۰ دلار | تقویت احتمال حرکت میان‌مدت به سوی ۴۵۱۰ تا ۴۵۳۰ دلار |
| نوسان خنثی | محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۳۰۰ دلار | ادامه رقابت خریداران و فروشندگان |
| اصلاح نزولی | شکست پایدار حمایت ۴۱۰۰ دلار | افزایش احتمال آزمایش ۴۰۰۰ دلار |
| افت شدیدتر | از دست رفتن ۴۰۰۰ دلار | احتمال حرکت به سمت ۳۹۷۰ دلار |
این جدول سناریوهای تحلیلی را نشان می‌دهد و قیمت‌های آینده یا اهداف قطعی بازار نیست.
آیا بانک‌های مرکزی مانع سقوط بیشتر طلا می‌شوند؟
یکی از عوامل حمایتی میان‌مدت بازار جهانی طلا، تقاضای سرمایه‌گذاری و خریدهای رسمی است.
طبق گزارش شورای جهانی طلا در ۷ اکتبر، قیمت این فلز در ماه سپتامبر حدود ۸.۵ درصد کاهش پیدا کرد؛ بااین‌حال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا در همین دوره نزدیک به ۱۰ میلیارد دلار ورود سرمایه ثبت کردند.
این تفاوت نشان می‌دهد حتی در دوره افت قیمت، بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان به چشم‌انداز بلندمدت طلا توجه دارند.
البته ورود سرمایه به صندوق‌ها به‌تنهایی تضمین نمی‌کند که قیمت طلا افزایش پیدا کند؛ زیرا معاملات آتی، تغییرات بازده اوراق و وضعیت دلار نیز بر تعادل بازار اثر می‌گذارند.
بااین‌حال، ادامه تقاضای سرمایه‌گذاری و خرید بانک‌های مرکزی می‌تواند در برخی دوره‌ها از شدت فشار فروش بکاهد.
هفته سرنوشت‌ساز طلا؛ چهارشنبه ۱۴ اکتبر چه اتفاقی می‌افتد؟
یکی از مهم‌ترین رویدادهای پیش روی بازار، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه سپتامبر است.
طبق تقویم رسمی اداره آمار کار آمریکا، گزارش تورم مصرف‌کننده روز چهارشنبه ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶، برابر با ۲۲ مهر ۱۴۰۵، منتشر می‌شود.
همچنین داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده در روز پنجشنبه ۱۵ اکتبر انتشار خواهد یافت.
اگر تورم بالاتر از انتظارات باشد، احتمال افزایش نرخ بهره و تقویت دلار می‌تواند فشار فروش جدیدی بر طلا ایجاد کند.
اما اگر آمار تورم پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، بازار ممکن است انتظار سیاست پولی ملایم‌تری داشته باشد و طلا فرصت حرکت به سمت مقاومت‌های بالاتر را پیدا کند.
به همین دلیل، معاملات چند روز آینده می‌توانند برای تعیین جهت کوتاه‌مدت اونس اهمیت زیادی داشته باشند.
جمع‌بندی؛ طلا به سمت ۴۳۰۰ دلار می‌رود یا دوباره سقوط می‌کند؟
قیمت طلای جهانی پس از سقوط به محدوده ۴۰۶۶ دلار، توانست در پایان هفته گذشته به نزدیکی ۴۲۰۰ دلار بازگردد؛ اتفاقی که نشان‌دهنده بهبود نسبی تقاضا در قیمت‌های پایین‌تر است.
بااین‌حال، بازار همچنان میان عوامل حمایتی و فشارهای نزولی گرفتار شده است.
از یک طرف کاهش بازده اوراق، تضعیف دلار و تقاضای سرمایه‌گذاری می‌تواند به رشد قیمت کمک کند؛ از طرف دیگر احتمال افزایش نرخ بهره و بازگشت فشارهای تورمی همچنان تهدیدی برای روند صعودی محسوب می‌شود.
در شرایط فعلی، عبور پایدار از ۴۲۰۰ دلار و سپس شکست مقاومت ۴۳۰۰ دلار می‌تواند تصویر صعودی طلا را تقویت کند؛ اما از دست رفتن محدوده ۴۱۰۰ دلار، احتمال بازگشت به حمایت روانی ۴۰۰۰ دلار را افزایش خواهد داد.
بنابراین معامله‌گران در هفته پیش رو بیش از هر چیز باید به واکنش اونس به سطوح کلیدی و داده‌های تورم آمریکا توجه کنند. مسیر طلا هنوز قطعی نشده و آغاز روند صعودی پایدار به تأییدهای بیشتری نیاز دارد.