قیمت طلا و سکه امروز ۲ مهر ۱۴۰۵؛ دلار ۲۳۳ هزار تومانی سقوط اونس را خنثی کرد

بازار طلا و سکه در آخرین روز کاری هفته بار دیگر نشان داد که در ایران جهت حرکت قیمت‌ها را نمی‌توان فقط از نمودار اونس جهانی استخراج کرد. در حالی که قیمت جهانی طلا از محدوده ۴۳۰۰ دلار پایین آمده و در ساعاتی از معاملات امروز حوالی ۴۲۵۹ دلار قرار گرفته، افزایش نرخ دلار آزاد از محدوده ۲۲۹ هزار تومان روز گذشته به حدود ۲۳۳ هزار تومان در ابتدای معاملات امروز، موتور صعود بازار داخلی را روشن کرده است.

رصدهای تازه‌تر بازار نیز از ادامه نوسان رو به بالای نرخ ارز حکایت دارد؛ عاملی که سبب شده طلای ۱۸ عیار و انواع سکه برخلاف بازار جهانی همچنان در سطوح بالایی قرار داشته باشند.

قیمت طلا و سکه امروز پنجشنبه ۲ مهر ۱۴۰۵

براساس قیمت‌های اعلامی بازار در ساعات میانی روز، وضعیت مهم‌ترین قطعات سکه و طلا به این شکل بوده است:

قیمت سکه امامی در مقایسه با معاملات عصرگاهی روز گذشته حدود سه میلیون و ۳۰۰ هزار تومان رشد داشته و سکه بهار آزادی نیز حدود سه میلیون و ۵۰۰ هزار تومان افزایش قیمت را تجربه کرده است.

نیم‌سکه با افزایش تقریبی یک میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه با رشد حدود ۷۰۰ هزار تومان همراه شده‌اند. سکه گرمی در این میان تغییر محسوسی نداشته و حوالی ۳۳ میلیون تومان معامله شده است.

طلای ۱۸ عیار از مرز ۲۴ میلیون تومان عبور کرد

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازار امروز به محدوده ۲۴ میلیون تومان رسیده است. داده‌های لحظه‌ای شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز در ساعت ۱۳ نیز قیمت طلای ۱۸ عیار را حدود ۲۴ میلیون و ۷۸ هزار تومان ثبت کرده‌اند که بیش از ۱.۳ درصد بالاتر از روز قبل است.

همین داده‌ها سقف روزانه طلای ۱۸ عیار را بیش از ۲۴ میلیون و ۲۳۰ هزار تومان و کف روز را حدود ۲۳ میلیون و ۷۶۰ هزار تومان نشان می‌دهند. بنابراین اختلاف جزئی میان نرخ ۲۴ میلیون تومانی اعلام‌شده از سوی اتحادیه و نرخ‌های بالاتر برخی سامانه‌های لحظه‌ای، ناشی از زمان ثبت قیمت و منبع اعلام نرخ است.

مثقال طلا نیز در داده‌های لحظه‌ای به محدوده ۱۰۴ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان رسیده است؛ رقمی که نشان می‌دهد بازار طلا همچنان تحت تأثیر افزایش نرخ ارز حرکت می‌کند.

چرا با وجود سقوط اونس، طلا در ایران گران شد؟

مهم‌ترین پرسش معاملات امروز همین است. در شرایط عادی، افت چند ده دلاری اونس جهانی باید فشار کاهشی بر قیمت طلای داخلی ایجاد کند؛ اما در ایران قیمت طلا حاصل برآیند دو متغیر اصلی است: اونس جهانی و نرخ دلار.

امروز متغیر دوم اثر بیشتری داشته است.

دلار که روز گذشته در سایه کاهش نسبی ریسک‌های سیاسی تا محدوده ۲۲۹ هزار تومان عقب‌نشینی کرده بود، امروز بار دیگر به کانال بالاتر بازگشت و در ابتدای معاملات حدود ۲۳۳ هزار تومان قیمت خورد. افزایش چند هزار تومانی دلار توانست بخش مهمی از اثر کاهش اونس جهانی را خنثی کند.

به بیان ساده، حتی اگر طلای جهانی ارزان‌تر شود، افزایش نرخ تبدیل دلار به تومان می‌تواند قیمت نهایی یک گرم طلا در بازار ایران را بالا ببرد.

همین اتفاق امروز در بازار رخ داده است.

اونس جهانی چرا حمایت ۴۳۰۰ دلار را از دست داد؟

در بازار جهانی، مهم‌ترین فشار بر طلا از سوی سیاست پولی آمریکا وارد می‌شود.

فدرال رزرو در نشست اخیر نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داده و محدوده هدف نرخ بهره را به ۳.۷۵ تا چهار درصد رسانده است. چند مقام فدرال رزرو نیز در روزهای اخیر بر تداوم ریسک تورم و احتمال نیاز به سیاست پولی محدودکننده‌تر تأکید کرده‌اند.

این وضعیت برای طلا مطلوب نیست؛ زیرا طلا برخلاف اوراق بدهی، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. هرچه نرخ بهره و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا بالاتر باشد، جذابیت نگهداری طلا در مقایسه با دارایی‌های سودده کمتر می‌شود.

رویترز نیز در گزارش‌های اخیر خود اعلام کرده انتظارات برای باقی‌ماندن نرخ‌های بهره در سطوح بالا و احتمال افزایش دوباره نرخ، فشار فروش بر بازار طلا را تشدید کرده است. اونس در ۲۲ سپتامبر نیز تحت همین فشار تا محدوده ۴۳۲۵ دلار پایین آمده بود.

اکنون شکسته‌شدن محدوده ۴۳۰۰ دلار باعث شده بازار جهانی وارد محدوده حساس ۴۲۰۰ دلاری شود.

چرا سکه بیش از طلا نوسان می‌کند؟

سکه علاوه بر ارزش طلای موجود در خود، تحت تأثیر متغیر دیگری به نام «حباب» نیز قرار دارد.

هر زمان تقاضای سرمایه‌ای در بازار افزایش پیدا می‌کند، قیمت سکه می‌تواند بیش از ارزش ذاتی طلای آن رشد کند. برعکس، اگر تقاضای سفته‌بازی کاهش یابد، حباب سکه می‌تواند تخلیه شود؛ حتی اگر قیمت طلا چندان تغییر نکرده باشد.

به همین دلیل امروز نیز قیمت قطعات مختلف سکه رفتار یکسانی نداشته است.

برای نمونه، داده‌های لحظه‌ای TGJU در ساعات میانی روز، سکه امامی را حتی در محدوده ۲۴۱ میلیون تومان ثبت کرده‌اند؛ در حالی که نرخ اتحادیه در ساعت دیگری ۲۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بوده است. سکه بهار آزادی نیز در سامانه لحظه‌ای حوالی ۲۳۶ میلیون تومان قرار داشته است.

این اختلاف‌ها نشان‌دهنده سرعت بالای تغییر قیمت در بازار امروز است.

دلار فعلاً بازیگر اصلی بازار طلاست

بررسی معاملات دو روز اخیر نشان می‌دهد اثر دلار بر بازار طلا فعلاً از اونس جهانی قوی‌تر شده است.

طلای جهانی در روزهای اخیر تحت فشار افزایش انتظارات نرخ بهره قرار داشته است. برای مثال، اونس در ۲۱ سپتامبر حوالی ۴۳۵۰ دلار و در ۲۲ سپتامبر حدود ۴۳۲۵ دلار معامله می‌شد؛ در حالی که امروز تا محدوده ۴۲۰۰ دلار پایین آمده است.

اما در همین مدت، نرخ دلار در ایران افزایش یافته و همین اتفاق مانع انتقال کامل افت جهانی طلا به بازار داخلی شده است.

از این رو معامله‌گری که فقط نمودار اونس را دنبال کند، ممکن است تصویر ناقصی از بازار داخلی داشته باشد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ حمایت ۲۴ میلیون تومان حفظ می‌شود؟

در کوتاه‌مدت، سه متغیر مسیر بازار را تعیین خواهند کرد: نرخ دلار، رفتار اونس جهانی و میزان تقاضای احتیاطی.

اگر دلار در محدوده ۲۳۰ هزار تومان و بالاتر باقی بماند، حتی ادامه افت محدود اونس جهانی نیز الزاماً به کاهش سنگین قیمت طلای ۱۸ عیار منجر نخواهد شد. در این حالت محدوده ۲۴ میلیون تومان می‌تواند همچنان یکی از سطوح مهم بازار باقی بماند.

اما اگر دلار همزمان با اونس جهانی کاهش پیدا کند، فشار فروش در بازار طلا به شکل محسوسی افزایش خواهد یافت.

در مقابل، هرگونه بازگشت اونس بالای ۴۳۰۰ دلار در کنار حفظ دلار در سطوح فعلی می‌تواند بار دیگر قدرت خریداران را افزایش دهد و سکه را در محدوده‌های بالاتری تثبیت کند.

بازار طلا در دو مسیر متفاوت جهانی و داخلی

جمع‌بندی معاملات پنجشنبه ۲ مهر ۱۴۰۵ نشان می‌دهد بازار طلا در ایران و بازار جهانی فعلاً دو جهت متفاوت دارند.

در بازار جهانی، افزایش نرخ بهره آمریکا و احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی باعث شده اونس حمایت ۴۳۰۰ دلار را از دست بدهد و به محدوده ۴۲۰۰ دلار عقب‌نشینی کند.

اما در داخل، رشد دلار به محدوده ۲۳۳ هزار تومان و بالاتر، اثر منفی اونس را خنثی کرده و قیمت طلای ۱۸ عیار را به محدوده ۲۴ میلیون تومان و سکه امامی را به حوالی ۲۴۰ میلیون تومان رسانده است. داده‌های لحظه‌ای حتی نرخ‌هایی اندکی بالاتر از این سطوح را نیز ثبت کرده‌اند.

بنابراین در معاملات پیش رو، نرخ دلار همچنان مهم‌ترین متغیر بازار داخلی طلا و سکه خواهد بود؛ به‌خصوص اگر اونس جهانی در محدوده ۴۲۰۰ دلار باقی بماند و بازار جهانی نتواند سریعاً سطح ۴۳۰۰ دلار را پس بگیرد.