ریزش همزمان دلار و اونس، طلا را عقب نشاند؛ سکه امامی ۲۳۴ میلیون شد / طلا باز هم ارزان میشود؟
بازار طلا و سکه امروز چهارشنبه اول مهر ۱۴۰۵ در شرایطی نزولی شده که هر دو موتور اصلی قیمتگذاری طلا در ایران همزمان فشار کاهشی ایجاد کردهاند. از یک سو دلار آزاد از محدوده ۲۳۲ هزار تومان روز گذشته به حدود ۲۳۰ هزار تومان رسیده و از سوی دیگر اونس جهانی طلا نیز از سطوح بالاتر روز گذشته عقبنشینی کرده است.
بر اساس تازهترین نرخهای منتشرشده، سکه امامی ۲۳۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، سکه بهار آزادی ۲۳۱ میلیون تومان، نیمسکه ۱۱۹ میلیون تومان و ربعسکه ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت خورده است. سکه گرمی نیز در سطح ۳۳ میلیون تومان قرار دارد. هر مثقال طلا ۱۰۲ میلیون و ۵۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار ۲۳ میلیون و ۵۵۸ هزار تومان معامله میشود.
قیمت طلا امروز اول مهر ۱۴۰۵؛ طلای ۱۸ عیار ۳۰۰ هزار تومان ارزان شد
طلای ۱۸ عیار امروز حدود ۳۰۰ هزار تومان نسبت به معاملات عصرگاهی سهشنبه کاهش قیمت داشته و از محدوده حدود ۲۳ میلیون و ۸۵۸ هزار تومان به ۲۳ میلیون و ۵۵۸ هزار تومان رسیده است.
این تغییر معادل افتی نزدیک به ۱.۳ درصد است؛ حرکتی که در بازاری مانند طلا، آن هم طی یک جلسه معاملاتی، قابل توجه محسوب میشود.
مثقال طلا نیز به ۱۰۲ میلیون و ۵۰ هزار تومان رسیده است. نکته مهم این است که افت امروز تنها حاصل کاهش اونس جهانی نیست. قیمت طلا در ایران بهطور همزمان از نرخ جهانی طلا و قیمت دلار داخلی تاثیر میگیرد و وقتی هر دو متغیر نزولی باشند، اثر کاهشی آنها میتواند تقویت شود.
به همین دلیل، حتی افت نسبتاً محدود دلار نیز در کنار کاهش اونس توانسته قیمت طلای داخلی را تحت فشار قرار دهد.
سکه امامی ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان عقب نشست
در بازار سکه نیز تقریباً تمام قطعات اصلی کاهش قیمت داشتهاند.
سکه امامی با افت دو میلیون و ۲۰۰ هزار تومانی نسبت به معاملات عصرگاهی روز گذشته به ۲۳۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسیده است. به این ترتیب، قیمت آن نسبت به محدوده ۲۳۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومانی روز گذشته حدود ۰.۹ درصد کاهش یافته است.
سکه بهار آزادی نیز سه میلیون تومان ارزان شده و با قیمت ۲۳۱ میلیون تومان معامله میشود.
افت در قطعات کوچکتر حتی از نظر درصدی محسوستر است. نیمسکه با یک میلیون تومان کاهش به ۱۱۹ میلیون تومان رسیده و ربعسکه با افت یک میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی روی رقم ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفته است.
سکه گرمی تنها قطعهای است که در نرخهای اعلامی امروز تغییر محسوسی نداشته و همچنان ۳۳ میلیون تومان قیمت دارد.
چرا طلا و سکه امروز ارزان شدند؟
برای توضیح افت امروز باید بازار را از دو زاویه داخلی و جهانی بررسی کرد.
در داخل، دلار آزاد امروز حدود دو هزار تومان کاهش یافته و به ۲۳۰ هزار تومان رسیده است. بخشی از این عقبنشینی همزمان با تغییر انتظارات سیاسی و افزایش توجه معاملهگران به تماسهای دیپلماتیک ایران و آمریکا رخ داده است.
دونالد ترامپ روز ۲۲ سپتامبر اعلام کرد گفتوگوهای ایران و آمریکا ادامه دارد و نسبت به امکان دستیابی به توافق ابراز امیدواری کرد. رویترز نیز گزارش داده مذاکرات در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل در نیویورک ادامه داشته است، هرچند همچنان اختلافهای مهمی میان طرفین وجود دارد و نتیجه مشخصی اعلام نشده است.
برای بازار ارز و طلا، همین کاهش نسبی ریسک سیاسی میتواند کافی باشد تا بخشی از تقاضای احتیاطی کاهش یابد. البته ادامه این روند به خبرهای بعدی وابسته است و هنوز نمیتوان از حصول توافق یا تثبیت یک مسیر دیپلماتیک قطعی سخن گفت.
اونس جهانی هم به کمک فروشندگان آمد
فشار دوم از بازار جهانی آمده است.
در نرخهای ثبتشده بازار داخلی، اونس طلا که روز گذشته تا محدوده ۴۳۵۹ دلار معامله شده بود، امروز به سمت ۴۳۲۹ دلار حرکت کرده و در مقطعی کف ۴۳۱۵ دلار را نیز لمس کرده است.
رویترز نیز در گزارش معاملات سهشنبه از فشار بر طلای جهانی خبر داده بود. قیمت نقدی طلا در آن مقطع حدود ۰.۴ درصد کاهش یافته و مهمترین عامل فشار، افزایش انتظارات برای باقی ماندن نرخهای بهره آمریکا در سطوح بالا عنوان شده بود.
طلا دارایی بدون سود دورهای است. بنابراین وقتی بازده اوراق خزانه بالا میرود یا معاملهگران انتظار دارند فدرال رزرو سیاست پولی سختگیرانهتری داشته باشد، جذابیت نسبی نگهداری طلا کاهش پیدا میکند.
رویترز همچنین گزارش کرده است که اظهارات برخی مقامات فدرال رزرو همچنان بر ضرورت مهار تورم تأکید دارد و بازار احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را در محاسبات خود وارد کرده است. همین موضوع یکی از مهمترین موانع صعود سریع اونس در روزهای اخیر بوده است.
طلا در جهان چرا از سقفهای قبلی فاصله گرفته است؟
اونس جهانی هنوز در سطوح تاریخی بالایی قرار دارد، اما نسبت به رکوردهای ابتدای سال فاصله محسوسی گرفته است.
دادههای بازار نشان میدهد قرارداد طلای کامکس در ۲۲ سپتامبر در محدوده ۴۳۳۸ دلار تسویه شده و طی دو جلسه معاملاتی حدود ۴۷ دلار کاهش یافته است. این قیمت بیش از ۱۸ درصد پایینتر از سقف ۵۲ هفتهای ثبتشده در ابتدای سال قرار دارد.
این عقبنشینی نشان میدهد طلا در حال حاضر میان چند نیروی متضاد گرفتار شده است. از یک طرف ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنان تقاضا برای دارایی امن را حفظ کردهاند و از طرف دیگر نرخ بهره بالا و تقویت دلار آمریکا مانع از بازگشت سریع قیمت به رکوردهای گذشته شدهاند.
کاهش قیمت نفت نیز معادله را پیچیدهتر کرده است. نفت برنت امروز نزدیک پایینترین قیمت دو هفته گذشته معامله شده و امید به بهبود عرضه خلیج فارس و پیشرفت دیپلماسی ایران و آمریکا یکی از عوامل آن عنوان شده است. کاهش نفت میتواند بخشی از نگرانیهای تورمی را تعدیل کند، هرچند اثر آن بر سیاست فدرال رزرو فوری نیست.
بازار طلا بیش از اونس به دلار حساس شده است؟
در بازار ایران، طی دورههایی که ریسک سیاسی بالاست، نرخ دلار میتواند حتی بیش از اونس جهانی جهت طلا و سکه را تعیین کند.
افت امروز نمونه روشنی از همین وضعیت است. حتی اگر اونس جهانی در محدوده فعلی متوقف شود، ادامه کاهش دلار میتواند فشار بیشتری بر طلای ۱۸ عیار و سکه وارد کند. در مقابل، بازگشت دلار به مدار افزایشی میتواند بخشی از اثر کاهش اونس را خنثی کند.
سکه علاوه بر این دو متغیر، یک عامل سوم نیز دارد: حباب سکه. تغییر میزان تقاضای سرمایهای برای سکه باعث میشود قیمت آن الزاماً به همان نسبت طلای خام افزایش یا کاهش پیدا نکند. به همین دلیل است که در برخی روزها شدت تغییر قیمت ربعسکه یا نیمسکه از طلای ۱۸ عیار بیشتر میشود.
پیشبینی قیمت طلا و سکه؛ ریزش ادامه دارد؟
در کوتاهمدت، مسیر بازار به دو سناریوی اصلی وابسته است.
اگر دلار بتواند زیر محدوده ۲۳۰ هزار تومان تثبیت شود و همزمان اونس جهانی نیز نتواند دوباره سطوح بالاتر از ۴۳۵۰ تا ۴۳۶۰ دلار را پس بگیرد، فشار کاهشی بر بازار طلای داخلی میتواند ادامه پیدا کند. در چنین شرایطی، معاملهگران بیشتر به سمت حمایتهای پایینتر در طلای ۱۸ عیار و سکه امامی توجه خواهند کرد.
اما سناریوی معکوس نیز همچنان جدی است. مذاکرات ایران و آمریکا هنوز به نتیجه قطعی نرسیده و بازارهای جهانی نیز تحت تأثیر سیاست فدرال رزرو و تنشهای خاورمیانه قرار دارند. انتشار هر خبر تازهای که ریسک سیاسی را افزایش دهد میتواند دلار و تقاضای دارایی امن را دوباره تحریک کند.
بنابراین کاهش امروز را نمیتوان بهتنهایی نشانه آغاز یک روند نزولی طولانی دانست.
بازار طلا در نقطه حساس اول مهر
جمعبندی معاملات امروز نشان میدهد بازار طلا با یک فشار کاهشی دوطرفه مواجه شده است؛ دلار داخلی به ۲۳۰ هزار تومان عقبنشینی کرده و اونس جهانی نیز از قلههای کوتاهمدت فاصله گرفته است.
نتیجه این ترکیب، کاهش طلای ۱۸ عیار به ۲۳ میلیون و ۵۵۸ هزار تومان و افت سکه امامی به ۲۳۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بوده است. سکه بهار آزادی نیز با کاهش سه میلیون تومانی یکی از بیشترین افتهای اسمی بازار امروز را ثبت کرده است.
در معاملات روزهای آینده، دلار ۲۳۰ هزار تومانی و محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۳۵۰ دلاری اونس جهانی دو متغیر کلیدی بازار خواهند بود. ادامه کاهش هر دو میتواند مسیر اصلاح قیمت طلا و سکه را باز نگه دارد؛ اما بازگشت ریسکهای سیاسی یا تغییر انتظارات نرخ بهره در آمریکا قادر است بهسرعت این معادله را تغییر دهد.