بازار سهام در معاملات روز سه‌شنبه با افزایش چشمگیر تقاضا روبه‌رو شد. از همان دقایق ابتدایی معاملات، بخش قابل توجهی از نمادها در محدوده مثبت قرار گرفتند و تقاضا برای خرید سهام شرکت‌های بزرگ و کوچک افزایش یافت.

براساس آمار پایان معاملات، شاخص کل بورس تهران با رشد ۱۷۵ هزار و ۱۷۹ واحدی، معادل ۲.۲۹ درصد، به سطح ۷ میلیون و ۸۲۴ هزار و ۵۸۵ واحد رسید.

شاخص کل هم‌وزن نیز ۳۹ هزار و ۲۸۳ واحد افزایش یافت و در محدوده ۲ میلیون و ۲۱۴ هزار و ۸۲۹ واحد قرار گرفت. رشد ۱.۸۱ درصدی این شاخص نشان می‌دهد افزایش تقاضا تنها به شرکت‌های بزرگ محدود نبوده است.

در پایان معاملات، حدود ۸۵ درصد نمادهای بازار سهام مثبت بودند. ارزش صف‌های خرید نیز در میانه بازار به حدود ۱۹ همت رسید.

این ترکیب نشان می‌دهد فضای معاملات نسبت به روزهای گذشته تغییر محسوسی داشته است. با این حال، رشد سریع شاخص‌ها در یک روز معاملاتی به معنای پایان قطعی روند اصلاحی بازار نیست.

ورود ۴.۵ همت پول حقیقی به بورس؛ سیگنال مهم بازگشت تقاضا

یکی از مهم‌ترین اتفاقات معاملات امروز، ورود قابل توجه نقدینگی سرمایه‌گذاران حقیقی به بازار سهام بود.

طبق گزارش منتشرشده از معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی، حدود ۴ هزار و ۵۴۹ میلیارد تومان پول حقیقی وارد این بخش‌ها شد. ارزش معاملات نیز به ۲۸ هزار و ۷۰۳ میلیارد تومان رسید و حجم دادوستدها حدود ۴۳ میلیارد سهم و واحد گزارش شد.

البته یک نکته مهم در آمار معاملات وجود دارد. سرانه خرید حقیقی‌ها حدود ۷۸ میلیون تومان و سرانه فروش آنها ۸۰ میلیون تومان گزارش شده است. بنابراین، با وجود ورود خالص نقدینگی، قدرت خریداران در شاخص سرانه معاملات همچنان با برتری اندک فروشندگان همراه بوده است.

این وضعیت نشان می‌دهد برای تأیید بازگشت پایدار تقاضا، باید علاوه بر میزان ورود پول، کیفیت معاملات، تعداد خریداران و قدرت جذب عرضه‌ها در روزهای آینده نیز بررسی شود.

اخبار مذاکرات ایران و آمریکا؛ آیا بورس به توافق احتمالی واکنش نشان می‌دهد؟

یکی از مهم‌ترین متغیرهایی که می‌تواند مسیر بورس فردا را تحت تأثیر قرار دهد، تحولات جدید دیپلماتیک میان تهران و واشنگتن است.

خبرگزاری آناتولی در سوم نوامبر ۲۰۲۶ به نقل از منابع نزدیک به تیم میانجی‌گری گزارش داد که آمریکا با پیش‌نویس یادداشت تفاهم ارائه‌شده از سوی قطر موافقت کرده است. در این گزارش آمده که عربستان سعودی و امارات نیز در جریان پیشنهاد قرار گرفته‌اند و موضوعاتی مانند برنامه هسته‌ای ایران و آزادسازی بخشی از دارایی‌های مسدودشده مطرح است.

با این حال، این خبر به معنای امضای توافق نهایی نیست. ماجد الانصاری، سخنگوی وزارت خارجه قطر، امروز اعلام کرد که ایران و آمریکا همچنان در حال بررسی پیشنهادهای میانجی‌ها هستند و اختلافات دو طرف هنوز برطرف نشده است.

نکته مهم دیگر، زمان انتشار خبر است. گزارش‌های مشخص درباره موافقت واشنگتن با پیش‌نویس قطر پس از پایان جلسه اصلی معاملات سهام در روز سه‌شنبه منتشر شدند. بنابراین نمی‌توان رشد امروز بورس را مستقیماً نتیجه این خبر دانست؛ اما این تحول ممکن است بر انتظارات معامله‌گران برای چهارشنبه اثر بگذارد.

چرا کاهش ریسک سیاسی می‌تواند بورس را صعودی کند؟

بازار سهام ایران در دوره‌های افزایش تنش سیاسی معمولاً با نااطمینانی بیشتری درباره آینده فعالیت شرکت‌ها، تجارت خارجی و جریان سرمایه مواجه می‌شود.

وقتی احتمال کاهش تنش‌ها افزایش پیدا می‌کند، بخشی از سرمایه‌گذاران ممکن است بازده مورد انتظار خود را با ریسک کمتری محاسبه کنند. این تغییر می‌تواند به افزایش تمایل برای خرید سهام منجر شود.

با وجود این، تأثیر توافق احتمالی بر صنایع مختلف یکسان نخواهد بود. بانک‌ها، خودروسازان و شرکت‌های وابسته به تجارت خارجی ممکن است از تسهیل مبادلات بین‌المللی منتفع شوند.

در مقابل، برخی صادرکنندگان بزرگ ممکن است با کاهش انتظارات افزایشی نرخ ارز روبه‌رو شوند. البته کاهش هزینه نقل‌وانتقال پول و بهبود دسترسی به بازارهای صادراتی می‌تواند بخشی از این اثر را جبران کند.

بنابراین، حتی در صورت دستیابی به توافق، نمی‌توان انتظار داشت تمام صنایع بورس به یک اندازه رشد کنند.

خروج پول از صندوق‌های طلا و درآمد ثابت؛ آیا نقدینگی به سهام منتقل می‌شود؟

یکی دیگر از نشانه‌های مورد توجه معامله‌گران، گزارش خروج سرمایه از برخی صندوق‌های طلا و درآمد ثابت است.

چنین جابه‌جایی‌هایی می‌تواند نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک باشد؛ اما برای اثبات انتقال مستقیم پول از صندوق‌ها به بورس، به داده‌های دقیق‌تری نیاز است.

بررسی منابع برخط نشان می‌دهد اطلاعات جامع و هم‌زمان جریان پول همه این صندوق‌ها برای ۱۲ آبان هنوز به‌طور مستقل تأیید نشده است. همچنین برخی پایگاه‌های آماری ورود پول حقیقی به سهام را حدود ۳.۳ تا ۳.۴ همت گزارش کرده‌اند که کمتر از رقم ۴.۵۵ همتی گزارش‌های شامل صندوق‌های سهامی و حق‌تقدم است.

این اختلاف عمدتاً اهمیت یکسان بودن دامنه محاسبه را نشان می‌دهد.

اگر خروج نقدینگی از صندوق‌های کم‌ریسک در روزهای آینده با ورود مستمر پول به سهام همراه شود، می‌توان با اطمینان بیشتری از تغییر رفتار سرمایه‌گذاران سخن گفت.

تأثیر قیمت نفت و اونس جهانی طلا بر بورس تهران

تحولات بازارهای جهانی نیز می‌تواند بر تصمیم معامله‌گران بورس اثرگذار باشد.

رویترز در گزارش سوم نوامبر اعلام کرد قیمت نفت برنت در بخشی از معاملات به حدود ۱۰۳ دلار در هر بشکه کاهش یافت. بازار نفت تحت تأثیر چشم‌انداز مذاکرات و نگرانی درباره عرضه انرژی در نوسان بود.

قیمت جهانی طلا نیز در طول روز نوسانات متفاوتی را تجربه کرد؛ به‌طوری‌که پس از افت اولیه، در یکی از به‌روزرسانی‌های رویترز افزایش محدودی را ثبت کرد.

برای بورس تهران، کاهش قیمت نفت ممکن است بر چشم‌انداز سودآوری برخی شرکت‌های نفتی و پتروشیمی اثر منفی بگذارد، اما کاهش هزینه انرژی و حمل‌ونقل می‌تواند برای برخی صنایع دیگر مزیت ایجاد کند.

از سوی دیگر، تغییرات قیمت طلا و ارز داخلی بر جذابیت نسبی بازارهای موازی تأثیرگذار است.

به همین دلیل، تحلیل مسیر بورس تنها براساس اخبار مذاکرات کافی نیست و باید عملکرد شرکت‌ها، نرخ‌های جهانی و شرایط داخلی اقتصاد را نیز در نظر گرفت.

پیش‌بینی بورس فردا چهارشنبه ۱۳ آبان ۱۴۰۵؛ صعود ادامه پیدا می‌کند؟

با توجه به رشد هم‌زمان شاخص کل و شاخص هم‌وزن، ورود قابل توجه پول حقیقی و افزایش تعداد نمادهای مثبت، شرایط اولیه برای ادامه تقاضا در معاملات چهارشنبه فراهم شده است.

با این حال، مسیر بازار به کیفیت معاملات فردا وابسته خواهد بود.

در شرایط فعلی، سناریوی تداوم تقاضا در ابتدای معاملات چهارشنبه قابل توجه است، اما تثبیت روند صعودی به توان بازار برای جذب عرضه‌ها بستگی دارد.

ورود پول در نیمه دوم بازار، تغییرات ارزش صف‌های خرید و وضعیت شاخص هم‌وزن می‌تواند نشانه‌های مهم‌تری از دوام تقاضا ارائه دهد.

کدام گروه‌های بورس فردا بیشتر مورد توجه خواهند بود؟

در صورت ادامه فضای مثبت سیاسی، گروه‌های بانکی، خودرویی و برخی شرکت‌های حمل‌ونقلی ممکن است مورد توجه خریداران قرار گیرند؛ زیرا کاهش محدودیت‌های بین‌المللی می‌تواند چشم‌انداز فعالیت آنها را تغییر دهد.

در مقابل، وضعیت صنایع صادراتی مانند پتروشیمی، فلزات اساسی و پالایشی به ترکیبی از نرخ ارز، قیمت‌های جهانی و شرایط فروش وابسته است.

در معاملات سه‌شنبه، نمادهای فملی، فارس و فولاد از جمله اثرگذاران مثبت بر شاخص کل بودند؛ در حالی که شبندر در میان نمادهای دارای اثر منفی قرار داشت.

این تفاوت عملکرد نشان می‌دهد حتی در روزهای صعودی نیز رفتار همه صنایع یکسان نیست.

آیا رشد امروز بورس آغاز روند صعودی جدید است؟

ورود ۴.۵ همت پول حقیقی در یک روز می‌تواند نشانه مهمی از بازگشت اعتماد باشد، اما برای تأیید پایان اصلاح بازار کافی نیست.

تداوم رشد ارزش معاملات، افزایش مشارکت خریداران و باقی ماندن نقدینگی در بازار از مهم‌ترین معیارهای بررسی پایداری روند هستند.

همچنین باید مشخص شود آیا رشد شاخص‌ها ناشی از بهبود چشم‌انداز سودآوری شرکت‌هاست یا بیشتر تحت تأثیر هیجان اخبار کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتد.

بازاری که تنها بر پایه یک خبر مثبت رشد می‌کند، ممکن است با تغییر همان خبر به‌سرعت با فشار فروش مواجه شود.

جمع‌بندی؛ بورس چهارشنبه در آزمون تثبیت تقاضا

بازار سهام در پایان معاملات سه‌شنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۵ با رشد بیش از ۱۷۵ هزار واحدی شاخص کل و ورود حدود ۴.۵ همت پول حقیقی، نشانه‌های مهمی از بهبود تقاضا به نمایش گذاشت.

انتشار گزارش‌های تازه درباره پیشرفت احتمالی مذاکرات ایران و آمریکا نیز می‌تواند به یکی از متغیرهای اثرگذار بر معاملات چهارشنبه تبدیل شود.

با این حال، توافق نهایی هنوز تأیید نشده و نوسانات بازارهای جهانی نیز نشان می‌دهد فضای اقتصادی همچنان با عدم قطعیت همراه است.

بر این اساس، پیش‌بینی بورس فردا چهارشنبه ۱۳ آبان ۱۴۰۵ با تمایل اولیه به ادامه روند مثبت همراه است؛ اما رشد پایدار شاخص‌ها به تداوم ورود پول حقیقی، حفظ ارزش معاملات و کنترل فشار عرضه وابسته خواهد بود.

معاملات چهارشنبه می‌تواند نخستین آزمون جدی برای مشخص شدن این موضوع باشد که آیا بازار در مسیر بازسازی اعتماد سرمایه‌گذاران قرار گرفته یا رشد سه‌شنبه صرفاً یک بازگشت کوتاه‌مدت پس از اصلاح اخیر بوده است.