بورس امروز رکورد زد؛ شاخص کل ۱۸۶ هزار واحد جهش کرد | هجوم پول حقیقی به فلزات و بانکها
معاملات امروز بورس تهران از همان دقایق ابتدایی با برتری محسوس تقاضا آغاز شد. براساس دادههای ثبتشده تا ساعت ۱۰:۳۰، شاخص کل با رشد ۲.۵۷ درصدی، معادل حدود ۱۸۶ هزار واحد، در محدوده ۷ میلیون و ۴۶۴ هزار واحد قرار گرفته است.
اما شاید مهمتر از رشد شاخص کل، رفتار شاخص هموزن باشد. این نماگر با افزایش بیش از ۴۱ هزار واحدی از سطح تاریخی ۲ میلیون واحد عبور کرد؛ اتفاقی که نشان میدهد رشد امروز فقط حاصل حرکت چند سهم بزرگ و شاخصساز نیست.
تا همین ساعت حدود ۹۱ درصد نمادهای بازار در محدوده مثبت معامله میشوند و تنها ۸۷ نماد منفی هستند. فقط هفت نماد نیز در کف مجاز روزانه صف فروش دارند. چنین توزیعی از معاملات، از گسترش تقاضا در بخش بزرگی از بازار حکایت دارد.
این اتفاق در ادامه شرایط مثبت روز گذشته رخ داده است. شاخص کل روز شنبه با رشد بیش از ۱۵۵ هزار واحدی در سطح حدود ۷ میلیون و ۲۷۷ هزار واحد بسته شد و شاخص هموزن نیز به یک میلیون و ۹۷۲ هزار واحد رسید. روز شنبه نیز ۸۷ درصد نمادها مثبت بودند و بیش از ۵ همت پول حقیقی به بازار وارد شد.
بنابراین رشد امروز را میتوان ادامه موج تقاضایی دانست که از معاملات روز گذشته قدرت گرفته است.
ورود ۴.۳ همت پول حقیقی؛ نقدینگی از درآمد ثابت به سهام میآید؟
یکی از مهمترین متغیرهای معاملات امروز، جریان نقدینگی حقیقی است. تا ساعت ۱۰:۳۰ بیش از ۴.۳ همت پول حقیقی وارد بازار شده و در مقابل، حدود ۲.۱ همت نقدینگی حقیقی از صندوقهای درآمد ثابت خارج شده است.
همزمانی این دو اتفاق اهمیت زیادی دارد. خروج پول از صندوقهای کمریسک و ورود آن به سهام میتواند نشانهای از افزایش ریسکپذیری سرمایهگذاران باشد. این روند روز شنبه نیز مشاهده شد؛ جایی که بازار سهام و صندوقهای سهامی مجموعاً با جذب چندین هزار میلیارد تومان سرمایه خرد روبهرو شدند.
سرانه خرید حقیقی امروز نیز تا این لحظه حدود ۸۹ میلیون تومان و سرانه فروش حدود ۸۳ میلیون تومان گزارش شده است. برتری سرانه خرید نشان میدهد خریداران حقیقی همچنان قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان دارند.
با این حال فاصله دو سرانه چندان بزرگ نیست؛ بنابراین ادامه روند صعودی در نیمه دوم معاملات به میزان پایداری تقاضا و نحوه عرضه صفهای خرید وابسته خواهد بود.
فروش سنگین حقوقیها؛ علامت هشدار در دل بازار سبز
یکی از نکات مهم بازار امروز رفتار معاملهگران حقوقی است. ارزش خرید حقوقیها در ۶۰ شرکت بزرگ تا ساعت ۱۰:۳۰ حدود ۲.۱ همت بوده، در حالی که ارزش فروش آنها به حدود ۵ همت رسیده است.
این وضعیت نشان میدهد همزمان با ورود گسترده سرمایه حقیقی، بخشی از حقوقیها از فرصت رشد قیمتها برای عرضه سهام استفاده کردهاند.
فروش حقوقی در بازار صعودی لزوماً به معنای آغاز ریزش نیست. در دورههای پرتقاضا معمولاً سهامداران عمده برای افزایش شناوری یا تأمین نقدینگی اقدام به عرضه میکنند. با این حال اگر در روزهای آینده شدت فروش حقوقی افزایش یابد و همزمان ورود پول حقیقی کاهش پیدا کند، میتواند اولین علامت کاهش قدرت موج صعودی باشد.
به همین دلیل، صرف رشد شاخص کل برای ارزیابی آینده بازار کافی نیست و معاملهگران باید جریان پول و قدرت خرید حقیقی را نیز زیر نظر داشته باشند.
فلزات اساسی و بانکها در صدر بورس امروز
بررسی معاملات صنایع نشان میدهد فلزات اساسی، بانکها و فرآوردههای نفتی بیشترین ارزش معاملات امروز را به خود اختصاص دادهاند. در بخش حجم معاملات نیز بانک، خودرو و فلزات اساسی در رتبههای نخست قرار گرفتهاند.
از نظر تعداد معاملات نیز فلزات اساسی، بانک و صنایع شیمیایی پیشتاز هستند. ورود پول حقیقی به گروه فلزات اساسی، بانکها و صندوقهای بخشی نیز بیشتر از سایر صنایع گزارش شده است.
تمرکز نقدینگی روی صنایع بزرگ میتواند برای ادامه حرکت شاخص کل اهمیت زیادی داشته باشد؛ زیرا فلزیها، بانکیها، پتروشیمیها و پالایشیها وزن بالایی در محاسبه شاخص دارند.
بازار البته پیش از معاملات امروز نیز وارد یک فاز صعودی گسترده شده بود. آمارهای معاملات شنبه نشان میدهد از ۴۱ شاخص صنعتی بازار، ۴۰ صنعت رشد کردند و ۲۴ شاخص صنعت به سقف تاریخی خود رسیدند. شاخص فلزات اساسی از ابتدای سال ۱۲۱ درصد و شاخص فرآوردههای نفتی حدود ۱۶۰ درصد رشد کرده است.
این ارقام نشان میدهد بخش مهمی از بازار طی ماههای اخیر بازدهی قابل توجهی داشته است؛ موضوعی که در کنار جذابیت روند صعودی، احتمال افزایش عرضه و شناسایی سود در سطوح بالاتر را نیز بیشتر میکند.
چرا بورس با چنین قدرتی صعود میکند؟
موج فعلی بورس را نمیتوان فقط با یک عامل توضیح داد. افزایش انتظارات تورمی، رشد ارزش جایگزینی شرکتها، حرکت سرمایه میان بازارهای مختلف و افزایش جذابیت نسبی سهام در مقایسه با بخشی از داراییهای بدون ریسک، همگی میتوانند در شکلگیری این روند نقش داشته باشند.
مهمترین نشانه فعلی، افزایش ورود نقدینگی است. زمانی که پول حقیقی همزمان با رشد ارزش معاملات وارد بازار میشود، افزایش شاخص از پشتوانه معاملاتی بیشتری برخوردار است.
ارزش معاملات تا ساعت ۱۰:۳۰ امروز به حدود ۲۰.۸ همت رسیده و بیش از ۴۵.۴ میلیارد سهم دستبهدست شده است.
این اعداد در نیمه نخست معاملات نشان میدهد بازار همچنان از گردش نقدینگی بالایی برخوردار است.
بورس تا پایان معاملات امروز چه میشود؟
در شرایط فعلی سه متغیر میتواند جهت بازار تا پایان معاملات را تعیین کند: میزان عرضه حقوقیها، حفظ ورود پول حقیقی و ماندگاری قدرت خریداران در صنایع بزرگ.
اگر ورود پول حقیقی در محدوده فعلی حفظ شود و سرانه خرید همچنان بالاتر از فروش باقی بماند، احتمال حفظ بخش بزرگی از رشد امروز بالا خواهد بود. اما افزایش عرضه در نمادهای بزرگ میتواند بخشی از رشد شاخص را در ساعات پایانی پس بگیرد؛ اتفاقی که در روزهای صعودی اخیر نیز سابقه داشته است.
نکته مهمتر این است که شاخص کل در مدت کوتاهی چندین قله تاریخی را پشت سر گذاشته و شاخص هموزن نیز امروز وارد کانال ۲ میلیون واحد شده است. در چنین شرایطی طبیعی است که بخشی از معاملهگران به فکر شناسایی سود باشند.
بنابراین تصویر فعلی بورس همچنان کاملاً صعودی است، اما از این نقطه به بعد کیفیت ورود پول و قدرت تقاضا اهمیت بیشتری از صرفاً سبز بودن شاخصها دارد.
