پیش‌بینی قیمت طلا امروز جمعه ۱۵ آبان ۱۴۰۵؛ اونس از ۴۱۴۷ دلار عقب نشست | گزارش اشتغال آمریکا طلا را صعودی می‌کند یا نزولی؟

بازار جهانی طلا در معاملات روز جمعه با کاهش قیمت همراه شد و بخشی از رشد قدرتمند خود پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا را از دست داد.

بر اساس گزارش صبح جمعه FXStreet، قیمت هر اونس طلا پس از ناکامی در حفظ حرکت صعودی بالای ۴۱۴۷ دلار، به حدود ۴۰۴۷ دلار رسید.

این در حالی است که فلز زرد در روزهای قبل توانسته بود از کف اخیر خود در محدوده ۳۸۷۰ دلار فاصله بگیرد و بار دیگر از مرز مهم ۴۰۰۰ دلار عبور کند.

خبرگزاری رویترز نیز در گزارش روز جمعه، قیمت طلای نقدی را حدود ۴۰۴۴ دلار ثبت کرده است؛ اختلافی محدود که به زمان ثبت نرخ‌ها مربوط می‌شود.

در واقع، بازار طلا پس از یک صعود سریع با مرحله‌ای از اصلاح قیمت مواجه شده است. این اصلاح لزوماً به معنای پایان روند افزایشی نیست، اما نشان می‌دهد خریداران برای ادامه حرکت به محرک‌های تازه نیاز دارند.

جدول مهم‌ترین ارقام بازار جهانی طلا

چرا قیمت طلا از ۴۱۴۷ دلار عقب‌نشینی کرد؟

مهم‌ترین عامل کاهش قیمت طلا در معاملات جمعه، تغییر شرایطی بود که در دو روز گذشته از فلز زرد حمایت کرده بود.

پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، افت ارزش دلار و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری به رشد تقاضا برای طلا کمک کرد.

در نتیجه، قیمت اونس روز پنجشنبه به ۴۱۴۶.۶۳ دلار رسید که بالاترین سطح آن در بیش از دو هفته بود. بنابراین، برخلاف تعبیری که ممکن است از بعضی گزارش‌ها برداشت شود، این سقف قیمتی در پنجشنبه ۵ نوامبر ثبت شد، نه معاملات جمعه.

اما با نزدیک شدن به زمان انتشار گزارش اشتغال آمریکا، معامله‌گران محتاط‌تر شدند.

تقویت دوباره دلار باعث شد هزینه خرید طلا برای دارندگان سایر ارزها افزایش پیدا کند. همچنین احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا، جذابیت نگهداری دارایی بدون بازده دوره‌ای مانند طلا را کاهش داد.

عامل دیگری که در معاملات جمعه اهمیت پیدا کرد، افزایش دوباره قیمت نفت بود.

به گزارش رویترز، بازگشت نسبی قیمت نفت نگرانی درباره فشارهای تورمی را تقویت کرد؛ موضوعی که می‌تواند از احتمال ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه در آمریکا حمایت کند.

گزارش NFP آمریکا چیست و چرا برای طلا اهمیت دارد؟

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا یا NFP یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی مورد توجه سرمایه‌گذاران جهانی است.

این گزارش نشان می‌دهد اقتصاد آمریکا طی یک ماه، خارج از بخش کشاورزی، چه تعداد شغل ایجاد کرده یا از دست داده است.

همچنین نرخ بیکاری و میزان افزایش دستمزدها از دیگر اطلاعات مهم گزارش اشتغال هستند.

طبق تقویم رسمی اداره آمار کار آمریکا، گزارش مربوط به اکتبر ۲۰۲۶ روز جمعه ۶ نوامبر، ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا، معادل ساعت ۱۷ به وقت تهران منتشر می‌شود.

اهمیت این اطلاعات در آن است که فدرال رزرو برای تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره، علاوه بر تورم، وضعیت بازار کار را نیز بررسی می‌کند.

اگر گزارش اشتغال از قدرت بالای اقتصاد حکایت داشته باشد، ممکن است انتظارات برای ادامه افزایش نرخ بهره تقویت شود.

در مقابل، آمار ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند احتمال توقف یا کاهش سرعت سیاست‌های انقباضی را افزایش دهد.

پیش‌بینی اشتغال آمریکا؛ بازار منتظر ایجاد ۶۵ هزار شغل جدید

بر اساس نظرسنجی رویترز و برآوردهای FactSet، انتظار می‌رود اقتصاد آمریکا در اکتبر ۶۵ هزار فرصت شغلی جدید ایجاد کرده باشد.

این رقم در مقایسه با افزایش ۲۹ هزارنفری اشتغال در سپتامبر، نشان‌دهنده بهبود احتمالی استخدام است.

نرخ بیکاری نیز ۴.۲ درصد پیش‌بینی شده که برابر با سطح ماه قبل خواهد بود.

از سوی دیگر، انتظار می‌رود رشد سالانه میانگین دستمزد ساعتی از سه درصد در سپتامبر به ۲.۹ درصد در اکتبر کاهش یابد.

پیش‌بینی رشد ماهانه دستمزدها نیز ۰.۳ درصد است؛ در حالی که ماه قبل این شاخص ۰.۱ درصد افزایش یافته بود.

این ارقام هنوز پیش‌بینی کارشناسان هستند و نباید با داده‌های قطعی اشتغال اکتبر اشتباه گرفته شوند.

برای بازار طلا، تفاوت میان آمار واقعی و پیش‌بینی‌ها اهمیت بیشتری از خود عدد ۶۵ هزار نفر خواهد داشت.

هشدار لوری لوگان درباره نرخ بهره؛ فدرال رزرو چه برنامه‌ای دارد؟

یکی از عواملی که در روزهای اخیر از رشد پایدار قیمت طلا جلوگیری کرده، مواضع انقباضی شماری از مقام‌های فدرال رزرو است.

لوری لوگان، رئیس بانک فدرال رزرو دالاس، در سخنرانی ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که از دیدگاه او، شرایط اقتصادی همچنان به دست‌کم دو مرحله افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره نیاز دارد.

او تأکید کرد هدف نهایی باید رساندن سیاست پولی به وضعیتی نسبتاً محدودکننده باشد تا تورم به شکل پایدار مهار شود.

لوگان همچنین توضیح داد که این ارزیابی، دیدگاه شخصی اوست و لزوماً موضع تمام اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو محسوب نمی‌شود.

این تمایز اهمیت زیادی دارد؛ زیرا تصمیم نهایی درباره نرخ بهره با رأی اعضای کمیته اتخاذ می‌شود.

با این حال، موضع لوگان نشان می‌دهد نگرانی درباره تورم هنوز در میان برخی سیاست‌گذاران آمریکایی جدی است.

تداوم چنین دیدگاهی می‌تواند باعث حفظ نرخ‌های بهره بالا و افزایش فشار بر بازار طلا شود.

تأثیر انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا بر رشد قیمت طلا

یکی از دلایل رشد اخیر اونس جهانی، نتیجه انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر ۲۰۲۶ آمریکا بود.

دموکرات‌ها توانستند کنترل هر دو مجلس کنگره را به دست آورند؛ نتیجه‌ای که چشم‌انداز سیاست‌گذاری اقتصادی دولت دونالد ترامپ را تغییر داده است.

پس از انتشار نتایج انتخابات، دلار آمریکا تضعیف شد و بازده اوراق خزانه‌داری کاهش یافت.

این شرایط به افزایش تقاضا برای طلا کمک کرد.

رویترز گزارش داده که قیمت طلا در معاملات چهارشنبه حدود ۳.۴ درصد رشد کرد و در پنجشنبه نیز به بالاترین سطح بیش از دو هفته رسید.

با این حال، تغییر ترکیب کنگره به معنای کاهش قطعی تورم یا اجرای فوری سیاست اقتصادی جدید نیست.

اثر این تحول بر طلا از مسیر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره سیاست مالی، رشد اقتصادی، نرخ بهره و ارزش دلار ظاهر می‌شود.

همچنین دولت و کنگره جدید ممکن است درباره بودجه و برنامه‌های اقتصادی اختلاف‌نظر داشته باشند؛ موضوعی که می‌تواند نااطمینانی بازار را افزایش دهد.

تحلیل بانک OCBC؛ آیا طلا به روند صعودی برمی‌گردد؟

تحلیلگران بانک OCBC پس از رشد طلا در واکنش به انتخابات آمریکا، نسبت به ادامه بهبود قیمت دیدگاهی محتاطانه ارائه کرده‌اند.

سیم موه سیونگ و کریستوفر وونگ، استراتژیست‌های این بانک، معتقدند تضعیف دلار، کاهش بازده اوراق و افت قیمت نفت در روزهای گذشته شرایط مساعدی برای بازگشت طلا به بالای ۴۰۰۰ دلار ایجاد کرده است.

آن‌ها با این حال تأکید دارند که پایداری رشد به کاهش انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره و ادامه تقاضای سرمایه‌گذاری وابسته خواهد بود.

این تحلیل نشان می‌دهد حتی پس از جهش اخیر، عوامل حمایتی بازار هنوز به اندازه‌ای تثبیت نشده‌اند که بتوان ادامه صعود را قطعی دانست.

در چنین شرایطی، گزارش اشتغال آمریکا می‌تواند به یکی از مهم‌ترین آزمون‌های روند کوتاه‌مدت طلا تبدیل شود.

پیش‌بینی قیمت طلا پس از گزارش اشتغال آمریکا؛ سه سناریوی احتمالی

برای ادامه معاملات جمعه، سه سناریو می‌توان در نظر گرفت.

سناریوی صعودی: اگر اشتغال جدید آمریکا کمتر از ۶۵ هزار نفر باشد و هم‌زمان رشد دستمزدها ضعیف‌تر از انتظار اعلام شود، ممکن است انتظارات افزایش نرخ بهره کاهش یابد. در این وضعیت، تضعیف دلار و کاهش بازده اوراق می‌تواند طلا را به سمت محدوده‌های ۴۱۰۰ و سپس ۴۱۴۷ دلار هدایت کند.

سناریوی نزولی: اگر گزارش اشتغال بسیار قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد و دستمزدها نیز رشد بیشتری نشان دهند، احتمال تقویت دلار افزایش می‌یابد. در این شرایط، طلا ممکن است دوباره محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار را آزمایش کند.

سناریوی نوسانی: اگر داده‌ها نزدیک به انتظارات منتشر شوند یا شاخص‌های اشتغال و دستمزد پیام‌های متناقضی داشته باشند، احتمال نوسان قیمت در محدوده فعلی بیشتر خواهد بود.

این سطوح، محدوده‌های تحلیلی هستند و هدف قیمتی تضمین‌شده محسوب نمی‌شوند.

آیا حمایت ۴۰۰۰ دلاری طلا حفظ می‌شود؟

مرز ۴۰۰۰ دلار در معاملات اخیر به یکی از مهم‌ترین محدوده‌های روانی بازار تبدیل شده است.

طلا پس از رسیدن به حوالی ۳۸۷۰ دلار توانست دوباره از این سطح عبور کند و تا نزدیک ۴۱۴۷ دلار افزایش یابد.

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، حفظ قیمت بالای ۴۰۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تداوم تلاش خریداران برای تثبیت روند بازیابی باشد.

در مقابل، شکست پایدار این محدوده ممکن است توجه معامله‌گران را دوباره به کف اخیر نزدیک ۳۸۷۰ دلار معطوف کند.

با این حال، عبور از یک سطح قیمتی به‌تنهایی برای تعیین روند کافی نیست و باید رفتار بازده اوراق، شاخص دلار و جریان سرمایه صندوق‌های طلا نیز بررسی شود.

تأثیر نوسان اونس جهانی بر قیمت طلا و سکه در ایران

تغییرات قیمت جهانی طلا برای بازار ایران نیز اهمیت دارد، اما تنها عامل تعیین‌کننده قیمت داخلی نیست.

ارزش طلای ۱۸ عیار و سکه در ایران از دو متغیر مهم تأثیر می‌گیرد: قیمت جهانی اونس و نرخ دلار در بازار داخلی.

اگر اونس جهانی کاهش پیدا کند اما دلار افزایش یابد، ممکن است اثر کاهشی بازار جهانی در قیمت داخلی تا حدی خنثی شود.

در مقابل، کاهش هم‌زمان اونس و دلار می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت طلا و سکه وارد کند.

همچنین حباب سکه، اختلاف قیمت خریدوفروش و شرایط تقاضای داخلی از عوامل دیگری هستند که باید در تحلیل بازار ایران مورد توجه قرار گیرند.

بنابراین، کاهش اونس به محدوده ۴۰۴۷ دلار لزوماً به معنای افت متناسب قیمت تمام قطعات سکه در بازار ایران نیست.

جمع‌بندی؛ بازار طلا در انتظار مهم‌ترین خبر اقتصادی هفته

قیمت جهانی طلا در معاملات صبح جمعه ۱۵ آبان ۱۴۰۵ پس از رشد چشمگیر روزهای گذشته، به محدوده ۴۰۴۷ دلار عقب‌نشینی کرده است.

تقویت شاخص دلار، افزایش دوباره قیمت نفت و نگرانی درباره ادامه نرخ‌های بهره بالا، از مهم‌ترین دلایل این اصلاح قیمتی هستند.

از سوی دیگر، رشد طلا پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا نشان داده که تغییر انتظارات سیاسی و اقتصادی می‌تواند به‌سرعت بر بازار فلزات گرانبها اثر بگذارد.

مهم‌ترین متغیر امروز، گزارش اشتغال آمریکا در ساعت ۱۷ به وقت تهران است. اگر داده‌های اشتغال و دستمزدها ضعیف‌تر از انتظار باشند، امکان تقویت دوباره تقاضای طلا وجود دارد؛ اما انتشار آمار قوی می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.

در نهایت، رفتار اونس جهانی در محدوده ۴۰۰۰ دلار و واکنش آن به داده‌های NFP مشخص خواهد کرد که بازار برای بازگشت به سقف ۴۱۴۷ دلاری آماده است یا اصلاح قیمت همچنان ادامه خواهد داشت.