پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه پنجشنبه ۹ مهر ۱۴۰۵؛ سکه ۲۶۰ میلیون را می‌زند؟ / دلار تعیین‌کننده شد

بازار چهارشنبه دو چهره متفاوت داشت.

در آغاز معاملات، رشد همزمان دلار و اونس باعث شد قطعات سکه با سرعت افزایش پیدا کنند و سکه امامی تا ۲۵۹.۵ میلیون تومان پیش برود.

اما در ادامه بازار بخشی از این رشد را تخلیه کرد.

براساس نرخ‌های عصرگاهی، سکه امامی ۲۵۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، سکه بهار آزادی ۲۵۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان، نیم‌سکه ۱۳۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه ۷۲ میلیون تومان معامله شدند.

سکه گرمی نیز روی ۳۷ میلیون تومان ثابت ماند.

در بازار طلا، هر مثقال روی ۱۱۰ میلیون و ۴۹۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار روی ۲۵ میلیون و ۵۰۶ هزار تومان قرار گرفت.

چرا سکه از سقف روزانه عقب نشست؟

رفتار عصر چهارشنبه نشان داد بازار در نزدیکی قله‌های تازه با افزایش عرضه روبه‌رو شده است.

سکه امامی بعد از لمس ۲۵۹.۵ میلیون تومان، یک میلیون تومان از سقف روزانه عقب نشست. طلای ۱۸ عیار نیز حدود ۱۳۰ هزار تومان نسبت به نرخ‌های بالاتر روز کاهش پیدا کرد.

این اصلاح را نمی‌توان فعلاً نشانه تغییر روند دانست؛ زیرا بخش بزرگی از رشد دو روز اخیر همچنان حفظ شده است.

بازار بیشتر وارد مرحله‌ای شده که معامله‌گران می‌خواهند ببینند آیا قیمت‌های جدید توان تثبیت دارند یا خیر.

در چنین شرایطی، هر بار نزدیک شدن سکه به محدوده ۲۶۰ میلیون تومان می‌تواند با افزایش عرضه کوتاه‌مدت از سوی معامله‌گرانی همراه شود که پس از رشد سریع چندروزه در حال شناسایی سود هستند.

اونس جهانی از ۴۲۰۰ دلار عبور کرد

مهم‌ترین عامل حمایتی برای بازار پنجشنبه، طلای جهانی است.

اونس روز چهارشنبه ابتدا در محدوده ۴۱۸۸ دلار معامله می‌شد اما در ادامه به ۴۲۰۶ دلار رسید و دوباره مرز ۴۲۰۰ دلار را پس گرفت.

این بازگشت پس از افت سنگین ابتدای هفته اهمیت زیادی دارد.

در گزارش‌های بازار جهانی نیز بازگشت طلا پس از انتشار داده‌های تورمی ملایم‌تر آمریکا مورد توجه قرار گرفته و همزمان دلار آمریکا مقداری عقب نشسته است؛ موضوعی که به بازیابی قیمت طلا کمک کرده است. خبرگزاری رویترز نیز در تازه‌ترین به‌روزرسانی خود از رشد طلا پس از داده‌های تورمی ضعیف‌تر و در عین حال ادامه ریسک کاهش ماهانه قیمت خبر داده است.

اگر اونس در معاملات پنجشنبه بالای ۴۲۰۰ دلار باقی بماند، این سطح می‌تواند بخشی از فشار فروش داخلی را خنثی کند.

دلار هنوز مهم‌ترین متغیر بازار داخلی است

با وجود رشد اونس، تجربه روزهای اخیر نشان داده دلار وزن بیشتری در تعیین قیمت طلای داخلی دارد.

قیمت دلار چهارشنبه در محدوده ۲۵۴ تا ۲۵۵ هزار تومان نوسان داشت و داده‌های بازار سقف‌هایی در محدوده ۲۵۶ هزار تومان را نیز نشان دادند.

اما اتفاق مهم‌تر، ورود بانک مرکزی به بازار بود.

بانک مرکزی اعلام کرده در مرحله نخست یک میلیارد دلار اسکناس از طریق شعب منتخب بانک‌ها و صرافی‌های بانکی عرضه می‌کند و افراد بالای ۱۸ سال می‌توانند با کارت ملی تا سقف ۱۰ هزار دلار ارز دریافت کنند. برنامه کلی نیز عرضه تا دو میلیارد دلار عنوان شده است.

این تصمیم می‌تواند در معاملات پنجشنبه روی انتظارات بازار ارز اثر بگذارد.

عرضه یک میلیارد دلار چه اثری بر طلا دارد؟

اثر این سیاست بر بازار طلا مستقیم نیست، اما بسیار مهم است.

اگر عرضه اسکناس باعث شود قیمت دلار از محدوده ۲۵۵ هزار تومان عقب‌نشینی کند، بخشی از اثر صعود اونس جهانی خنثی خواهد شد.

برای مثال، ممکن است اونس در ۴۲۰۰ دلار باقی بماند اما اگر دلار چند هزار تومان اصلاح کند، طلای ۱۸ عیار و سکه نیز تحت فشار قرار بگیرند.

در مقابل، اگر بازار ارز عرضه جدید را جذب کند و دلار همچنان در محدوده ۲۵۰ تا ۲۵۵ هزار تومان باقی بماند، بازار طلا می‌تواند بار دیگر به سمت سقف‌های روز چهارشنبه حرکت کند.

به همین دلیل، مهم‌ترین متغیر پنجشنبه نه صرفاً اونس، بلکه واکنش دلار به مداخله بانک مرکزی خواهد بود.

سکه ۲۶۰ میلیون تومان را می‌بیند؟

محدوده ۲۶۰ میلیون تومان اکنون مهم‌ترین مرز روانی سکه امامی است.

سکه چهارشنبه تنها ۵۰۰ هزار تومان با این سطح فاصله گرفت، اما نتوانست آن را لمس کند و در ادامه به ۲۵۸.۵ میلیون تومان برگشت.

اگر دلار در محدوده فعلی باقی بماند و اونس نیز بالای ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال آزمایش دوباره ۲۶۰ میلیون تومان افزایش پیدا می‌کند.

عبور از این سطح می‌تواند توجه بازار را به محدوده‌های بالاتر جلب کند، اما برای ادامه رشد پایدار، صرف عبور لحظه‌ای کافی نیست و قیمت باید بالای این مرز تثبیت شود.

در مقابل، اگر دلار به زیر محدوده‌های فعلی برگردد، سکه می‌تواند دوباره به کانال ۲۵۵ تا ۲۵۷ میلیون تومان عقب‌نشینی کند.

این محدوده‌ها تحلیل رفتاری بازار هستند و به معنای پیش‌بینی قطعی قیمت نیستند.

طلای ۱۸ عیار به کدام سمت می‌رود؟

طلای ۱۸ عیار چهارشنبه در نهایت روی ۲۵ میلیون و ۵۰۶ هزار تومان قرار گرفت.

در سناریوی افزایشی، حفظ اونس بالای ۴۲۰۰ دلار و دلار بالای ۲۵۰ هزار تومان می‌تواند طلای ۱۸ عیار را دوباره به محدوده ۲۵.۶ میلیون تومان و سپس نیمه بالاتر کانال ۲۵ میلیون هدایت کند.

در مقابل، اگر دلار تحت تأثیر عرضه ارز اصلاح شود، احتمال برگشت طلا به محدوده‌های پایین‌تر کانال ۲۵ میلیون افزایش خواهد یافت.

نکته مهم این است که طلای ۱۸ عیار برخلاف سکه، حباب مستقل بزرگی ندارد و بیشتر به ارزش ذاتی طلا واکنش نشان می‌دهد.

بنابراین برای تشخیص مسیر آن، ترکیب دلار و اونس معیار دقیق‌تری نسبت به صرفاً رفتار تقاضای بازار سکه است.

نیم‌سکه و ربع‌سکه چرا رفتار متفاوت داشتند؟

بازار قطعات کوچک‌تر چهارشنبه کاملاً یکدست نبود.

نیم‌سکه با وجود کاهش نسبت به سقف روزانه، در معاملات عصرگاهی روی ۱۳۴.۴ میلیون تومان قرار گرفت، در حالی که ربع‌سکه به ۷۲ میلیون تومان برگشت.

این تفاوت ناشی از حباب بالاتر و تقاضای متفاوت قطعات کوچک است.

هرچه وزن سکه کمتر می‌شود، سهم تقاضای خرد و حباب در قیمت افزایش پیدا می‌کند. به همین دلیل ممکن است در یک روز که طلای خام رشد می‌کند، ربع‌سکه یا سکه گرمی رفتار ضعیف‌تری نسبت به امامی نشان دهند.

برای پنجشنبه نیز احتمال ادامه این واگرایی وجود دارد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه پنجشنبه ۹ مهر ۱۴۰۵

برای معاملات پنجشنبه سه سناریو قابل تصور است.

در سناریوی افزایشی، اگر دلار بالای ۲۵۳ تا ۲۵۵ هزار تومان بماند و اونس نیز بالای ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود، سکه امامی می‌تواند دوباره محدوده ۲۵۹.۵ تا ۲۶۰ میلیون تومان را آزمایش کند. طلای ۱۸ عیار نیز شانس بازگشت به محدوده‌های بالاتر از ۲۵.۶ میلیون تومان را خواهد داشت.

در سناریوی خنثی، اگر دلار در همین محدوده باقی بماند اما اونس نتواند بالای ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال نوسان سکه در محدوده ۲۵۷ تا ۲۵۹ میلیون تومان بیشتر می‌شود.

در سناریوی اصلاحی، اگر عرضه یک میلیارد دلاری بانک مرکزی باعث کاهش محسوس نرخ ارز شود، حتی با اونس بالای ۴۲۰۰ دلار نیز بخشی از رشد بازار داخلی می‌تواند تخلیه شود و سکه به کانال‌های پایین‌تر بازگردد.

پنجشنبه؛ جدال اونس ۴۲۰۰ دلاری با مداخله بانک مرکزی

معاملات چهارشنبه یک پیام روشن داشت: بازار طلا هنوز قدرت صعود دارد، اما در سقف‌های جدید عرضه نیز فعال شده است.

سکه امامی از ۲۵۹.۵ میلیون تومان به ۲۵۸.۵ میلیون تومان برگشت و طلای ۱۸ عیار نیز در ۲۵.۵ میلیون تومان آرام گرفت؛ در حالی که اونس جهانی تا ۴۲۰۶ دلار بالا رفت.

بنابراین پنجشنبه بازار داخلی میان دو نیروی قدرتمند قرار دارد.

از یک طرف اونس بالای ۴۲۰۰ دلار می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند و از طرف دیگر عرضه گسترده ارز توسط بانک مرکزی توان ایجاد فشار بر دلار را دارد.

اگر دلار در برابر عرضه جدید مقاومت کند، مرز ۲۶۰ میلیون تومان سکه بار دیگر در دسترس خواهد بود؛ اما اگر مداخله ارزی بتواند قیمت اسکناس آمریکایی را پایین بیاورد، بازار طلا می‌تواند وارد فاز اصلاح کوتاه‌مدت شود.

به همین دلیل، پنجشنبه بیش از هر روز دیگری مسیر طلا و سکه به رفتار دلار وابسته خواهد بود؛ نه فقط به حرکت اونس جهانی.