پیش بینی بورس فردا ۸ مهر ۱۴۰۵؛ شاخص ۷.۶ میلیونی زیر فشار عرضه / صعود ادامه دارد؟
بازار سهام در معاملات سهشنبه یک روز دو چهره را پشت سر گذاشت.
شاخص کل در بخش ابتدایی معاملات با قدرت صعود کرد و تا ۷ میلیون و ۶۱۳ هزار واحد پیش رفت؛ اما فروش معاملهگران کوتاهمدت و افزایش عرضه در ادامه باعث شد شاخص از سقف روزانه عقبنشینی کند.
در پایان بازار، شاخص کل با رشد ۱۳۵ هزار و ۶۱۴ واحدی معادل حدود ۱.۸ درصد، در سطح ۷ میلیون و ۵۹۴ هزار واحد قرار گرفت. شاخص هموزن نیز حدود ۲۵ هزار واحد افزایش یافت و به محدوده ۲ میلیون و ۳۰ هزار واحد رسید.
رشد همزمان دو شاخص یک نکته مثبت دارد: موج تقاضا صرفاً به چند سهم بزرگ و شاخصساز محدود نبوده و بخش قابل توجهی از سهام کوچکتر نیز همراه بازار حرکت کردهاند.
۶۷۰ نماد مثبت شدند؛ اما بازار یک هشدار هم داد
در پایان معاملات امروز، ۶۷۰ نماد مثبت و ۲۷۹ نماد منفی بودند؛ یعنی نزدیک به ۷۰ درصد بازار در محدوده سبز بسته شد.
همچنین ۴۱۷ نماد صف خرید و ۵۴ نماد صف فروش داشتند. ارزش سفارشهای خرید در دقایق پایانی به حدود ۱۳ همت رسید، در حالی که سفارشهای فروش حدود ۱.۲ همت بود.
با این حال، مهمترین بخش معاملات در ساعت ۹:۳۷ رخ داد.
در این مقطع فشار فروش بالا رفت، فاصله تعداد نمادهای مثبت و منفی به شکل محسوسی کم شد و بازار برای دقایقی با موج خروج سرمایه روبهرو شد. اما خریداران دوباره فعال شدند و بخش بزرگی از فشار فروش جذب شد.
همین اتفاق برای معاملات فردا اهمیت دارد؛ زیرا نشان میدهد در محدودههای رکوردی، فروشندگان آمادهاند با اولین نشانه ضعف تقاضا وارد بازار شوند.
ورود پول حقیقی کم شد؛ مهمترین هشدار بورس فردا
خالص ورود پول حقیقی به معاملات خرد امروز در دادههای اقتصادآنلاین حدود ۹۶۵ میلیارد تومان ثبت شده است.
این عدد در شرایط عادی مثبت محسوب میشود، اما هنگامی که با روز قبل مقایسه شود، تصویر متفاوتی شکل میگیرد.
روز دوشنبه ۶ مهر، بورس با رشد حدود ۱۸۹ هزار واحدی شاخص کل، بیش از ۴.۸ همت ورود پول حقیقی و بیش از ۵۰۰ صف خرید روبهرو بود. یکشنبه نیز حدود ۲.۲ همت سرمایه حقیقی وارد معاملات شده بود.
بنابراین اگرچه شاخص امروز همچنان قدرتمند رشد کرده، شدت ورود نقدینگی نسبت به دو جلسه قبل کاهش قابل توجهی داشته است.
این همان نکتهای است که معاملات چهارشنبه را حساس میکند: آیا خریداران جدید دوباره با پول تازه وارد بازار میشوند یا رشد اخیر بیشتر با جابهجایی نقدینگی موجود ادامه خواهد یافت؟
ارزش معاملات ۴۳ همت؛ نقدشوندگی همچنان بالاست
در سمت مثبت ماجرا، ارزش و حجم معاملات همچنان قابل توجه است.
ارزش معاملات امروز حدود ۴۳.۱ هزار میلیارد تومان و حجم معاملات نزدیک ۹۱.۶ میلیارد سهم گزارش شده است.
این سطح از گردش معاملات نشان میدهد بازار هنوز از نظر نقدشوندگی ضعیف نشده و عرضههای امروز نیز تا حد زیادی با تقاضای واقعی پاسخ داده شدهاند.
یک تحلیل دیگر از معاملات امروز نیز ارزش معاملات را حدود ۴۳.۵ همت ثبت کرده و بر ادامه حضور نقدینگی در بازار تأکید کرده است. تفاوت محدود میان ارقام منابع معمولاً به نوع محاسبه و زمان دریافت دادههای نهایی مربوط میشود.
بنابراین تا زمانی که ارزش معاملات در سطوح بالا باقی بماند، افزایش عرضه به تنهایی نمیتواند نشانه پایان موج صعودی باشد.
پول امروز به کدام گروهها رفت؟
بررسی گردش معاملات نشان میدهد فلزات اساسی، بانکها و صنایع شیمیایی بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادهاند.
از نظر ورود پول حقیقی نیز صندوقهای طلا، سرمایهگذاریها و فلزات اساسی در صدر قرار گرفتهاند. در مقابل، صندوقهای درآمد ثابت، بانکها و صندوقهای اهرمی با خروج پول مواجه شدهاند.
در سطح نمادها، صبا، فارس و سینرژی ورود پول داشتند و وبملت، وتجارت و نوری با خروج نقدینگی روبهرو شدند.
این پراکندگی یک پیام مهم برای فردا دارد: بازار احتمالاً وارد مرحلهای انتخابیتر شده و امکان دارد پول به جای حرکت یکدست در تمام نمادها، میان صنایع مختلف جابهجا شود.
یک کارشناس بازار سرمایه نیز در ارزیابی معاملات چهارشنبه، احتمال «دستبهدست شدن» سهام و انتقال نقدینگی از سهمهای رشدکرده به نمادهای جامانده را مطرح کرده است.
دلار چگونه به بورس کمک کرده است؟
یکی از محرکهای مهم بورس در چند روز گذشته، رشد نرخ ارز بوده است.
افزایش دلار میتواند ارزش ریالی فروش شرکتهای صادراتی و دلاری، بهویژه در صنایع فلزی، معدنی و پتروشیمی را افزایش دهد؛ البته به شرط آنکه افزایش نرخ ارز در نرخ فروش شرکتها نیز منعکس شود.
روز دوشنبه نیز بخش مهمی از ورود پول به سمت فلزات اساسی و شرکتهای کالایی حرکت کرده بود و فعالان بازار افزایش نرخ ارز را یکی از عوامل تقویت انتظارات سودآوری این شرکتها میدانستند.
با این حال، افزایش دلار برای همه صنایع بورس خبر مثبتی نیست. شرکتهایی که مواد اولیه یا تجهیزات وارداتی دارند، ممکن است با رشد هزینه روبهرو شوند.
به همین دلیل در روزهای آینده احتمال افزایش تفاوت عملکرد میان صنایع وجود دارد.
اخبار ایران و آمریکا چه اثری بر بورس دارد؟
بورس در کنار متغیرهای اقتصادی، به تحولات سیاسی نیز حساس باقی مانده است.
رویترز گزارش داده مقامهای ایران و آمریکا روز دوشنبه به صورت جداگانه با میانجیها گفتوگو کردهاند. موضوع مذاکرات شامل تلاش برای کاهش درگیری و شرایط مربوط به بازگشایی تنگه هرمز بوده، اما هنوز توافق نهایی اعلام نشده است.
همزمان، دونالد ترامپ گزارشها مبنی بر ارائه پیشنهاد کاهش تحریمها و آزادسازی منابع ایران را رد کرده است. مقامهای ایرانی نیز بر ادامه مسیر دیپلماتیک تأکید کردهاند.
بنابراین نتیجه این مذاکرات هنوز نامشخص است.
از منظر بورس، خبرهایی که ریسک سیاسی را کاهش دهند میتوانند بر انتظارات سرمایهگذاران، نرخ ارز و ارزشگذاری صنایع مختلف اثر بگذارند؛ در مقابل، افزایش تنش نیز میتواند نوسان و احتیاط معاملهگران را بیشتر کند. جهت دقیق این اثر به نوع خبر و واکنش همزمان بازار ارز بستگی خواهد داشت.
شاخص ۷.۵ میلیون واحد حالا حمایت میشود؟
شاخص کل روز دوشنبه در حوالی ۷ میلیون و ۴۶۳ هزار واحد قرار داشت و محدوده ۷.۵ میلیون واحد بهعنوان مقاومت روانی بازار مطرح میشد.
امروز این سطح شکسته شد و شاخص حتی تا ۷.۶۱۳ میلیون واحد بالا رفت.
از این منظر، محدوده ۷.۵ میلیون واحد میتواند در معاملات بعدی به یک سطح مهم برای سنجش قدرت بازار تبدیل شود.
اگر شاخص در اصلاحهای کوتاهمدت بالای این محدوده باقی بماند و عرضهها جذب شوند، تثبیت بازار در ارتفاعهای جدید محتملتر خواهد بود.
اما بازگشت پرقدرت زیر ۷.۵ میلیون واحد، همراه با افزایش خروج پول حقیقی و رشد صفهای فروش، میتواند نشان دهد بازار برای ادامه حرکت نیاز به استراحت بیشتری دارد.
پیشبینی بورس فردا چهارشنبه ۸ مهر ۱۴۰۵
دادههای امروز یک تصویر دوگانه برای چهارشنبه میسازند.
از یک سو، ۶۷۰ نماد مثبت، ۴۱۷ صف خرید، سفارشهای خرید ۱۳ همتی و ارزش معاملات بالای ۴۳ همت نشان میدهد سمت تقاضا هنوز قدرت قابل توجهی دارد.
از سوی دیگر، افت خالص ورود پول حقیقی از ۴.۸ همت روز دوشنبه به کمتر از یک همت در دادههای امروز و فعال شدن فروشندگان در سقف ۷.۶ میلیون واحد، احتمال افزایش عرضه را بالا برده است.
در نتیجه، سناریوی قابل طرح برای فردا آغاز متعادل تا مثبت، اما با معاملات پرنوسانتر و انتخابیتر نسبت به دو روز گذشته است.
اگر عرضههای نیمه نخست بازار به سرعت جمع شوند و ورود پول حقیقی تقویت شود، شاخص میتواند دوباره محدوده ۷.۶ میلیون واحد را آزمایش کند.
در مقابل، اگر صفهای خرید از ابتدای بازار تخلیه شوند، تعداد نمادهای منفی افزایش یابد و خالص پول حقیقی وارد محدوده منفی شود، احتمال اصلاح کوتاهمدت بیشتر خواهد شد.
سه عدد مهم برای بورس فردا
برای ارزیابی معاملات چهارشنبه، سه متغیر بیش از رنگ شاخص اهمیت دارند: ورود پول حقیقی، ارزش معاملات خرد و تعداد صفهای خرید و فروش.
رشد شاخص بدون ورود نقدینگی تازه در سطوح رکوردی میتواند شکنندهتر باشد، اما اگر پول حقیقی دوباره تقویت شود و ارزش معاملات بالا بماند، عرضههای شناسایی سود میتوانند بدون تغییر جدی روند جذب شوند.
در مجموع، بورس تهران امروز رکورد تازهای ثبت کرد، اما همزمان نخستین نشانه جدی مقاومت فروشندگان را نیز نشان داد. شاخص کل با وجود عقبنشینی از سقف ۷ میلیون و ۶۱۳ هزار واحدی، در ۷ میلیون و ۵۹۴ هزار واحد بسته شد و بخش بزرگی از بازار سبز باقی ماند.
بنابراین معاملات چهارشنبه ۸ مهر بیش از آنکه آزمون ثبت رکورد تازه باشد، آزمون کیفیت تقاضا و توان خریداران برای جذب عرضههای سودگیری خواهد بود؛ آزمونی که نتیجه آن میتواند مشخص کند بازار آماده تثبیت بالای ۷.۵ میلیون واحد است یا قبل از ادامه مسیر به یک استراحت کوتاه نیاز دارد.