ارزش سهام عدالت امروز ۳۰ شهریور ۱۴۰۵؛ سبد ۴۹۰ و ۵۳۲ هزار تومانی چقدر شد؟

بر اساس قیمت پایانی سهام شرکت‌های موجود در پرتفوی سهام عدالت، ارزش روز دو سبد پرمخاطب به این شرح اعلام شده است:

این ارقام با گزارشی که پس از پایان معاملات منتشر شده همخوانی دارد. جماران نیز ارزش سبد ۴۹۰ هزار تومانی را ۱۲ میلیون و ۶۴۱ هزار و ۳۷۹ تومان و سبد ۵۳۲ هزار تومانی را ۱۳ میلیون و ۵۴۳ هزار و ۸۹۴ تومان اعلام کرده است.

در محاسبه این ارزش، قیمت پایانی نمادهای بورسی حاضر در سبد سهام عدالت و تعداد سهام متعلق به هر دارنده لحاظ می‌شود؛ بنابراین تغییر قیمت نمادهای بزرگی مانند فارس، فملی، فولاد، شپنا، شتران، شبندر و کگل می‌تواند مستقیماً روی ارزش روز این دارایی اثر بگذارد.

سهام عدالت نسبت به روز گذشته چقدر ارزان شد؟

مقایسه داده‌های ۲۹ و ۳۰ شهریور نشان می‌دهد افت امروز ارزش سهام عدالت قابل توجه بوده است.

روز یکشنبه ۲۹ شهریور، ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی ۱۳ میلیون و ۱۵۸ هزار و ۷۱۵ تومان و ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی ۱۴ میلیون و ۲۱ هزار و ۱۱۶ تومان اعلام شده بود.

بر این اساس، ارزش سبد ۴۹۰ هزار تومانی در یک روز حدود ۵۱۷ هزار تومان کاهش یافته است. این افت معادل نزدیک به ۳.۹ درصد ارزش روز قبل است.

سبد ۵۳۲ هزار تومانی نیز حدود ۴۷۷ هزار تومان از ارزش خود را از دست داده که معادل تقریبی ۳.۴ درصد است.

این کاهش نسبت به افت تنها ۰.۱۶ درصدی شاخص کل بیشتر به نظر می‌رسد؛ موضوعی که نشان می‌دهد ترکیب پرتفوی سهام عدالت الزاماً رفتار کاملاً مشابه شاخص کل ندارد و افت برخی نمادهای پروزن موجود در این سبد می‌تواند تاثیر بیشتری بر ارزش نهایی آن بگذارد.

بورس امروز چرا روی سهام عدالت فشار آورد؟

بورس تهران امروز معاملات بسیار پرنوسانی داشت.

شاخص کل در ابتدای بازار حدود ۴۵ هزار واحد مثبت شد، اما با افزایش عرضه‌ها مسیر خود را تغییر داد و در نهایت با افت ۱۱ هزار و ۵۳۵ واحدی، معادل حدود ۰.۱۶ درصد، به سطح ۷ میلیون و ۲۸۰ هزار و ۲۸۹ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز با افت حدود ۹ هزار و ۴۳۴ واحدی در سطح یک میلیون و ۹۳۶ هزار و ۹۲۵ واحد متوقف شد.

افت بیشتر شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد فشار فروش فقط محدود به چند نماد شاخص‌ساز نبود و بخش قابل توجهی از سهام متوسط و کوچک نیز با عرضه مواجه شدند.

در پرتفوی سهام عدالت نیز نمادهای متعددی روز منفی را تجربه کردند. فملی، فارس، شپنا، فولاد و تعدادی از نمادهای پتروشیمی و پالایشی از جمله سهم‌هایی بودند که تغییرات آنها بر ارزش روز این سبد اثر گذاشت.

ارزش معاملات نزدیک ۵۰ همت چه پیامی دارد؟

با وجود افت شاخص‌ها، یکی از نکات مهم معاملات امروز بالا ماندن ارزش معاملات بود.

بر اساس داده‌های مدیریت نظارت بر بورس‌های سازمان بورس، ارزش معاملات خرد و معاملات پایانی سهام و صندوق‌های سهامی امروز به ۴۹ هزار و ۷۷۸ میلیارد تومان رسید؛ یعنی تقریباً ۵۰ همت. یک روز قبل این رقم بیش از ۳۸ همت بود.

این آمار نشان می‌دهد افت بازار با خشک‌شدن کامل نقدینگی همراه نبوده است.

از نگاه تحلیلی، این تفاوت مهم است. اگر افت قیمت‌ها همزمان با کاهش شدید ارزش معاملات رخ دهد، معمولاً نشانه کاهش مشارکت خریداران و افزایش بی‌اعتمادی است. اما در معاملات امروز حجم بالایی از سهام میان معامله‌گران دست به دست شد.

بنابراین بازار همچنان در مرحله تقابل جدی میان خریداران و فروشندگان قرار دارد.

یک تناقض مهم در برخی ارقام منتشرشده سهام عدالت

در برخی گزارش‌های امروز، در کنار ارقام ۱۲.۶ و ۱۳.۵ میلیون تومانی، اعداد دیگری مانند ۴۸۶ میلیون و ۹۱۳ هزار و ۳۴۸ ریال برای سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی و ۵۲۷ میلیون و ۱۷۸ هزار و ۱۴۴ ریال برای برگه ۵۳۲ هزار تومانی منتشر شده است.

این ارقام با ارزش محاسبه‌شده سبدهای ۴۹۰ و ۵۳۲ هزار تومانی همخوانی عددی ندارند. برای مثال ۴۸۶ میلیون ریال معادل حدود ۴۸.۷ میلیون تومان است که فاصله بسیار زیادی با رقم ۱۲ میلیون و ۶۴۱ هزار تومانی دارد.

از سوی دیگر، جدول قیمت و تعداد سهام شرکت‌های پرتفوی ۴۹۰ هزار تومانی منتشرشده در گزارش جماران، با رقم ۱۲ میلیون و ۶۴۱ هزار و ۳۷۹ تومان منطبق است.

به همین دلیل، برای گزارش ارزش روز دو برگه مرسوم سهام عدالت، ارقام ۱۲.۶۴ و ۱۳.۵۴ میلیون تومان مبنای قابل اتکاتری هستند و اعداد ریالی متفاوت منتشرشده در برخی بازنشرها احتمالاً به شاخص یا محاسبه‌ای متفاوت یا خطای انتشار مربوط می‌شوند.

چرا ارزش سهام عدالت هر روز تغییر می‌کند؟

سهام عدالت یک دارایی با قیمت ثابت نیست.

بخش مهمی از این پرتفوی شامل سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی است و ارزش آن با تغییر قیمت این شرکت‌ها بالا یا پایین می‌رود.

برای نمونه در سبد ۴۹۰ هزار تومانی، تعداد قابل توجهی سهم از شرکت‌هایی مانند صنایع پتروشیمی خلیج فارس، فولاد مبارکه، ملی صنایع مس، پالایش نفت تهران، پالایش نفت اصفهان، پالایش نفت بندرعباس و کشتیرانی وجود دارد.

در نتیجه روزی که فلزات، پالایشی‌ها و پتروشیمی‌ها همزمان تحت فشار فروش قرار بگیرند، ممکن است سهام عدالت حتی بیشتر از شاخص کل بازار افت کند.

برعکس، رشد همین گروه‌های بزرگ می‌تواند ارزش سبد عدالت را به سرعت افزایش دهد.

ارزش سهام عدالت از ابتدای شهریور چقدر رشد کرده است؟

با وجود افت امروز، تصویر ماهانه همچنان متفاوت است.

در اول شهریور ۱۴۰۵، ارزش سبد ۴۹۰ هزار تومانی حدود ۱۰ میلیون و ۳۶۳ هزار تومان و ارزش سبد ۵۳۲ هزار تومانی حدود ۱۱ میلیون و ۳۷۵ هزار تومان اعلام شده بود.

بنابراین حتی با کاهش امروز، ارزش هر دو سبد نسبت به ابتدای شهریور همچنان بالاتر است.

سبد ۴۹۰ هزار تومانی نسبت به ابتدای ماه بیش از ۲.۲ میلیون تومان افزایش ارزش دارد و سبد ۵۳۲ هزار تومانی نیز بیش از دو میلیون تومان بالاتر از اول شهریور قرار گرفته است.

این مقایسه نشان می‌دهد افت یک یا دو روز را باید در بستر روند بزرگ‌تر بورس بررسی کرد.

آیا ارزش سهام عدالت دوباره افزایش می‌یابد؟

مسیر ارزش سهام عدالت در روزهای آینده بیش از هر چیز به رفتار بورس بستگی دارد.

اگر تقاضای شکل‌گرفته در قیمت‌های پایین‌تر ادامه پیدا کند و نمادهای بزرگی مانند فملی، فارس، فولاد و پالایشی‌ها دوباره به محدوده مثبت برگردند، ارزش سهام عدالت نیز می‌تواند بخشی از افت امروز را جبران کند.

اما ادامه عرضه در این نمادها، به‌خصوص همراه با کاهش شاخص هم‌وزن و خروج نقدینگی، می‌تواند فشار بیشتری بر ارزش سبد ایجاد کند.

از آنجا که ارزش معاملات خرد امروز نزدیک ۵۰ همت بوده، هنوز نمی‌توان افت فعلی را به معنای خروج کامل خریداران از بازار دانست.

سهام عدالت ۳۰ شهریور؛ افت روزانه اما همچنان بالاتر از ابتدای ماه

ارزش سهام عدالت در پایان دوشنبه ۳۰ شهریور ۱۴۰۵ برای برگه ۴۹۰ هزار تومانی به ۱۲ میلیون و ۶۴۱ هزار و ۳۷۹ تومان و برای برگه ۵۳۲ هزار تومانی به ۱۳ میلیون و ۵۴۳ هزار و ۸۹۴ تومان رسید. هر دو سبد نسبت به روز گذشته کاهش ارزش داشتند، اما هنوز نسبت به ابتدای شهریور در سطوح بالاتری قرار دارند. افت امروز بورس و فشار فروش بر بخشی از نمادهای بزرگ، عامل اصلی کاهش پرتفوی عدالت بود؛ با این حال ارزش معاملات نزدیک ۵۰ همت نشان می‌دهد نبرد خریداران و فروشندگان هنوز تمام نشده و جهت معاملات بعدی می‌تواند ارزش این دارایی را دوباره تغییر دهد.