ریزش قیمت طلا و سکه امروز پنجشنبه ۲۱ آبان ۱۴۰۵؛ سقوط اونس جهانی دلار را شکست داد، طلا باز هم ارزان می‌شود؟

بازار طلا و سکه ایران در معاملات پنجشنبه شرایط متفاوتی را تجربه کرد. در حالی که دلار آزاد پس از نوسانات روزهای گذشته در مسیر افزایش قرار گرفت، بیشتر قطعات سکه و انواع طلا با افت قیمت مواجه شدند. این اختلاف جهت حرکت نشان می‌دهد بازار داخلی بیش از افزایش نرخ ارز، تحت تأثیر کاهش شدید ارزش جهانی طلا قرار گرفته است.

بر اساس نرخ‌های اعلام‌شده در گزارش امروز، هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۴ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان رسید و هر مثقال طلا در محدوده ۱۰۸ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان قرار گرفت. سکه امامی نیز با کاهش ۶۰۰ هزار تومانی به ۲۵۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان رسید.

بررسی زنده بازار نیز افت قیمت طلا را تأیید می‌کند. در یکی از تابلوهای معاملاتی، قیمت طلای ۱۸ عیار در ساعت ۱۴:۱۲ به وقت تهران حدود ۲۵ میلیون و ۲۴ هزار تومان و قیمت سکه امامی نزدیک به ۲۵۴ میلیون تومان ثبت شده است. این اختلاف محدود با نرخ‌های گزارش اولیه، به تغییرات لحظه‌ای بازار و زمان ثبت معاملات مربوط می‌شود.

نکته مهم آن است که افت قیمت طلا با وجود رشد دلار اتفاق افتاده و این موضوع نشان می‌دهد اثر منفی اونس جهانی در این مقطع بر حمایت ناشی از افزایش نرخ ارز غلبه کرده است.

جدول قیمت طلا و انواع سکه امروز پنجشنبه ۲۱ آبان ۱۴۰۵

مبنای جدول: قیمت‌های مقطع زمانی گزارش ارسالی برای ۲۱ آبان ۱۴۰۵؛ نرخ اونس به دلار است. قیمت‌های لحظه‌ای ممکن است متفاوت باشند.

چرا قیمت طلا با وجود افزایش دلار کاهش یافت؟

یکی از مهم‌ترین پرسش‌های فعالان بازار این است که چرا رشد قیمت دلار نتوانسته مانع افت قیمت طلا و سکه شود. پاسخ این سؤال را باید در سازوکار قیمت‌گذاری طلا و تأثیر هم‌زمان نرخ ارز و قیمت جهانی جست‌وجو کرد.

قیمت طلای داخلی تحت تأثیر ارزش هر اونس طلا در بازارهای جهانی و نرخ تبدیل دلار به تومان قرار دارد. بنابراین، حتی اگر دلار در بازار آزاد افزایش پیدا کند، کاهش شدید اونس می‌تواند اثر رشد نرخ ارز را خنثی کند و قیمت نهایی طلا را پایین بیاورد.

در معاملات پنجشنبه، دلار در بخشی از روز نزدیک به ۲۶۴ هزار تومان قرار داشت و در برخی تابلوهای بعدی به سطوح بالاتری رسید. با این حال، اونس جهانی از مرز ۴۰۰۰ دلار عقب نشست و در مقطعی تا حوالی ۳۹۳۰ دلار کاهش یافت.

به بیان دیگر، رشد دلار برای جبران افت قیمت جهانی طلا کافی نبود. البته تغییرات قیمت سکه علاوه بر این دو عامل، به وضعیت تقاضای داخلی و حباب قیمتی نیز وابسته است.

سقوط اونس جهانی طلا به ۳۹۳۳ دلار؛ چرا بازار جهانی ریزشی شد؟

مهم‌ترین اتفاق بازار جهانی در روز پنجشنبه ۱۲ نوامبر ۲۰۲۶، برابر با ۲۱ آبان ۱۴۰۵، تشدید روند نزولی قیمت طلا بود. اونس جهانی پس از از دست دادن مرز ۴۰۰۰ دلار، برای سومین جلسه متوالی کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود از چهارم نوامبر رسید.

بر اساس گزارش رویترز، قیمت نقدی طلا در ساعت ۰۹:۱۲ به وقت گرینویچ با کاهش ۱.۴ درصدی به ۳۹۳۱ دلار و ۵۴ سنت رسید. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل دسامبر نیز با افت ۱.۶ درصدی در محدوده ۳۹۳۶ دلار معامله شدند.

مهم‌ترین عامل این کاهش، تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای سیاست پولی انقباضی‌تر فدرال رزرو بود. انتشار داده‌های تورمی فراتر از پیش‌بینی‌ها در آمریکا باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر را بیشتر ارزیابی کنند.

افزایش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا می‌برد؛ زیرا طلا برخلاف اوراق بدهی، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. از سوی دیگر، تقویت دلار آمریکا می‌تواند خرید طلا را برای سرمایه‌گذاران دارای ارزهای دیگر گران‌تر کند و تقاضا را تحت فشار قرار دهد.

قیمت سکه بهار آزادی خلاف بازار افزایش یافت؛ علت چیست؟

یکی از نکات قابل‌توجه معاملات پنجشنبه، افزایش قیمت سکه بهار آزادی برخلاف روند بیشتر قطعات سکه بود. این سکه با رشد ۳۰۰ هزار تومانی به ۲۴۷ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسید، در حالی که سکه امامی، نیم‌سکه و ربع‌سکه کاهش قیمت داشتند.

اختلاف رفتار سکه‌های طرح جدید و قدیم می‌تواند ناشی از تفاوت میزان تقاضا، عرضه موجود و تغییر حباب قیمتی باشد. قیمت انواع سکه تنها بر اساس طلای موجود در آنها تعیین نمی‌شود و شرایط معاملاتی نیز در نرخ نهایی مؤثر است.

در معاملات امروز، فاصله قیمت سکه امامی و بهار آزادی بر اساس جدول گزارش به حدود ۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسید. این اختلاف نشان‌دهنده تفاوت ارزش بازاری دو محصول است، اما به‌تنهایی نمی‌توان آن را معادل حباب سکه در نظر گرفت.

حباب واقعی هر سکه از مقایسه قیمت بازار با ارزش محاسباتی طلای موجود در آن به دست می‌آید. به همین دلیل، ممکن است در برخی روزها با وجود کاهش قیمت جهانی طلا، یک قطعه سکه به دلیل افزایش تقاضا یا محدودیت عرضه، رشد قیمت را تجربه کند.

بررسی قیمت دلار؛ افزایش نرخ ارز چه اثری بر طلا گذاشت؟

در گزارش اولیه بازار ارز، رشد چهار هزار تومانی دلار از محدوده ۲۶۰ هزار تومان به ۲۶۴ هزار تومان مطرح شده است. با این حال، بررسی داده‌های تاریخی سامانه تیندکس نشان می‌دهد قیمت پایانی ثبت‌شده برای چهارشنبه ۲۰ آبان حدود ۲۶۴ هزار تومان بوده و در معاملات پنجشنبه نیز نرخ‌های بالاتری ثبت شده است. بنابراین، میزان تغییر دلار به ساعت و نرخ مبنای مقایسه وابسته است.

این تفاوت آماری برای تحلیل بازار طلا اهمیت دارد؛ زیرا نمی‌توان بدون مشخص کردن زمان دقیق معاملات، رشد روزانه دلار را با کاهش قیمت طلا مقایسه کرد.

در هر صورت، افزایش نرخ ارز در بازار داخلی یکی از عوامل حمایت‌کننده از قیمت ریالی طلا محسوب می‌شود. اگر دلار در روزهای آینده همچنان صعودی باشد، می‌تواند بخشی از فشار ناشی از افت اونس جهانی را جبران کند.

در مقابل، کاهش هم‌زمان دلار و اونس جهانی ممکن است فشار فروش را در بازار طلا و سکه افزایش دهد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ احتمال ادامه ریزش وجود دارد؟

بررسی رفتار بازار نشان می‌دهد آینده کوتاه‌مدت طلا و سکه به دو متغیر اصلی وابسته است؛ نخست اینکه اونس جهانی می‌تواند به بالای ۴۰۰۰ دلار بازگردد یا خیر و دوم اینکه دلار در بازار داخلی چه مسیری را طی خواهد کرد.

در سناریوی نخست، اگر اونس جهانی در محدوده ۳۹۰۰ تا ۳۹۵۰ دلار باقی بماند و دلار نیز افزایش قدرتمندی نداشته باشد، احتمال ادامه فشار نزولی یا نوسان محدود قیمت طلا وجود دارد. در چنین شرایطی، محدوده ۲۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۲۵ میلیون تومان می‌تواند برای طلای ۱۸ عیار مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

در سناریوی دوم، بازگشت اونس جهانی به سطوح بالاتر از ۴۰۰۰ دلار، همراه با حفظ نرخ‌های بالای دلار، می‌تواند به افزایش دوباره قیمت طلای داخلی منجر شود.

برای سکه امامی نیز تثبیت در محدوده ۲۵۳ تا ۲۵۵ میلیون تومان و رفتار تقاضا در این سطح اهمیت دارد. شکست پایدار سطوح پایین‌تر می‌تواند احتمال اصلاح بیشتر را افزایش دهد، در حالی که تقویت تقاضا ممکن است زمینه بازگشت قیمت را فراهم کند.

این محدوده‌ها سناریوهای تحلیلی هستند و نباید به‌عنوان قیمت قطعی معاملات آینده تلقی شوند.

بازار طلا در انتظار آمار تورم تولیدکننده آمریکا

یکی از رویدادهای مهم پیش روی بازار جهانی طلا، انتشار داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا در روز جمعه ۱۳ نوامبر ۲۰۲۶، برابر با ۲۲ آبان ۱۴۰۵ است.

گزارش رویترز نشان می‌دهد پس از انتشار آمار تورم مصرف‌کننده و افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره آمریکا، معامله‌گران اکنون منتظر داده‌های جدید هستند تا چشم‌انداز تصمیم بعدی فدرال رزرو را ارزیابی کنند.

اگر داده‌های جدید بار دیگر از فشار تورمی بالا حکایت داشته باشند، احتمال تقویت دلار جهانی و افزایش فشار بر طلا وجود دارد. در مقابل، آمار ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند بخشی از نگرانی‌ها درباره سیاست انقباضی را کاهش دهد.

این مسئله برای بازار ایران نیز اهمیت دارد؛ زیرا معاملات جهانی روز جمعه می‌تواند بر انتظارات خریداران و فروشندگان داخلی در آغاز معاملات شنبه ۲۳ آبان تأثیر بگذارد.

آینده قیمت طلا و سکه؛ بازار در آستانه اصلاح بیشتر است؟

بازار طلا و سکه در پنجشنبه ۲۱ آبان ۱۴۰۵ نشان داد که افزایش نرخ دلار به‌تنهایی تضمینی برای رشد قیمت طلا نیست. سقوط اونس جهانی به زیر مرز ۴۰۰۰ دلار باعث شد بیشتر قطعات سکه و طلای ۱۸ عیار در مسیر نزولی قرار بگیرند.

با وجود این، کاهش قیمت‌ها در بازار داخلی به اندازه افت اونس جهانی شدید نبود. همین موضوع نشان می‌دهد نرخ ارز و شرایط تقاضای داخلی همچنان بخشی از فشار نزولی را خنثی می‌کنند.

برای معاملات آینده، بازگشت یا تثبیت اونس جهانی در محدوده پایین‌تر از ۴۰۰۰ دلار، مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده خواهد بود. همچنین تغییرات دلار، وضعیت حباب سکه و واکنش معامله‌گران به اخبار اقتصادی آمریکا می‌تواند مسیر قیمت‌ها را تغییر دهد.

در مجموع، پیش‌بینی قیمت طلا و سکه پس از معاملات پنجشنبه ۲۱ آبان ۱۴۰۵ از افزایش ریسک نوسانات نزولی حکایت دارد، اما ادامه ریزش قطعی نیست. طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۵ میلیون تومان و سکه امامی در کانال ۲۵۳ تا ۲۵۵ میلیون تومان قرار گرفته‌اند و تعیین مسیر بعدی بازار به برآیند تغییرات دلار و اونس جهانی وابسته خواهد بود.

تا زمانی که طلای جهانی نتواند جایگاه خود را بالای مرز ۴۰۰۰ دلار بازیابی کند، فشار بر بازار داخلی ممکن است ادامه داشته باشد؛ هرچند رشد دوباره دلار می‌تواند سرعت کاهش قیمت‌ها را محدود کند.