بیتکوین به ۷۸ هزار دلار عقب نشست؛ آلتکوینها قرمز شدند / پول ETFها هنوز از بازار خارج نشده است
بیتکوین امروز در محدوده ۷۸ هزار دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته بیش از یک درصد افت کرده است. دادههای لحظهای Barron's نیز قیمت بیتکوین را حدود ۷۸ هزار و ۲۹۸ دلار و افت روزانه آن را نزدیک ۱.۲ درصد ثبت کردهاند. این عقبنشینی پس از آن رخ داده که بیتکوین هفته گذشته تا ۸۲ هزار و ۱۶۴ دلار بالا رفت و بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه را لمس کرد.
این رفتار نشان میدهد بازار در برخورد با محدوده ۸۲ هزار دلار با عرضه جدی روبهرو شده است.
در معاملات امروز، اتریوم نیز در محدوده ۲۴۶۸ دلار قرار گرفته و حدود ۱.۲۵ درصد افت کرده است. ریپل تا حوالی ۱.۳۸ دلار پایین آمده و سولانا با افت بیش از دو درصدی در محدوده ۱۰۲ دلار معامله میشود.
در مقابل، بایننسکوین و ترون توانستهاند برخلاف جریان غالب بازار حرکت کنند و رشدهای محدودی ثبت کنند.
چرا آلتکوینها بیشتر از بیتکوین ریختند؟
یکی از مهمترین نشانههای بازار امروز، شدت بیشتر فشار فروش در بخش آلتکوینهاست.
چینلینک در محدوده ۱۲.۶ دلار معامله میشود و دادههای زنده منابع مختلف افت چنددرصدی آن را نشان میدهند. CoinLore قیمت LINK را حدود ۱۲.۶۰ دلار ثبت کرده و از کاهش بیش از سه درصدی در ۲۴ ساعت گذشته خبر داده است؛ برخی بازارها حتی افت بیشتری را ثبت کردهاند.
این رفتار معمولاً زمانی دیده میشود که معاملهگران در حال کاهش ریسک هستند. در دورههای افزایش نااطمینانی، سرمایه ابتدا از توکنهای کوچکتر و پرنوسانتر خارج میشود و بخشی از آن به بیتکوین، استیبلکوینها یا حتی خارج از بازار کریپتو منتقل میشود.
همین روند را میتوان در سهم بیتکوین از ارزش کل بازار مشاهده کرد. اگرچه عدد دقیق دامیننس بسته به منبع و لحظه ثبت متفاوت است، دادههای تازه آن را در حوالی ۵۹ درصد نشان میدهند؛ نشانهای از اینکه بیتکوین در مقایسه با بسیاری از آلتکوینها همچنان موقعیت مقاومتری دارد. یک منبع لحظهای امروز سهم بیتکوین را حدود ۵۹.۶ درصد ثبت کرده است.
محدوده ۷۸ هزار دلار چرا برای بیتکوین مهم است؟
بیتکوین در حال حاضر دقیقاً در منطقهای قرار گرفته که میتواند مسیر کوتاهمدت بازار را تعیین کند.
قیمت در روزهای گذشته ابتدا به بالای ۸۲ هزار دلار رسید و سپس عقب نشست. در نتیجه محدوده ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار اکنون به مقاومت کوتاهمدت تبدیل شده است. در سمت مقابل، ناحیه ۷۷ تا ۷۸ هزار دلار نخستین حمایت مهم بازار محسوب میشود.
اگر خریداران بتوانند این محدوده را حفظ کنند، بیتکوین شانس بازگشت به بالای ۸۰ هزار دلار و آزمایش دوباره سقف ۸۲ هزار دلاری را خواهد داشت.
اما شکست پایدار ۷۷ هزار دلار میتواند فروشندگان بیشتری را فعال کند و بازار را برای آزمایش حمایتهای پایینتر آماده سازد.
نکته مهم این است که افت فعلی در شرایطی رخ داده که هنوز نشانهای از خروج سنگین سرمایه نهادی از ETFهای بیتکوین دیده نمیشود.
نزدیک یک میلیارد دلار پول وارد ETFهای بیتکوین شد
مهمترین سیگنال مثبت برای بازار از سمت ETFهای نقدی بیتکوین آمریکا میآید.
براساس دادههای Farside Investors، صندوقهای بیتکوین در روز ۳ سپتامبر ۷۳۰.۸ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند و یک روز بعد نیز ۱۷۴.۶ میلیون دلار پول تازه جذب کردند. ورود ۳ سپتامبر بزرگترین جریان روزانه از ماه ژانویه بود.
اگر کل هفته معاملاتی منتهی به ۴ سپتامبر، از ۳۱ آگوست تا ۴ سپتامبر، محاسبه شود، ورود خالص سرمایه به ETFهای بیتکوین حدود ۹۸۷ میلیون دلار بوده است.
جریان روزهای آن هفته به این شکل بود: ۲۱۶.۷ میلیون دلار ورود در ۳۱ آگوست، ۲۳۶.۵ میلیون دلار خروج در اول سپتامبر، ۱۰۱.۱ میلیون دلار ورود در دوم سپتامبر، ۷۳۰.۸ میلیون دلار ورود در سوم سپتامبر و ۱۷۴.۶ میلیون دلار ورود در چهارم سپتامبر.
این دادهها نکته مهمی را نشان میدهند: قیمت بیتکوین کاهش یافته، اما سرمایهگذاران نهادی هنوز بهطور گسترده در حال فرار از بازار نیستند.
چرا پول ETFها نتوانست بیتکوین را بالا نگه دارد؟
ورود سرمایه به ETFها تنها یکی از نیروهای بازار است. در سمت مقابل، فضای کلان اقتصادی آمریکا به ضرر داراییهای پرریسک تغییر کرده است.
گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره در نشست آینده فدرال رزرو را بالا برده است. دادههای LSEG که امروز منتشر شدهاند، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۱۶ سپتامبر را حدود ۵۷ درصد نشان میدهند؛ سایر برآوردهای بازار این احتمال را نزدیک ۶۰ درصد قرار دادهاند.
افزایش نرخ بهره برای بیتکوین و سایر داراییهای پرریسک معمولاً یک عامل منفی است.
وقتی نرخ سود بدون ریسک بالا میرود، اوراق خزانه و ابزارهای درآمد ثابت جذابتر میشوند و بخشی از سرمایهای که میتوانست وارد سهام تکنولوژی یا رمزارز شود، به سمت بازار بدهی حرکت میکند.
همین موضوع باعث شده معاملهگران پیش از تصمیم فدرال رزرو محافظهکارتر شوند.
CPI آمریکا مهمترین آزمون بعدی بازار کریپتو
بازار اکنون به دادههای تورمی آمریکا چشم دوخته است.
شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا قرار است ۱۰ سپتامبر و شاخص قیمت مصرفکننده یا CPI روز ۱۱ سپتامبر منتشر شود. این دادهها آخرین اطلاعات مهم تورمی پیش از نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو خواهند بود.
اگر CPI بالاتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره میتواند بیشتر شود. در این حالت بازده اوراق خزانه احتمالاً بالا میرود و فشار بیشتری روی بیتکوین و آلتکوینها ایجاد خواهد شد.
در مقابل، تورم ضعیفتر از انتظار میتواند احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و به بازار رمزارزها فرصت بازگشت بدهد.
به همین دلیل، نوسانات فعلی ممکن است تا انتشار دادههای تورمی ادامه پیدا کند.
نفت نزدیک ۱۰۰ دلار؛ یک ریسک دیگر برای بیتکوین
عامل فشار فقط سیاست پولی آمریکا نیست.
قیمت نفت در پی تشدید تنشهای خاورمیانه دوباره افزایش یافته است. رویترز امروز گزارش کرده نفت برنت در مقاطعی تا ۹۹ دلار و ۴۶ سنت بالا رفته و کاهش تردد در تنگه هرمز همچنان نگرانی درباره عرضه جهانی انرژی را حفظ کرده است.
افزایش نفت میتواند تورم را دوباره تقویت کند و کار فدرال رزرو برای کنترل قیمتها را دشوارتر سازد.
برای بازار کریپتو، زنجیره اثرگذاری روشن است: نفت گرانتر، نگرانی تورمی بیشتر، احتمال نرخ بهره بالاتر و در نهایت کاهش اشتهای سرمایهگذاران برای داراییهای پرریسک.
بنابراین تحولات هرمز اکنون نهفقط یک موضوع ژئوپلیتیکی، بلکه یکی از متغیرهای مهم بازار رمزارزهاست.
قیمت تتر امروز؛ اختلاف نرخ میان صرافیها بالا ماند
تتر در بازار ایران همزمان تحت تأثیر دلار داخلی و نوسانات بازار رمزارز قرار دارد.
در دادههای ارائهشده برای معاملات امروز، تتر حدود ۲۲۳ هزار و ۲۶۰ تومان قیمت دارد. با این حال منابع لحظهای مختلف نرخهای کمی بالاتر را نیز ثبت میکنند. Arzbin در تازهترین بروزرسانی امروز قیمت تتر را حدود ۲۲۴ هزار و ۹۵۵ تومان اعلام کرده و منبع دیگری نرخ بازار آزاد را حدود ۲۲۴ هزار و ۱۵۰ تومان ثبت کرده است.
این اختلاف چند هزار تومانی طبیعی است و میتواند به ساعت ثبت، صرافی، عمق سفارشها و اختلاف نرخ خرید و فروش مربوط باشد.
نکته مهمتر روند یکماهه است. دادههای بازار ایران همچنان از رشد حدود ۲۰ درصدی تتر در یک ماه گذشته حکایت دارند؛ موضوعی که بیش از وضعیت خود USDT، بازتاب جهش نرخ دلار در اقتصاد ایران است.
بیتکوین میریزد یا برمیگردد؟ سه سناریوی کوتاهمدت
در سناریوی مثبت، بیتکوین محدوده ۷۷ تا ۷۸ هزار دلار را حفظ میکند، دادههای تورمی آمریکا آرامتر از انتظار منتشر میشوند و احتمال افزایش نرخ بهره کاهش پیدا میکند. در این شرایط بازگشت به ۸۰ هزار و سپس آزمایش دوباره ۸۲ هزار دلار امکانپذیر است.
در سناریوی خنثی، بیتکوین تا زمان CPI و نشست فدرال رزرو میان ۷۷ تا ۸۱ هزار دلار نوسان میکند؛ ETFها از سقوط شدید جلوگیری میکنند، اما نبود محرک مثبت اجازه شکلگیری موج صعودی تازه را نمیدهد.
در سناریوی منفی، تورم آمریکا بالاتر از انتظار میآید، احتمال افزایش نرخ بهره تقویت میشود و بیتکوین حمایت ۷۷ هزار دلار را از دست میدهد. در این حالت فشار فروش روی آلتکوینها احتمالاً شدیدتر از بیتکوین خواهد بود.
بازار قرمز است، اما هنوز نشانه تسلیم دیده نمیشود
جمعبندی معاملات سهشنبه ۱۷ شهریور نشان میدهد بازار رمزارزها وارد فاز احتیاط شده است. بیتکوین به محدوده ۷۸ هزار دلار عقب نشسته، اتریوم و سولانا کاهش قیمت دارند و بسیاری از آلتکوینها افت شدیدتری را تجربه میکنند.
با این حال، جریان نزدیک به یک میلیارد دلاری سرمایه به ETFهای بیتکوین در هفته گذشته مانع از آن میشود که افت فعلی را بلافاصله آغاز یک موج ریزشی بزرگ بدانیم.
مسئله اصلی اکنون بازار کریپتو نیست؛ اقتصاد کلان آمریکاست.
اگر دادههای تورمی فشار بر فدرال رزرو را بیشتر کنند، بیتکوین ممکن است حمایتهای پایینتر را آزمایش کند. اما اگر نگرانی از افزایش نرخ بهره کاهش یابد، وجود تقاضای نهادی میتواند خیلی سریع خریداران را دوباره به بازار بازگرداند.
فعلاً ۷۸ هزار دلار خط مقدم نبرد خریداران و فروشندگان است و رفتار قیمت در این منطقه، همراه با دادههای CPI آمریکا، مهمترین سرنخ برای جهت بعدی بازار رمزارزها خواهد بود.
