قیمت بیتکوین امروز ۱۴ شهریور ۱۴۰۵؛ سقوط زیر ۸۰ هزار دلار بعد از شوک اشتغال آمریکا، حمایت بعدی کجاست؟
قیمت لحظهای بیتکوین در زمان بررسی دادههای CoinMarketCap حدود ۷۹ هزار و ۵۹۰ دلار بود و افت ۲۴ ساعته آن در محدوده ۱.۷ درصد قرار داشت. CoinGecko نیز قیمت را نزدیک ۷۹ هزار و ۸۰۰ دلار ثبت کرده و دامنه ۲۴ ساعتهای حدود ۷۸ هزار و ۷۰۰ تا ۸۲ هزار و ۱۰۰ دلار نشان میدهد؛ اختلاف جزئی میان این اعداد طبیعی است زیرا بازار رمزارزها بهصورت ۲۴ ساعته معامله میشود.
| رمزارز | قیمت تقریبی هنگام بررسی | روند ۲۴ ساعته |
|---|---|---|
| بیتکوین | ۷۹,۶۰۰ دلار | حدود ۱.۷٪ کاهش |
| اتریوم | ۲,۴۵۰ دلار | حدود ۲.۲٪ کاهش |
| سولانا | ۱۰۱.۸۵ دلار | حدود ۲٪ کاهش |
| ریپل (XRP) | ۱.۴۰ دلار | حدود ۴٪ کاهش |
| دوجکوین | ۰.۰۸۴۶ دلار | بیش از ۵٪ کاهش |
دادههای زنده برای اتریوم، سولانا، ریپل و دوجکوین نیز نشان میدهند بخش قابل توجهی از رمزارزهای بزرگ نسبت به ۲۴ ساعت قبل در محدوده منفی قرار گرفتهاند.
این تصویر نشان میدهد عقبنشینی امروز فقط مخصوص بیتکوین نیست. آلتکوینها در بسیاری از موارد افت بیشتری نسبت به BTC دارند؛ رفتاری که معمولاً در دوره افزایش ریسکگریزی بازار دیده میشود.
گزارش اشتغال آمریکا بازار کریپتو را غافلگیر کرد
مهمترین خبر اقتصاد کلان روز گذشته، گزارش اشتغال آمریکا بود.
وزارت کار آمریکا اعلام کرد اقتصاد این کشور در ماه اوت ۱۶۲ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ در حالی که برآورد اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز حدود ۵۶ هزار شغل بود. نرخ بیکاری نیز برخلاف نگرانیها در ۴.۱ درصد ثابت ماند. مشارکت نیروی کار هم افزایش یافت.
این گزارش یک پیام مستقیم برای بازار داشت: اقتصاد آمریکا هنوز آنقدر ضعیف نشده که فدرال رزرو مجبور باشد سیاست پولی را تسهیل کند.
بازار بلافاصله احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در نشست سپتامبر را بالا برد. برآوردهای مختلف معاملات آتی در ساعات پس از انتشار گزارش، احتمال افزایش نرخ را حدود ۵۷ تا ۶۲ درصد نشان دادند.
برای بیتکوین این خبر مطلوب نبود.
وقتی بازده اوراق بدون ریسک آمریکا افزایش پیدا میکند، سرمایهگذاران برای نگهداری داراییهای پرنوسانی مانند بیتکوین بازده بیشتری مطالبه میکنند. به همین دلیل سهام رشدی، طلا و رمزارزها میتوانند همزمان تحت فشار قرار گیرند.
بازده اوراق دوساله به ۴.۳۸ درصد رسید
بازار اوراق نیز واکنش سریع نشان داد.
بازده اوراق دوساله خزانه آمریکا پس از انتشار آمار اشتغال حدود پنج واحد پایه افزایش یافت و در محدوده ۴.۳۷ تا ۴.۳۸ درصد قرار گرفت. بازده اوراق ۱۰ ساله نیز تا حدود ۴.۷۸ درصد بالا رفت.
این حرکت برای کریپتو اهمیت زیادی دارد.
بیتکوین سود یا کوپن ثابت پرداخت نمیکند. بنابراین وقتی سرمایهگذار میتواند بازده بالاتری از اوراق دولتی آمریکا دریافت کند، هزینه فرصت نگهداری داراییهایی مانند BTC افزایش مییابد.
همین مسئله توضیح میدهد چرا بیتکوین نتوانست فعلاً بالای محدوده ۸۲ هزار دلار باقی بماند.
والر چه گفت و چرا بازار ابتدا صعودی شده بود؟
حرکت بیتکوین پیش از گزارش اشتغال تحت تأثیر اظهارات کریستوفر والر، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، شکل گرفته بود.
والر گفته بود اگر دادههای جدید نشان دهند فشار تورمی در حال کاهش است، متمایل به دفاع از ثابت ماندن نرخ بهره در نشست سپتامبر خواهد بود. این موضع بخشی از نگرانی بازار نسبت به افزایش دوباره نرخها را کاهش داد.
اما گزارش اشتغال قوی معادله را تغییر داد.
بازار حالا با دو نیروی متفاوت روبهروست: از یک سو رشد دستمزدها نسبتاً آرام شده و برخی اعضای فدرال رزرو آماده توقف افزایش نرخ هستند؛ از سوی دیگر بازار کار همچنان قدرتمند است و تورم هنوز بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی قرار دارد.
به همین دلیل داده تورم هفته آینده احتمالاً تعیینکنندهتر از گزارش اشتغال خواهد بود.
حمایت و مقاومت مهم بیتکوین کجاست؟
تحلیل تکنیکال اخیر رویترز نشان میدهد جهش اخیر بیتکوین ساختار نمودار را نسبت به هفتههای قبل بهبود داده بود.
BTC در موج صعودی اخیر توانست از میانگینهای متحرک ۲۱، ۵۵، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه عبور کند و چند سقف نزولی قبلی را بشکند. با این حال منطقه ۸۲ هزار و ۷۹۳ دلار همچنان یک مقاومت مهم محسوب میشود.
اگر بیتکوین بتواند این سطح را با قدرت پشت سر بگذارد، محدوده ۹۰ هزار دلار و پس از آن سقفهای بالاتر دوباره در دسترس قرار میگیرند.
در جهت مخالف، تحلیل رویترز دو سطح را برجسته کرده است: ۷۵ هزار و ۶۷۴ دلار و ۷۱ هزار و ۷۸۱ دلار.
شکستهشدن سطح دوم میتواند نشانه جدیتری از تضعیف موج صعودی باشد و احتمال بازگشت به محدودههای پایینتر را افزایش دهد.
بنابراین نوسان فعلی حوالی ۷۹ هزار دلار هنوز بهتنهایی به معنای پایان ساختار صعودی اخیر نیست؛ اما بازار درست زیر یک مقاومت بسیار مهم متوقف شده است.
تتر در ایران حوالی ۲۲۰ تا ۲۲۱ هزار تومان
بازار داخلی وضعیت متفاوتی دارد.
در حالی که تتر در بازار جهانی نزدیک یک دلار باقی مانده، قیمت ریالی آن در ایران به محدوده ۲۲۰ تا ۲۲۱ هزار تومان رسیده است. یک منبع داخلی نرخ لحظهای را حدود ۲۲۰ هزار و ۸۹۸ تومان اعلام کرده و منابع دیگر نیز طی روزهای اخیر نرخهایی نزدیک ۲۲۰ تا ۲۲۱ هزار تومان ثبت کردهاند.
بنابراین افت بیتکوین دلاری الزاماً به همان اندازه قیمت ریالی بیتکوین را پایین نمیآورد.
اگر BTC دو درصد افت کند اما تتر در ایران همزمان دو یا سه درصد گران شود، بخش زیادی از کاهش دلاری برای سرمایهگذار ایرانی خنثی خواهد شد.
این همان «ریسک دوگانه» بازار کریپتو در ایران است: معاملهگر همزمان باید مسیر خود رمزارز و مسیر دلار/تتر را دنبال کند.
یک اصلاح دیگر نیز درباره حجم معاملات تتر لازم است. رقم «۴.۶۳ میلیارد واحد» را نباید بدون مشخصکردن منبع بهعنوان حجم کل جهانی معاملات USDT معرفی کرد؛ دادههای بازار جهانی حجم ۲۴ ساعته بسیار بزرگتری را نشان میدهند. بنابراین آن عدد احتمالاً مربوط به یک پلتفرم یا شیوه محاسبه خاص است.
ورود ۳.۵۲ میلیارد دلار به ETFهای بیتکوین
با وجود اصلاح کوتاهمدت قیمت، بازار یک عامل حمایتی مهم دارد: بازگشت تقاضای سرمایهگذاران نهادی.
صندوقهای ETF اسپات بیتکوین آمریکا در ماه اوت حدود ۳.۵۲ میلیارد دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند؛ بهترین ماه این صندوقها در سال ۲۰۲۶. این رقم در ماه ژوئیه فقط حدود ۱۷۲ میلیون دلار بود.
آمار روزانه نیز نشان میدهد ۲۰ اوت با بیش از ۶۰۶ میلیون دلار ورود سرمایه، یکی از قویترین روزهای ماه بود.
این جریان پول نشان میدهد بخشی از رشد اوت فقط محصول اهرم یا معاملات کوتاهمدت نبوده و تقاضای واقعی ETFها نیز پشت حرکت قیمت قرار داشته است.
اما ETFها تضمینی برای ادامه صعود نیستند. اگر سیاست پولی آمریکا دوباره انقباضیتر شود، حتی جریان سرمایه نهادی نیز ممکن است کند شود.
دو تاریخ حیاتی برای بیتکوین؛ ۱۱ و ۱۵-۱۶ سپتامبر
بازار اکنون چشم به دو رویداد اصلی دارد.
نخست، ۱۱ سپتامبر که اداره آمار کار آمریکا شاخص قیمت مصرفکننده ماه اوت را منتشر میکند. زمان انتشار این گزارش رسماً برای ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا تعیین شده است.
اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال توقف فدرال رزرو بالا میرود و میتواند برای بیتکوین خبر مثبتی باشد. تورم بالاتر از انتظار، سناریوی افزایش نرخ را تقویت خواهد کرد.
رویداد دوم نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو است. تقویم رسمی بانک مرکزی آمریکا تأیید میکند تصمیم سیاست پولی روز ۱۶ سپتامبر منتشر خواهد شد.
همزمان ۱۵ سپتامبر نیز برای صنعت کریپتو از منظر قانونگذاری اهمیت دارد. رهبران سنا برای همان روز رأی رویهای درباره قانون Digital Asset Market CLARITY Act برنامهریزی کردهاند؛ هرچند این رأی به معنی تصویب نهایی قانون نیست و اختلافهای سیاسی درباره مقررات، مبارزه با پولشویی و بندهای اخلاقی همچنان باقی است.
پیشبینی قیمت بیتکوین؛ ۸۲ هزار یا ۷۵ هزار دلار؟
در کوتاهمدت سه سناریو مهمتر است.
اگر تورم آمریکا آرام شود و احتمال افزایش نرخ بهره پایین بیاید، بیتکوین میتواند دوباره مقاومت ۸۲ هزار و ۸۰۰ دلار را آزمایش کند. عبور و تثبیت بالای این سطح راه را برای حرکت به سمت ۹۰ هزار دلار بازتر میکند.
اگر دادههای تورمی همچنان داغ باشند و بازار احتمال افزایش نرخ را بالا ببرد، محدوده ۷۵ هزار و ۷۰۰ دلار اولین منطقه مهم دفاع خریداران خواهد بود.
در سناریوی منفیتر، شکست ۷۱ هزار و ۸۰۰ دلار میتواند نشانهای باشد که موج صعودی اخیر بخش مهمی از قدرت خود را از دست داده است.
بیتکوین زیر ۸۰ هزار دلار؛ اصلاح یا شروع موج نزولی؟
فعلاً شواهد برای اعلام آغاز یک سقوط بزرگ کافی نیست.
بیتکوین بعد از رشد قدرتمند اوت و عبور موقت از ۸۲ هزار دلار در حال هضم یک شوک اقتصاد کلان است. گزارش اشتغال آمریکا قویتر از انتظار بود، بازده اوراق بالا رفت و احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر شد؛ بنابراین عقبنشینی داراییهای پرریسک اتفاق عجیبی نیست.
در مقابل، ورود ۳.۵۲ میلیارد دلار به ETFهای بیتکوین در اوت نشان میدهد تقاضای نهادی هنوز بهطور کامل از بازار خارج نشده است.
پس پاسخ سؤال اصلی در چند روز آینده روشنتر میشود: آیا بیتکوین میتواند محدوده ۷۵ تا ۷۹ هزار دلار را حفظ کند و دوباره به ۸۲ هزار دلار حمله کند، یا تورم و فدرال رزرو سرمایهگذاران را وادار خواهند کرد ریسک بیشتری از بازار خارج کنند؟
تا انتشار CPI در ۱۱ سپتامبر، احتمالاً نوسان بالا و واکنش شدید بازار به هر داده اقتصادی ادامه خواهد داشت.