بورس امروز ۷ شهریور ۱۴۰۵ رکورد زد؛ شاخص ۶.۵ میلیونی ماندگار میشود؟
معاملات امروز از همان دقایق ابتدایی با برتری خریداران آغاز شد.
تا ساعت ۹:۵۹ شاخص کل بورس تهران با افزایش ۱۲۳ هزار و ۶۹۳ واحدی به سطح ۶ میلیون و ۵۱۰ هزار و ۲۶۸ واحد رسید.
داده منتشرشده در ساعت ۱۰:۱۰ نیز تقریباً همین وضعیت را تأیید میکند؛ شاخص کل با رشد ۱۲۳ هزار و ۸۲۲ واحدی، معادل ۱.۹۴ درصد، در ارتفاع ۶ میلیون و ۵۱۰ هزار و ۴۰۰ واحد قرار داشت.
شاخص هموزن نیز با افزایش حدود ۲۳ هزار و ۶۰۰ واحدی و رشد نزدیک به ۱.۳۱ درصد به محدوده یک میلیون و ۸۲۶ هزار واحد رسید.
| شاخص | وضعیت معاملات صبح |
|---|---|
| شاخص کل بورس | حدود ۶ میلیون و ۵۱۰ هزار واحد |
| رشد شاخص کل | بیش از ۱۲۳ هزار واحد |
| درصد رشد شاخص کل | حدود ۱.۹۴٪ |
| شاخص هموزن | حدود یک میلیون و ۸۲۶ هزار واحد |
| رشد شاخص هموزن | بیش از ۲۳ هزار واحد |
| شاخص فرابورس در ساعت ۹:۵۹ | ۵۱ هزار و ۳۳۳ واحد |
رشد همزمان این دو شاخص اهمیت زیادی دارد، زیرا نشان میدهد صعود امروز صرفاً محصول چند سهم بزرگ نیست.
۶۶۸ نماد مثبت؛ صعود بورس واقعاً فراگیر است
یکی از مهمترین نشانههای معاملات امروز را باید در نقشه بازار جستوجو کرد.
تا ساعت ۱۰:۱۰، ۶۶۸ نماد در محدوده مثبت و تنها ۱۴۶ نماد در محدوده منفی معامله میشدند. همچنین ۳۳۷ نماد صف خرید داشتند و تنها ۱۷ نماد در صف فروش قرار گرفته بودند.
ارزش سفارشهای خرید نیز حدود ۱۵ هزار و ۶۷۹ میلیارد تومان گزارش شده بود، در حالی که سفارشهای فروش حدود یک هزار و ۱۳۵ میلیارد تومان ارزش داشت.
یعنی از نظر تعداد سهم و صفهای معاملاتی، برتری خریداران بسیار محسوس بوده است.
با این حال، یک تفاوت ظریف وجود دارد: شاخص کل ۱.۹۴ درصد رشد کرده، اما رشد شاخص هموزن حدود ۱.۳۱ درصد بوده است.
پس هرچند نمادهای کوچک و متوسط نیز در صعود مشارکت دارند، قدرت رشد شرکتهای بزرگ و شاخصساز همچنان بیشتر است.
ارزش معاملات بالا رفت؛ مهمترین سوخت ادامه صعود
یکی از متغیرهایی که برای ادامه روند بورس اهمیت زیادی دارد، ارزش معاملات است.
تا ساعت ۹:۵۹ ارزش معاملات حدود ۱۸ هزار و ۹۶۵ میلیارد تومان و حجم معاملات بیش از ۳۳.۳ میلیارد سهم گزارش شده بود.
تنها حدود ۱۰ دقیقه بعد، ارزش معاملات سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی به ۲۲ هزار و ۹۰۹ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز از ۴۳.۷ میلیارد سهم عبور کرد.
این سرعت گردش معاملات برای ابتدای جلسه اهمیت دارد.
بازاری که صرفاً با صف خرید و حجم پایین بالا میرود، در برابر عرضه آسیبپذیرتر است؛ اما زمانی که افزایش قیمت همراه با معاملات سنگین باشد، میتوان گفت بخشی از عرضهها توسط تقاضای جدید جذب میشوند.
بنابراین اگر ارزش معاملات تا پایان جلسه در سطح بالا باقی بماند، عبور شاخص از ۶.۵ میلیون واحد اعتبار بیشتری پیدا خواهد کرد.
یک هشدار مهم؛ پول حقیقی هنوز تأیید کامل نداده است
مهمترین نکتهای که در میان سبزی تابلو نباید نادیده گرفته شود، رفتار سرمایهگذاران حقیقی است.
تا ساعت ۱۰:۱۰، با وجود رشد شدید شاخص و صفهای خرید گسترده، حدود ۲۹۵ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی خارج شده بود.
این رقم در مقایسه با ابعاد معاملات بازار خیلی بزرگ نیست، اما از نظر تحلیلی اهمیت دارد.
چرا؟
چون اگر شاخص سقف جدیدی ثبت کند اما همزمان حقیقیها به جای ورود نقدینگی شروع به فروش کنند، میتواند نشانهای از ذخیره سود پس از رشد سریع روزهای گذشته باشد.
در مقابل، سرانه خرید حقیقی حدود ۹۷.۳ میلیون تومان و سرانه فروش ۹۱.۹ میلیون تومان بوده و نسبت قدرت خرید حقیقی به ۱.۰۶ رسیده است؛ یعنی خریداران حقیقی از نظر سرانه هنوز اندکی قویتر هستند.
پس فعلاً با یک سیگنال منفی قطعی روبهرو نیستیم، اما جریان پول نیازمند رصد جدی است.
خروج ۲.۳ همت از صندوقهای درآمد ثابت چه معنایی دارد؟
همزمان حدود ۲ هزار و ۳۵۱ میلیارد تومان از صندوقهای درآمد ثابت خارج شده است.
در دورههای خوشبینی بورس، خروج نقدینگی از صندوقهای کمریسک میتواند نشانه افزایش تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسکتر باشد.
اما نمیتوان با قطعیت گفت تمام این پول مستقیماً وارد سهام خواهد شد.
برای تأیید چرخش نقدینگی به سمت بورس باید در پایان معاملات، ورود پول حقیقی به سهام و صندوقهای سهامی نیز مثبت شود.
اگر این اتفاق رخ دهد، سیگنال امروز بسیار قدرتمندتر خواهد شد.
بورس تنها در یک هفته ۷.۳ درصد رشد کرده است
رشد امروز در خلأ اتفاق نیفتاده است.
شاخص کل در پایان چهارشنبه ۲۸ مرداد در محدوده ۵ میلیون و ۹۵۲ هزار واحد بود، اما هفته نخست شهریور را در سطح ۶ میلیون و ۳۸۶ هزار و ۵۷۶ واحد به پایان رساند.
یعنی شاخص کل تنها طی یک هفته حدود ۷.۳ درصد رشد کرد.
شاخص هموزن نیز در همین مدت از حدود یک میلیون و ۶۸۶ هزار واحد به یک میلیون و ۸۰۲ هزار و ۷۷۳ واحد رسید و حدود ۶.۹۲ درصد افزایش یافت.
بنابراین با احتساب رشد امروز، بازار در مدت کوتاهی فاصله زیادی طی کرده است.
این موضوع دو پیام دارد: نخست اینکه مومنتوم صعودی قوی است؛ دوم اینکه با بالا رفتن سود کوتاهمدت معاملهگران، احتمال افزایش عرضه و شناسایی سود نیز بیشتر میشود.
چهارشنبه ۴.۷ همت پول وارد بورس شد
یکی از دلایل قدرت شروع امروز را باید در معاملات آخرین روز هفته گذشته جستوجو کرد.
بورس چهارشنبه ۴ شهریور یکی از قویترین روزهای اخیر را تجربه کرد. شاخص کل ۱۶۲ هزار و ۶۹۸ واحد یا ۲.۶۱ درصد رشد کرد و ۹۳ درصد نمادهای بازار مثبت بودند.
مهمتر اینکه حدود ۴ هزار و ۷۰۵ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار سهام شد و قدرت خرید حقیقیها به ۱.۴۴ رسید.
بخش مهمی از این تقاضا با کاهش ریسکهای سیاسی و تقویت انتظارات نسبت به فضای دیپلماتیک شکل گرفت.
به همین دلیل بازار شنبه نیز با حافظه مثبت معاملات چهارشنبه بازگشایی شد.
مقاومت ۶.۵ میلیون واحد حالا تبدیل به حمایت میشود؟
از منظر تکنیکال، عدد ۶.۵ میلیون واحد بیش از آنکه یک سطح دقیق ریاضی باشد، مقاومت روانی مهم بازار محسوب میشود.
عبور لحظهای از مقاومت به تنهایی کافی نیست.
مهمتر این است که شاخص بتواند در پایان معاملات و سپس در چند جلسه آینده بالای این سطح باقی بماند.
اگر شاخص بالای ۶.۵ میلیون تثبیت شود، این محدوده میتواند به تدریج نقش حمایت پیدا کند و بازار برای ساخت سقفهای جدید آماده شود.
اما اگر عرضهها در نیمه دوم بازار افزایش یابد و شاخص دوباره زیر ۶.۵ میلیون برگردد، شکست امروز را باید با احتیاط بیشتری تحلیل کرد.
حمایت مهم بورس کجاست؟
در سناریوی اصلاح، نخستین محدودهای که اهمیت دارد حوالی ۶.۳۸ تا ۶.۴ میلیون واحد است.
دلیل اهمیت این محدوده روشن است: شاخص چهارشنبه در سطح ۶ میلیون و ۳۸۶ هزار واحد بسته شد و حرکت امروز نیز از همین ناحیه آغاز شد.
بنابراین اگر بازار در روزهای آینده اصلاح کند اما این منطقه حفظ شود، ساختار کوتاهمدت صعودی همچنان معتبر باقی میماند.
شکست قاطع این ناحیه میتواند نشانه افزایش قدرت فروشندگان و آغاز اصلاح عمیقتر باشد.
در شاخص هموزن نیز مرز یک میلیون و ۸۰۰ هزار واحد اکنون یک سطح روانی مهم است. ماندن بالای آن نشان میدهد شرکتهای کوچک و متوسط همچنان همراه موج بازار هستند.
بورس به کدام سمت میرود؟
در معاملات صبح امروز سه عامل به نفع ادامه صعود قرار دارند: گستردگی نمادهای مثبت، سنگینی صفهای خرید و افزایش سریع ارزش معاملات.
در برابر آنها نیز دو ریسک اصلی دیده میشود: رشد بسیار سریع بازار طی یک هفته و ورود هنوز نامطمئن پول حقیقی در معاملات امروز.
به همین دلیل عبور شاخص از ۶.۵ میلیون واحد را میتوان یک سیگنال مثبت مهم دانست، اما هنوز نمیتوان تنها براساس یک ساعت نخست معاملات از تثبیت قطعی روند جدید سخن گفت.
اگر در نیمه دوم جلسه، ارزش معاملات بالا بماند، خروج پول حقیقی متوقف یا تبدیل به ورود پول شود و شاخص بالای ۶.۵ میلیون بسته شود، احتمال ادامه موج صعودی در معاملات بعدی افزایش پیدا خواهد کرد.
اما اگر صفهای خرید عرضه شوند و پول حقیقی همزمان به خروج ادامه دهد، بازار ممکن است پس از رشد سنگین هفته اخیر وارد یک دوره استراحت شود.
در نتیجه، مهمترین عدد بورس امروز فقط ۶ میلیون و ۵۱۰ هزار واحد نیست. آنچه سرنوشت این شکست را تعیین میکند، کیفیت نقدینگی پشت آن است.
بورس قله ۶.۵ میلیون را فتح کرده؛ حالا آزمون اصلی، ماندن روی این قله است.