انفجار سبز بورس؛ شاخص کل در یک قدمی ۶ میلیون واحد / رکورد تاریخی دیگری در راه است؟
بورس تهران امروز بار دیگر سقف تاریخی خود را جابهجا کرد. شاخص کل که معاملات روز یکشنبه را در سطح ۵ میلیون و ۷۶۶ هزار واحد به پایان رسانده بود، با افزایش ۱۳۱ هزار و ۵۷۱ واحدی معادل ۲.۲۸ درصد، در ارتفاع ۵ میلیون و ۸۹۷ هزار و ۹۴۹ واحد ایستاد.
به این ترتیب، شاخص کل عملاً تا مرز روانی و مهم ۵.۹ میلیون واحد پیش رفته است؛ سطحی که عبور و تثبیت بالای آن میتواند نگاه معاملهگران را به محدوده ۶ میلیون واحد معطوف کند.
قدرت بازار از همان دقایق ابتدایی معاملات قابل مشاهده بود. تا ساعت ۹:۴۸ شاخص کل بیش از ۱۲۸ هزار واحد رشد کرده و به حوالی ۵ میلیون و ۸۹۵ هزار واحد رسیده بود؛ بنابراین بخش عمده رشد امروز در همان ابتدای بازار شکل گرفت و تا پایان معاملات حفظ شد.
شاخص هموزن هم رکورد زد؛ صعود فقط کار بزرگان نبود
یکی از مهمترین نکات معاملات امروز، رشد همزمان شاخص کل و شاخص هموزن است.
شاخص هموزن با افزایش ۳۶ هزار و ۵۱۷ واحدی معادل ۲.۲۴ درصد به سطح یک میلیون و ۶۶۴ هزار و ۵۸۰ واحد رسید و رکورد تازهای ثبت کرد.
این اتفاق اهمیت زیادی دارد؛ زیرا رشد شاخص کل به تنهایی ممکن است تحت تأثیر چند نماد بزرگ مانند فولاد، فملی، پالایشیها یا بانکها رقم بخورد، اما رشد قدرتمند شاخص هموزن نشان میدهد تقاضا در نمادهای کوچک و متوسط نیز گسترش یافته است.
به عبارت دیگر، بازار امروز یک صعود نسبتاً فراگیر داشت و نمیتوان رشد شاخص را صرفاً نتیجه حرکت چند سهم شاخصساز دانست.
۸۲۳ سهم مثبت؛ ۹۰ درصد بازار سبز شد
آمار مربوط به تعداد نمادهای مثبت نیز همین تصویر را تأیید میکند.
بر اساس دادههای پایان بازار، ۸۲۳ نماد با افزایش قیمت معاملات را به پایان رساندند و تنها ۹۲ نماد منفی بودند؛ یعنی نزدیک به ۹۰ درصد بازار در محدوده مثبت معامله شد.
این میزان گستردگی رشد یکی از مهمترین نشانههای قدرت موج فعلی بورس است.
تعداد صفهای خرید نیز در پایان بازار به ۵۲۴ نماد رسید، در حالی که تنها ۱۳ نماد صف فروش داشتند. جالب اینکه در میانه معاملات تعداد صفهای فروش حتی به چهار نماد کاهش یافته بود.
نبض بورس نیز در پیشگشایش بازار از ۴۹۲ نماد دارای صف خرید در برابر تنها ۱۰ صف فروش خبر داده بود؛ بنابراین برتری تقاضا از پیش از شروع رسمی معاملات قابل مشاهده بود.
پول حقیقی وارد بورس شد؛ اما یک هشدار پنهان وجود دارد
در کنار رکوردشکنی شاخصها، جریان نقدینگی یکی از مهمترین متغیرهایی است که باید مورد توجه قرار گیرد.
نبض بورس میزان خالص ورود پول حقیقی به معاملات امروز را حدود ۴ هزار و ۳۹۴ میلیارد تومان اعلام کرده است. این منبع همچنین وتجارت، شستا و فولاد را در میان نمادهای دارای بیشترین ورود پول حقیقی قرار داده است.
با این حال، درباره سرانه خرید و فروش حقیقی میان منابع مختلف اختلاف آماری وجود دارد.
اقتصادآنلاین سرانه خرید حقیقی را ۶۵ میلیون تومان و سرانه فروش را ۷۵ میلیون تومان اعلام کرده است. طبق این داده، اگرچه نسبت قدرت خریداران نسبت به روز گذشته بهتر شده، سرانه خرید ۶۵ میلیون تومانی همچنان رقم چندان بالایی محسوب نمیشود.
در مقابل، نبض بورس سرانه خرید را ۹۲.۲ میلیون تومان و سرانه فروش را ۷۳.۸ میلیون تومان گزارش کرده است.
این تفاوت احتمالاً ناشی از تفاوت جامعه آماری، زمان ثبت دادهها یا نحوه محاسبه منابع است؛ اما در هر دو حالت یک نکته روشن است: برای ادامه یک روند صعودی پایدار، جریان پول حقیقی باید در روزهای آینده نیز قوی باقی بماند.
بورس دومین روز قدرتمند خود را پشت سر گذاشت
روند صعودی امروز در خلأ شکل نگرفته است.
روز یکشنبه نیز شاخص کل حدود ۲۹ هزار و ۶۰۰ واحد رشد کرده بود و در سطح ۵ میلیون و ۷۶۶ هزار واحد قرار گرفت. مهمتر اینکه حدود ۳.۴ همت پول حقیقی وارد معاملات خرد شد، ۸۳ درصد نمادها مثبت بودند و ارزش صفهای خرید به حدود ۷.۷ همت رسید.
بنابراین بازار طی دو جلسه معاملاتی متوالی با گسترش تقاضا مواجه بوده است.
ادامه این الگو میتواند اهمیت بیشتری از خود رقم شاخص داشته باشد؛ زیرا تجربه بازار سرمایه نشان داده حرکتهایی که با افزایش مشارکت نمادها و ورود نقدینگی همراه هستند، از رشدهایی که تنها بر دوش چند سهم بزرگ قرار دارند، بنیان قویتری دارند.
فلزات، بانکها و پالایشیها در صدر معاملات
در میان صنایع بازار، فلزات اساسی، بانکها و فرآوردههای نفتی بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. از نظر ارزش نسبی معاملات نیز گروه کانههای فلزی مطابق روزهای اخیر در صدر قرار داشت.
بیشترین حجم معاملات نیز در گروههای بانکی، خودرویی و فلزات اساسی ثبت شد.
ترکیب این صنایع نشان میدهد نقدینگی فعلی بازار به شکل قابل توجهی به سمت گروههای بزرگ و نقدشونده حرکت کرده است.
نمادهای فملی، شپنا، شستا، فولاد، شبندر، وبملت و وغدیر نیز از جمله نمادهای اثرگذار بر شاخص کل معرفی شدهاند.
پول حقیقی به کدام صنایع رفت؟
دادههای بخشی بازار نشان میدهد صندوقها، بانکها و کانههای فلزی بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردهاند.
این اتفاق بهخصوص درباره بانکها قابل توجه است؛ چراکه این گروه هم از نظر ارزش و حجم معاملات در میان صنایع اصلی بازار قرار دارد و هم بخشی از پول تازه واردشده را جذب کرده است.
در سوی مقابل، گروههای زراعت، فعالیتهای مهندسی و کاغذی با خروج پول مواجه شدند؛ اتفاقی که حتی در یک روز کاملاً سبز بازار نیز رخ داد.
این رفتار نشان میدهد سرمایهگذاران صرفاً به دلیل مثبت بودن کلی بورس همه صنایع را بدون تمایز خریداری نمیکنند و همچنان میان گروهها دست به انتخاب میزنند.
چرا خروج پول از برخی صنایع مهم است؟
زمانی که حدود ۹۰ درصد بازار مثبت است اما یک صنعت همچنان خروج پول حقیقی دارد، این اتفاق میتواند پیام مهمی داشته باشد.
اگر کاهش استقبال از این صنایع با افت فروش، کاهش حاشیه سود یا ضعف گزارشهای مالی همراه باشد، سرمایهگذاران ممکن است ترجیح دهند نقدینگی خود را به گروههایی منتقل کنند که چشمانداز بنیادی بهتری دارند.
بنابراین در شرایط فعلی، صرف صعود شاخص کل برای انتخاب سهم کافی نیست و کیفیت سودآوری شرکتها همچنان اهمیت بالایی دارد.
آیا شاخص کل به ۶ میلیون واحد میرسد؟
با رسیدن شاخص به ۵ میلیون و ۸۹۸ هزار واحد، مرز ۶ میلیون واحد اکنون بیش از هر زمان دیگری در کانون توجه سهامداران قرار گرفته است.
از منظر روانی، ابتدا تثبیت شاخص بالای محدوده ۵.۹ میلیون واحد اهمیت دارد. اگر ورود نقدینگی ادامه پیدا کند، تعداد صفهای خرید بالا بماند و عرضههای ناشی از شناسایی سود توسط معاملهگران جذب شود، حرکت به سمت ۶ میلیون واحد دور از دسترس نیست.
با این حال، رشد سریع شاخصها معمولاً در مقطعی عرضه سهامداران کوتاهمدت را افزایش میدهد. بنابراین احتمال افزایش نوسان و شناسایی سود در نزدیکی سطوح تاریخی را نیز نمیتوان نادیده گرفت.
پیشبینی بورس فردا؛ دو شرط برای ادامه صعود
دادههای امروز در مجموع همچنان به سود خریداران است: شاخص کل و هموزن رکورد زدهاند، ۸۲۳ نماد مثبت بودهاند، بیش از ۵۰۰ صف خرید تشکیل شده و ورود پول حقیقی نیز ادامه داشته است.
اما برای تداوم حرکت صعودی دو عامل اهمیت ویژهای دارد؛ نخست حفظ جریان نقدینگی حقیقی و دوم توان بازار برای جذب عرضههای ناشی از شناسایی سود.
اگر این دو شرط برقرار بماند، شاخص کل میتواند برای تثبیت بالای ۵.۹ میلیون و سپس حرکت به سمت مرز روانی ۶ میلیون واحد تلاش کند. در مقابل، کاهش ورود پول یا افزایش سریع عرضه میتواند بورس را وارد یک استراحت یا اصلاح کوتاهمدت کند.
جمعبندی؛ بورس در قله تاریخی اما با یک علامت هشدار
بورس تهران روز ۲۶ مرداد ۱۴۰۵ یکی از قدرتمندترین جلسات معاملاتی اخیر را ثبت کرد. شاخص کل با جهش ۱۳۱ هزار و ۵۷۱ واحدی به ۵ میلیون و ۸۹۷ هزار و ۹۴۹ واحد رسید و شاخص هموزن نیز در ارتفاع یک میلیون و ۶۶۴ هزار واحد رکورد زد.
مثبت بودن حدود ۹۰ درصد نمادها و تشکیل ۵۲۴ صف خرید نشان میدهد موج تقاضا گسترده است.
با این حال، برای سرمایهگذاران مهمترین سؤال دیگر این نیست که «بورس امروز چقدر رشد کرد»، بلکه این است که آیا نقدینگی کافی برای حفظ این سرعت صعود وجود دارد یا خیر. پاسخ این سؤال در معاملات روزهای آینده مشخص خواهد شد؛ جایی که نبرد اصلی بازار بر سر تثبیت شاخص در محدوده ۵.۹ میلیون و نزدیک شدن به قله روانی ۶ میلیون واحد شکل میگیرد.