بورس امروز ۲۶ مرداد ۱۴۰۵ رکورد زد؛ ورود سنگین پول حقیقی و صفهای خرید ۲۰ همتی
بازار سهام امروز از همان دقایق ابتدایی معاملات با برتری محسوس خریداران آغاز به کار کرد و تا میانه بازار، نشانهای جدی از عقبنشینی تقاضا دیده نشد. دادههای ثبتشده تا ساعت ۱۰:۳۰ نشان میدهد شاخص کل بورس حدود ۱۳۳ هزار واحد بالا رفته و شاخص کل هموزن نیز بیش از ۳۷ هزار واحد رشد کرده است؛ حرکتی که هر دو نماگر را به رکوردهای تازه رساند.
نکته مهمتر اینکه رشد امروز تنها محصول افزایش قیمت چند نماد بزرگ و شاخصساز نیست. همزمانی جهش شاخص کل و شاخص هموزن نشان میدهد تقاضا در بخش قابلتوجهی از بازار گسترش یافته و سهام کوچک و متوسط نیز از موج صعودی بینصیب نماندهاند.
آخرین دادههای زنده بازار نیز شاخص کل را در محدوده ۵ میلیون و ۸۹۸ هزار واحد و شاخص هموزن را حوالی یک میلیون و ۶۶۵ هزار واحد نشان میدهد. در این مقطع ۶۸۴ نماد مثبت در برابر تنها ۴۸ نماد منفی قرار گرفتهاند که تصویر روشنی از غلبه تقاضا بر معاملات امروز ارائه میکند.
صف خرید ۲۰ همتی؛ خریداران بورس قدرتنمایی کردند
یکی از مهمترین سیگنالهای معاملات امروز، فاصله بسیار زیاد سفارشهای خرید و فروش است. بر اساس آمار ساعت ۱۰:۳۰، ارزش سفارشهای خرید به حدود ۲۱ همت رسیده، در حالی که سفارشهای فروش تنها حدود ۶۵۰ میلیارد تومان بوده است.
در همین ساعت، ارزش صفهای خرید نزدیک به ۲۰ همت برآورد شده و صفهای فروش تنها حدود ۰.۱ همت ارزش داشتهاند. همچنین از میان کل نمادهای مورد بررسی فقط چهار نماد «پلاست»، «تکنو»، «کشرق» و «جمپیلن» در صف فروش قرار داشتند.
این اختلاف شدید میان عرضه و تقاضا نشان میدهد فعالان بازار در نیمه نخست معاملات امروز بیشتر در موقعیت خرید قرار گرفتهاند و عرضهکنندگان دست بالا را در بازار ندارند.
دادههای بهروزشده نیز همچنان همین تصویر را نشان میدهد. در گزارش زنده بازار، تعداد صفهای خرید به ۴۲۹ نماد رسیده و تنها ۹ نماد در صف فروش قرار دارند؛ هرچند این اعداد به دلیل ماهیت لحظهای معاملات میتوانند تا پایان بازار تغییر کنند.
ورود پول حقیقی به بورس چه پیامی دارد؟
عامل مهم دیگر در معاملات بورس امروز ۲۶ مرداد ۱۴۰۵، جریان نقدینگی سهامداران حقیقی است. تا ساعت ۱۰:۳۰ حدود ۲.۴ همت پول حقیقی وارد معاملات خرد شده و نسبت قدرت خرید حقیقیها به ۱.۶۹ رسیده است. به بیان ساده، متوسط قدرت سفارشهای خرید سرمایهگذاران حقیقی بهطور محسوسی بیشتر از سمت فروش بوده است.
دادههای بعدی بازار نیز از افزایش خالص ورود سرمایه حقیقی حکایت دارد. آمار زنده دیتابورس خالص پول حقیقی را حدود ۳۲ هزار و ۹۱۹ میلیارد ریال، معادل نزدیک به ۳.۳ همت نشان میدهد.
اهمیت این اتفاق زمانی بیشتر میشود که بدانیم یک روز قبل نیز جریان نقدینگی به سود بازار سهام بوده است. در پایان معاملات یکشنبه ۲۵ مرداد، حدود ۳.۲ همت پول حقیقی وارد سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی شده بود و ۸۷ درصد بازار در محدوده مثبت معامله شدند. شاخص کل آن روز نیز با رشد حدود ۲۹ هزار واحدی به محدوده ۵ میلیون و ۷۶۶ هزار واحد رسید.
بنابراین صعود امروز را نمیتوان صرفاً یک جهش چنددقیقهای دانست؛ بازار از روز قبل نیز با تقویت تقاضا و بازگشت نقدینگی حقیقی به استقبال معاملات دوشنبه آمده بود.
کانههای فلزی؛ ستاره این روزهای بازار سهام
در میان صنایع مختلف، گروه کانههای فلزی بار دیگر یکی از مهمترین مقاصد نقدینگی شده است. بر اساس اطلاعات معاملات ساعت ۱۰:۳۰، این صنعت از نظر نسبت ارزش معاملات به ارزش بازار در صدر گروهها ایستاده و بیشترین ورود پول حقیقی نیز به همین گروه اختصاص داشته است.
نکته قابلتوجه این است که برای چهارمین روز متوالی کانههای فلزی از نظر ارزش نسبی معاملات و جذب نقدینگی حقیقی عملکرد برجستهای ثبت کردهاند.
این روند از روزهای قبل نیز قابل مشاهده بود. در معاملات ۲۵ مرداد، معادن با حدود ۵۰۵ میلیارد تومان ورود پول حقیقی یکی از صنایع برتر بازار بود و فلزات اساسی نیز حدود ۵۲۶ میلیارد تومان سرمایه حقیقی جذب کردند.
به این ترتیب، بخشی از پولی که در روزهای اخیر وارد بازار سهام شده، بهطور مشخص به سوی شرکتهای معدنی و فلزی حرکت کرده است؛ رفتاری که میتواند نشاندهنده افزایش توجه معاملهگران به سهام کامودیتیمحور و شرکتهای بزرگ این صنایع باشد.
فملی، وبملت و فولاد در مرکز توجه معاملهگران
در سطح نمادها نیز چند سهم بزرگ نقش پررنگی در معاملات امروز دارند. تا ساعت ۱۰:۳۰، فملی بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داده و وبملت بیشترین حجم معاملات را ثبت کرده است.
همچنین بیشترین خالص خرید حقیقی در این مقطع به فولاد و بیشترین خالص خرید حقوقی به وبملت اختصاص داشته است. از سوی دیگر، سرانه خرید و فروش حقیقی در نمادهای «زفارس» و «ومعادن» در سطح بالایی قرار گرفته و «زهلال» و «غگل» نیز از نظر قدرت خرید حقیقی و حقوقی در میان نمادهای مورد توجه قرار داشتهاند.
البته با تغییر قیمتها و جابهجایی سفارشها، رتبه نمادها نیز در طول معاملات تغییر میکند. دادههای جدیدتر بازار نشان میدهد در ادامه معاملات گروه بانکی نیز با ورود قابلتوجه پول حقیقی روبهرو شده و در کنار کانههای فلزی، خودرو و فلزات اساسی جزو مقاصد اصلی نقدینگی قرار گرفته است.
چرا بورس امروز اینقدر پرقدرت بالا رفت؟
برای تحلیل جهش شاخص بورس امروز باید چند متغیر را همزمان دید. نخست، بازار از معاملات روز یکشنبه با ورود نقدینگی قابلتوجه و برتری گسترده نمادهای مثبت خارج شده بود؛ بنابراین تقاضای امروز از بستری کاملاً منفی شروع نشد.
عامل دوم، افزایش گردش نقدینگی در هفتههای اخیر است. ارزش معاملات خرد بازار سهام در روزهای گذشته در مقاطعی به ارقام کمسابقه رسیده و نشان داده پول فعال بیشتری در حال گردش میان صنایع است. برای نمونه، در معاملات ۱۸ مرداد ارزش سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی به بیش از ۶۵ هزار میلیارد تومان رسیده بود.
عامل سوم را باید در انتظارات سیاسی و اقتصادی جستوجو کرد. تحلیلهای روزهای اخیر بازار نشان میدهد سهامداران همچنان به اخبار مربوط به ثبات فضای سیاسی و سرنوشت تفاهمهای خارجی حساس هستند و کاهش ریسکهای سیاسی میتواند زمینه تداوم تقاضا در بازار سهام را فراهم کند. در مقابل، افزایش تنش یا انتشار اخبار منفی قادر است به سرعت رفتار معاملهگران را تغییر دهد.
آیا رشد بورس ادامه دارد؟
مهمترین پرسش سهامداران اکنون این است که آیا بورس فردا و روزهای آینده نیز صعودی خواهد بود؟
آمار امروز از نظر ورود پول، قدرت خریداران، تعداد نمادهای مثبت و ارزش صفهای خرید، به سود ادامه تقاضا است. رشد همزمان شاخص کل و شاخص هموزن نیز نشان میدهد صعود فعلی دستکم تا این مقطع محدود به چند سهم بزرگ نیست.
با این حال، قرار گرفتن شاخصها در ارتفاعات تاریخی معمولاً حساسیت بازار به عرضه و شناسایی سود را افزایش میدهد. هرچه قیمت سهام سریعتر بالا برود، بخشی از معاملهگران کوتاهمدت ممکن است برای تثبیت سود خود وارد سمت فروش شوند. از سوی دیگر، تغییر در جریان پول حقیقی، ارزش معاملات و نسبت صفهای خرید به فروش میتواند اولین نشانه تغییر جهت بازار باشد.
در نتیجه، بورس امروز ۲۶ مرداد ۱۴۰۵ تا میانه معاملات یک روز کاملاً صعودی را پشت سر گذاشته است؛ جهش حدود ۱۳۳ هزار واحدی شاخص کل، رشد بیش از ۳۷ هزار واحدی شاخص هموزن، ورود چند همت پول حقیقی و تشکیل صفهای خرید سنگین نشان میدهد خریداران فعلاً کنترل بازار را در اختیار دارند.
اما برای تشخیص پایداری این موج، سه متغیر بیش از همه اهمیت خواهند داشت: تداوم ورود پول حقیقی، بالا ماندن ارزش معاملات خرد و حفظ ثبات در فضای سیاسی و اقتصادی. اگر این سه عامل در روزهای آینده نیز به سود بازار باقی بمانند، مسیر رکوردشکنی بورس میتواند همچنان ادامه داشته باشد؛ در غیر این صورت، پس از این صعود پرشتاب احتمال افزایش عرضه و ورود بازار به یک فاز استراحت نیز دور از انتظار نخواهد بود.