قیمت طلا و روندهای جهانی: عوامل بنیادی موثر بر بازار
قیمت طلا (XAU/USD) پس از آنکه در معاملات ابتدایی روز دوشنبه در بازار آسیا تا زیر سطح 4600 دلار افت کرده بود، روند اصلاحی خود را متوقف کرد و بار دیگر توانست به بالای محدوده 4700 دلار بازگردد. با این حال، این بهبود نسبی هنوز برای تغییر جهت کلی بازار کافی نبوده و طلا همچنان تحت فشار فروش قرار دارد.
علت اصلی تداوم این فشار، پایداری تقاضا برای دلار آمریکا در شرایطی است که روند بازیابی اقتصاد این کشور با مانع مواجه شده، اما خریداران دلار همچنان از مواضع خود عقبنشینی نکردهاند. در کنار این موضوع، کاهش نسبی تنشهای ژئوپلتیک میان آمریکا و ایران نیز از جذابیت دارایی امنی مانند طلا کاسته است. بازارها همچنین با آرامش نسبی به خبر معرفی کوین وارش بهعنوان گزینه ریاست بعدی فدرال رزرو از سوی دونالد ترامپ، واکنش نشان دادهاند.
فشار دلار و کاهش تنشهای ژئوپلتیک
عقبنشینی ناوهای آمریکایی و کاهش چشمانداز بروز جنگ به افت نگرانیها درباره تشدید تنشها کمک کرده است. در عین حال، بازارها وارش را فردی متمایل به نرخهای بهره پایینتر میدانند، اما به گفته رویترز، انتظار میرود او در صورت تصدی این سمت، به کوچکتر شدن ترازنامه فدرال رزرو تمایل داشته باشد؛ اقدامی که معمولا به نفع دلار آمریکا ارزیابی میشود زیرا حجم نقدینگی در بازار را کاهش میدهد.
در ادامه، تمرکز اصلی معاملهگران بر تحولات ژئوپلیتیک میان آمریکا و ایران و همچنین انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا، بهویژه شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ISM خواهد بود. این دادهها میتوانند فضای بازار را پیش از انتشار آمارهای حساس اشتغال در طول هفته جاری شکل دهند.
تمرکز بازارها بر داده ISM آمریکا و سیگنالهای نرخ بهره فدرال رزرو
جریان دادههای اقتصادی به بازتنظیم انتظارات بازار درباره کاهشهای بعدی نرخ بهره فدرال رزرو کمک خواهد کرد. در حال حاضر، نخستین کاهش نرخ بهره در سال جاری پس از نشست ژانویه فدرال رزرو، عمدتا برای ماه ژوئن قیمتگذاری شده است.
در کنار عوامل بنیادی، معاملهگران به دقت وضعیت تکنیکال کوتاهمدت طلا را نیز زیر نظر دارند، چراکه نمودار روزانه تصویر دوگانهای از بازار ارائه میدهد و ریسک حرکت در هر دو جهت را نشان میدهد.
تحلیل تکنیکال طلای جهانی
در نمودار روزانه، میانگینهای متحرک ساده در آرایش صعودی قرار دارند؛ بهطوری که میانگین 21 روزه بالاتر از میانگینهای 50، 100 و 200 روزه است و شیب تمامی آنها رو به بالا است. قیمت طلا در حال حاضر زیر میانگین 21 روزه اما بالای میانگین 50 روزه معامله میشود که نشاندهنده وقفهای در دل روند صعودی است.
شاخص قدرت نسبی یا RSI در سطح 49 قرار دارد که محدوده خنثی محسوب میشود و میتواند نشانهای از کاهش شتاب نزولی باشد. میانگین 21 روزه در سطح 4766 دلار به عنوان مقاومت کوتاهمدت عمل میکند، در حالی که میانگین 50 روزه در سطح 4488 دلار نخستین حمایت مهم به شمار میرود. بسته شدن قیمت در بالای میانگین 21 روزه میتواند زمینهساز ادامه رشد شود.
میانگینهای متحرک بلندمدت همچنان صعودی هستند و قرار گرفتن قیمت بالاتر از میانگینهای 100 و 200 روزه، سوگیری کلی بازار را صعودی نگه میدارد. حمایت عمیقتر در محدوده میانگین 100 روزه در سطح 4234 دلار قرار دارد و میانگین 200 روزه در سطح 3798 دلار به عنوان تکیهگاه روند میانمدت شناخته میشود. حفظ قیمت بالای این سطوح، همچنان کفه ترازو را به نفع سناریوی صعودی سنگینتر میکند.