تحلیل بنیادی و تکنیکال ذوب آهن اصفهان / ذوب بخریم؟
شرکت‌های تولید کننده فولاد در ایران شرکت‌های فولاد مبارکه اصفهان، فولاد خوزستان، ذوب آهن اصفهان و فولاد امیرکبیر کاشان، صنایع فولاد آلیاژی یزد و چند شرکت دیگر هستند. شرکت ذوب آهن اصفهان بزرگ‌ترین تولیدکننده محصولات طویل در خاورمیانه است. این شرکت با ظرفیت ۳ میلیون و ۶۰۰ هزارتن فولاد، انواع مقاطع فولادی ساختمانی و صنعتی را تولید می‌کند. همچنین ذوب نقش مهمی در شکل‌گیری دیگر صنایع فولادی ایران ایفا کرده است؛ به‌همین دلیل، لقب مادر صنعت فولاد کشور را به آن نسبت داده‌اند. در این گزارش قصد داریم ضمن معرفی شرکت به عملکرد و تحلیل نموداری آن بپردازیم.
معرفی محصولات شرکت:
شرکت ذوب‌آهن اصفهان از تکنولوژی کوره بلند استفاده می‌کند. در این روش، سنگ آهن و کک زغال‌سنگ به‌عنوان انرژی شارژ و مورد ذوب و احیا قرار می‌گیرند و تبدیل به چدن می‌شوند. چدن با دمش اکسیژن و افزودن آلیاژها در فولادسازی‌ها به فولاد موردنظر تبدیل می‌شود که ۸۵ درصد تولید دنیا از این روش است. ذوب محصولات متنوعی مانند ریل، ریل سوزنی، تیرآهن، میلگرد و دیگر فرآورده‌های فولادی دارد عمده محصولات شرکت ذوب، تیر آهن و میلگرد و شمش چهارگوشه است که فروش شرکت به دو روش داخلی و صادراتی است که در فروش داخلی بیشترین سهم را تیرآهن و در فروش صادراتی بیشترین سهم را شمش به خود اختصاص داده است.
موضوع اصلی فعالیت
انجام عملیات ذوب و ریخته گری و نورد فلزات آهنی وفولادهای آلیاژی جهت تولید انواع مقاطع هندسی استاندارد و تولید ورق، ارائه خدمات کالیبراسیون تجهیزات، احداث و بهره برداری و اداره کارخانه‌ها و تأسیسات و تجهیزات مربوطه و صنایع وابسته، انجام عملیات بازرگانی از قبیل خرید و فروش کالا وخدمات و صادرات و واردات، سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دولتی، ایجاد مؤسسات کارگزاری و یا اخذ نمایندگی آن در سازمان بورس اوراق بهادار و به طور کلی هر نوع فعالیت در راستای اهداف شرکت می‌باشد.
وضعیت عملکردی ذوب در سال جاری:
ذوب خرداد و تیر را خوب سپری کرده است. شرکت در فروردین 3243 میلیارد تومان درآمد فروش محصولات داشت. نرخ تیرآهن فروردین ۲۴,۶۲۱,۸۳۴ تومان بود.
دراردیبهشت‌ماه با عدد 3758 میلیارد تومان مواجه بود که با نرخ ۲۶,۳۱۳,۳۹۱ تومان تیرآهن فروخته است.
فروش شرکت درخردادماه فروش 4673 میلیارد تومان شده و نرخ ۲۶,۷۵۳,۴۲۶ تومان بوده است.
ذوب در 3 ماهه 30 ریال زیان محقق کرده و 1256 میلیارد تومان زیان عملیاتی و 1976 میلیارد تومان زیان خالص دارد. افت فروش، رشد هزینه ها، رشد هزنیه های عمومی اداری و رشد هزینه های مالی علت زیاندهی شرکت است.
سپس در شروع تابستان، در تیر 45028 میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۲۷,۴۸۹,۱۸۷ ثبت شد و نهایتا این عدد 4 ماهه 16140 میلیارد تومان شده است که از مدت مشابه قبل کمتر است.
تحلیل نموداری شرکت:
به لحاظ نموداری پس از فتح قله 99 ، ذوب به تکمیل یک دیامتریک الماسی نزولی پرداخت که موج A شکل گرفت. پس از رسیدن به کف قیمت وارد الگوی صعودی در قالب موج B زمانبر شد که همچنان ادامه‌دار است.
حمایت معتبری در محدوده 330-340 ریال دارد که می تواند فعلا یک محدوده کم ریسک باشد. در صورت سه موجی نبودن و ادامه شرایط بی‌رمق بازار، هنوز موج B که از سقف 1402 شروع شده، تمام نشده است و به نظر الگوی ادامه‌دار مثلث یا دیامتریک خواهد بود.
موج های A و B از پیک اردیبهشت ماه 1402 به صورت میان مدت هر کدام شکل گرفته و حال موج C در حال اتمام است.
بنابراین به ترتیب قیمت‌های 440 – 550 و 635 ریال، مقاومت‌های مهم شرکت در میان مدت هستند.