پیش‌ بینی قیمت دلار چهارشنبه ۱ مهر ۱۴۰۵ | شهریور با جهش ۲۱ درصدی تمام شد؛ دلار در مرز شکست ۲۳۵ هزار تومان

بازار ارز روز سه‌شنبه با تمایل افزایشی آغاز شد. دلار در محدوده ۲۳۳ هزار تومان بازگشایی شد، اما نتوانست این سطح را حفظ کند و در ادامه معاملات به کانال ۲۳۱ هزار تومان برگشت. در ساعات پایانی نیز تقاضا اندکی افزایش یافت و قیمت روی ۲۳۲ هزار تومان بسته شد.

این رفتار نشان می‌دهد دلار فعلاً نه توانسته از سقف کوتاه‌مدت خود عبور کند و نه فشار فروش آن‌قدر قوی بوده که حمایت ۲۳۰ هزار تومان را به شکل محسوسی بشکند.

در عمل بازار طی نیمه دوم شهریور عمدتاً در محدوده ۲۲۷ تا ۲۳۵ هزار تومان نوسان کرده است و هر بار نزدیک شدن به دو سر این دامنه با افزایش عرضه یا تقاضا همراه شده است.

شهریور برای دلار چقدر سود داشت؟

مهم‌ترین عدد بازار امروز شاید نه قیمت ۲۳۲ هزار تومانی، بلکه بازده ماهانه دلار باشد.

دلار در آخرین روز مرداد حدود ۱۹۱ هزار تومان قیمت داشت و شهریور را روی ۲۳۲ هزار تومان به پایان رساند. بنابراین طی یک ماه:

این ارقام نشان می‌دهد خریدار دلار در ابتدای شهریور، روی کاغذ طی یک ماه بیش از ۲۱ درصد بازدهی کسب کرده است.

با این حال، بخش مهم این رشد در نیمه نخست ماه اتفاق افتاده و در روزهای پایانی، بازار بیشتر وارد فاز رفت‌وبرگشتی شده است. به همین دلیل معامله‌گران برای تشخیص موج بعدی به دنبال خروج قیمت از محدوده فعلی هستند.

هرمز دوباره متغیر اصلی بازار ارز شد

بخش بزرگی از حساسیت معاملات سه‌شنبه به تحولات منطقه‌ای و به‌ویژه تنگه هرمز مربوط بود.

وزرای خارجه گروه هفت در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل از ایران خواستند حمایت تسلیحاتی از حوثی‌های یمن را متوقف کند و حملات حوثی‌ها به عربستان سعودی و کشتی‌های غیرنظامی را محکوم کردند. گروه هفت این تحولات را عاملی برای افزایش خطر بی‌ثباتی و اختلال در تجارت بین‌المللی توصیف کرد.

چنین مواضعی طبیعتاً در بازار ارز ایران از زاویه افزایش ریسک سیاسی دنبال می‌شود؛ اما همزمان خبر دیگری منتشر شد که جهت کاملاً متفاوتی داشت.

پیشنهاد ایران برای بازگشایی هرمز ظرف یک هفته

رویترز روز سه‌شنبه به نقل از یک مقام ارشد ایرانی گزارش داد تهران اعلام کرده در صورت کاهش فشار نظامی آمریکا و رفع محاصره بنادر ایران، می‌تواند تنگه هرمز را ظرف هفت روز بازگشایی کند. این مقام همچنین گفته هیات ایرانی حاضر در نیویورک اختیار لازم برای پیگیری مسیر دیپلماتیک با آمریکا را دارد و پیشنهاد تهران پیش‌تر از طریق میانجی‌ها به واشنگتن منتقل شده است.

این خبر برای بازار ارز اهمیت زیادی دارد؛ زیرا بازگشایی پایدار هرمز می‌تواند بخشی از ریسک ژئوپلیتیکی را که در هفته‌های اخیر وارد قیمت دلار، نفت و طلا شده است کاهش دهد.

البته این پیشنهاد مشروط است و تا زمانی که طرفین درباره شروط عملی به توافق نرسند، نمی‌توان آن را به معنای پایان تنش تلقی کرد.

واکنش نفت؛ بازار جهانی سیگنال کاهش تنش را جدی گرفت

واکنش بازار نفت نشان داد معامله‌گران بین‌المللی دست‌کم بخشی از سیگنال دیپلماتیک تهران را جدی گرفته‌اند.

رویترز گزارش کرد بهای نفت برنت روز سه‌شنبه بیش از دو درصد کاهش یافت و تا ۹۸.۲۳ دلار در هر بشکه عقب نشست؛ پایین‌ترین سطح طی دو هفته. نفت WTI نیز کاهش بیشتری داشت. پیشنهاد ایران برای بازگشایی هرمز و ازسرگیری فعالیت خط لوله شرق به غرب عربستان از عوامل اصلی این کاهش عنوان شدند.

پیش از بحران اخیر، حدود یک‌پنجم نفت و گاز طبیعی مایع جهان از تنگه هرمز عبور می‌کرد. از همین رو هر خبری درباره افزایش یا کاهش احتمال بازگشایی این مسیر می‌تواند روی قیمت انرژی، انتظارات تورمی و در نهایت فضای بازارهای مالی اثر بگذارد.

برای دلار تهران نیز افت نفت در چنین شرایطی می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای از کاهش حق‌بیمه ریسک سیاسی تفسیر شود؛ هرچند رابطه آن با نرخ ارز داخلی مستقیم و مکانیکی نیست.

فرانسه و آمریکا؛ فشار برای آزادی کشتیرانی ادامه دارد

در سمت دیگر معادله، پاریس نیز بر بازگشایی و آزادی کشتیرانی در هرمز تأکید کرده است.

کاخ الیزه در روزهای اخیر اعلام کرده فرانسه برای بازگشایی مسالمت‌آمیز تنگه هرمز و تأمین امنیت انرژی تلاش می‌کند. مکرون نیز پس از گفت‌وگوهای اخیر خود با شرکای بین‌المللی، مسئله حفاظت از زیرساخت‌های حیاتی و مسیرهای انرژی را در مرکز رایزنی‌ها قرار داده است.

بنابراین بازار با دو جریان خبری همزمان مواجه است: از یک طرف فشار سیاسی و امنیتی کشورهای غربی برای حفاظت از کشتیرانی، و از طرف دیگر اعلام آمادگی مشروط ایران برای بازگشایی هرمز.

همین ترکیب باعث شده معامله‌گران فعلاً از گرفتن موقعیت‌های بسیار سنگین در یک جهت خودداری کنند.

چرا ۲۳۰ هزار تومان مهم شده است؟

در چند روز گذشته محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان بارها به‌عنوان منطقه حمایتی دلار عمل کرده است.

تا زمانی که قیمت بالای این محدوده باقی بماند، بخشی از خریداران همچنان شانس حرکت مجدد به سمت سقف‌های اخیر را در نظر می‌گیرند.

اما اگر دلار زیر ۲۳۰ هزار تومان تثبیت شود، نخستین نشانه ضعف کوتاه‌مدت ظاهر خواهد شد و بازار احتمالاً حمایت بعدی در محدوده ۲۲۷ هزار تومان را آزمایش خواهد کرد. داده‌های معاملات شهریور نیز نشان می‌دهد محدوده ۲۲۷ هزار تومان کف مهم دامنه نوسانی نیمه دوم ماه بوده است.

مرز ۲۳۵ هزار تومان؛ کلید خروج از بازار رنج

در سوی مقابل، سطح ۲۳۵ هزار تومان مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت است.

دلار طی روزهای اخیر بارها به این محدوده نزدیک شده اما نتوانسته بالای آن تثبیت شود. بنابراین عبور کوتاه و لحظه‌ای از ۲۳۵ هزار تومان به‌تنهایی برای تغییر ساختار بازار کافی نیست.

اگر قیمت بالای این سطح تثبیت شود و حجم تقاضا نیز افزایش یابد، محدوده‌های ۲۳۸ تا ۲۴۰ هزار تومان می‌توانند اهداف بعدی معامله‌گران باشند.

اما چنین سناریویی احتمالاً به یک محرک تازه سیاسی یا افزایش تقاضای ارز نیاز دارد.

پیش‌بینی قیمت دلار چهارشنبه ۱ مهر ۱۴۰۵

برای نخستین روز مهر می‌توان سه سناریوی اصلی در نظر گرفت.

در سناریوی افزایشی، اگر خبرهای منطقه‌ای دوباره به سمت تشدید تنش حرکت کند و دلار بالای ۲۳۲ هزار تومان تثبیت شود، احتمال حمله مجدد به مقاومت ۲۳۵ هزار تومان افزایش پیدا می‌کند. شکست و تثبیت بالای این مرز می‌تواند محدوده ۲۳۸ تا ۲۴۰ هزار تومان را در دسترس بازار قرار دهد.

در سناریوی متعادل، اگر خبر تازه‌ای از هرمز منتشر نشود، احتمال ادامه نوسان دلار در محدوده تقریبی ۲۳۰ تا ۲۳۳ هزار تومان بالاست. چنین رفتاری به معنای ادامه همان بازار رنج نیمه دوم شهریور خواهد بود.

در سناریوی کاهشی، اگر مذاکرات و خبر بازگشایی هرمز جدی‌تر شود و بازار احتمال کاهش ریسک سیاسی را افزایش دهد، دلار ممکن است دوباره محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان را آزمایش کند. از دست رفتن سطح ۲۲۷ هزار تومان نیز می‌تواند مسیر اصلاح به سمت ۲۲۵ تا ۲۲۶ هزار تومان را باز کند. این سطوح سناریویی هستند و تضمینی برای تحقق آنها وجود ندارد.

مهر برای دلار با یک دوگانگی بزرگ آغاز می‌شود

دلار شهریور را با بازدهی چشمگیر ۲۱.۴۷ درصدی تمام کرده، اما آخرین روزهای ماه نشانه‌ای از شتاب مشابه ابتدای شهریور ندارند. قیمت اکنون میان حمایت ۲۳۰ هزار تومان و مقاومت ۲۳۵ هزار تومان گرفتار شده و برای خروج از این محدوده به محرک جدید نیاز دارد.

از سوی دیگر، تحولات هرمز دو پیام متناقض برای بازار دارد: ادامه فشارهای سیاسی و امنیتی می‌تواند تقاضای احتیاطی ارز را تقویت کند، در حالی که پیشنهاد ایران برای بازگشایی تنگه طی یک هفته در صورت کاهش فشار آمریکا، می‌تواند در صورت پیشرفت مذاکرات بخشی از ریسک بازار را تخلیه کند. واکنش منفی قیمت نفت به همین خبر نشان داد بازارهای جهانی احتمال کاهش تنش را نادیده نگرفته‌اند.

بنابراین نخستین روز مهر بیش از آنکه صرفاً تحت تأثیر معاملات فنی باشد، به خبرهای سیاسی وابسته خواهد بود؛ ۲۳۰ هزار تومان کف حساس کوتاه‌مدت و ۲۳۵ هزار تومان کلیدی‌ترین سقفی است که می‌تواند جهت حرکت بعدی دلار را روشن کند.