قیمت طلا و سکه ۳۰ شهریور ریخت؛ طلای ۱۸ عیار کانال ۲۴ میلیون را از دست داد

بازار طلا روز یکشنبه شرایط متفاوتی داشت. اونس جهانی به دلیل تعطیلی بازارهای بین‌المللی ثابت بود و افزایش دلار، سکه امامی را برای مدتی تا کانال ۲۴۰ میلیون تومان بالا برد. اما بازار از همان عصر یکشنبه نتوانست این سطح را حفظ کند و سکه در ۲۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بسته شد.

صبح دوشنبه، هر دو موتور اصلی قیمت‌گذاری طلای ایران در جهت منفی حرکت کردند؛ دلار از محدوده ۲۳۰ هزار تومان به حوالی ۲۲۹ هزار تومان عقب نشست و اونس نیز از محدوده ۴۳۷۸ دلار پایان هفته به حوالی ۴۳۵۴ دلار رسید.

قیمت طلا امروز؛ کانال ۲۴ میلیون تومان از دست رفت

براساس نرخ مورد بررسی، هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز به ۲۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسیده است؛ یعنی نسبت به نرخ عصر یکشنبه حدود ۴۵۸ هزار تومان کاهش.

این افت معادل نزدیک به ۱.۹ درصد است و نشان می‌دهد واکنش طلا به مجموعه متغیرهای امروز شدیدتر از افت صرف دلار بوده است.

مثقال طلا نیز از ۱۰۴ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان در معاملات عصرگاهی روز گذشته به ۱۰۲ میلیون و ۶۶۰ هزار تومان رسیده و کانال‌های بالاتر را از دست داده است.

البته قیمت‌های امروز بسیار لحظه‌ای هستند. منابع مختلف بازار در ساعات متفاوت دوشنبه، برای طلای ۱۸ عیار ارقامی از حدود ۲۳.۹ میلیون تا بالای ۲۴.۱ میلیون تومان گزارش کرده‌اند؛ اختلافی که شدت نوسان درون‌روزی بازار را نشان می‌دهد.

جدول قیمت طلا و سکه ۳۰ شهریور ۱۴۰۵

این جدول یک مقطع از معاملات امروز است و نرخ‌ها در طول روز می‌توانند تغییر کنند؛ موضوعی که در گزارش‌های لحظه‌ای امروز نیز به‌وضوح مشاهده می‌شود.

سکه امامی ۳.۶ میلیون تومان ریخت

فشار فروش در بازار سکه نیز محسوس بود.

سکه امامی که معاملات عصر یکشنبه را روی ۲۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به پایان رسانده بود، امروز تا ۲۳۵ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان عقب‌نشینی کرد؛ یعنی حدود ۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان یا نزدیک به ۱.۵ درصد کاهش.

سکه بهار آزادی نیز با حدود ۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان افت به ۲۳۴ میلیون تومان رسید. نیم‌سکه با کاهش ۱.۵ میلیون تومانی در محدوده ۱۲۰ میلیون تومان و ربع‌سکه با افت یک میلیون تومانی روی ۶۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت.

سکه گرمی در مقابل مقاومت بیشتری نشان داد و در نرخ مورد بررسی همچنان ۳۳ میلیون تومان قیمت داشت.

این رفتار متفاوت قطعات کوچک سکه بار دیگر نشان می‌دهد حباب و تقاضای خرد می‌تواند باعث شود نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی دقیقاً متناسب با طلای خام حرکت نکنند.

چرا طلای جهانی دوباره کاهش یافت؟

بازار جهانی طلا هفته گذشته پس از چند هفته فشار فروش توانسته بود بخشی از کاهش خود را جبران کند. طلای نقدی جمعه با رشد ۱.۲ درصدی تا حدود ۴۳۹۰ دلار بالا رفت و نخستین رشد هفتگی خود در چهار هفته را ثبت کرد. کاهش قیمت نفت و تعدیل نگرانی‌های تورمی از عوامل حمایت‌کننده این بازگشت بودند.

اما در معاملات دوشنبه مسیر تغییر کرد و اونس دوباره به حوالی ۴۳۵۴ دلار عقب نشست. داده‌های بازار جهانی نیز این سطح را تأیید می‌کنند.

مهم‌ترین عامل فشار بر طلا همچنان نرخ‌های بهره بالاست. فدرال رزرو هفته گذشته نرخ هدف را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و اکنون بازار حتی احتمال افزایش دیگری در ماه‌های آینده را نیز دنبال می‌کند. افزایش نرخ بهره و بالا ماندن بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری طلای بدون سود را افزایش می‌دهد.

بازده اوراق آمریکا همچنان نزدیک ۵ درصد است

یک نکته در تحلیل امروز باید با دقت بیان شود: فشار بر طلا صرفاً ناشی از «افزایش امروز بازده اوراق» نیست.

بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در روزهای گذشته به محدوده پنج درصد رسیده و همین سطح بالا برای طلا یک عامل منفی مهم است. در معاملات دوشنبه، کاهش نفت حتی به بهبود نسبی بازار اوراق کمک کرد، اما نرخ‌های جهانی همچنان در سطح بالایی قرار دارند و بازار افزایش بیشتر نرخ بهره آمریکا را منتفی نمی‌داند.

بنابراین مسئله اصلی برای طلا «بالا ماندن نرخ واقعی و انتظارات انقباضی» است، نه صرفاً حرکت چند واحدی بازده در یک ساعت مشخص.

دلار ۲۲۹ هزار تومانی چقدر در ریزش طلا نقش داشت؟

دلار نیز امروز از محدوده ۲۳۰ هزار تومان به حدود ۲۲۹ هزار تومان برگشته است.

کاهش هزار تومانی دلار تقریباً معادل ۰.۴ درصد افت است. اونس نیز از ۴۳۷۸ به ۴۳۵۴ دلار حدود ۰.۵ درصد پایین آمده است.

اگر این دو عامل را به‌صورت ساده کنار یکدیگر قرار دهیم، ارزش پایه طلای داخلی تحت فشاری نزدیک به یک درصد قرار می‌گیرد. افت بیشتر طلای ۱۸ عیار در برخی مقاطع معاملات می‌تواند ناشی از تفاوت زمان ثبت نرخ‌ها، تعدیل هیجان روز گذشته و تغییرات عرضه و تقاضای داخلی باشد.

این مقایسه نشان می‌دهد جهش یکشنبه تا حدی هیجانی بوده و بازار امروز بخشی از آن را تخلیه کرده است.

آیا ریزش امروز به معنای پایان روند صعودی طلاست؟

هنوز نمی‌توان چنین نتیجه‌ای گرفت.

قیمت جهانی طلا همچنان در سطوح تاریخی بسیار بالایی قرار دارد و ریسک‌های ژئوپلیتیکی نیز از بازار حذف نشده‌اند. از طرف دیگر، دلار داخلی همچنان نزدیک ۲۳۰ هزار تومان است و کاهش امروز آن در مقایسه با جهش‌های قبلی محدود محسوب می‌شود.

در نتیجه بازار فعلاً بیشتر در وضعیت اصلاح و نوسان قرار دارد تا یک روند نزولی تثبیت‌شده.

برای تأیید کاهش پایدار، باید همزمان شاهد شکست سطوح پایین‌تر در دلار و ادامه افت اونس جهانی باشیم.

طلای ۱۸ عیار دوباره به ۲۴ میلیون برمی‌گردد؟

محدوده ۲۴ میلیون تومان اکنون یکی از مهم‌ترین مرزهای روانی بازار طلای داخلی است.

اگر دلار دوباره بالای ۲۳۰ تا ۲۳۱ هزار تومان برود و اونس جهانی به سمت ۴۳۸۰ تا ۴۴۰۰ دلار برگردد، طلای ۱۸ عیار می‌تواند مجدداً کانال ۲۴ میلیون تومان را آزمایش کند.

در مقابل، ادامه افت اونس همراه با دلار زیر ۲۳۰ هزار تومان می‌تواند فشار را روی طلای ۱۸ عیار حفظ کند. در این صورت محدوده‌های پایین‌تر کانال ۲۳ میلیون تومان بیشتر مورد توجه معامله‌گران قرار خواهد گرفت.

پیش‌بینی قیمت سکه؛ مرز ۲۴۰ میلیون دورتر شد

برای سکه امامی، افت امروز فاصله قیمت با مرز ۲۴۰ میلیون تومان را افزایش داده است.

روز یکشنبه این مرز آزمایش شد اما دوام نیاورد. اکنون سکه در نرخ مورد بررسی بیش از چهار میلیون تومان پایین‌تر از آن قرار دارد.

برای بازگشت پایدار سکه به ۲۴۰ میلیون تومان، بازار احتمالاً به یک محرک همزمان از سمت دلار یا اونس نیاز دارد. برعکس، اگر طلای جهانی پایین‌تر برود و دلار نیز در کانال ۲۲۹ هزار تومان تثبیت شود، محدوده‌های ۲۳۴ تا ۲۳۶ میلیون تومان می‌توانند محل اصلی کشمکش خریداران و فروشندگان باشند.

جمع‌بندی؛ اصلاح طلا جدی شد اما هنوز روند قطعی نیست

معاملات ۳۰ شهریور برخلاف روز گذشته با هم‌جهتی دو عامل اصلی بازار همراه شد: دلار کاهش یافت و اونس جهانی نیز پایین آمد.

نتیجه، عقب‌نشینی طلای ۱۸ عیار از کانال ۲۴ میلیون تومان و افت سکه امامی از ۲۳۹.۵ میلیون تومان عصر یکشنبه تا محدوده ۲۳۵.۹ میلیون تومان در یکی از نرخ‌های امروز بود.

با این حال نرخ‌های متفاوت ثبت‌شده در طول روز ــ از سکه‌های ۲۳۵ تا حدود ۲۴۰ میلیون تومانی و طلای ۱۸ عیار از ۲۳.۷ تا بیش از ۲۴ میلیون تومان ــ نشان می‌دهد بازار هنوز به نقطه تعادل نرسیده و نوسان بسیار بالاست.

برای ادامه مسیر، سه عدد بیش از همه اهمیت دارند: مرز ۲۳۰ هزار تومان دلار، کانال ۲۴ میلیون تومان طلای ۱۸ عیار و محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار اونس جهانی. جهت همزمان این سه متغیر مشخص خواهد کرد افت امروز آغاز یک اصلاح عمیق‌تر است یا فقط استراحت بازار پیش از تلاش دوباره برای بازپس‌گیری سقف‌های اخیر.