قیمت طلا و سکه امروز ۲۶ شهریور ۱۴۰۵؛ اونس جهش کرد اما دلار مانع رشد طلا شد / سکه زیر فشار ماند

بازار طلا امروز یکی از جالب‌ترین روزهای معاملاتی هفته را پشت سر گذاشت. در ساعات ابتدایی، همه چیز به نفع فروشندگان بود؛ دلار حدود دو هزار تومان عقب‌نشینی کرد، طلا و سکه در مسیر نزولی باز شدند و اونس جهانی نیز هنوز فاصله زیادی با سقف روز قبل داشت.

اما با پیشروی معاملات جهانی، ورق اونس برگشت.

طلای جهانی که روز چهارشنبه پس از تصمیم فدرال رزرو تا کف نزدیک شش‌هفته‌ای سقوط کرده بود، پنجشنبه بیش از دو درصد رشد کرد و تا ۴۳۶۱ دلار بالا رفت. با این حال، بازار داخلی نتوانست به همان نسبت واکنش نشان دهد، زیرا همزمان دلار در تهران به محدوده ۲۲۷ هزار تومان عقب نشست.

قیمت طلا و سکه امروز ۲۶ شهریور ۱۴۰۵

داده‌های عصرگاهی شبکه طلا و ارز نشان می‌دهد هر گرم طلای ۱۸ عیار با کاهش روزانه حدود ۰.۵۹ درصدی در محدوده ۲۳ میلیون و ۳۶۳ هزار تومان معامله شده است. سقف روزانه این فلز حدود ۲۳ میلیون و ۴۹۹ هزار تومان و کف آن نزدیک ۲۳ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان بوده است.

در بازار سکه نیز قیمت سکه امامی حدود ۲۳۱ میلیون و ۹۸۵ هزار تومان ثبت شده و سکه بهار آزادی حوالی ۲۲۸ میلیون و ۱۰۵ هزار تومان قرار گرفته است. نیم‌سکه ۱۱۹ میلیون تومان، ربع‌سکه ۶۳ میلیون تومان و سکه گرمی ۳۳ میلیون تومان معامله شده‌اند.

نکته مهم این است که نرخ‌های عصر با قیمت‌های ابتدای معاملات متفاوت شده‌اند. بنابراین ارقامی مانند ۲۳۱ میلیون تومان برای سکه امامی و ۲۳ میلیون و ۲۴۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار، مربوط به ساعات ابتدایی‌تر بازار بوده‌اند.

چرا با جهش اونس، طلای داخلی بالا نرفت؟

پاسخ را باید در نرخ دلار جست‌وجو کرد.

قیمت طلای داخلی از حاصل‌ضرب دو متغیر اصلی اثر می‌گیرد: اونس جهانی و دلار داخلی. وقتی هر دو هم‌جهت باشند، حرکت بازار قدرتمندتر می‌شود؛ اما امروز این دو متغیر در جهت مخالف حرکت کردند.

اونس جهانی بیش از دو درصد رشد کرد، اما دلار آزاد تا حدود ۲۲۷ هزار و ۹۰۰ تومان کاهش یافت. همین افت ارز باعث شد بخش بزرگی از اثر مثبت اونس خنثی شود.

به بیان ساده، طلای جهانی گران‌تر شد، اما دلار کمتری برای تبدیل آن به قیمت ریالی نیاز بود و همین مسئله اجازه جهش به بازار داخلی نداد.

اونس جهانی چرا ناگهان تا ۴۳۶۱ دلار بالا رفت؟

رویترز گزارش داده طلای نقدی روز پنجشنبه بیش از ۲ درصد رشد کرد و به ۴۳۶۱ دلار و ۷ سنت رسید؛ این در حالی بود که تنها یک روز قبل، طلا کف نزدیک شش‌هفته‌ای را لمس کرده بود.

دو عامل اصلی این بازگشت را رقم زدند.

نخست، کاهش قیمت نفت بود. افت نفت بخشی از نگرانی بازار درباره تورم ناشی از انرژی را کاهش داد و این تصور را تقویت کرد که شاید فدرال رزرو مجبور نباشد نرخ بهره را به اندازه‌ای که بازار نگران آن بود، افزایش دهد.

دوم، شاخص دلار آمریکا از سقف هفت‌هفته‌ای عقب نشست و بازده اوراق ۱۰ساله خزانه نیز کاهش یافت. هر دو عامل به نفع طلا هستند، زیرا خرید فلز زرد را برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی ارزان‌تر و هزینه فرصت نگهداری آن را کمتر می‌کنند.

فدرال رزرو همچنان بالای سر بازار طلاست

با وجود رشد شدید امروز، بازار جهانی هنوز از سایه سیاست پولی آمریکا خارج نشده است.

فدرال رزرو چهارشنبه نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و محدوده هدف را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. همچنین ۱۶ نفر از ۱۸ سیاست‌گذار انتظار دارند حداقل یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال انجام شود.

افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا خبر منفی است، زیرا جذابیت دارایی‌های سودده مانند اوراق خزانه را افزایش می‌دهد.

اما نکته مهم اینجاست که بخش بزرگی از این تصمیم از قبل در قیمت‌ها منعکس شده بود. به همین دلیل بعد از شوک اولیه، معامله‌گران بار دیگر به سمت خرید طلا برگشتند.

سکه امامی همچنان زیر ۲۳۲ میلیون تومان

سکه امامی در معاملات عصرگاهی حدود ۲۳۱ میلیون و ۹۸۵ هزار تومان معامله شده و همچنان زیر مرز ۲۳۲ میلیون تومان قرار دارد.

این سطح اکنون از نظر روانی اهمیت زیادی پیدا کرده است.

اگر دلار در شروع هفته آینده زیر ۲۳۰ هزار تومان باقی بماند، حتی تداوم رشد اونس هم ممکن است برای بالا بردن سکه کافی نباشد.

در مقابل، بازگشت همزمان دلار بالای ۲۳۰ هزار تومان و ماندگاری اونس در محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار می‌تواند شرایط را کاملاً تغییر دهد و دوباره خریداران را فعال کند.

رفتار قطعات کوچک سکه تغییر کرد

در ساعات ابتدایی امروز گزارش شده بود نیم‌سکه ۱۱۸ میلیون، ربع‌سکه ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار و سکه گرمی ۳۲ میلیون تومان معامله می‌شوند.

اما داده‌های عصرگاهی نرخ بالاتری را نشان می‌دهند: نیم‌سکه به حدود ۱۱۹ میلیون تومان، ربع‌سکه به ۶۳ میلیون تومان و سکه گرمی به ۳۳ میلیون تومان رسیده است.

این تغییر نشان می‌دهد بازگشت اونس جهانی در ساعات بعدی بی‌اثر نبوده و توانسته بخشی از فشار نزولی ابتدای روز را جبران کند.

طلای ۱۸ عیار از کف روز برگشت

طلای ۱۸ عیار نیز رفتار مشابهی داشته است.

این فلز امروز تا کف حدود ۲۳ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان عقب نشست، اما در ادامه با رشد اونس جهانی توانست به حوالی ۲۳ میلیون و ۳۶۳ هزار تومان برگردد.

این بازگشت از کف روز اهمیت زیادی دارد، زیرا نشان می‌دهد محدوده نزدیک ۲۳ میلیون تومان فعلاً با تقاضای نسبی مواجه شده است.

با این حال، تا زمانی که دلار زیر ۲۳۰ هزار تومان باشد، احتمال جهش پرقدرت قیمت طلای ۱۸ عیار محدود خواهد بود.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه شنبه ۲۸ شهریور ۱۴۰۵

برای معاملات شنبه، دو متغیر تعیین‌کننده‌تر از همه خواهند بود: قیمت دلار در بازار آزاد و محل بسته شدن اونس جهانی در پایان معاملات جمعه.

در سناریوی نزولی، اگر دلار به سمت محدوده ۲۲۵ تا ۲۲۷ هزار تومان حرکت کند و اونس نیز دوباره زیر ۴۳۰۰ دلار برگردد، طلای ۱۸ عیار می‌تواند کانال ۲۳ میلیون تومان را بار دیگر آزمایش کند. سکه امامی نیز در چنین شرایطی ظرفیت حرکت به زیر ۲۳۰ میلیون تومان را خواهد داشت.

در سناریوی صعودی، اگر اونس جهانی بالای ۴۳۵۰ دلار باقی بماند و دلار بار دیگر کانال ۲۳۰ هزار تومان را پس بگیرد، احتمال حرکت سکه به سمت ۲۳۳ تا ۲۳۵ میلیون تومان افزایش پیدا می‌کند و طلای ۱۸ عیار نیز می‌تواند دوباره به بخش بالاتر کانال ۲۳ میلیون تومان بازگردد.

سناریوی سوم، ادامه واگرایی فعلی است؛ یعنی اونس بالا بماند اما دلار کاهش بیشتری پیدا کند. در این وضعیت بازار داخلی احتمالاً همچنان کم‌نوسان‌تر از بازار جهانی خواهد بود.

بازار طلا در نقطه تصمیم

مهم‌ترین پیام معاملات امروز این است که دلار فعلاً اثر رشد اونس را خنثی کرده است.

طلای جهانی از حدود ۴۳۱۲ دلار در ساعات ابتدایی به بیش از ۴۳۶۰ دلار رسیده، اما طلای ۱۸ عیار همچنان نسبت به روز قبل پایین‌تر است و سکه امامی نیز نتوانسته از ۲۳۲ میلیون تومان عبور کند.

بنابراین برای شنبه سه سطح بیش از همه اهمیت دارند: ۲۳۰ هزار تومان در بازار دلار، ۴۳۵۰ دلار در اونس جهانی و محدوده ۲۳۲ میلیون تومان برای سکه امامی.

شکسته شدن همزمان این سطوح به سمت بالا می‌تواند جهت بازار را تغییر دهد؛ اما ادامه افت دلار، حتی در صورت باقی ماندن اونس در قیمت‌های فعلی، می‌تواند بازار داخلی طلا و سکه را همچنان زیر فشار نگه دارد.