پیش بینی قیمت طلا و سکه فردا ۲۵ شهریور ۱۴۰۵؛ سکه روی مرز ۲۳۱ میلیون | ریزش ادامه دارد؟
بازار طلا و سکه روز سهشنبه یکی از مهمترین جلسات معاملاتی هفته را پشت سر گذاشت. فشار فروش از روز دوشنبه آغاز شده بود و در چهارمین روز هفته نیز ادامه یافت؛ با این تفاوت که این بار دو موتور اصلی تعیینکننده قیمت طلا در ایران بهطور همزمان سیگنال منفی صادر کردند.
دلار آزاد که دوشنبه پس از تعویق نشست عمان به کانال ۲۳۱ تا ۲۳۲ هزار تومان برگشته بود، سهشنبه دوباره کاهش یافت و به محدوده ۲۲۹ هزار تومان رسید. بازار ارز طی روزهای اخیر حساسیت زیادی به اخبار سیاسی نشان داده و محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان نیز به یکی از مهمترین حمایتهای کوتاهمدت دلار تبدیل شده است. گزارشهای بازار نیز پیش از معاملات سهشنبه همین ناحیه را مرز تعیینکننده برای ادامه مسیر دلار معرفی کرده بودند.
همزمان، وضعیت بازار جهانی نیز به نفع خریداران طلا نبود. اونس در زمان تنظیم قیمتهای عصرگاهی داخلی حوالی ۴۲۷۹ دلار قرار داشت و دادههای بینالمللی نیز نشان دادند طلا به پایینترین سطوح خود از اوایل آگوست رسیده است. رویترز علت اصلی فشار را افزایش بازده اوراق خزانهداری، تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظار برای بالا رفتن نرخ بهره عنوان کرده است.
قیمت طلا و سکه در پایان معاملات ۲۴ شهریور ۱۴۰۵
آخرین قیمتهای عصرگاهی بازار به این شرح بود:
| بازار | قیمت عصر سهشنبه |
|---|---|
| سکه امامی | ۲۳۱ میلیون تومان |
| سکه بهار آزادی | ۲۲۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان |
| نیمسکه | ۱۱۷ میلیون تومان |
| ربعسکه | ۶۲ میلیون تومان |
| سکه گرمی | ۳۳ میلیون تومان |
| مثقال طلا | ۱۰۰ میلیون و ۴۹۰ هزار تومان |
| طلای ۱۸ عیار | ۲۳ میلیون و ۱۹۸ هزار تومان |
| اونس جهانی | حدود ۴۲۷۹ دلار |
سکه امامی در معاملات عصرگاهی حدود ۵۰۰ هزار تومان دیگر کاهش یافت و در کف کانال ۲۳۱ میلیون تومان قرار گرفت. نیمسکه نیز یک میلیون تومان عقب نشست و به ۱۱۷ میلیون تومان رسید. ربعسکه با کاهش حدود ۵۰۰ هزار تومانی روی ۶۲ میلیون تومان ایستاد و سکه گرمی بدون تغییر، ۳۳ میلیون تومان معامله شد.
طلای ۱۸ عیار در مرز بسیار حساس ۲۳ میلیون تومان
رفتار طلای ۱۸ عیار در ساعات پایانی معاملات نکته مهمی داشت. قیمت طلا در ابتدای روز کاهشی بود، اما عصر توانست بخشی از افت خود را پس بگیرد و روی ۲۳ میلیون و ۱۹۸ هزار تومان قرار گیرد.
این بازگشت محدود نشان میدهد محدوده ۲۳ تا ۲۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان برای بخشی از معاملهگران جذاب شده و تقاضای کوتاهمدت در این سطح افزایش یافته است.
با این حال، هنوز نمیتوان این حرکت را نشانه پایان اصلاح دانست. تا زمانی که دلار زیر ۲۳۰ هزار تومان و اونس زیر ۴۳۰۰ دلار قرار داشته باشند، طلای داخلی برای شروع یک موج صعودی قدرتمند با مانع مواجه است.
تحلیلهای بازار نیز محدوده ۲۳ تا ۲۳.۲ میلیون تومان را نخستین حمایت مهم طلای ۱۸ عیار ارزیابی کردهاند. در صورت شکست این ناحیه، محدوده ۲۲ میلیون و ۷۰۰ تا ۲۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان میتواند به هدف بعدی فروشندگان تبدیل شود.
چرا اونس جهانی طلا همچنان میریزد؟
بخش مهمی از فشار فروش فعلی از آمریکا میآید.
قیمت نفت در بازار جهانی افزایش چشمگیری داشته و نگرانی درباره تورم دوباره بالا گرفته است. در چنین شرایطی، معاملهگران انتظار دارند فدرال رزرو به جای کاهش نرخ بهره، سیاست انقباضیتری در پیش بگیرد.
نتایج نظرسنجی رویترز نشان میدهد ۸۵ درصد اقتصاددانان انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد و آن را به محدوده ۳.۷۵ تا چهار درصد برساند. بازارها حتی احتمال افزایشهای دیگری در ماههای آینده را نیز در قیمتها لحاظ کردهاند.
در همین حال، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به نزدیکی پنج درصد رسیده و دلار نیز تقویت شده است. این شرایط برای طلا منفی است، زیرا وقتی سرمایهگذاران میتوانند از اوراق دولتی بازده بالاتری دریافت کنند، نگهداری طلایی که سود دورهای پرداخت نمیکند جذابیت کمتری پیدا میکند.
تصمیم فدرال رزرو؛ مهمترین ریسک بازار طلای فردا
معاملات چهارشنبه برای بازار جهانی طلا اهمیت ویژهای دارد، زیرا تصمیم فدرال رزرو میتواند جهت کوتاهمدت اونس را مشخص کند.
افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره تا حد زیادی در قیمتها لحاظ شده است. بنابراین واکنش اصلی بازار ممکن است نه به خود افزایش نرخ، بلکه به لحن فدرال رزرو درباره ادامه سیاست انقباضی وابسته باشد.
اگر بانک مرکزی آمریکا اعلام کند افزایش نرخ بهره در نشستهای بعدی نیز محتمل است، فشار بر طلا میتواند بیشتر شود و اونس به سمت سطوح پایینتر حرکت کند. مورگان استنلی نیز اکنون دو افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را پیشبینی میکند که نشاندهنده چرخش جدیتر انتظارات به سمت سیاست پولی سختگیرانه است.
در مقابل، اگر فدرال رزرو نرخ را بالا ببرد اما درباره افزایشهای بعدی محتاط باشد، امکان دارد بخشی از فروشهای اخیر تخلیه شده تلقی شود و خریداران دوباره وارد بازار شوند.
پیشبینی قیمت سکه امامی فردا؛ ۲۳۰ میلیون تومان در خطر است؟
سکه امامی با قیمت ۲۳۱ میلیون تومان فاصله زیادی با مرز روانی ۲۳۰ میلیون تومان ندارد.
اگر دلار روز چهارشنبه در سطح ۲۲۹ هزار تومان یا پایینتر باقی بماند و اونس نیز نتواند مرز ۴۳۰۰ دلار را پس بگیرد، احتمال فشار دوباره بر سکه وجود دارد. در این سناریو، شکسته شدن مرز ۲۳۰ میلیون تومان دور از انتظار نیست.
اما اگر دلار از حمایت ۲۲۹ هزار تومان برگردد و دوباره بالای ۲۳۰ تا ۲۳۲ هزار تومان قرار گیرد، همزمان با توقف ریزش اونس، سکه میتواند بخشی از افت اخیر را جبران کند.
در سناریوی صعودی، محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۶ میلیون تومان نخستین منطقهای است که میتواند هدف خریداران قرار گیرد.
سکه بهار آزادی چرا افت بیشتری داشت؟
سکه بهار آزادی عصر سهشنبه روی رقم ۲۲۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار گرفت و در مقایسه با قیمتهای میانی روز کاهش محسوسی داشت.
ممکن است در برخی تابلوهای لحظهای علامت تغییر روزانه این قطعه مثبت دیده شود، اما این موضوع با کاهش عصرگاهی تناقض ندارد؛ زیرا مبنای درصد تغییر برخی سامانهها قیمت بستهشدن روز قبل است، در حالی که مقایسه عصرگاهی بر اساس نرخ ثبتشده در ساعات ابتدایی همان روز انجام میشود.
به همین دلیل برای تحلیل دقیق بازار باید علاوه بر درصد تغییر تابلو، مسیر قیمت در طول جلسه معاملاتی نیز بررسی شود.
پیشبینی قیمت طلا فردا ۲۵ شهریور ۱۴۰۵
برای معاملات چهارشنبه میتوان دو سناریوی اصلی در نظر گرفت.
در سناریوی نزولی، باقی ماندن دلار زیر ۲۳۰ هزار تومان و تثبیت اونس زیر ۴۳۰۰ دلار، احتمال ادامه اصلاح را بالا میبرد. در این شرایط طلای ۱۸ عیار ممکن است بار دیگر مرز ۲۳ میلیون تومان را آزمایش کند و شکست این سطح، راه را برای حرکت به محدوده ۲۲.۷ تا ۲۲.۸ میلیون تومان باز کند.
در مقابل، اگر دلار به بالای ۲۳۰ هزار تومان برگردد و بازار جهانی پس از تصمیم فدرال رزرو واکنش مثبتی نشان دهد، طلای ۱۸ عیار میتواند دوباره به سمت محدوده ۲۳ میلیون و ۵۰۰ تا ۲۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان حرکت کند.
طلا بخریم یا منتظر بمانیم؟
شرایط فعلی بازار بیش از هر چیز با عدم قطعیت همراه است. طلای ۱۸ عیار به حمایت مهم ۲۳ میلیون تومان رسیده و سکه امامی نیز تنها یک میلیون تومان با مرز ۲۳۰ میلیون فاصله دارد؛ بنابراین بازار در نقطهای قرار گرفته که نسبت سود به زیان معاملات کوتاهمدت میتواند به سرعت تغییر کند.
برای خریدار مصرفی یا سرمایهگذار بلندمدت، خرید مرحلهای میتواند ریسک ورود در یک قیمت مشخص را کاهش دهد. اما برای معامله کوتاهمدت، رفتار دلار و نتیجه نشست فدرال رزرو اهمیت بسیار بیشتری دارد.
چشمانداز بازار طلا و سکه در چهارشنبه
در مجموع، بازار طلا و سکه سهشنبه ۲۴ شهریور ۱۴۰۵ با برتری فروشندگان به پایان رسید. سکه امامی روی ۲۳۱ میلیون تومان، نیمسکه روی ۱۱۷ میلیون تومان، ربعسکه روی ۶۲ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار روی ۲۳ میلیون و ۱۹۸ هزار تومان ایستاد.
بازار جهانی نیز همچنان تحت فشار نرخ بهره، بازده بالای اوراق آمریکا و دلار قوی قرار دارد. رویترز گزارش کرده طلای جهانی به پایینترین قیمت خود از هفتم آگوست رسیده و تداوم افزایش نرخهای بهره میتواند چشمانداز این فلز را تضعیف کند.
بنابراین برای معاملات چهارشنبه ۲۵ شهریور سه سطح کلیدی باید زیر نظر باشد: دلار ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان، طلای ۱۸ عیار ۲۳ میلیون تومان و اونس جهانی ۴۳۰۰ دلار. حفظ یا شکست این سه مرز میتواند تعیین کند اصلاح طلا و سکه یک مرحله دیگر ادامه پیدا میکند یا خریداران برای جبران بخشی از ریزش اخیر دوباره وارد بازار میشوند.