قیمت طلا و سکه امروز ۲۳ شهریور ۱۴۰۵؛ دلار بالا رفت اما طلا ریخت / سکه امامی ۲۳۴ میلیونی شد

بازار طلا در معاملات امروز یکی از نمونه‌های روشن تقابل دو موتور اصلی قیمت‌گذاری را به نمایش گذاشته است. از یک سو قیمت دلار پس از افت روز یکشنبه دوباره بالا رفته و در مقطعی حدود سه هزار تومان افزایش داشته است، اما از سوی دیگر اونس جهانی طلا تحت فشار افزایش احتمال رشد نرخ بهره آمریکا وارد مسیر نزولی شده است.

در نتیجه، نیروی افزایشی دلار نتوانسته افت بازار جهانی را به طور کامل جبران کند و قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار تهران کاهش یافته است.

بر اساس نرخ‌های اعلامی در ابتدای بازار، هر گرم طلای ۱۸ عیار با حدود ۱۹۱ هزار تومان کاهش به ۲۳ میلیون و ۵۱۹ هزار تومان رسید و مثقال طلا نیز با افت حدود ۸۳۰ هزار تومانی در محدوده ۱۰۱ میلیون و ۸۸۰ هزار تومان معامله شد.

قیمت طلا و سکه امروز ۲۳ شهریور ۱۴۰۵

قیمت‌های اعلامی بازار در مقطع ابتدایی معاملات امروز به شرح زیر بود:

سکه امامی در این مقطع نسبت به معاملات عصرگاهی یکشنبه حدود یک میلیون تومان کاهش داشت و روی رقم ۲۳۴ میلیون تومان ایستاد. سکه بهار آزادی در مقابل حدود ۳۰۰ هزار تومان افزایش یافت و به ۲۳۳ میلیون تومان رسید. ربع‌سکه نیز با رشد حدود ۵۰۰ هزار تومانی ۶۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد.

البته نوسان بالای بازار باعث شده نرخ‌ها در طول روز چند بار تغییر کنند و برخی تابلوهای معاملاتی قیمت‌هایی اندکی متفاوت ثبت کنند؛ موضوعی که نشان می‌دهد بازار هنوز به تعادل مشخصی نرسیده است.

چرا طلا با وجود افزایش قیمت دلار ارزان شد؟

قیمت طلای داخلی به طور مستقیم از دو عامل اصلی اثر می‌گیرد؛ قیمت دلار در بازار ایران و ارزش اونس طلا در بازار جهانی.

امروز این دو متغیر در جهت مخالف حرکت کردند.

دلار پس از کاهش روز یکشنبه دوباره صعودی شد و گزارش‌های بازار از بازگشت آن به محدوده ۲۳۲ هزار تومان و حتی نرخ‌های بالاتر در ادامه معاملات حکایت داشت. آخرین نرخ‌های منتشرشده در بخشی از بازار، دلار را تا محدوده ۲۳۴ هزار تومان نیز نشان می‌دهد.

اما درست در همان زمان بازار جهانی طلا تحت فشار قرار گرفت.

رویترز گزارش داده است که اونس نقدی طلا صبح دوشنبه حدود ۰.۹ درصد کاهش داشت و در محدوده ۴۳۰۸ دلار معامله می‌شد. همزمان قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز حدود ۱.۴ درصد افت کرده بودند.

در ادامه معاملات نیز برخی نرخ‌های داخلی اونس را حتی در محدوده ۴۲۹۰ دلار ثبت کردند.

بنابراین افت نزدیک به یک درصدی طلای جهانی بخش عمده اثر رشد دلار را خنثی کرده است. نتیجه این تقابل، همان کاهش محدود حدود ۰.۳ درصدی طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی بوده است.

فدرال رزرو طلا را تحت فشار گذاشت

مهم‌ترین عامل کاهش اونس جهانی در معاملات امروز، افزایش شدید احتمال بالا رفتن نرخ بهره در آمریکا است.

بر اساس گزارش رویترز، معامله‌گران اکنون حدود ۸۹ درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو در نشست این هفته نرخ بهره را افزایش دهد؛ در حالی که این احتمال پیش از انتشار داده‌های جدید تورمی حدود ۶۷ درصد بود. بانک‌هایی مانند گلدمن ساکس و HSBC نیز اکنون افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره را سناریوی اصلی خود می‌دانند.

این موضوع برای طلا اهمیت زیادی دارد.

طلا دارایی بدون سود است؛ بنابراین هر زمان نرخ بهره افزایش می‌یابد، نگهداری اوراق و دارایی‌های سودده جذاب‌تر می‌شود و بخشی از تقاضای سرمایه‌گذاری از بازار طلا خارج می‌شود.

همزمان دلار آمریکا نیز تقویت شده است. افزایش ارزش دلار خرید طلا را برای سرمایه‌گذارانی که با ارزهای دیگر معامله می‌کنند گران‌تر می‌کند و همین مسئله فشار مضاعفی بر اونس وارد کرده است.

نفت ۱۰۸ دلاری چگونه به ضرر طلا تمام شد؟

در نگاه نخست رشد شدید قیمت نفت باید به دلیل افزایش تورم به نفع طلا باشد؛ اما واکنش امروز بازار متفاوت بوده است.

قیمت نفت برنت در پی تشدید نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی در خاورمیانه حدود سه درصد افزایش یافته و به نزدیکی ۱۰۸ دلار در هر بشکه رسیده است. این رشد نگرانی درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده و بازار را متقاعد کرده که فدرال رزرو ممکن است برای کنترل تورم سیاست پولی سختگیرانه‌تری در پیش بگیرد.

به بیان ساده، در شرایط فعلی بازار بیش از آنکه روی نقش طلا به‌عنوان پوشش تورم تمرکز کند، از احتمال افزایش نرخ بهره می‌ترسد.

همین موضوع اونس جهانی را در هفته‌های اخیر تحت فشار گذاشته و براساس گزارش رویترز، طلا تا پایان هفته گذشته سه هفته متوالی کاهش قیمت را تجربه کرده است.

سکه امامی چرا کمتر از طلای ۱۸ عیار واکنش نشان داد؟

قیمت سکه تنها تابع ارزش طلای موجود در آن نیست و «حباب سکه» نیز نقش تعیین‌کننده‌ای دارد.

زمانی که تقاضای احتیاطی یا سرمایه‌ای برای سکه افزایش پیدا می‌کند، قیمت بازار می‌تواند بالاتر از ارزش ذاتی آن حرکت کند. به همین دلیل ممکن است در یک روز طلای خام کاهش پیدا کند، اما برخی قطعات سکه ثابت بمانند یا حتی افزایش قیمت داشته باشند.

رفتار امروز ربع‌سکه نمونه همین وضعیت است. با وجود کاهش طلای ۱۸ عیار، ربع‌سکه در ابتدای معاملات حدود ۵۰۰ هزار تومان بالا رفت.

قطعات کوچک‌تر سکه معمولاً به دلیل قدرت خرید پایین‌تر خانوارها و تقاضای خرد، حباب بیشتری نسبت به سکه تمام دارند. به همین دلیل نوسان قیمت آنها همیشه کاملاً همسو با طلای ۱۸ عیار نیست.

بازار طلا میان دلار صعودی و اونس نزولی گرفتار شد

مهم‌ترین ویژگی معاملات ۲۳ شهریور را می‌توان «واگرایی دلار و اونس» دانست.

از یک طرف، تعویق نشست منطقه‌ای عمان و کاهش خوش‌بینی نسبت به افت سریع تنش‌های منطقه‌ای بار دیگر تقاضای احتیاطی را در بازار ارز افزایش داده و دلار را صعودی کرده است. در مقابل، بازار جهانی طلا تحت تأثیر سیاست پولی آمریکا در حال عقب‌نشینی است.

این وضعیت باعث شده بازار طلا فعلاً فاقد یک روند قدرتمند و یک‌جهته باشد.

اگر دلار رشد کند اما اونس همزمان کاهش یابد، قیمت طلای داخلی ممکن است در یک محدوده نوسانی باقی بماند. تنها زمانی که هر دو متغیر هم‌جهت شوند، احتمال شکل‌گیری حرکت بزرگ‌تر در بازار افزایش می‌یابد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ ریزش ادامه دارد؟

مسیر کوتاه‌مدت طلا به شکل کم‌سابقه‌ای به تصمیم فدرال رزرو وابسته شده است.

نشست سیاست‌گذاری بانک مرکزی آمریکا در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه برگزار می‌شود و بازار اکنون احتمال بالایی برای افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نظر گرفته است.

اگر فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد و همزمان سیگنال ادامه سیاست انقباضی بدهد، احتمال دارد اونس جهانی همچنان زیر فشار بماند و حمایت ۴۳۰۰ دلاری را به طور جدی آزمایش کند.

در این سناریو، حتی رشد محدود دلار داخلی نیز ممکن است برای صعود قدرتمند طلای ۱۸ عیار کافی نباشد.

اما سناریوی دوم زمانی شکل می‌گیرد که نتیجه نشست فدرال رزرو کمتر از انتظار بازار انقباضی باشد. در چنین شرایطی می‌توان شاهد عقب‌نشینی دلار جهانی و بازگشت بخشی از تقاضا به بازار طلا بود.

طلای ۱۸ عیار دوباره به بالای ۲۴ میلیون تومان برمی‌گردد؟

در بازار داخلی، محدوده ۲۳ تا ۲۴ میلیون تومان برای هر گرم طلای ۱۸ عیار به منطقه مهمی تبدیل شده است.

طلای ۱۸ عیار در هفته‌های گذشته بارها به محدوده ۲۴ میلیون تومان نزدیک شده یا وارد آن شده، اما افت همزمان دلار یا اونس مانع تثبیت قیمت در سطوح بالاتر شده است.

برای بازگشت پایدار طلا به کانال ۲۴ میلیون تومان، بازار احتمالاً به یکی از دو محرک نیاز دارد: رشد مجدد دلار به سمت سقف‌های اخیر یا بازگشت قدرتمند اونس جهانی.

اگر هر دو عامل به صورت همزمان صعودی شوند، عبور از کانال ۲۴ میلیون تومان می‌تواند بسیار سریع‌تر اتفاق بیفتد.

در مقابل، اگر دلار دوباره تحت تأثیر اخبار سیاسی اصلاح کند و فدرال رزرو نیز اونس را تحت فشار بیشتری قرار دهد، احتمال عقب‌نشینی طلا به سطوح پایین‌تر کانال ۲۳ میلیون تومان افزایش خواهد یافت.

در مجموع، معاملات امروز نشان می‌دهد قیمت جهانی طلا فعلاً قدرت بیشتری از رشد دلار داخلی داشته است. دلار افزایش یافته، اما افت اونس اجازه نداده طلای ۱۸ عیار همراه آن بالا برود. بنابراین معامله‌گران بازار طلا در روزهای آینده باید همزمان سه متغیر را زیر نظر داشته باشند: تصمیم فدرال رزرو، مسیر دلار آزاد و تحولات سیاسی منطقه. هر تغییری در ترکیب این سه عامل می‌تواند جهت بعدی بازار طلا و سکه را تعیین کند.