سقوط ناگهانی طلا و سکه؛ بازار منتظر ریزش بیشتر در دوشنبه است؟

معاملات عصرگاهی بازار طلا با کاهش قیمت اغلب قطعات سکه و مصنوعات طلایی به پایان رسید.

بر اساس نرخ‌های پایانی، سکه امامی در محدوده ۲۳۵ میلیون تومان معامله شد و سکه بهار آزادی روی ۲۳۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار گرفت.

نیم‌سکه نیز به ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع سکه به ۶۳ میلیون تومان رسید. سکه گرمی ۳۴ میلیون تومان قیمت خورد.

در بازار طلا، هر مثقال طلای ۱۸ عیار ۱۰۲ میلیون و ۷۱۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار ۲۳ میلیون و ۷۱۰ هزار تومان معامله شد. اونس جهانی نیز در داده مبنای بازار داخلی حوالی ۴۳۴۹ دلار قرار داشت.

سکه امامی ۳.۵ میلیون تومان ریخت

مقایسه نرخ‌های عصرگاهی با سطوح قبلی نشان می‌دهد فشار فروش تنها به طلای خام محدود نبوده است.

سکه امامی با ۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان کاهش از محدوده ۲۳۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به ۲۳۵ میلیون تومان رسید؛ یعنی افتی نزدیک به ۱.۵ درصد.

سکه بهار آزادی نیز ۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان کاهش داشت و به ۲۳۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان برگشت.

نیم‌سکه با افت ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی به ۱۱۹.۵ میلیون تومان رسید و ربع سکه نیز دو میلیون تومان عقب نشست و ۶۳ میلیون تومان معامله شد. سکه گرمی برخلاف سایر قطعات در معاملات عصرگاهی تغییر محسوسی نداشت.

نکته جالب بازار این است که درصد افت قطعات کوچک‌تر، به‌ویژه ربع سکه، از سکه امامی بیشتر بوده است. این رفتار می‌تواند نشانه تخلیه بخشی از تقاضای سفته‌بازانه و کاهش حباب در قطعات کوچک باشد؛ بازاری که معمولاً بیش از ارزش طلای موجود در خود، تحت تأثیر هیجان خرید و عرضه محدود قرار می‌گیرد.

طلای ۱۸ عیار کانال ۲۴ میلیون تومان را از دست داد

فشار فروش در بازار طلای خام نیز محسوس بود.

هر گرم طلای ۱۸ عیار که پیش‌تر در محدوده ۲۴ میلیون تومان قرار داشت، در معاملات عصرگاهی ۲۹۰ هزار تومان کاهش یافت و به ۲۳ میلیون و ۷۱۰ هزار تومان رسید.

مثقال طلا نیز با کاهش یک میلیون و ۲۹۰ هزار تومانی، روی رقم ۱۰۲ میلیون و ۷۱۰ هزار تومان ایستاد.

این یعنی طلای ۱۸ عیار در یک روز حدود ۱.۲ درصد از ارزش خود را از دست داده است.

بازگشت طلا به کانال ۲۳ میلیون تومانی از نظر روانی اهمیت دارد، زیرا کانال ۲۴ میلیون تومان در روزهای گذشته به یکی از نشانه‌های ادامه موج صعودی تبدیل شده بود. از دست رفتن این سطح، دست‌کم در کوتاه‌مدت قدرت فروشندگان را افزایش داده است.

چرا بازار طلا امروز ریخت؟

پاسخ اصلی در بازار ارز است.

دلار روز شنبه در محدوده ۲۳۵ هزار تومان بسته شده بود، اما یکشنبه معاملات را حدود ۲۳۰ هزار تومان آغاز کرد و در ادامه به ۲۲۹ هزار تومان عقب نشست. یعنی اسکناس آمریکایی در یک جلسه معاملاتی حدود شش هزار تومان از سطوح پایانی شنبه فاصله گرفت.

این افت تقریباً ۲.۵ درصدی دلار برای بازاری مانند طلا بسیار مهم است.

قیمت طلای داخلی از حاصل‌ضرب دو موتور اصلی تأثیر می‌گیرد: قیمت جهانی اونس و نرخ ارز داخل. وقتی اونس ثابت است اما دلار چند درصد کاهش پیدا می‌کند، قیمت ریالی طلا نیز ناچار به عقب‌نشینی می‌شود.

امروز دقیقاً چنین شرایطی شکل گرفت.

چرا دلار به ۲۲۹ هزار تومان برگشت؟

بازار ارز امروز بیش از متغیرهای اقتصادی معمول، به خبرهای سیاسی واکنش نشان داد.

افزایش انتظار برای کاهش تنش‌ها در آستانه نشست دوشنبه عمان درباره وضعیت تنگه هرمز باعث شد بخشی از تقاضای احتیاطی ارز تخلیه شود. معامله‌گران نیز از افزایش تعداد فروشندگان نسبت به خریداران خبر دادند.

دلار طی هفته‌های گذشته تحت تأثیر درگیری‌های منطقه و نگرانی درباره تردد در تنگه هرمز تا محدوده‌های بالاتری صعود کرده بود. حالا هر خبر درباره مذاکره یا کاهش تنش، بخشی از «حق بیمه سیاسی» بازار ارز را تخلیه می‌کند.

از همین رو، طلا و سکه نیز در معاملات یکشنبه عملاً پشت سر دلار حرکت کردند.

اونس ۴۳۴۹ دلاری چرا امروز نقشی نداشت؟

یکشنبه بازارهای اصلی جهانی تعطیل بودند و بنابراین اونس طلا قیمت تازه‌ای ثبت نکرد.

نرخ مبنای داخلی حدود ۴۳۴۹ دلار اعلام شد؛ سطحی نزدیک به قیمت‌های پایانی جمعه. رویترز گزارش داده بود طلا در آخرین جلسه معاملاتی هفته پس از افت قبلی، با خرید در کف حدود یک درصد بازیابی شد و حوالی ۴۳۵۰ دلار معامله شد. با این حال انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو پس از انتشار تورم آمریکا همچنان یکی از موانع اصلی رشد طلاست.

تورم آمریکا در ماه اوت ۰.۴ درصد افزایش یافت و احتمال افزایش نرخ بهره در نشست پیش‌روی فدرال رزرو را بالا برد. نرخ بهره بالاتر معمولاً برای طلا عامل منفی محسوب می‌شود، زیرا هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سودی مانند طلا را افزایش می‌دهد.

بنابراین از دوشنبه بازار داخلی دیگر فقط با دلار روبه‌رو نیست و حرکت اونس نیز دوباره وارد محاسبات می‌شود.

آیا سکه امامی زیر ۲۳۵ میلیون تومان می‌رود؟

سطح ۲۳۵ میلیون تومان اکنون به یک مرز مهم کوتاه‌مدت تبدیل شده است.

اگر دلار زیر ۲۳۰ هزار تومان باقی بماند و سطوح ۲۲۹ هزار تومان نیز شکسته شود، زمینه برای عقب‌نشینی بیشتر سکه امامی فراهم خواهد شد.

در این حالت بازار می‌تواند سطوح پایین‌تری را آزمایش کند و طلای ۱۸ عیار نیز احتمالاً در میانه کانال ۲۳ میلیون تومان باقی خواهد ماند.

اما اگر ۲۳۵ میلیون تومان حفظ شود و دلار به بالای ۲۳۰ هزار تومان برگردد، بخشی از افت امروز می‌تواند به‌سرعت جبران شود.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه دوشنبه ۲۳ شهریور

بازار دوشنبه با سه سناریوی اصلی روبه‌روست.

سناریوی نزولی: اگر نشست عمان سیگنال معتبری از کاهش تنش ارائه دهد و دلار حمایت ۲۲۹ هزار تومان را از دست بدهد، احتمال حرکت ارز به محدوده ۲۲۵ تا ۲۲۷ هزار تومان افزایش می‌یابد. در چنین وضعیتی فشار بیشتری بر طلای ۱۸ عیار و سکه وارد خواهد شد.

سناریوی خنثی: اگر دلار در محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز نزدیک ۴۳۵۰ دلار نوسان کند، سکه امامی می‌تواند اطراف ۲۳۵ میلیون تومان تثبیت شود و طلای ۱۸ عیار نیز در کانال ۲۳ میلیون تومان باقی بماند.

سناریوی صعودی: اگر اخبار سیاسی دوباره ریسک بازار را افزایش دهد و دلار بالای ۲۳۰ هزار تومان برگردد، نخستین اهداف مورد توجه بازار ارز محدوده ۲۳۳ تا ۲۳۵ هزار تومان خواهد بود. در این شرایط، سکه امامی می‌تواند دوباره به ۲۳۸ تا ۲۴۰ میلیون تومان نزدیک شود و طلای ۱۸ عیار نیز برای بازپس‌گیری مرز ۲۴ میلیون تومان تلاش کند.

دوشنبه روز تعیین‌کننده بازار طلاست

معاملات یکشنبه یک پیام روشن داشت: در بازار داخلی، دلار فعلاً از اونس قدرتمندتر است.

اونس جهانی به دلیل تعطیلی بازار تغییری نکرد، اما کاهش دلار از ۲۳۵ هزار تومان به محدوده ۲۲۹ هزار تومان کافی بود تا سکه امامی ۳.۵ میلیون تومان، بهار آزادی ۳.۸ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار ۲۹۰ هزار تومان ارزان شوند.

اما دوشنبه شرایط متفاوت است.

از یک طرف نتیجه تحولات سیاسی و نشست عمان می‌تواند مسیر دلار را مشخص کند و از طرف دیگر بازار جهانی طلا پس از تعطیلات باز می‌شود؛ آن هم در هفته‌ای که تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره یکی از مهم‌ترین رویدادهای بازارهای جهانی خواهد بود.

به همین دلیل دوشنبه می‌تواند یکی از تعیین‌کننده‌ترین روزهای هفته برای طلا و سکه باشد: افت همزمان دلار و اونس، اصلاح را عمیق‌تر می‌کند؛ اما بازگشت دلار همراه با صعود اونس می‌تواند بخش بزرگی از ریزش یکشنبه را خیلی سریع پس بگیرد.