ریزش سنگین طلا و سکه؛ طلا از ۲۴ میلیون عقب نشست | قیمتها فردا باز هم پایین میآید؟
تازهترین نرخهای منتشرشده نشان میدهد بازار طلا امروز تقریباً بهطور یکپارچه در مسیر نزولی قرار گرفته است.
سکه امامی به ۲۳۴ میلیون تومان رسیده و نسبت به معاملات عصرگاهی روز گذشته حدود پنج میلیون تومان ارزان شده است. سکه بهار آزادی نیز در محدوده ۲۳۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله میشود.
نیمسکه با کاهش حدود دو میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی به ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسیده و ربعسکه نیز پس از افت حدود دو میلیون و ۲۰۰ هزار تومان، کانال ۶۳ میلیون تومان را از دست داده و روی ۶۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان قرار گرفته است.
سکه گرمی تنها قطعهای است که فعلاً تغییر محسوسی نداشته و با قیمت ۳۴ میلیون تومان معامله میشود.
در بازار طلا نیز مثقال به ۱۰۲ میلیون و ۱۹۰ هزار تومان سقوط کرده و هر گرم طلای ۱۸ عیار با حدود ۴۸۰ هزار تومان کاهش نسبت به نرخهای قبلی، به ۲۳ میلیون و ۵۹۰ هزار تومان رسیده است.
چرا قیمت طلا امروز ناگهان ریخت؟
ریزش امروز بازار داخلی نتیجه همزمان دو فشار مهم است.
عامل نخست، افت قیمت دلار است. دلار که روز گذشته در محدوده ۲۳۵ هزار تومان معامله میشد، امروز با انتشار اخبار سیاسی و افزایش امید به کاهش تنشهای منطقهای تا محدوده ۲۳۰ هزار تومان عقبنشینی کرده است. گزارشهای امروز افت حدود پنج هزار تومانی اسکناس آمریکایی را تأیید میکنند.
عامل دوم، عقبنشینی بازار جهانی طلاست.
اونس جهانی که در روزهای قبل بالای ۴۴۰۰ دلار قرار داشت، در پایان معاملات هفته این سطح را از دست داد. نرخ ثبتشده در بازار داخلی حدود ۴۳۴۹ دلار است و رویترز نیز طلای نقدی را در پایان معاملات جمعه در محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۳۶۳ دلار گزارش کرده است.
وقتی دلار و اونس به صورت همزمان کاهش پیدا میکنند، طلا در ایران از هر دو جهت تحت فشار قرار میگیرد؛ موضوعی که توضیح میدهد چرا شدت کاهش امروز نسبت به برخی روزهای عادی بیشتر است.
طلا چگونه از قله ۲۴ میلیون تومان عقب نشست؟
طلای ۱۸ عیار در روزهای گذشته با افزایش سریع نرخ ارز تا بالای مرز روانی ۲۴ میلیون تومان حرکت کرده بود. اما امروز این سطح حفظ نشد و نرخ هر گرم تا ۲۳ میلیون و ۵۹۰ هزار تومان پایین آمد.
کاهش حدود ۴۸۰ هزار تومانی قیمت هر گرم، معادل افتی نزدیک به دو درصد نسبت به نقطه مقایسه معاملات قبلی است. این موضوع نشان میدهد بخش مهمی از صعود اخیر طلا به رشد سریع دلار متکی بوده و با عقبنشینی ارز، بخشی از افزایش قیمت نیز تخلیه شده است.
در واقع بازار طلا امروز به معاملهگران یادآوری کرد که در شرایط فعلی، روند اونس جهانی بهتنهایی تعیینکننده نیست و نرخ دلار میتواند حتی در زمانی که بازار جهانی تعطیل است، طلا را چند صد هزار تومان جابهجا کند.
اونس جهانی زیر ۴۴۰۰ دلار؛ دومین سیگنال منفی برای بازار ایران
بازار جهانی طلا هفته گذشته شرایط دشواری داشت. طلای نقدی با وجود بازگشت بیش از یک درصدی در معاملات جمعه، در مجموع هفته حدود ۱.۵ درصد افت کرد.
یکی از اصلیترین دلایل این فشار، تغییر انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا بود.
دادههای تورمی آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش دادهاند و بازار در پایان هفته احتمال افزایش یکچهارم واحد درصدی نرخ بهره در نشست پیشرو را در محدوده ۸۵ تا ۸۷ درصد قیمتگذاری میکرد. همزمان بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا برای لحظاتی تا نزدیکی ۵ درصد افزایش یافت.
افزایش نرخ بهره و بازده اوراق معمولاً برای طلا عامل منفی محسوب میشود، زیرا فلز زرد سود دورهای پرداخت نمیکند و جذابیت نسبی اوراق بهرهدار افزایش مییابد.
به همین دلیل سطح ۴۴۰۰ دلار در هفته جدید برای معاملهگران جهانی اهمیت زیادی خواهد داشت.
چرا سکه امامی پنج میلیون تومان ارزان شد؟
قیمت سکه فقط از طلای موجود در آن تأثیر نمیگیرد؛ نرخ ارز، انتظارات بازار و میزان حباب نیز در تعیین قیمت نقش دارند.
زمانی که دلار ظرف مدت کوتاهی پنج هزار تومان کاهش پیدا میکند، انتظار معاملهگران درباره ارزش جایگزینی سکه نیز پایین میآید. در چنین شرایطی، اگر فضای هیجانی بازار کاهش پیدا کند، بخشی از حباب سکه نیز میتواند تخلیه شود.
سکه امامی امروز از نرخهای حوالی ۲۳۹ میلیون تومان معاملات عصرگاهی قبلی به حدود ۲۳۴ میلیون تومان رسیده است. نیمسکه و ربعسکه نیز کاهشهای چند میلیون تومانی را تجربه کردهاند.
با این حال، دادههای TGJU نشان میدهد سکه امامی حتی پس از اصلاح امروز، نسبت به سه ماه قبل حدود ۳۸ درصد و نسبت به زمان مشابه سال گذشته بیش از ۱۶۰ درصد رشد کرده است؛ بنابراین افت امروز را باید در متن یک صعود بسیار بزرگتر ارزیابی کرد.
آیا ریزش طلا فردا هم ادامه دارد؟
برای معاملات دوشنبه ۲۳ شهریور، مهمترین متغیر داخلی همچنان دلار خواهد بود.
از آنجا که بازار جهانی طلا امروز تعطیل است، بازار ایران تا بازگشایی اونس در ابتدای هفته جدید بیشتر تحت تأثیر نرخ ارز و اخبار سیاسی معامله میشود.
سناریوی نزولی: اگر دلار زیر محدوده ۲۳۰ هزار تومان تثبیت شود و از تحولات سیاسی پیشرو سیگنال کاهش تنش منتشر شود، فشار فروش میتواند ادامه پیدا کند. در این شرایط طلای ۱۸ عیار احتمالاً دوباره محدوده ۲۳.۵ میلیون تومان را آزمایش خواهد کرد و سکه امامی نیز میتواند در معرض عقبنشینی بیشتر قرار گیرد.
سناریوی خنثی: اگر دلار میان ۲۳۰ تا ۲۳۵ هزار تومان نوسان کند و خبر سیاسی تعیینکنندهای منتشر نشود، احتمالاً طلا نیز وارد دورهای از نوسان محدود میشود. در این وضعیت بازار منتظر بازگشایی اونس جهانی خواهد ماند.
سناریوی افزایشی: اگر اخبار سیاسی برخلاف انتظار بازار باشد و دلار بار دیگر به سمت ۲۳۵ هزار تومان یا بالاتر بازگردد، بخشی از افت امروز طلا و سکه میتواند سریعاً جبران شود. حساسیت بالای بازار به خبر باعث شده بازگشت تقاضای احتیاطی همچنان یک ریسک مهم برای فروشندگان باشد.
فدرال رزرو خطر بعدی برای قیمت طلاست
پس از تحولات سیاسی داخلی، نگاه معاملهگران به آمریکا معطوف خواهد شد.
فدرال رزرو در روزهای ۱۵ و ۱۶ سپتامبر نشست سیاست پولی خود را برگزار میکند و افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره، یکی از عوامل اصلی افت اونس طی هفته گذشته بوده است. تورم بالاتر، نفت گران و بازده نزدیک پنج درصدی اوراق، فضای پیچیدهای برای طلا ایجاد کردهاند.
اگر فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد و در عین حال پیام انقباضی دیگری برای ماههای آینده ارسال کند، اونس میتواند دوباره تحت فشار قرار بگیرد.
اما اگر تصمیم بانک مرکزی آمریکا کمتر از انتظار بازار انقباضی باشد، بخشی از فشار هفته گذشته ممکن است تخلیه شود و طلا برای بازگشت بالای ۴۴۰۰ دلار تلاش کند.
خریداران طلا فعلاً دست نگه میدارند؟
بازار امروز نشان میدهد خریداران پس از جهشهای اخیر محتاطتر شدهاند. کاهش دلار و از دست رفتن سطح ۴۴۰۰ دلاری اونس، دو محرک اصلی برای کاهش تقاضای هیجانی بودهاند.
با این حال، بازار همچنان در معرض ریسک سیاسی بالایی قرار دارد و همین عامل میتواند مانع از شکلگیری یک روند نزولی آرام و بدون نوسان شود.
به بیان دیگر، در چنین بازاری کاهش چند میلیون تومانی سکه لزوماً به معنای آغاز یک دوره طولانی ریزش نیست؛ همانطور که افزایش چندروزه قیمت نیز بهتنهایی تضمینکننده ادامه صعود نبود.
پیشبینی قیمت طلا و سکه؛ همهچیز به دلار گره خورد
در کوتاهمدت، سه متغیر باید زیر نظر معاملهگران باشد: قیمت دلار، نتیجه تحولات سیاسی منطقه و بازگشایی اونس جهانی.
اگر هر سه عامل در جهت نزولی حرکت کنند، اصلاح بازار طلا میتواند عمق بیشتری پیدا کند. اما کافی است یکی از دو عامل ارز یا ریسک سیاسی دوباره صعودی شود تا بخشی از افت فعلی جبران شود.
جمعبندی: قیمت طلا و سکه امروز ۲۲ شهریور ۱۴۰۵ تحت فشار همزمان دلار و اونس جهانی کاهش یافته است. طلای ۱۸ عیار به ۲۳ میلیون و ۵۹۰ هزار تومان، مثقال به ۱۰۲ میلیون و ۱۹۰ هزار تومان و سکه امامی به ۲۳۴ میلیون تومان رسیده است. سکه امامی نسبت به معاملات عصرگاهی روز گذشته حدود پنج میلیون تومان ارزان شده و طلا نیز قله ۲۴ میلیون تومانی را از دست داده است. ادامه این روند بیش از هر چیز به ماندگاری دلار در کانال ۲۳۰ هزار تومان و واکنش اونس جهانی به نشست حساس فدرال رزرو بستگی خواهد داشت.
