پیشبینی قیمت طلا و سکه شنبه ۲۱ شهریور ۱۴۰۵؛ دلار ۲۳۵ هزار تومانی مقابل اونس ۴۳۷۸ دلاری / سکه ۲۴۰ میلیونی به کدام سمت میرود؟
قیمت طلا و سکه در هفته سوم شهریور عمدتاً از نوسان دلار داخلی تبعیت کرد.
در نیمه نخست هفته، عقبنشینی دلار باعث شد خریداران طلا با احتیاط بیشتری معامله کنند و بازار از جهشهای سنگین فاصله بگیرد. اما از روز سهشنبه ورق برگشت؛ دلار دوباره به مدار صعودی بازگشت و همزمان قیمت طلای ۱۸ عیار و انواع سکه نیز افزایش یافت.
دلار در معاملات پنجشنبه به محدوده ۲۳۵ تا ۲۳۶ هزار تومان رسید. منابع مختلف بازار برای ساعات متفاوت پنجشنبه ارقامی بین ۲۳۴ تا نزدیک ۲۳۶ هزار تومان ثبت کردهاند و برخی سامانههای رصد بازار آخرین قیمت را حدود ۲۳۵ هزار و ۹۷۵ تومان اعلام کردهاند.
به این ترتیب، مهمترین موتور رشد بازار داخلی در روزهای پایانی هفته نه اونس جهانی، بلکه دلار بود.
واگرایی مهم دلار و اونس جهانی
رفتار هفته سوم شهریور یک ویژگی مهم داشت: دلار ایران و طلای جهانی در یک جهت حرکت نکردند.
در حالی که دلار آزاد از میانه هفته افزایش یافت، اونس جهانی زیر فشار انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا قرار گرفت.
رویترز صبح جمعه گزارش داد قیمت نقدی طلا در مقطعی به حدود ۴۳۳۹ دلار رسیده و نزدیک سه درصد در مسیر افت هفتگی قرار گرفته است. اونس در ادامه معاملات نوسان بیشتری داشت و در برخی تابلوهای لحظهای دوباره به محدوده ۴۳۷۰ تا ۴۳۸۰ دلار برگشت.
به بیان ساده، بازار داخلی با دلار صعودی روبهرو بود، در حالی که یکی از دو پایه اصلی قیمتگذاری طلا یعنی اونس، نقش ترمز را بازی میکرد.
همین واگرایی احتمالاً در شروع معاملات شنبه نیز مهمترین داستان بازار خواهد بود.
تورم آمریکا منتشر شد؛ سیگنال تازه علیه طلا
یکی از ابهامهای اصلی بازار جهانی روز جمعه برطرف شد.
شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا در ماه اوت ۰.۴ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت و نرخ تورم سالانه در سطح ۳.۴ درصد باقی ماند. این ارقام تقریباً مطابق پیشبینی بودند.
اما تورم هسته، یعنی شاخص بدون انرژی و مواد غذایی، ماهانه ۰.۳ درصد بالا رفت؛ در حالی که بازار رشد ۰.۲ درصدی را انتظار داشت.
پس از انتشار این داده، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر از حدود ۶۸ درصد پیش از گزارش به حدود ۸۲ درصد افزایش یافت.
این اتفاق برای طلا اهمیت زیادی دارد.
طلا سود دورهای پرداخت نمیکند؛ بنابراین افزایش نرخ بهره و بالا ماندن بازده اوراق خزانه جذابیت نگهداری آن را کاهش میدهد. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا نیز در روزهای اخیر تا حوالی پنج درصد بالا رفته است.
در نتیجه اونس برای بازگشت پایدار بالای ۴۴۰۰ دلار اکنون کار سختتری دارد.
نفت ۱۰۰ دلاری هنوز به نفع طلاست؟
در سوی دیگر معادله، خاورمیانه همچنان یک عامل حمایتی برای طلا باقی مانده است.
تردد کشتیها از تنگه هرمز روز پنجشنبه به تنها هفت شناور کالایی کاهش یافت؛ بسیار پایینتر از میانگین ۱۰ روزه و فاصلهای چشمگیر با شرایط پیش از جنگ.
نفت برنت نیز اگرچه جمعه از قلههای نزدیک ۱۱۰ دلار عقب نشست، همچنان در محدوده بالای ۱۰۰ دلار قرار دارد. امید به مذاکرات برای مدیریت تردد هرمز بخشی از فشار بازار نفت را کاهش داده است.
این موضوع برای طلا دو اثر متضاد دارد.
ادامه جنگ و نااطمینانی ژئوپلیتیک تقاضای پناهگاه امن را افزایش میدهد؛ اما نفت گران تورم را بالا میبرد و بانکهای مرکزی را به افزایش نرخ بهره سوق میدهد.
در روزهای اخیر، اثر دوم قویتر بوده است.
قیمت سکه امامی در پایان هفته
طبق نرخهای ثبتشده در بازار، سکه امامی در آخرین روز معاملاتی هفته در محدوده ۲۴۰ تا ۲۴۲ میلیون تومان قرار داشت.
شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز در گزارش پایانی پنجشنبه، قیمت نقدی سکه امامی را حدود ۲۴۱ میلیون تومان و قیمت تکفروشی را حدود ۲۴۲ میلیون تومان ثبت کرده است. سکه بهار آزادی نیز نزدیک ۲۳۷ میلیون تومان، نیمسکه حدود ۱۲۳.۴ میلیون تومان و ربعسکه حدود ۶۵.۸ میلیون تومان قیمت خورده است.
اختلاف جزئی این ارقام با نرخهای اعلامشده اتحادیه طلا طبیعی است و به زمان ثبت قیمت، قیمت تکفروشی یا عمده و منبع نرخ بستگی دارد.
در نرخ اتحادیه مورد استناد بازار، سکه امامی حدود ۲۴۰ میلیون تومان، سکه بهار آزادی ۲۳۷ میلیون، نیمسکه ۱۲۲ میلیون، ربعسکه ۶۴ میلیون و سکه گرمی ۳۴ میلیون تومان اعلام شده است.
طلای ۱۸ عیار در مرز ۲۴ میلیون تومان
طلای ۱۸ عیار نیز هفته را در کف کانال ۲۴ میلیون تومان به پایان رساند.
در نرخ اعلامی اتحادیه، هر گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۲۴ میلیون و ۴۷ هزار تومان و هر مثقال طلا حدود ۱۰۴ میلیون و ۱۷۰ هزار تومان قیمت داشت.
دادههای TGJU بسته به ساعت ثبت، قیمت پایانی نزدیک ۲۴ میلیون و ۱۸۰ هزار تومان را نشان میدهد؛ بنابراین میتوان گفت بازار پنجشنبه عملاً در محدوده ۲۴ تا ۲۴.۲ میلیون تومان بسته شده است.
این محدوده در معاملات شنبه از اهمیت روانی زیادی برخوردار خواهد بود.
دلار یا اونس؛ کدام یک اثر بیشتری روی طلا دارد؟
در قیمتهای فعلی، حساسیت بازار داخلی به دلار بسیار بالاست.
با فرض اونس حدود ۴۳۷۸ دلار، هر هزار تومان تغییر در قیمت دلار بهطور نظری میتواند بیش از ۱۰۰ هزار تومان قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار را جابهجا کند؛ البته حباب، هزینه معاملات و شرایط بازار داخلی باعث میشود این رابطه همیشه دقیق و لحظهای نباشد.
در مقابل، اگر دلار در محدوده ۲۳۵ هزار تومان ثابت بماند، هر ۱۰۰ دلار تغییر قیمت اونس تقریباً معادل بیش از ۵۵۰ هزار تومان تغییر نظری در قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار است.
بنابراین حتی افت چند ده دلاری اونس میتواند با افزایش سه تا پنج هزار تومانی دلار بهطور کامل خنثی شود.
همین مسئله توضیح میدهد چرا طلا در روزهای گذشته با وجود افت بازار جهانی در ایران صعود کرد.
پیشبینی قیمت طلا شنبه ۲۱ شهریور؛ سناریوی صعودی
در سناریوی نخست، اگر دلار بالای ۲۳۵ هزار تومان باقی بماند و در معاملات شنبه به سمت ۲۳۷ تا ۲۴۰ هزار تومان حرکت کند، افت محدود اونس به تنهایی برای کاهش بازار داخلی کافی نخواهد بود.
در چنین شرایطی، طلای ۱۸ عیار میتواند کانال ۲۴ میلیون تومان را حفظ کند و حتی دوباره به سمت محدودههای ۲۴.۵ میلیون تومان و بالاتر حرکت کند.
سکه امامی نیز در صورت تقویت تقاضا شانس عبور دوباره از ۲۴۰ میلیون تومان و حرکت به محدوده ۲۴۳ تا ۲۴۵ میلیون تومان را خواهد داشت.
تحقق این سناریو بیش از هر چیز به ادامه تنشهای منطقهای و حرکت دلار وابسته است.
سناریوی دوم؛ بازار متعادل و نوسانی
در سناریوی میانه، دلار میان ۲۳۳ تا ۲۳۶ هزار تومان باقی میماند و اونس نیز در محدوده ۴۳۳۰ تا ۴۳۸۰ دلار نوسان میکند.
در این وضعیت احتمالاً بازار طلا شنبه حرکت یکطرفهای نخواهد داشت.
طلای ۱۸ عیار میتواند اطراف مرز ۲۴ میلیون تومان نوسان کند و سکه امامی نیز احتمالاً در محدوده تقریبی ۲۳۸ تا ۲۴۲ میلیون تومان رفتوبرگشت خواهد داشت.
با توجه به رشد چند روز گذشته، در این سناریو شناسایی سود نیز میتواند عرضه را در قیمتهای بالاتر افزایش دهد.
سناریوی نزولی؛ دو فشار همزمان بر بازار
پرریسکترین سناریو برای دارندگان طلا زمانی شکل میگیرد که هر دو محرک بازار منفی شوند.
اگر خبرهای دیپلماتیک درباره هرمز تقویت شود و دلار به زیر ۲۳۳ یا ۲۳۲ هزار تومان برگردد، در حالی که اونس نیز تحت فشار انتظارات افزایش نرخ بهره به سمت ۴۳۰۰ دلار حرکت کند، بازار داخلی دو سیگنال نزولی همزمان دریافت خواهد کرد.
در چنین وضعیتی، طلای ۱۸ عیار میتواند مرز ۲۴ میلیون تومان را از دست بدهد و سکه امامی نیز بخشی از رشد هفته گذشته را پس بدهد.
محدوده ۲۳۵ تا ۲۳۸ میلیون تومان در این سناریو میتواند نخستین منطقه مهم برای سکه باشد.
پیشبینی نهایی بازار طلا و سکه
بازار شنبه نسبت به روزهای عادی با عدم قطعیت بیشتری آغاز خواهد شد.
از یک طرف، دلار آزاد پنجشنبه با قدرت به محدوده ۲۳۵ هزار تومان رسیده و ریسکهای سیاسی منطقه نیز همچنان پابرجاست. از طرف دیگر، داده تازه تورم آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را به ۸۲ درصد رسانده و اجازه نمیدهد اونس جهانی به راحتی وارد یک موج صعودی تازه شود.
بنابراین در شروع هفته پایانی شهریور، دلار متغیر تعیینکننده بازار داخلی خواهد بود.
تا زمانی که دلار بالای ۲۳۵ هزار تومان تثبیت شود، احتمال ماندگاری طلای ۱۸ عیار در کانال ۲۴ میلیون تومان و سکه امامی حوالی یا بالای ۲۴۰ میلیون تومان بیشتر است.
اما شکست این سطح در بازار ارز، آن هم همزمان با اونس زیر ۴۴۰۰ دلار، میتواند به سرعت معادله را تغییر دهد.
به همین دلیل معاملهگران در روز شنبه بیش از قیمت لحظهای سکه باید سه عدد را زیر نظر داشته باشند: دلار ۲۳۵ هزار تومانی، اونس ۴۴۰۰ دلاری و سکه ۲۴۰ میلیون تومانی. عبور یا شکست هر یک از این مرزها میتواند جهت معاملات هفته پایانی شهریور را روشنتر کند.
