دلار با جهش ۱۰ هزار تومانی هفته را تمام کرد؛ شنبه ۲۱ شهریور ۲۴۰ هزار تومان فتح میشود؟
بازار ارز یکی از پرنوسانترین هفتههای ماههای اخیر را پشت سر گذاشت.
دلار ابتدای هفته در محدوده ۲۲۵ هزار تومان قرار داشت و در معاملات یکشنبه و دوشنبه به سمت ۲۲۳ و ۲۲۲ هزار تومان عقب نشست. در دادههای تجمیعی تیندکس نیز کف معاملات دوشنبه ۱۶ شهریور حدود ۲۲۲ هزار و ۸۳۳ تومان ثبت شده است.
این عقبنشینی اما دوام چندانی نداشت.
دلار از سهشنبه وارد مسیر صعودی شد، چهارشنبه جهش سنگین دیگری را ثبت کرد و در پایان پنجشنبه به محدوده ۲۳۵ هزار تومان رسید. دادههای بازار برای ۱۹ شهریور قیمت پایانی حدود ۲۳۵ هزار و ۴۰۰ تا ۲۳۵ هزار و ۹۰۰ تومان را ثبت کردهاند و سقف روز نیز در حوالی ۲۳۶ هزار تومان قرار گرفته است.
دلار در تعطیلی جمعه تا ۲۳۶ هزار و ۵۰۰ تومان رفت
اگرچه جمعه بازار رسمی و بخش مهمی از معاملات نقدی تعطیل است، نرخهای فردایی و سامانههای رصد بازار همچنان جهت انتظارات معاملهگران را نشان میدهند.
یکی از منابع بازار در نخستین ساعات جمعه ۲۰ شهریور، قیمت فروش دلار را ۲۳۶ هزار و ۵۰۰ تومان ثبت کرده و دامنه ۲۴ ساعت گذشته را بین ۲۳۴ هزار و ۹۵۰ تا ۲۳۷ هزار و ۵۰۰ تومان اعلام کرده است. همین منبع رشد هفتگی دلار را حدود ۶.۷ درصد محاسبه میکند.
این ارقام را البته نباید معادل نرخ قطعی بازگشایی شنبه دانست؛ معاملات تعطیلات عمق کمتری دارند و ممکن است با شروع بازار رسمی تعدیل شوند.
با این حال یک پیام روشن دارند: انتظارات افزایشی هنوز از بازار خارج نشده است.
سیگنال ۲ میلیارد دلاری همتی چرا فقط چند روز اثر کرد؟
یکی از عوامل اصلی کاهش قیمت در ابتدای هفته، پیام صریح بانک مرکزی بود.
عبدالناصر همتی، رئیسکل بانک مرکزی، دهم شهریور اعلام کرد از ابتدای سال بیش از ۱۸ میلیارد دلار ارز برای نیازهای کشور تأمین شده و سیاستگذار آمادگی دارد در صورت نیاز تا سقف دو میلیارد دلار ارز برای مدیریت و ثبات بازار عرضه کند.
همتی همچنین گفته بود هفته قبل ۵۰۰ میلیون دلار تخصیص ارزی عملیاتی شده و رشد نرخ ارز را بیش از عوامل واقعی، متأثر از فضای روانی میداند. این اظهارات در کانال رسمی مرکز مبادله ارز و طلای ایران نیز منتشر شد.
اثر روانی این خبر در روزهای ابتدایی هفته قابل مشاهده بود؛ معاملهگران محتاطتر شدند، بخشی از خریداران عقب نشستند و دلار تا محدوده ۲۲۲ هزار تومان کاهش یافت.
اما اتفاقات منطقه اجازه نداد این آرامش ادامه پیدا کند.
تنگه هرمز ورق دلار را برگرداند
از اواسط هفته، تشدید دوباره درگیریهای ایران و آمریکا در اطراف تنگه هرمز ریسک سیاسی را به سرعت بالا برد.
رویترز گزارش کرد در بزرگترین موج حملات دریایی از زمان آغاز جنگ، آمریکا و ایران حملات متقابلی علیه کشتیها و نفتکشها انجام دادهاند؛ اتفاقی که جریان نفت از تنگه هرمز را نیز به شدت محدود کرده است.
روز پنجشنبه نیز قیمت نفت جهش دیگری داشت. برنت با رشد بیش از شش درصد در ۱۰۷.۶۳ دلار بسته شد و نفت خام آمریکا نیز از ۱۰۲ دلار عبور کرد.
برای بازار ارز ایران، چنین تحولاتی فقط خبر سیاسی نیست.
محدودشدن صادرات، ریسک دسترسی به منابع ارزی، افزایش انتظارات تورمی و رشد تقاضای احتیاطی همگی میتوانند در مدت کوتاهی تقاضا برای دلار را افزایش دهند. به همین دلیل توان مداخله بازارساز نیز در روزهای پرریسک بیشتر به آزمون گذاشته میشود.
دلار در سه روز بیش از ۱۳ هزار تومان بالا رفت
ابعاد تغییر جهت بازار را میتوان با مقایسه کف دوشنبه و سقف پنجشنبه بهتر دید.
کف دلار دوشنبه حدود ۲۲۲ هزار و ۸۰۰ تومان بود، در حالی که پنجشنبه نرخ بازار به مرز ۲۳۶ هزار تومان رسید. یعنی دامنه حرکت دلار در فاصله چند روز به بیش از ۱۳ هزار تومان رسید.
این رفتار نشان میدهد بازار فعلی بیش از آنکه صرفاً براساس متغیرهای اقتصادی کلاسیک معامله شود، در حال قیمتگذاری «ریسک سیاسی» است.
به همین دلیل حمایت و مقاومتهای تکنیکال نیز میتوانند با انتشار یک خبر سیاسی سریعاً شکسته شوند.
اما یک خبر مهم میتواند شنبه ورق را برگرداند
همه اخبار پایان هفته به نفع خریداران دلار نیست.
امروز گزارشهایی منتشر شد مبنی بر اینکه وزیران خارجه ایران و کشورهای عربی حاشیه خلیج فارس قرار است روز دوشنبه در عمان درباره یک توافق موقت برای تردد کشتیها از تنگه هرمز مذاکره کنند. براساس گزارش فایننشالتایمز، این نشست با هدف نهایی کردن سازوکاری موقت برای عبور دریایی برگزار میشود.
همین خبر امروز توانست بخشی از التهاب بازار جهانی نفت را کاهش دهد. رویترز نیز گزارش کرده قیمت نفت روز جمعه پس از خبر احتمال توافق موقت در زمینه کشتیرانی عقب نشست، هرچند همچنان بالای ۱۰۰ دلار باقی مانده است.
برای بازار دلار ایران این خبر اهمیت زیادی دارد.
اگر طی جمعه و شنبه جزئیات مثبت بیشتری درباره مذاکرات عمان منتشر شود، ممکن است بخشی از تقاضای احتیاطی ابتدای هفته تخلیه شود.
پیشبینی قیمت دلار شنبه ۲۱ شهریور ۱۴۰۵
با توجه به دادههای فعلی، سه سناریو را میتوان برای معاملات شنبه در نظر گرفت.
سناریوی اول؛ حمله به مرز ۲۴۰ هزار تومان
اگر تنشهای نظامی در خلیج فارس ادامه پیدا کند، خبر امیدوارکنندهای از مذاکرات منتشر نشود و نرخهای فردایی بالای ۲۳۶ هزار تومان باقی بمانند، احتمال شروع معاملات شنبه در محدوده ۲۳۶ تا ۲۳۸ هزار تومان بالا میرود.
در این وضعیت ۲۴۰ هزار تومان مهمترین مقاومت روانی بازار خواهد بود.
عبور و تثبیت معتبر بالای ۲۴۰ هزار تومان میتواند نگاه معاملهگران را به محدودههای ۲۴۲ تا ۲۴۵ هزار تومان معطوف کند.
با این حال لمس لحظهای ۲۴۰ هزار تومان با تثبیت بالای این سطح تفاوت دارد.
سناریوی دوم؛ نوسان بین ۲۳۳ تا ۲۳۸ هزار تومان
این سناریو در شرایط فعلی میتواند محتملترین حالت باشد.
بازار از یک طرف تحت تأثیر ریسک سیاسی قرار دارد و از طرف دیگر قیمت طی چند روز رشد بسیار سریعی داشته است. بنابراین در صورت نبود خبر تازه، بخشی از معاملهگران ممکن است شناسایی سود کنند.
در چنین فضایی محدوده ۲۳۳ تا ۲۳۵ هزار تومان نقش حمایت و محدوده ۲۳۸ تا ۲۴۰ هزار تومان نقش مقاومت را خواهد داشت.
سناریوی سوم؛ اصلاح سنگین دلار
اگر مذاکرات منطقهای درباره تنگه هرمز جدیتر شود و همزمان بانک مرکزی حجم عرضه ارز را افزایش دهد، بازار میتواند با موج فروش مواجه شود.
نخستین منطقه مهم در این حالت ۲۳۰ تا ۲۳۲ هزار تومان است.
اگر این سطح نیز از دست برود، محدوده ۲۲۵ تا ۲۲۸ هزار تومان دوباره در دسترس بازار قرار میگیرد؛ همان منطقهای که دلار پیش از جهش اخیر در آن معامله میشد.
آیا ۲۳۵ هزار تومان واقعاً حمایت دلار شده است؟
در حال حاضر برای پاسخ قطعی زود است.
دلار تازه وارد این محدوده شده و هنوز زمان کافی برای شکلگیری یک حمایت تکنیکال معتبر نداشته است. اما از منظر روانی، باقی ماندن نرخ بالای ۲۳۵ هزار تومان در معاملات فردایی جمعه باعث شده معاملهگران این سطح را بهعنوان نخستین مرز مهم بازار زیر نظر بگیرند.
اگر شنبه قیمت به زیر ۲۳۵ هزار تومان برگردد و فروشندگان دست بالا را بگیرند، احتمال اصلاح تا ۲۳۲ و سپس ۲۳۰ هزار تومان بیشتر میشود.
اما اگر هر عقبنشینی با ورود خریداران مواجه شود، احتمال آزمون ۲۴۰ هزار تومان افزایش خواهد یافت.
بازارساز هنوز یک برگ مهم در دست دارد
نباید فراموش کرد بانک مرکزی همچنان وعده عرضه ارز را روی میز دارد.
همتی صراحتاً گفته بانک مرکزی در صورت نیاز امکان عرضه تا دو میلیارد دلار را دارد و پیشتر نیز ۵۰۰ میلیون دلار عرضه عملیاتی شده است.
اما تجربه همین هفته نشان داد قدرت عرضه ارز در شرایطی که ریسک سیاسی به سرعت افزایش پیدا میکند، محدود به حجم دلار موجود نیست؛ انتظارات مردم و معاملهگران نیز اهمیت زیادی دارد.
وقتی خریدار تصور کند فردا شرایط سیاسی بدتر میشود، حتی عرضه سنگین ارز ممکن است فقط سرعت افزایش قیمت را کم کند و نه اینکه جهت بازار را کاملاً تغییر دهد.
در مقابل، یک خبر سیاسی معتبر از کاهش تنش میتواند بدون نیاز به عرضه گسترده، تعداد فروشندگان را افزایش دهد.
پیشبینی دلار؛ شنبه روز تعیینکننده است
دلار هفته سوم شهریور را با رفتاری کاملاً متفاوت از آغاز آن به پایان رساند.
بازاری که دوشنبه در کف ۲۲۲ هزار تومانی قرار داشت، پنجشنبه تا حوالی ۲۳۶ هزار تومان بالا رفت و نرخهای تعطیلی جمعه نیز عدد ۲۳۶ هزار و ۵۰۰ تومان را نشان میدهند.
بنابراین روند کوتاهمدت هنوز صعودی است؛ اما خبر مذاکرات ایران و کشورهای خلیج فارس درباره تنگه هرمز یک متغیر تازه وارد معادله کرده است.
برای شنبه، ۲۳۵ هزار تومان مرز نخست خریداران و فروشندگان و ۲۴۰ هزار تومان مهمترین مقاومت روانی بازار است.
اگر تنشها ادامه پیدا کند، آزمون ۲۴۰ هزار تومان دور از ذهن نیست. اما اگر سیگنال دیپلماتیک عمان تقویت شود و بازارساز نیز عرضه را بالا ببرد، اصلاح به سمت ۲۳۰ تا ۲۳۲ هزار تومان میتواند خیلی سریع اتفاق بیفتد.
بازار ارز در پایان این هفته بیش از هر زمان دیگری به تیترهای سیاسی وابسته شده است؛ به همین دلیل شنبه ممکن است نه با نمودارهای پنجشنبه، بلکه با خبری که در تعطیلات منتشر میشود تعیین تکلیف شود.