قیمت طلا و سکه امروز ۱۹ شهریور ۱۴۰۵؛ دلار ۲۳۵ هزار تومانی طلا را بالا کشید / سکه ۲۴۰ میلیونی ماند

در نرخ‌های اعلامی ابتدای معاملات پنجشنبه، هر گرم طلای ۱۸ عیار با افزایش حدود ۸۷ هزار تومانی نسبت به نرخ‌های عصر چهارشنبه به ۲۴ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان رسید.

مثقال طلا نیز در محدوده ۱۰۵ میلیون و ۵۰ هزار تومان معامله شد.

در بازار سکه:

در ساعات بعدی، برخی تابلوهای لحظه‌ای حتی قیمت‌های بالاتری را ثبت کردند؛ برای نمونه یک منبع به‌روزشونده امروز طلای ۱۸ عیار را حدود ۲۴ میلیون و ۴۰۱ هزار تومان، سکه طرح جدید را ۲۴۲ میلیون تومان و نیم‌سکه را ۱۲۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان ثبت کرده است. بنابراین اختلاف چندصدهزار تا چندمیلیونی میان گزارش‌های امروز عمدتاً ناشی از ساعت ثبت قیمت و نوسان سریع بازار است.

دلار ۲۳۵ هزار تومانی موتور اصلی بازار طلا شد

بیشترین فشار افزایشی امروز از سمت بازار ارز آمده است.

دلار چهارشنبه پس از جهشی حدود شش هزار تومانی در محدوده ۲۳۱ هزار تومان قرار گرفت و امروز نیز گزارش‌های بازار از ادامه تقاضا و حرکت قیمت تا حوالی ۲۳۵ هزار تومان حکایت دارد.

این حرکت برای طلا بسیار مهم است. قیمت طلای داخلی از دو متغیر اصلی اثر می‌گیرد: ارزش اونس در بازار جهانی و نرخ دلار در ایران. در نتیجه زمانی که دلار در یک روز چند هزار تومان بالا می‌رود، حتی کاهش محدود اونس جهانی نیز لزوماً نمی‌تواند طلای داخلی را ارزان کند.

رفتار امروز دقیقاً همین مسئله را نشان می‌دهد. بازار جهانی طلا برخلاف دلار تهران موتور پرقدرت افزایشی ندارد، اما رشد نرخ ارز آن‌قدر زیاد بوده که اثر منفی اونس را تا حد زیادی خنثی کرده است.

اونس جهانی زیر فشار تورم آمریکا و نرخ بهره

در بازار جهانی اما شرایط پیچیده‌تر است.

رویترز امروز گزارش داد قیمت نقدی طلا در معاملات پنجشنبه ابتدا حدود ۰.۱ درصد افزایش یافت و به ۴۴۰۵ دلار رسید. دلیل این حرکت، کاهش محدود ارزش دلار آمریکا بود. با این حال بازار در انتظار داده‌های تورمی ایالات متحده است و همین مسئله مانع شکل‌گیری موج خرید قوی شده است.

قیمت‌هایی که در ساعات مختلف روی تابلوها ثبت شده‌اند بین حدود ۴۳۹۶ تا بیش از ۴۴۰۰ دلار نوسان داشته‌اند. بنابراین عدد ۴۳۹۶ دلار ذکرشده در نرخ‌های ابتدای بازار ایران با نوسانات صبح بازار جهانی سازگار است، اما قیمت اونس در ادامه دوباره بالاتر از ۴۴۰۰ دلار قرار گرفت.

مسئله اصلی برای طلا اکنون سیاست فدرال رزرو است.

بازار منتظر شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا و سپس گزارش تورم مصرف‌کننده روز جمعه است. اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر بالا می‌رود؛ اتفاقی که معمولاً به ضرر طلای بدون سود است. معامله‌گران در حال حاضر حدود ۶۰ درصد احتمال برای افزایش نرخ بهره در نشست بعدی قیمت‌گذاری کرده‌اند، هرچند اکثریت اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز انتظار دارند فدرال رزرو نرخ را ثابت نگه دارد.

چرا با وجود تنش سیاسی، طلای جهانی جهش نکرد؟

در شرایط معمول، افزایش شدید ریسک ژئوپلیتیکی باید طلا را به عنوان دارایی امن بالا ببرد.

ریسک نیز کم نیست. رویترز امروز گزارش داده تنش‌های آمریکا و ایران همچنان بالا است، تردد تجاری از تنگه هرمز به شدت محدود شده و قیمت نفت برنت بالاتر از ۱۰۰ دلار قرار دارد. روز چهارشنبه فقط هفت کشتی کالایی از هرمز عبور کردند که کمتر از میانگین ۱۰ روزه ۱۴ کشتی بوده است.

نفت برنت نیز امروز حوالی ۱۰۱ دلار در هر بشکه معامله شده است.

اما همین نفت گران یک اثر معکوس بر طلا دارد.

نفت بالای ۱۰۰ دلار می‌تواند تورم جهانی را افزایش دهد. تورم بالاتر نیز بانک‌های مرکزی را به نرخ بهره بیشتر سوق می‌دهد. در نتیجه طلا از یک سمت از ریسک سیاسی حمایت می‌گیرد و از سمت دیگر با تهدید افزایش نرخ بهره مواجه می‌شود.

همین کشمکش یکی از دلایل نوسان اونس در حوالی ۴۴۰۰ دلار است.

سکه امامی ۲۴۰ میلیونی؛ آیا مقاومت جدید شکسته شده؟

سکه امامی طی چند روز اخیر یکی از سریع‌ترین رشدها را در بازار تجربه کرده است.

روزهای گذشته این قطعه در محدوده ۲۳۰ میلیون تومان معامله می‌شد، اما جهش دلار باعث شد ابتدا وارد کانال ۲۴۰ میلیون تومان شود و امروز نیز بالای این سطح باقی بماند.

در نرخ‌های ابتدایی پنجشنبه قیمت سکه امامی ۲۴۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان اعلام شد و برخی تابلوهای لحظه‌ای در ادامه رقم ۲۴۲ میلیون تومان را نیز ثبت کردند. داده یک سامانه قیمت‌گذاری، محدوده ۲۳۵ تا ۲۴۲ میلیون تومان را برای ۲۴ ساعت اخیر نشان می‌دهد.

بنابراین ۲۴۰ میلیون تومان اکنون یک مرز روانی مهم برای بازار است.

اگر دلار در کانال ۲۳۵ هزار تومان باقی بماند و اونس نیز افت شدیدی نکند، احتمال حفظ سکه بالای این مرز افزایش می‌یابد. اما بازگشت دلار به زیر محدوده ۲۳۰ هزار تومان می‌تواند بخشی از رشد اخیر سکه را تخلیه کند.

نیم‌سکه و ربع‌سکه هم گران شدند

بازار قطعات کوچک نیز همراه با سکه تمام رشد کرده است.

نیم‌سکه در نرخ‌های ابتدای روز به ۱۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه به ۶۵ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسید. سکه گرمی نیز در محدوده ۳۴ میلیون تومان قرار داشت.

در تابلوهای لحظه‌ای، نیم‌سکه حتی تا محدوده ۱۲۳ میلیون تومان دیده شده است؛ در حالی که کف ۲۴ ساعت اخیر آن حدود ۱۱۹ میلیون تومان بوده است.

نکته مهم درباره قطعات کوچک‌تر این است که قیمت آنها علاوه بر ارزش طلای داخل سکه، بیشتر از سکه تمام تحت تأثیر حباب و تقاضای خرد قرار می‌گیرد. بنابراین حرکت نیم‌سکه و ربع‌سکه الزاماً دقیقاً متناسب با دلار و اونس نیست.

دو موتور بازار در جهت مخالف

بازار امروز را می‌توان در یک معادله ساده خلاصه کرد:

دلار داخلی صعودی است، اونس جهانی ضعیف‌تر حرکت می‌کند.

اگر فقط دلار افزایش می‌یافت و اونس نیز همزمان رشد می‌کرد، طلای ۱۸ عیار احتمالاً با سرعت بیشتری از محدوده فعلی فاصله می‌گرفت. اما افت یا نوسان محدود اونس بخشی از فشار ارز را خنثی کرده است.

به همین دلیل، با وجود دلار ۲۳۵ هزار تومانی، رشد طلای ۱۸ عیار در نرخ‌های ابتدایی روز نسبتاً محدودتر از جهش ارز بود.

این واگرایی در ادامه روز نیز می‌تواند دامنه نوسان را بالا نگه دارد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ سه سناریو پیش روی بازار

در کوتاه‌مدت سه سناریو برای بازار قابل بررسی است.

سناریوی صعودی: اگر دلار بالای ۲۳۵ هزار تومان تثبیت شود یا به سمت ۲۴۰ هزار تومان حرکت کند و اونس جهانی نیز مرز ۴۴۰۰ دلار را حفظ کند، طلای ۱۸ عیار می‌تواند سطوح بالاتر از ۲۴.۵ میلیون تومان را آزمایش کند. در این وضعیت سکه امامی نیز ظرفیت حرکت به کانال‌های بالاتر از ۲۴۲ میلیون تومان را خواهد داشت.

سناریوی خنثی: اگر دلار در محدوده ۲۳۲ تا ۲۳۵ هزار تومان نوسان کند و اونس بین ۴۳۸۰ تا ۴۴۲۰ دلار باقی بماند، بازار طلا احتمالاً در همین محدوده‌های فعلی دست‌به‌دست می‌شود.

سناریوی اصلاحی: اگر مداخله بازارساز دلار را بار دیگر زیر ۲۳۰ هزار تومان ببرد و همزمان داده تورمی آمریکا موجب افت اونس شود، امکان اصلاح طلای ۱۸ عیار و سکه وجود دارد.

در نتیجه متغیر تعیین‌کننده بازار ایران همچنان دلار است، اما داده‌های تورمی آمریکا می‌تواند در پایان هفته وزنه اونس جهانی را نیز سنگین‌تر کند.

طلا در اوج؛ اما بازار هنوز یک‌طرفه نشده است

بازار طلای پنجشنبه ۱۹ شهریور در سطوحی قرار گرفته که تا همین چند هفته قبل بسیار دور از ذهن به نظر می‌رسید.

طلای ۱۸ عیار از مرز ۲۴ میلیون تومان عبور کرده، سکه امامی بالای ۲۴۰ میلیون تومان ایستاده و دلار آزاد به محدوده ۲۳۵ هزار تومان رسیده است. در مقابل، اونس جهانی هنوز نتوانسته حرکت پایدار و قدرتمندی بالای ۴۴۰۰ دلار شکل دهد.

در بازار جهانی نیز نفت بالای ۱۰۰ دلار، اختلال در تنگه هرمز و ادامه تنش‌های منطقه‌ای تقاضای امن برای طلا را زنده نگه داشته‌اند؛ اما نگرانی از تورم و نرخ بهره اجازه نمی‌دهد مسیر اونس کاملاً یک‌طرفه شود.

بنابراین فعلاً دلار فرمان اصلی بازار طلای ایران را در دست دارد.

تا زمانی که اسکناس آمریکایی بالای کانال ۲۳۰ هزار تومان باقی بماند، زمینه بنیادی برای حفظ قیمت‌های بالای طلا و سکه وجود دارد؛ اما اگر بازار ارز آرام شود، اونس فعلی به تنهایی شاید برای حفظ سرعت صعود روزهای اخیر کافی نباشد.