طلا از ۲۴ میلیون عبور کرد؛ سکه در یک قدمی کانال تاریخی ۲۴۰ میلیون / دلار ۲۳۱ هزار تومانی بازار را ملتهب کرد

بازار طلا امروز با قیمت‌هایی آغاز به کار کرد که بخشی از رکوردهای قبلی را جابه‌جا کرده است. نرخ سکه امامی به ۲۳۹ میلیون تومان رسیده و هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز حدود ۲۴ میلیون و ۳۰ هزار تومان قیمت خورده است.

جدول قیمت‌های مورد بررسی بازار به این شرح است:

اهمیت این ارقام زمانی بیشتر می‌شود که نرخ‌های ابتدای صبح را با ساعات بعد مقایسه کنیم. یکی از تابلوهای بازار در ساعت ۸ صبح، طلای ۱۸ عیار را حدود ۲۳ میلیون و ۶۲۳ هزار تومان و سکه امامی را نزدیک ۲۳۶ میلیون تومان ثبت کرده بود. بنابراین بخش مهمی از جهش تا قیمت‌های فعلی در طول معاملات امروز رخ داده است.

طلای ۱۸ عیار قله ۲۴ میلیون تومان را شکست

مهم‌ترین اتفاق بازار امروز عبور طلای ۱۸ عیار از مرز روانی ۲۴ میلیون تومان است.

اگر نرخ ۲۴ میلیون و ۳۰ هزار تومانی را با کف‌های روز دوشنبه مقایسه کنیم، مشخص می‌شود بازار تنها در فاصله دو روز بیش از ۷۰۰ هزار تومان در هر گرم افزایش قیمت داشته است. روز دوشنبه نرخ‌هایی نزدیک ۲۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان در بازار ثبت شده بود.

این رفتار نشان می‌دهد اصلاح ابتدای هفته دوام زیادی نداشته است.

در آن مقطع، عقب‌نشینی دلار از حوالی ۲۲۹ هزار تومان تا محدوده ۲۲۲ تا ۲۲۳ هزار تومان باعث شده بود معامله‌گران طلا نیز بخشی از موقعیت‌های خرید خود را سبک کنند. اما بازگشت دلار، تمام معادلات را تغییر داد.

طلای ۱۸ عیار حالا نه‌تنها افت قبلی را جبران کرده بلکه وارد محدوده‌ای شده که بازار تجربه چندانی از معامله در آن ندارد. این موضوع به‌طور طبیعی نوسان را افزایش می‌دهد.

سکه امامی فقط یک میلیون تومان تا ۲۴۰ میلیون فاصله دارد

سکه امامی امروز با افزایش قابل توجه به ۲۳۹ میلیون تومان رسیده است.

برای ورود به کانال ۲۴۰ میلیون تومانی، سکه از این سطح فقط حدود ۰.۴ درصد رشد دیگر نیاز دارد. بنابراین در صورت باقی ماندن دلار در کانال ۲۳۰ هزار تومان، فتح این مرز از نظر عددی چندان دور نیست.

اما شکستن یک مقاومت روانی با تثبیت بالای آن تفاوت دارد.

بازار در روزهای گذشته چند بار نشان داده که در سقف‌ها مستعد شناسایی سود است. بنابراین حتی اگر سکه برای مدتی وارد کانال ۲۴۰ میلیون تومان شود، ماندگاری آن به رفتار دلار و خبرهای سیاسی وابسته خواهد بود.

سکه بهار آزادی نیز به ۲۳۷ میلیون تومان و نیم‌سکه به ۱۲۱ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسیده است؛ بنابراین فشار افزایشی فقط محدود به سکه امامی نیست.

چرا دلار از اونس مهم‌تر شده است؟

قیمت طلای ایران از دو متغیر اصلی تأثیر می‌گیرد: اونس جهانی و دلار داخلی.

امروز هر دو متغیر تا حدی از طلا حمایت می‌کنند، اما قدرت آنها یکسان نیست.

اونس جهانی در معاملات اولیه چهارشنبه حدود ۰.۷ درصد رشد کرد و رویترز قیمت آن را نزدیک ۴۳۸۵ دلار گزارش کرد. در ساعات بعد نیز داده‌های COMEX نرخ‌هایی نزدیک ۴۳۹۹.۵ دلار را نشان دادند؛ بنابراین ورود اونس به حوالی مرز ۴۴۰۰ دلار قابل تأیید است.

در متن برخی گزارش‌های داخلی عدد ۴۰۴۱ دلار برای اونس دیده می‌شود که با داده‌های جهانی امروز همخوانی ندارد و به احتمال زیاد خطای تایپی است. عدد نزدیک به ۴۴۰۰ دلار با معاملات امروز سازگار است.

اما حتی این رشد جهانی به اندازه حرکت دلار ایران قوی نیست. دلار از محدوده‌های ۲۲۲ هزار تومان ابتدای هفته حالا به حوالی ۲۳۰ تا ۲۳۱ هزار تومان رسیده است. به همین دلیل بخش اصلی رکوردشکنی طلای داخلی را باید به نرخ ارز نسبت داد.

تنگه هرمز دوباره به موتور انتظارات تورمی تبدیل شد

جهش دلار و طلا در خلأ اتفاق نیفتاده است.

درگیری‌ها در منطقه طی ساعات گذشته شدت گرفته و رویترز گزارش داده آمریکا چند نفتکش مرتبط با ایران را هدف قرار داده و ایران نیز حملاتی علیه شناورها و یک پایگاه نظامی آمریکا انجام داده است. همزمان تردد تجاری در تنگه هرمز همچنان بسیار پایین‌تر از شرایط عادی گزارش می‌شود.

این وضعیت مستقیماً دو بازار را تحت تأثیر قرار داده است.

نخست نفت؛ زیرا تنگه هرمز یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال انرژی جهان است. دوم ارز و طلا در ایران؛ زیرا هر افزایش ریسک سیاسی می‌تواند تقاضای احتیاطی برای دارایی‌هایی مانند دلار و طلا را بالا ببرد.

به همین دلیل بازار داخلی امروز بیشتر از آنکه به کاهش چند دلاری یا افزایش چنددلاری اونس واکنش نشان دهد، اخبار منطقه را دنبال می‌کند.

نفت ۱۰۰ دلاری هم به کمک طلا آمد؟

قیمت برنت امروز برای نخستین بار از اواخر ژوئیه از سطح ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد و در مقطعی تا ۱۰۰ دلار و ۱۹ سنت بالا رفت. رویترز دلیل اصلی این حرکت را نگرانی از گسترش درگیری‌های خاورمیانه و اختلال در جریان نفت عنوان کرده است.

این موضوع برای طلا دو اثر متضاد دارد.

از یک سو، افزایش تنش سیاسی تقاضا برای دارایی امن را افزایش می‌دهد و به سود طلاست. از سوی دیگر، نفت گران‌تر می‌تواند تورم آمریکا را تقویت کند و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بالا ببرد؛ عاملی که معمولاً برای طلای جهانی منفی است.

همین دو نیروی مخالف توضیح می‌دهد چرا اونس با وجود بحران ژئوپلیتیکی هنوز جهش بسیار بزرگی نکرده است.

اونس طلا بین جنگ و فدرال رزرو گیر افتاد

طلای جهانی اکنون در موقعیت پیچیده‌ای قرار دارد.

رویترز روز سه‌شنبه قیمت اونس را حدود ۴۳۸۵ دلار گزارش کرده و نوشته بود افزایش قیمت نفت، نگرانی‌های تورمی و احتمال بالا رفتن نرخ بهره آمریکا فشار قابل توجهی بر بازار فلز زرد وارد کرده است. احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست سپتامبر نیز در بازارها به حدود ۶۰ درصد رسیده است.

از طرف دیگر، افزایش تنش‌های سیاسی مانع از ریزش سنگین طلا می‌شود.

اکنون معامله‌گران منتظر شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در پنجشنبه و مهم‌تر از آن CPI روز جمعه هستند. نتیجه این داده‌ها می‌تواند تعیین کند اونس از محدوده ۴۴۰۰ دلار عبور می‌کند یا بار دیگر تحت فشار نرخ بهره عقب می‌نشیند.

ربع‌سکه چرا رفتاری متفاوت دارد؟

در نرخ‌های امروز یک رفتار جالب نیز دیده می‌شود.

در حالی که سکه امامی، بهار آزادی و نیم‌سکه نسبت به قیمت‌های عصر روز قبل افزایش داشته‌اند، درصدهای لحظه‌ای منتشرشده برای ربع‌سکه در بعضی تابلوها رفتار متفاوتی نشان می‌دهد.

این اختلاف می‌تواند ناشی از تفاوت «مبنای مقایسه» باشد؛ برخی سامانه‌ها نرخ را با قیمت پایانی روز قبل مقایسه می‌کنند و برخی گزارش‌ها تفاوت با معاملات عصرگاهی یا آخرین معامله ثبت‌شده را ملاک قرار می‌دهند.

بازار قطعات کوچک‌تر سکه همچنین بیش از سکه تمام تحت تأثیر حباب و تقاضای خرد قرار دارد. به همین دلیل ممکن است حرکت ربع‌سکه و سکه گرمی دقیقاً هم‌جهت با ارزش ذاتی طلای آنها نباشد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ سه سناریوی مهم

مسیر کوتاه‌مدت بازار بیش از هر چیز به دلار وابسته شده است.

سناریوی صعودی: اگر دلار بالای ۲۳۰ هزار تومان تثبیت شود و تنش‌های منطقه‌ای ادامه پیدا کند، احتمال ورود سکه امامی به کانال ۲۴۰ میلیون تومان بالا خواهد بود. تثبیت اونس بالای ۴۴۰۰ دلار نیز می‌تواند این حرکت را تقویت کند.

سناریوی میانه: اگر دلار بین ۲۲۸ تا ۲۳۱ هزار تومان رفت‌وبرگشت کند، احتمالاً بازار طلا نیز در سقف‌های فعلی نوسانی خواهد شد. در چنین وضعیتی ممکن است طلای ۱۸ عیار اطراف مرز ۲۴ میلیون تومان دست‌به‌دست شود.

سناریوی اصلاحی: کاهش تنش سیاسی یا افزایش عرضه ارز و عقب‌نشینی دلار به زیر ۲۲۸ هزار تومان می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به فروش ترغیب کند. با توجه به سرعت رشد اخیر، بازار در صورت دریافت خبر مثبت سیاسی ظرفیت اصلاح قابل توجهی دارد.

بازار طلا روی لبه یک رکورد تازه

بازار امروز بیش از هر چیز یک پیام روشن دارد: طلای داخلی فعلاً از دلار فرمان می‌گیرد.

اونس جهانی هنوز اطراف ۴۴۰۰ دلار قرار دارد و حتی نسبت به قله‌های اخیر فاصله دارد، اما طلای ۱۸ عیار در ایران از ۲۴ میلیون تومان عبور کرده و سکه امامی فقط یک قدم تا مرز تاریخی ۲۴۰ میلیون تومان فاصله دارد.

عامل اصلی این واگرایی، افزایش نرخ دلار و بالا رفتن ریسک سیاسی است. تشدید درگیری در اطراف تنگه هرمز، کاهش رفت‌وآمد کشتی‌ها و عبور نفت برنت از ۱۰۰ دلار همگی نشان می‌دهند بازارها همچنان با «پریمیوم ریسک» بالایی معامله می‌شوند.

در چنین شرایطی، اعلام پایان موج صعودی زود است؛ اما خرید در سقف‌های تاریخی نیز ریسک بالاتری نسبت به شرایط عادی دارد. یک خبر سیاسی می‌تواند دلار را چند هزار تومان جابه‌جا کند و همین حرکت برای تغییر چندصدهزار تومانی طلای ۱۸ عیار و چندمیلیونی سکه کافی است.

بنابراین در ادامه روز، مرز ۲۳۰ هزار تومان برای دلار، سطح ۴۴۰۰ دلار برای اونس و مقاومت ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه امامی سه عددی هستند که مسیر بعدی بازار طلا و سکه را مشخص خواهند کرد.