قیمت طلا و سکه امروز ۱۷ شهریور ۱۴۰۵؛ سکه ۲.۵ میلیون گران شد | دلار اجازه ریزش طلا را نداد

بازار طلا و سکه امروز با برتری خریداران آغاز شد و تقریباً تمامی قطعات سکه در محدوده بالاتری نسبت به معاملات عصرگاهی روز دوشنبه قرار گرفتند.

قیمت سکه امامی به ۲۳۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسید. سکه بهار آزادی نیز ۲۲۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد.

نیم‌سکه با قیمت ۱۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه با نرخ ۶۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان در بازار قرار گرفتند. سکه گرمی نیز به ۳۴ میلیون تومان رسید.

در بازار طلا، هر گرم طلای ۱۸ عیار ۲۳ میلیون و ۳۵۲ هزار تومان و هر مثقال طلا حدود ۱۰۱ میلیون و ۱۶۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد.

داده‌های مستقل شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نیز نشان می‌دهد سکه امامی امروز در محدوده ۲۳۲ میلیون تومان معامله شده و سقف روزانه آن تا حوالی ۲۳۲ میلیون و ۱۰ هزار تومان پیش رفته است؛ هرچند به دلیل اختلاف زمان ثبت نرخ‌ها، ارقام منابع مختلف اندکی متفاوت هستند.

سکه امامی و بهار آزادی ۲.۵ میلیون تومان گران شدند

مهم‌ترین حرکت بازار امروز در قطعات سنگین دیده شد. سکه امامی نسبت به معاملات عصرگاهی دوشنبه حدود دو میلیون و ۵۰۰ هزار تومان افزایش پیدا کرد و به ۲۳۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسید.

سکه بهار آزادی نیز با افزایشی مشابه به ۲۲۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید.

نیم‌سکه و ربع‌سکه هر کدام حدود یک میلیون و ۵۰۰ هزار تومان افزایش قیمت داشتند و سکه گرمی نیز یک میلیون تومان بالاتر معامله شد.

با این حال، مقایسه درصدهای درج‌شده روی تابلوهای لحظه‌ای با تغییرات نسبت به «قیمت عصر روز قبل» ممکن است ارقام متفاوتی ایجاد کند. دلیل آن، تفاوت ساعت مبنا و قیمت مرجع محاسبه بازده است. بنابراین برای تحلیل حرکت روزانه، بهتر است علاوه بر درصد تابلویی، قیمت واقعی بسته‌شدن روز قبل نیز بررسی شود.

دلار دوباره به کمک بازار طلا آمد

اصلی‌ترین محرک افزایش قیمت طلا و سکه امروز، بازار ارز است.

دلار که روز دوشنبه تحت تأثیر سیگنال عرضه بانک مرکزی تا محدوده ۲۲۲ هزار تومان عقب نشسته بود، امروز بخشی از افت خود را جبران کرد. نرخ لحظه‌ای تجارت‌نیوز در ساعت ۱۳:۲۰ دلار را ۲۲۳ هزار و ۷۰۰ تومان نشان می‌داد که تقریباً همان محدوده ۲۲۴ هزار تومانی بازار است.

این تغییر برای بازار طلا اهمیت زیادی دارد. قیمت طلای داخلی از حاصل تعامل دو عامل اصلی تشکیل می‌شود: قیمت اونس جهانی و ارزش دلار در بازار ایران.

امروز یکی از این متغیرها نزولی و دیگری صعودی است. طلای جهانی کاهش یافته، اما دلار داخلی افزایش پیدا کرده است. در نهایت اثر دلار قوی‌تر بوده و باعث شده طلای ۱۸ عیار و سکه برخلاف بازار جهانی سبزپوش شوند.

این رفتار دقیقاً نقطه مقابل معاملات دوشنبه است؛ روزی که کاهش همزمان دلار و اونس، طلا و تمامی قطعات سکه را تحت فشار قرار داد.

اونس جهانی ۴۴۰۰ دلار را از دست داد

در بازار جهانی شرایط به نفع خریداران طلا نیست. رویترز امروز گزارش داده قیمت نقدی اونس طلا با حدود ۰.۳ درصد کاهش به ۴۳۹۰.۵۰ دلار رسیده و معاملات آتی طلای آمریکا نیز در محدوده ۴۴۳۵ دلار قرار گرفته است. اختلاف جزئی این نرخ با رقم ۴۳۹۶ دلاری بازار داخلی ناشی از زمان ثبت قیمت‌هاست.

طلای جهانی روز دوشنبه نیز تحت فشار قرار داشت و حوالی ۴۴۱۰ دلار معامله می‌شد. مهم‌ترین عامل فشار فروش، افزایش دوباره احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو پس از انتشار گزارش قوی اشتغال آمریکا بوده است.

اشتغال آمریکا در ماه اوت سریع‌تر از انتظار رشد کرد و نرخ بیکاری روی ۴.۱ درصد باقی ماند. این داده‌ها احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو را بالا برده‌اند.

چرا افزایش نرخ بهره برای طلا خبر بدی است؟

طلا برخلاف اوراق قرضه یا سپرده بانکی سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. زمانی که نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند، بازده دارایی‌های درآمدزا بالاتر می‌رود و هزینه فرصت نگهداری طلا افزایش می‌یابد.

به همین دلیل، بازار طلا معمولاً به افزایش احتمال سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو واکنش منفی نشان می‌دهد.

در حال حاضر معامله‌گران حدود ۶۰ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. بازار اکنون منتظر انتشار شاخص قیمت تولیدکننده در پنجشنبه و شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در جمعه است؛ داده‌هایی که می‌توانند مسیر تصمیم بعدی فدرال رزرو را تغییر دهند.

بنابراین اونس جهانی طی روزهای آینده همچنان مستعد نوسان بالا خواهد بود.

نفت ۹۹ دلاری یک معادله پیچیده برای طلا ساخته است

در کنار سیاست پولی آمریکا، بحران منطقه‌ای نیز به یکی از متغیرهای مهم بازار جهانی تبدیل شده است.

قیمت نفت برنت امروز در پی افزایش تنش‌های خاورمیانه تا بالای ۹۹ دلار پیش رفته است. رشد نفت از یک سو نگرانی‌های تورمی را بالا می‌برد و می‌تواند بانک‌های مرکزی را به سیاست پولی سختگیرانه‌تر سوق دهد؛ موضوعی که برای طلا منفی است. از سوی دیگر، افزایش ریسک ژئوپلیتیک معمولاً تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را تقویت می‌کند.

همین تضاد باعث شده طلا با وجود تنش شدید منطقه‌ای نتواند حرکت صعودی قدرتمندی آغاز کند.

رویترز همچنین گزارش داده عبور کشتی‌های کالایی از تنگه هرمز در ابتدای هفته کاهش یافته و نگرانی درباره زیرساخت‌های انرژی منطقه همچنان بالاست.

چرا ربع‌سکه و نیم‌سکه به تقاضا حساس‌تر هستند؟

در بازار امروز، درصد رشد برخی قطعات کوچک‌تر بیشتر از سکه امامی بوده است. این رفتار معمولاً به ساختار متفاوت تقاضا و حباب این قطعات مربوط می‌شود.

ربع‌سکه، نیم‌سکه و سکه گرمی سرمایه اولیه کمتری نسبت به سکه تمام نیاز دارند؛ بنابراین در دوره‌هایی که تقاضای خرد افزایش پیدا می‌کند، فشار خرید می‌تواند سریع‌تر روی این قطعات اثر بگذارد.

از طرف دیگر، سهم حباب در قیمت قطعات کوچک‌تر معمولاً بیشتر است. داده‌های بازار امروز نیز نشان می‌دهد برای ربع‌سکه و سکه گرمی همچنان حباب قابل توجهی وجود دارد.

این ویژگی باعث می‌شود قطعات کوچک‌تر هم در دوره‌های صعودی سریع‌تر افزایش قیمت داشته باشند و هم هنگام افت تقاضا مستعد اصلاح شدیدتری باشند.

بنابراین رشد بیشتر ربع‌سکه لزوماً به معنای افزایش متناسب ارزش طلای موجود در آن نیست؛ بخشی از حرکت می‌تواند ناشی از تغییر حباب و تقاضای بازار باشد.

قیمت طلای ۱۸ عیار چرا برخلاف اونس بالا رفت؟

طلای ۱۸ عیار امروز با افزایش حدود ۲۴۴ هزار تومانی نسبت به معاملات عصرگاهی روز گذشته به ۲۳ میلیون و ۳۵۲ هزار تومان رسیده است.

این افزایش نمونه روشنی از قدرت دلار در بازار داخلی است. اونس جهانی امروز حدود نیم درصد نسبت به سطوح اخیر پایین‌تر قرار دارد، اما افزایش حدود دو هزار تومانی نرخ ارز توانسته این فشار را خنثی کند.

در واقع اگر دلار امروز در محدوده ۲۲۲ هزار تومان باقی می‌ماند و اونس نیز همزمان زیر ۴۴۰۰ دلار حرکت می‌کرد، احتمالاً جهت بازار طلای داخلی متفاوت بود.

به همین دلیل معامله‌گران بازار ایران در شرایط فعلی بیش از هر متغیر دیگری تابلوی ارز را دنبال می‌کنند.

بازار طلا در یک دوراهی تازه قرار گرفت

معاملات ۱۷ شهریور یک پیام مهم دارد: اصلاح بازار طلا هنوز به روند نزولی پایدار تبدیل نشده است.

دوشنبه، کاهش دلار و اونس جهانی همزمان قیمت‌ها را پایین آورد. اما تنها یک روز بعد، بازگشت دلار کافی بود تا سکه امامی ۲.۵ میلیون تومان افزایش یابد و طلای ۱۸ عیار دوباره وارد مسیر صعودی شود.

در ادامه هفته دو عامل تعیین‌کننده خواهند بود؛ مسیر دلار در بازار تهران و داده‌های تورمی آمریکا.

اگر دلار دوباره به سمت سقف‌های ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان حرکت کند، حتی ادامه ضعف اونس جهانی نیز ممکن است نتواند مانع افزایش قیمت طلای داخلی شود. در مقابل، بازگشت دلار به زیر ۲۲۲ هزار تومان همزمان با افت بیشتر اونس می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.

بنابراین بازار امروز نه آغاز قطعی یک موج صعودی تازه است و نه پایان اصلاح قیمت‌ها. طلا و سکه در میانه نبرد دو سیگنال متضاد قرار گرفته‌اند؛ اونس جهانی از بالا رفتن نرخ بهره می‌ترسد، اما دلار داخلی فعلاً اجازه کاهش قیمت را نمی‌دهد.