دلار از قله ۲۲۹ هزار تومانی عقب نشست؛ ریزش تا ۲۱۸ هزار تومان در راه است؟
قیمت دلار معاملات روز دوشنبه را با کاهش ۵۰۰ تومانی نسبت به بستهشدن روز یکشنبه، در محدوده ۲۲۲ هزار و ۵۰۰ تومان آغاز کرد و در ادامه به کانال ۲۲۲ هزار تومان عقب نشست.
این حرکت پس از معاملات پرنوسان روز یکشنبه رخ داد؛ زمانی که دلار ابتدا تا محدوده ۲۲۹ هزار تومان بالا رفت، اما در نیمه دوم بازار با افزایش فشار فروش مواجه شد و نهایتاً حوالی ۲۲۳ هزار تومان بسته شد. گزارشهای پایان معاملات دوشنبه نیز قرار گرفتن دلار در محدوده ۲۲۲ هزار تومان و ثبت دومین روز کاهش را تأیید میکنند.
به این ترتیب، دلار در فاصله کوتاهی حدود هفت هزار تومان از سقف روز یکشنبه فاصله گرفته است؛ افتی نزدیک به سه درصد که نشان میدهد واکنش بازار به سیگنالهای جدید سیاستگذار ارزی قابل توجه بوده است.
با این حال، کاهش دو روز اخیر هنوز برای نتیجهگیری درباره تغییر روند میانمدت بازار کافی نیست. دلار طی هفتههای گذشته جهش قابل توجهی داشته و حتی با اصلاح فعلی نیز در سطوح تاریخی بالایی معامله میشود.
سیگنال همتی چگونه ترمز دلار را کشید؟
مهمترین متغیر تازه بازار ارز، اظهارات عبدالناصر همتی، رئیسکل بانک مرکزی، درباره توان مداخله بازارساز است.
همتی اعلام کرده بانک مرکزی از منابع ارزی کافی برخوردار است و آمادگی دارد برای کنترل نوسانات تا دو میلیارد دلار به بازار ارز تزریق کند. رویترز نیز در گزارشی در اول سپتامبر این موضع را تأیید کرده و نوشته است رئیس کل بانک مرکزی ایران از آمادگی برای تزریق تا دو میلیارد دلار به بازار خبر داده است.
اهمیت این اظهارات تنها به رقم دو میلیارد دلار محدود نمیشود. در بازار ارز، انتظارات معاملهگران گاهی پیش از انجام واقعی مداخله تغییر میکند.
وقتی خریداران احساس کنند بازارساز ممکن است عرضه سنگینی انجام دهد، بخشی از تقاضای سفتهبازانه از بازار خارج میشود. فروشندگانی که در قیمتهای بالاتر خرید کردهاند نیز ممکن است برای جلوگیری از زیان بیشتر به سمت فروش حرکت کنند.
همین سازوکار باعث شد دلار پس از لمس محدوده ۲۲۹ هزار تومان نتواند در سقف باقی بماند.
آیا کاهش دلار واقعی است یا فقط یک اصلاح کوتاه؟
این پرسش اکنون مهمترین موضوع معاملهگران بازار است.
از یک طرف، عقبنشینی هفت هزار تومانی دلار نشان میدهد محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان فعلاً با فشار فروش روبهرو شده است. از طرف دیگر، عوامل بنیادی که در هفتههای گذشته موجب رشد ارز شده بودند به طور کامل از بین نرفتهاند.
تنشهای ژئوپلیتیک همچنان بالاست. رویترز امروز گزارش داده قیمت نفت برنت تحت تأثیر تشدید تنشها در منطقه تا محدوده ۹۷ دلار بالا رفته و نگرانیها درباره عبور انرژی از تنگه هرمز افزایش یافته است.
ریسک سیاسی معمولاً از دو مسیر به بازار ارز ایران منتقل میشود؛ نخست با افزایش تقاضای احتیاطی و دوم از طریق تشدید انتظارات تورمی.
بنابراین سیاست عرضه بانک مرکزی میتواند نوسانات کوتاهمدت را کنترل کند، اما برای ایجاد یک روند نزولی پایدار، بازار به تداوم عرضه و کاهش ریسکهای سیاسی نیاز دارد.
حمایت ۲۲۲ هزار تومان چرا مهم شده است؟
قیمت دلار اکنون در محدودهای قرار گرفته که معاملهگران آن را به عنوان نخستین حمایت کوتاهمدت بازار دنبال میکنند.
سطح ۲۲۲ هزار تومان در روز دوشنبه چند بار مورد آزمون قرار گرفته و توانسته تا حدی مانع سقوط سریعتر قیمت شود. به همین دلیل، نحوه واکنش بازار به این محدوده در معاملات سهشنبه اهمیت زیادی خواهد داشت. تحلیلهای منتشرشده برای بازار فردا نیز همین سطح را نقطه تعیینکننده معاملات معرفی کردهاند.
اگر عرضه ارز ادامه پیدا کند و دلار با قدرت زیر ۲۲۲ هزار تومان تثبیت شود، نخستین محدودهای که میتواند مورد توجه فروشندگان قرار گیرد ۲۱۸ تا ۲۲۰ هزار تومان است.
این منطقه در واقع نخستین مقصد طبیعی اصلاح قیمت پس از شکست حمایت فعلی محسوب میشود.
سناریوی اول؛ دلار تا ۲۱۸ هزار تومان پایین میآید
در سناریوی کاهشی، بازارساز باید بتواند عرضه ارز را در سطحی نگه دارد که تقاضای احتیاطی و سفتهبازانه همچنان ضعیف باقی بماند.
شکست و تثبیت قیمت زیر ۲۲۲ هزار تومان میتواند فروشندگان بیشتری را وارد بازار کند. در این صورت، نرخهای ۲۱۸ تا ۲۲۰ هزار تومان به عنوان محدوده حمایتی بعدی مطرح خواهند شد. برخی ارزیابیهای امروز نیز احتمال حرکت دلار تا ۲۱۸ هزار تومان در صورت از دست رفتن حمایت فعلی را مطرح کردهاند.
در صورتی که اخبار سیاسی نیز به نفع کاهش ریسک بازار حرکت کند و عرضه واقعی ارز ادامهدار باشد، محدوده ۲۱۰ تا ۲۱۲ هزار تومان میتواند در مرحله بعد مورد توجه قرار گیرد.
اما رسیدن به این سطوح نیازمند سیگنالهای کاهشی قویتری است و صرف یک یا دو روز کاهش قیمت برای فعال شدن چنین سناریویی کافی نیست.
سناریوی دوم؛ دلار در محدوده ۲۲۲ تا ۲۲۵ هزار تومان رنج میزند
سناریوی میانه در حال حاضر یکی از محتملترین حالتهای کوتاهمدت بازار است.
در این وضعیت، عرضه بانک مرکزی اجازه افزایش شدید قیمت را نمیدهد، اما تقاضای موجود نیز مانع شکست حمایت ۲۲۲ هزار تومان میشود.
نتیجه میتواند رفتوبرگشت دلار در محدوده ۲۲۲ تا ۲۲۵ هزار تومان باشد.
بازار در چنین شرایطی معمولاً منتظر یک محرک خبری تازه باقی میماند. اگر معاملهگران مطمئن نشوند که سیاست عرضه ارز ادامهدار است، تمایلی به فروش گسترده ندارند. در مقابل، تجربه اصلاح سریع از ۲۲۹ هزار تومان نیز میتواند خریداران را از ورود هیجانی در قیمتهای بالاتر بازدارد.
این شرایط زمینه شکلگیری بازار رنج و کمجهت را فراهم میکند.
سناریوی سوم؛ بازگشت دلار به ۲۳۰ هزار تومان
سناریوی صعودی زمانی تقویت میشود که دلار دوباره بتواند بالای ۲۲۵ هزار تومان تثبیت شود.
عبور از این سطح میتواند نشان دهد اثر روانی سیگنال عرضه بانک مرکزی در حال کاهش است یا تقاضای تازهای وارد بازار شده است.
در این صورت محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان بار دیگر در دسترس خریداران قرار خواهد گرفت.
عبور پایدار از ۲۳۰ هزار تومان نیز میتواند بازار را وارد مرحله جدیدی کند، اما چنین حرکتی در شرایط فعلی نیازمند محرک سیاسی یا اقتصادی جدیدی است.
تتر چه سیگنالی به معاملهگران دلار میدهد؟
در بازار امروز، تتر نیز همزمان با اصلاح دلار داخلی نوسان کرده است. قیمت تتر به دلیل ماهیت دلاری خود یکی از شاخصهایی است که معاملهگران برای ارزیابی انتظارات پشتخطی دنبال میکنند.
اگر قیمت تتر در ساعات غیررسمی بازار ارز بالاتر از دلار نقدی قرار گیرد، برخی معاملهگران آن را نشانه افزایش انتظارات صعودی برای روز بعد میدانند. در مقابل، کاهش تتر و نزدیک شدن آن به نرخ دلار تهران میتواند به تقویت سناریوی اصلاحی کمک کند.
البته تتر همیشه شاخص کاملی برای پیشبینی دلار نیست؛ محدودیتهای صرافیها، تقاضای بازار کریپتو و اختلاف قیمت خرید و فروش میتوانند نرخ آن را تغییر دهند.
بازار جهانی هم منتظر تورم آمریکاست
یک عامل خارجی دیگر نیز در روزهای آینده اهمیت دارد. بازارهای جهانی منتظر انتشار داده تورم آمریکا هستند و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو پس از گزارش قوی بازار کار دوباره بالا رفته است.
رویترز گزارش داده معاملهگران اکنون حدود ۵۷ تا ۵۸ درصد احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در نشست سپتامبر را در قیمتها لحاظ کردهاند.
تقویت دلار جهانی میتواند به طور غیرمستقیم بر بازارهای نوظهور و قیمت کالاها اثر بگذارد، هرچند در بازار ارز ایران همچنان عوامل داخلی و سیاسی وزن بسیار بیشتری دارند.
پیشبینی قیمت دلار سهشنبه ۱۷ شهریور ۱۴۰۵
معاملات دو روز گذشته نشان داده محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان فعلاً سقف سخت بازار است و سیگنال مداخله بانک مرکزی توانسته خریداران را عقب براند.
در مقابل، سطح ۲۲۲ هزار تومان به عنوان نخستین حمایت جدی مطرح شده است.
بنابراین محدوده ۲۲۲ تا ۲۲۵ هزار تومان را میتوان محدوده تعیینکننده معاملات سهشنبه دانست.
اگر دلار زیر ۲۲۲ هزار تومان تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت ۲۱۸ تا ۲۲۰ هزار تومان افزایش پیدا میکند. اما بازگشت به بالای ۲۲۵ هزار تومان میتواند فشار اصلاحی را کاهش دهد و بار دیگر نگاه بازار را به سقف ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان معطوف کند.
در مجموع، بازار ارز پس از جهش شدید هفته گذشته وارد مرحلهای از آزمون قدرت بازارساز و خریداران شده است. وعده دو میلیارد دلاری بانک مرکزی توانسته فعلاً هیجان صعودی را مهار کند، اما برای تبدیل اصلاح دو روز اخیر به یک روند نزولی پایدار، بازار نیاز دارد عرضه ارز ادامه پیدا کند و ریسکهای سیاسی نیز کاهش یابد. تا آن زمان، نوسان میان حمایت ۲۲۲ هزار تومان و مقاومت ۲۲۵ هزار تومان محتملترین میدان نبرد دلار خواهد بود.