طلا دوباره اوج گرفت؛ سکه ۲۳۶ میلیونی شد / فردا قیمت‌ها باز هم بالا می‌رود؟

بازار طلا و سکه شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵ در شرایطی فعالیت خود را آغاز کرد که معامله‌گران دو سیگنال کاملاً متفاوت در اختیار داشتند. از یک طرف، طلای جهانی جمعه تحت فشار گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا قرار گرفت و در مقطعی بیش از دو درصد سقوط کرد؛ از طرف دیگر نرخ دلار در بازار داخلی با ادامه روند صعودی به محدوده ۲۲۵ هزار تومان رسید و اجازه نداد کاهش اونس جهانی به بازار تهران منتقل شود.

نتیجه این دو نیروی مخالف به سود عامل داخلی تمام شد. سکه امامی در معاملات عصرگاهی حدود یک میلیون تومان رشد کرد و در کانال ۲۳۶ میلیون تومان قرار گرفت و طلای ۱۸ عیار نیز بار دیگر در کانال ۲۳ میلیون تومان پیشروی کرد.

داده‌های مستقل بازار نیز این روند را تأیید می‌کنند. شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز در معاملات شنبه سکه امامی را در محدوده ۲۳۶ تا ۲۳۷ میلیون تومان ثبت کرد و برای طلای ۱۸ عیار نیز در میانه معاملات نرخ حدود ۲۳ میلیون و ۶۲۸ هزار تومان گزارش شد.

قیمت طلا و سکه شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵

بر اساس نرخ‌های عصرگاهی بازار، سکه امامی با افزایش قیمت به ۲۳۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. سکه بهار آزادی نیز در محدوده ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد.

قیمت نیم‌سکه ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه ۶۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان اعلام شد. سکه گرمی نیز با نرخ ۳۴ میلیون تومان معامله شد.

در بازار طلا، هر مثقال طلا به ۱۰۲ میلیون و ۷۸۰ هزار تومان رسید و هر گرم طلای ۱۸ عیار با قیمت ۲۳ میلیون و ۷۲۶ هزار تومان معامله شد.

نکته قابل توجه این است که قیمت‌ها در طول روز نیز نوسان داشتند. TGJU در ساعت ۱۳ شنبه، طلای ۱۸ عیار را ۲۳ میلیون و ۶۲۸ هزار تومان ثبت کرده بود و سقف روزانه آن را بیش از ۲۳ میلیون و ۷۷۸ هزار تومان گزارش کرد؛ بنابراین افزایش قیمت در بخش‌هایی از معاملات عصرگاهی نیز ادامه داشته است.

چه اتفاقی برای اونس جهانی طلا افتاد؟

بازار جهانی طلا جمعه روز پرنوسانی را پشت سر گذاشت. گزارش اشتغال آمریکا قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها منتشر شد و همین اتفاق احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را بالا برد.

رویترز گزارش داده است اقتصاد آمریکا در ماه اوت ۱۶۲ هزار شغل جدید ایجاد کرد، در حالی که نرخ بیکاری روی ۴.۱ درصد ثابت ماند. انتشار این آمار باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو را تا حدود ۶۵ درصد بالا ببرند.

این اتفاق برای طلا خبر خوبی نبود. افزایش نرخ بهره معمولاً جذابیت دارایی بدون بازدهی مانند طلا را کاهش می‌دهد و همزمان می‌تواند از دلار آمریکا حمایت کند.

اونس طلا پس از انتشار گزارش اشتغال بیش از دو درصد پایین آمد و کف روزانه ۴۳۶۴ دلار و ۹۹ سنت را لمس کرد. قیمت لحظه‌ای طلا در ادامه بخشی از این ریزش را جبران کرد و رویترز در ساعت ۱۷:۴۹ به وقت گرینویچ نرخ ۴۴۱۹ دلار را ثبت کرد. در داده‌های بازار ایران نیز اونس روز شنبه در محدوده ۴۴۳۰ تا ۴۴۳۲ دلار نمایش داده شد.

چرا با سقوط اونس، طلای ایران گران شد؟

پاسخ را باید در قیمت دلار جست‌وجو کرد.

قیمت طلای داخلی حاصل ترکیبی از قیمت اونس جهانی و نرخ تبدیل دلار به ریال است. بنابراین اگر اونس جهانی کاهش پیدا کند اما همزمان دلار در ایران رشد شدیدی داشته باشد، اثر افزایش ارز می‌تواند افت طلای جهانی را خنثی یا حتی کاملاً معکوس کند.

همین اتفاق روز شنبه رخ داد. دلار که پایان هفته قبل در محدوده ۲۲۱ هزار تومان قرار داشت، در معاملات شنبه تا حوالی ۲۲۵ هزار تومان پیشروی کرد. در نتیجه وزن افزایش دلار از فشار کاهشی اونس بیشتر شد و طلای ۱۸ عیار و سکه امامی به سمت بالا حرکت کردند.

این مسئله ادامه روندی است که در هفته گذشته نیز مشاهده شد. تنها سه روز قبل، در ۱۱ شهریور، ورود سکه به کانال ۲۲۵ میلیون تومان به‌عنوان رکورد تازه بازار گزارش شده بود و رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران نیز نوسان صعودی ارز را عامل اصلی افزایش قیمت‌ها عنوان کرده بود.

اکنون سکه امامی از همان محدوده عبور کرده و به بیش از ۲۳۶ میلیون تومان رسیده است.

طلای ۱۸ عیار در یک ماه چقدر گران شده است؟

سرعت افزایش قیمت در بازار طلا فقط به معاملات روز شنبه محدود نمی‌شود. داده‌های TGJU نشان می‌دهد طلای ۱۸ عیار تا میانه معاملات ۱۴ شهریور نسبت به یک ماه قبل بیش از ۲۷ درصد رشد قیمت داشته است.

این میزان افزایش در یک بازه یک‌ماهه نشان می‌دهد بازار داخلی وارد دوره‌ای از نوسانات بسیار سنگین شده است؛ دوره‌ای که افزایش نرخ ارز، انتظارات تورمی و ریسک‌های سیاسی وزن بالایی در تصمیم خریداران دارند.

به همین دلیل، حتی اصلاح چند ده دلاری اونس جهانی لزوماً به معنای کاهش قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران نیست.

پیش‌بینی قیمت طلا یکشنبه ۱۵ شهریور ۱۴۰۵

برای پیش‌بینی قیمت طلا و سکه یکشنبه ۱۵ شهریور ۱۴۰۵ باید به یک نکته کلیدی توجه داشت: بازار جهانی طلا در بخش عمده ساعات کاری بازار ایران در روز یکشنبه تعطیل است.

در نتیجه معامله‌گران داخلی تا آغاز دوباره معاملات بین‌المللی، عملاً با همان محدوده پایانی اونس جهانی روبه‌رو هستند. این موضوع وزن دلار را در معاملات یکشنبه افزایش می‌دهد.

اگر دلار در محدوده ۲۲۵ هزار تومان تثبیت شود، احتمال حفظ طلای ۱۸ عیار در کانال ۲۳ میلیون تومان زیاد است و بازار می‌تواند نوسانی با تمایل صعودی داشته باشد.

اگر اسکناس آمریکایی بار دیگر به سمت کانال‌های بالاتر حرکت کند، طلای ۱۸ عیار نیز ظرفیت ثبت سقف‌های جدید خواهد داشت؛ حتی اگر اونس جهانی در نخستین ساعات بازگشایی هفته میلادی رشد قابل توجهی نکند.

سناریوی نزولی زمانی جدی‌تر می‌شود که دلار از محدوده فعلی عقب‌نشینی کند. در این صورت بازار داخلی دیگر حمایت قدرتمند نرخ ارز را نخواهد داشت و اثر منفی گزارش اشتغال آمریکا و افزایش انتظارات برای رشد نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند بیشتر دیده شود.

پیش‌بینی قیمت سکه؛ کانال ۲۳۶ میلیون حفظ می‌شود؟

شرایط سکه امامی نیز تقریباً مشابه طلاست، اما عامل حباب باعث می‌شود نوسانات آن بعضاً شدیدتر باشد.

سکه امامی شنبه به ۲۳۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و داده‌های لحظه‌ای TGJU نیز در بخش‌هایی از معاملات نرخ‌های نزدیک ۲۳۷ میلیون تومان را ثبت کردند.

اگر دلار بالای ۲۲۵ هزار تومان بماند، کانال ۲۳۶ میلیون تومان می‌تواند به محدوده حمایتی کوتاه‌مدت سکه تبدیل شود و بازار برای حرکت به سطوح بالاتر تلاش کند.

اما افت دلار می‌تواند سرعت اصلاح سکه را بیشتر از طلا کند؛ به‌ویژه اگر همزمان بخشی از تقاضای هیجانی بازار کاهش یابد.

بازار طلا این هفته منتظر یک داده مهم دیگر است

معامله‌گران جهانی پس از گزارش اشتغال آمریکا حالا نگاه خود را به داده‌های تورم آمریکا دوخته‌اند. رویترز گزارش داده شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده و تولیدکننده آمریکا در هفته پیش رو منتشر می‌شوند و می‌توانند دید بازار نسبت به تصمیم بعدی فدرال رزرو را تغییر دهند.

اگر تورم آمریکا نیز بالاتر از انتظار منتشر شود، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر و فشار بر طلای جهانی تشدید خواهد شد. در مقابل، داده تورمی ضعیف می‌تواند بخشی از نگرانی‌ها درباره افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و به بازگشت اونس کمک کند.

بنابراین بازار طلای ایران در روزهای آینده میان دو موتور حرکت خواهد کرد: دلار داخلی و سیاست پولی آمریکا.

برای معاملات یکشنبه اما کفه ترازو واضح‌تر است. با بسته بودن بازار جهانی در بخش عمده روز، دلار مهم‌ترین متغیر قیمت طلا و سکه خواهد بود. اگر نرخ ۲۲۵ هزار تومانی حفظ یا شکسته شود، سکه امامی نیز شانس ماندن بالای ۲۳۶ میلیون تومان را دارد؛ اما هر عقب‌نشینی جدی دلار می‌تواند زمینه اصلاح قیمت سکه و طلای ۱۸ عیار را فراهم کند.