طلای ۲۴ میلیونی در راه است؟ دلار ۲۲۴ هزار تومانی موتور بازار شد / سکه به ۲۴۰ میلیون نزدیک می‌شود؟

طبق آخرین نرخ‌های منتشرشده در بازار امروز، سکه امامی در محدوده ۲۳۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله می‌شود. سکه بهار آزادی نیز به ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسیده است.

نیم‌سکه حدود ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، ربع‌سکه ۶۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی حدود ۳۴ میلیون تومان قیمت دارد.

در بازار طلا نیز مثقال طلا حوالی ۱۰۲ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۲۳ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان معامله شده است. اونس جهانی هم در پایان معاملات جمعه نزدیک ۴۴۳۰ دلار قرار گرفت.

نکته مهم این است که این قیمت‌ها ثابت نمانده‌اند. سکه امامی در طول معاملات تا حدود ۲۳۷ میلیون تومان پیش رفت و طلای ۱۸ عیار نیز تا محدوده ۲۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان بالا رفت، اما سپس بخشی از رشد را پس داد.

چرا اونس جهانی طلا ناگهان ریخت؟

عامل اصلی افت طلا در بازار جهانی، گزارش اشتغال آمریکا بود.

داده‌های رسمی نشان داد اقتصاد آمریکا در ماه اوت ۱۶۲ هزار شغل جدید ایجاد کرده؛ رقمی که به شکل محسوسی بالاتر از انتظار بازار بود. نرخ بیکاری نیز در سطح ۴.۱ درصد باقی ماند.

این گزارش یک پیام مهم برای بازار داشت: اقتصاد آمریکا هنوز آن‌قدر ضعیف نشده که فدرال رزرو مجبور به کاهش سریع نرخ بهره شود.

پس از انتشار داده‌ها، بازده اوراق خزانه بالا رفت، دلار آمریکا تقویت شد و احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر دوباره بیشتر شد. رویترز گزارش کرده بازار بعد از انتشار آمار اشتغال، احتمال افزایش نرخ بهره را حدود ۶۰ تا ۶۲ درصد قیمت‌گذاری کرد.

افزایش نرخ بهره معمولاً به ضرر طلاست؛ زیرا طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و وقتی اوراق خزانه بازده بیشتری می‌دهند، جذابیت نسبی فلز زرد کاهش پیدا می‌کند.

نتیجه این فشار، افت شدید اونس در بخشی از معاملات جمعه بود.

طلا از ۴۴۸۹ دلار تا ۴۳۷۶ دلار پایین آمد

داده‌های بازار جهانی نشان می‌دهد اونس طلا روز جمعه در محدوده ۴۴۷۲ دلار باز شد، تا سقف ۴۴۸۹ دلار بالا رفت، اما پس از انتشار گزارش اشتغال تا کف حدود ۴۳۷۶ دلار عقب نشست.

در نهایت بخشی از افت جبران شد و قیمت پایانی روی حدود ۴۴۲۹.۶ دلار قرار گرفت.

یعنی طلا در طول یک جلسه بیش از ۱۱۰ دلار دامنه نوسان داشت.

این حرکت نشان می‌دهد بازار جهانی فعلاً بسیار حساس به داده‌های آمریکا و انتظارات نرخ بهره است.

اما برای خریدار ایرانی، نکته مهم این است که افت اونس به‌تنهایی نتوانسته قیمت داخلی را پایین بیاورد.

دلار جای اونس را پر کرد

در بازار ایران، نرخ ارز تقریباً تمام اثر منفی اونس را خنثی کرده است.

دلار پنجشنبه معاملات را در محدوده ۲۲۱ هزار تومان به پایان رسانده بود، اما شنبه ابتدا به حدود ۲۲۴ هزار تومان رسید. تجارت‌نیوز این افزایش را حدود سه هزار تومان نسبت به پنجشنبه ثبت کرده است.

در ادامه روز، اقتصادنیوز نرخ‌هایی تا حدود ۲۲۶ هزار و ۱۱۰ تومان نیز گزارش کرد.

این یعنی دلار در مقطعی از معاملات امروز بیش از دو درصد نسبت به آخرین قیمت پنجشنبه افزایش یافته است.

برای طلای داخلی، چنین رشدی بسیار مهم است؛ زیرا قیمت ریالی طلا تقریباً از حاصل ضرب قیمت جهانی در نرخ ارز تاثیر می‌گیرد.

بنابراین حتی اگر اونس چند درصد افت کند، جهش دلار می‌تواند کل اثر آن را جبران کند.

طلای ۱۸ عیار از ابتدای شهریور چقدر گران شده؟

روند چند هفته اخیر بازار نشان می‌دهد حرکت فعلی فقط مربوط به امروز نیست.

طبق آرشیو TGJU، قیمت طلای ۱۸ عیار در هفتم شهریور حدود ۲۱ میلیون و ۸۴۰ هزار تومان بود. دوازدهم شهریور این رقم به حدود ۲۳ میلیون و ۵۱۹ هزار تومان رسید.

با نرخ ۲۳ میلیون و ۶۵۰ هزار تومانی امروز، طلای ۱۸ عیار نسبت به هفتم شهریور تقریباً ۸.۳ درصد افزایش قیمت داشته است.

این رشد در مدت کوتاه نشان می‌دهد موتور اصلی بازار در روزهای اخیر ارز بوده است.

آیا طلای ۲۴ میلیونی نزدیک است؟

از نظر عددی، بله.

فاصله قیمت فعلی ۲۳ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان تا ۲۴ میلیون تومان فقط حدود ۱.۵ درصد است.

اگر دلار در محدوده ۲۲۴ تا ۲۲۶ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز دوشنبه دوباره به بالای ۴۴۵۰ دلار برگردد، عبور طلای ۱۸ عیار از ۲۴ میلیون تومان کاملاً امکان‌پذیر خواهد بود.

حتی با اونس ۴۴۳۰ دلار، افزایش بیشتر دلار می‌تواند این سطح را در دسترس قرار دهد.

اما برای تثبیت بالای ۲۴ میلیون تومان، بازار به یک محرک پایدار نیاز دارد؛ یا دلار باید بالاتر بماند، یا اونس جهانی باید دوباره صعود کند.

محاسبه ساده ارزش طلا چه می‌گوید؟

اگر اونس را حدود ۴۴۳۰ دلار و دلار داخلی را ۲۲۴ هزار تومان فرض کنیم، ارزش نظری هر گرم طلای ۱۸ عیار در محاسبه ساده جهانی-ارزی نزدیک ۲۳.۹ میلیون تومان به دست می‌آید.

این عدد بسیار نزدیک به سقف‌های امروز بازار است.

اگر دلار به ۲۲۶ هزار تومان برسد و اونس ثابت بماند، ارزش نظری نیز به سمت ۲۴.۱ میلیون تومان حرکت می‌کند.

این محاسبه ساده نشان می‌دهد چرا مرز ۲۴ میلیون تومان برای معامله‌گران جدی شده است.

البته قیمت بازار دقیقاً برابر این فرمول نیست؛ هزینه‌های معاملاتی، حاشیه بازار، نرخ واقعی ارز مورد استفاده و زمان ثبت قیمت‌ها باعث اختلاف می‌شوند.

چرا سکه امامی تا ۲۳۷ میلیون رفت؟

سکه امامی نسبت به طلای خام یک متغیر اضافه دارد: حباب بازار.

در روزهایی که تقاضای سرمایه‌ای بالا می‌رود، قیمت سکه می‌تواند سریع‌تر از ارزش طلای موجود در آن رشد کند. برعکس، اگر تقاضا ضعیف شود، حباب کاهش پیدا می‌کند.

امروز سکه امامی ابتدا تا ۲۳۷ میلیون تومان بالا رفت و سپس به حدود ۲۳۵.۵ میلیون تومان برگشت.

این عقب‌نشینی نشان می‌دهد فروشنده در محدوده ۲۳۷ میلیون فعال شده است.

بنابراین این سطح حالا به مقاومت کوتاه‌مدت مهمی تبدیل شده است.

اگر سکه بتواند بالای ۲۳۷ میلیون تثبیت شود، ۲۴۰ میلیون تومان هدف روانی بعدی خواهد بود.

چرا نیم‌سکه و ربع‌سکه همراه سکه امامی رشد نکردند؟

بازار امروز یکدست نبود.

سکه امامی و بهار آزادی نسبت به معاملات هفته قبل رشد داشتند، اما نیم‌سکه و ربع‌سکه تقریباً بدون تغییر ماندند و سکه گرمی حتی کاهش قیمت داشت.

این رفتار نشان می‌دهد تقاضای فعلی بیشتر روی قطعات سنگین و بازار سرمایه‌ای متمرکز است.

معمولاً زمانی که بازار کاملاً هیجانی می‌شود، ربع‌سکه و سکه گرمی نیز به دلیل تقاضای خرد حباب بیشتری می‌گیرند.

ثابت ماندن آنها می‌تواند نشان دهد هنوز موج خرید عمومی و فراگیر شکل نگرفته است.

این نکته از منظر ریسک مهم است؛ زیرا بازار فعلاً بیش از آنکه با هجوم کامل خریداران خرد حرکت کند، تحت تاثیر نرخ ارز قرار دارد.

پیش‌بینی قیمت طلا برای یکشنبه ۱۵ شهریور

یکشنبه بازار داخلی باز است، اما بازار جهانی طلا تا شروع معاملات آسیایی دوشنبه عملاً قیمت تازه‌ای ندارد.

بنابراین مهم‌ترین متغیر یکشنبه دلار خواهد بود.

اگر دلار در محدوده ۲۲۴ تا ۲۲۷ هزار تومان باقی بماند، طلای ۱۸ عیار می‌تواند در محدوده تقریبی ۲۳.۵ تا ۲۴.۱ میلیون تومان نوسان کند.

اگر دلار بالای ۲۲۷ هزار تومان تثبیت شود، احتمال عبور طلا از ۲۴ میلیون تومان افزایش می‌یابد.

در مقابل، اگر بازارساز بتواند دلار را به زیر ۲۲۲ هزار تومان برگرداند، طلا نیز می‌تواند بخشی از رشد امروز را پس بدهد و دوباره به محدوده ۲۳ تا ۲۳.۴ میلیون تومان نزدیک شود.

پیش‌بینی سکه امامی؛ ۲۴۰ میلیون در دسترس است؟

برای سکه امامی، محدوده ۲۳۷ میلیون تومان اولین مقاومت مهم است.

عبور از این سطح و تثبیت دلار بالای ۲۲۵ هزار تومان می‌تواند قیمت را به سمت ۲۳۸.۵ تا ۲۴۰ میلیون تومان ببرد.

اگر همزمان حباب سکه افزایش پیدا کند، حتی قیمت‌های بالاتر نیز دور از ذهن نیست.

اما شکست دوباره ۲۳۷ میلیون و کاهش دلار می‌تواند سکه را به محدوده ۲۳۲ تا ۲۳۴ میلیون تومان برگرداند.

در نتیجه ۲۴۰ میلیون تومان سناریوی قابل تصور است، اما هنوز به شکست مقاومت امروز وابسته است.

مهم‌ترین ریسک هفته آینده؛ داده تورم آمریکا

گزارش اشتغال فعلاً به ضرر طلای جهانی تمام شده، اما تصمیم نهایی فدرال رزرو فقط به بازار کار وابسته نیست.

رویترز گزارش کرده پس از آمار اشتغال قوی، توجه معامله‌گران حالا به گزارش تورم آمریکا معطوف شده است. اگر تورم همچنان بالا بماند، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر می‌شود و می‌تواند فشار تازه‌ای بر طلا وارد کند.

در مقابل، کاهش محسوس تورم می‌تواند احتمال افزایش نرخ را کم کند و دوباره به نفع طلا تمام شود.

بنابراین بازار جهانی طلا در هفته آینده احتمالاً همچنان نوسانی خواهد بود.

نتیجه؛ فعلاً دلار فرمان بازار طلا را در دست دارد

بازار شنبه یک پیام روشن داشت: فعلاً دلار از اونس قدرتمندتر است.

اونس جهانی جمعه پس از گزارش اشتغال آمریکا حدود یک درصد افت کرد و نزدیک ۴۴۳۰ دلار بسته شد، اما دلار ایران از ۲۲۱ هزار تومان به محدوده ۲۲۴ تا ۲۲۶ هزار تومان رسید. همین رشد نرخ ارز باعث شد طلای ۱۸ عیار نه تنها افت نکند، بلکه تا محدوده ۲۳.۸ میلیون تومان نیز پیشروی کند.

برای یکشنبه، مهم‌ترین عدد ۲۴ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۳۷ تا ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه امامی است.

اگر دلار بالای ۲۲۵ هزار تومان تثبیت شود، شکستن این مقاومت‌ها محتمل‌تر می‌شود. اما برگشت دلار به زیر ۲۲۲ هزار تومان می‌تواند بازار را وارد اصلاح کند.

بنابراین برخلاف ظاهر صعودی امروز، بازار طلا هنوز در شرایطی کاملاً حساس قرار دارد؛ یک سوی آن دلار داخلی و ریسک‌های سیاسی است و سوی دیگر آن فدرال رزرو و اونس جهانی. هرکدام دست بالاتر را پیدا کنند، مسیر بعدی طلای ۲۴ میلیونی و سکه ۲۴۰ میلیونی را تعیین خواهند کرد.