جهش ۱۶ میلیون تومانی سکه در یک هفته؛ پیشبینی قیمت طلا و سکه شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵
بازار طلا هفته دوم شهریور را با رشد قابل توجهی به پایان رساند. سکه امامی معاملات شنبه هفتم شهریور را در محدوده ۲۱۷ میلیون تومان آغاز کرده بود، اما در پایان معاملات پنجشنبه ۱۲ شهریور در محدوده ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت.
به این ترتیب قیمت سکه در کمتر از یک هفته حدود ۱۶.۵ میلیون تومان، معادل بیش از هفت درصد، افزایش یافت.
طلای ۱۸ عیار نیز مسیر مشابهی داشت. هر گرم طلای ۱۸ عیار از حدود ۲۱ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان در ابتدای هفته به ۲۳ میلیون و ۳۶۴ هزار تومان در پایان پنجشنبه رسید؛ یعنی حدود یک میلیون و ۴۶۴ هزار تومان افزایش.
رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران نیز رشد هفته گذشته را عمدتاً ناشی از افزایش نرخ ارز دانسته و گفته است طلا برای نخستین بار وارد کانال ۲۳ میلیون تومان و سکه وارد کانال ۲۳۳ میلیون تومان شده است.
دلار مهمترین عامل جهش قیمت طلا و سکه بود
نکته کلیدی معاملات هفته گذشته این بود که طلای داخلی بسیار بیشتر از اونس جهانی رشد کرد.
قیمت دلار آزاد در طول هفته با موج تازهای از تقاضا روبهرو شد و از کانالهای پایینتر به محدوده بالای ۲۲۰ هزار تومان رسید. حتی در معاملات پنجشنبه نرخهایی در محدوده ۲۲۳ هزار تومان نیز گزارش شد.
این اتفاق مستقیماً ارزش ریالی طلای جهانی را افزایش داد.
در واقع، قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران تابع دو متغیر مهم است: ارزش جهانی هر اونس طلا و نرخ دلار در بازار داخل. اگر اونس ثابت بماند اما دلار پنج یا ۱۰ درصد بالا برود، قیمت ریالی طلا نیز تحت فشار افزایشی قرار میگیرد.
هفته دوم شهریور نمونه روشن همین رابطه بود؛ رشد نرخ ارز آنقدر قدرتمند بود که حتی افت اونس جهانی در بخشی از هفته نتوانست مانع رکوردشکنی طلا و سکه شود.
سکه امامی به ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید
در آخرین معاملات رسمی هفته، سکه امامی حدود ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت داشت.
سکه بهار آزادی نیز در محدوده ۲۳۰ میلیون تومان معامله شد. نیمسکه به حدود ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربعسکه به ۶۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و سکه گرمی نیز حوالی ۳۵ میلیون تومان بسته شد. نرخهای منتشرشده در پایان هفته همین محدودهها را تأیید میکنند.
این قیمتها نشان میدهد موج افزایشی فقط محدود به سکه امامی نبوده و تقریباً تمام قطعات سکه تحت تأثیر رشد قیمت طلای خام و دلار قرار گرفتهاند.
با این حال سرعت افزایش قطعات کوچکتر همیشه دقیقاً مشابه ارزش ذاتی آنها نیست، زیرا میزان تقاضا و حباب بازار نیز بر قیمت نیمسکه و ربعسکه اثر زیادی دارد.
طلای ۱۸ عیار در کانال ۲۳ میلیون تومان تثبیت شد
هر گرم طلای ۱۸ عیار در پایان هفته حدود ۲۳ میلیون و ۳۶۴ هزار تومان و هر مثقال طلا حدود ۱۰۱ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان قیمت داشت.
عبور مثقال طلا از ۱۰۰ میلیون تومان و ورود طلای ۱۸ عیار به کانال ۲۳ میلیون تومان از مهمترین رکوردهای هفته بود.
نکته مهم برای معاملات شنبه این است که بازار داخلی پنجشنبه در حالی تعطیل شد که اونس جهانی هنوز نوسانات مهم روز جمعه را تجربه نکرده بود. بنابراین بخشی از تغییرات بازار جهانی باید در بازگشایی شنبه در قیمت داخلی جذب شود.
اونس تا ۴۵۰۰ دلار رفت؛ بعد نزدیک ۱۰۰ دلار سقوط کرد
داستان بازار جهانی طلا در پایان هفته پرنوسانتر از بازار تهران بود.
اونس طلا پس از بازگشت از محدوده ۴۳۸۰ دلار، در مقطعی به نزدیکی ۴۵۰۰ دلار صعود کرد. اظهارات کریستوفر والر، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، در روز پنجشنبه احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش داده و زمینه جهش نزدیک دو درصدی طلا را فراهم کرده بود.
اما این وضعیت جمعه تغییر کرد.
گزارش اشتغال آمریکا بسیار قویتر از انتظار منتشر شد. اقتصاد آمریکا در ماه اوت ۱۶۲ هزار شغل ایجاد کرد، در حالی که پیشبینیها بهمراتب پایینتر بود و نرخ بیکاری نیز در ۴.۱ درصد ثابت ماند.
واکنش بازار فوری بود.
اونس نقدی طلا بیش از دو درصد از سقف روزانه عقب نشست و در مقطعی به ۴۳۶۴.۹۹ دلار رسید. در ادامه بخشی از افت جبران شد و قیمت حوالی ۴۴۲۳ دلار قرار گرفت. قراردادهای آتی آمریکا نیز حوالی ۴۴۷۰ دلار معامله شدند.
بنابراین نرخ ۴۴۶۸ دلاری که صبح جمعه برای اونس ثبت شده بود، دیگر آخرین تصویر بازار نیست.
چرا آمار اشتغال آمریکا طلا را پایین کشید؟
رابطه اصلی دوباره به نرخ بهره فدرال رزرو برمیگردد.
گزارش اشتغال قوی نشان میدهد اقتصاد آمریکا هنوز توان ایجاد شغل دارد و بازار کار وارد رکود جدی نشده است. در چنین شرایطی، فدرال رزرو فضای بیشتری برای مقابله با تورم از طریق افزایش نرخ بهره دارد.
پس از انتشار آمار اشتغال، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر دوباره به حدود ۶۰ تا ۶۵ درصد افزایش یافت. پیش از انتشار گزارش این احتمال نزدیک ۵۰ تا ۵۵ درصد بود.
نرخ بهره بالاتر معمولاً به ضرر طلاست، زیرا طلا سود دورهای پرداخت نمیکند. وقتی بازده اوراق خزانه افزایش پیدا میکند، سرمایهگذار برای نگهداری فلز بدون بازده هزینه فرصت بیشتری میپردازد.
همزمان دلار آمریکا نیز پس از گزارش اشتغال تقویت شد و این مسئله فشار بیشتری بر اونس وارد کرد.
آیا افت اونس رشد بازار ایران را متوقف میکند؟
پاسخ به رفتار دلار در روز شنبه بستگی دارد.
اگر دلار همچنان بالای کانال ۲۲۰ هزار تومان باقی بماند، افت اونس جهانی میتواند بخشی از فشار افزایشی را خنثی کند، اما الزاماً به معنی ریزش شدید طلای داخلی نیست.
این همان تضادی است که بازار شنبه با آن روبهرو خواهد شد.
در یک سمت، نرخ ارز داخلی هنوز بسیار بالاست و انتظارات تورمی و ریسکهای سیاسی تقاضا برای داراییهایی مانند طلا را حفظ کردهاند.
در سمت دیگر، اونس نسبت به سقف جمعه دهها دلار عقب نشسته و احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا نیز بیشتر شده است.
اگر دلار ثابت بماند، افت اونس میتواند باعث شود طلای ۱۸ عیار در محدوده فعلی نوسان کند یا بخشی از رشد پنجشنبه را پس بدهد.
اما اگر دلار دوباره افزایشی شود، بازار داخلی ممکن است بخش عمده فشار منفی اونس را نادیده بگیرد.
پیشبینی قیمت طلای ۱۸ عیار شنبه
محدوده ۲۳ میلیون تومان اکنون نخستین منطقه مهم برای طلای ۱۸ عیار است.
اگر دلار در محدوده ۲۲۰ تا ۲۲۳ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز بالای محدوده ۴۴۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال حفظ طلای ۱۸ عیار در کانال ۲۳ میلیون تومان زیاد است.
در این سناریو، محدوده ۲۳ تا ۲۴ میلیون تومان همچنان دامنه مهم معاملات خواهد بود.
اما اگر اونس بار دیگر به کف ۴۳۶۰ دلار نزدیک شود و همزمان دلار نیز اصلاح کند، فشار فروش میتواند بیشتر شود و طلای داخلی به سمت کف کانال ۲۳ میلیون یا حتی پایینتر حرکت کند.
سناریوی صعودیتر نیز زمانی فعال میشود که دلار از محدوده ۲۲۵ هزار تومان عبور کند و اونس دوباره به سمت ۴۴۵۰ تا ۴۵۰۰ دلار برگردد. در چنین حالتی، حرکت طلای ۱۸ عیار به سمت ۲۴ میلیون تومان دور از انتظار نخواهد بود.
پیشبینی سکه؛ مرز ۲۴۰ میلیون تومان هنوز معتبر است؟
برای سکه امامی، محدوده ۲۳۰ میلیون تومان اکنون نقش حمایت روانی مهمی دارد و ۲۴۰ میلیون تومان مهمترین مقاومت پیش روست.
اگر دلار صعودی بماند و طلای ۱۸ عیار از کانال ۲۳ میلیون تومان عقبنشینی نکند، سکه میتواند در محدوده ۲۳۰ تا ۲۳۸ میلیون تومان نوسان کند.
عبور پایدار از ۲۴۰ میلیون تومان اما به یک محرک قویتر نیاز دارد؛ یا دلار باید دوباره جهش کند یا اونس جهانی بخشی از افت پس از گزارش اشتغال آمریکا را جبران کند.
در مقابل، همزمانی افت دلار و اونس میتواند سکه را به سرعت از سقفهای فعلی دور کند؛ بهخصوص اینکه بخشی از قیمت سکه تحت تأثیر حباب قرار دارد.
رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران در پایان هفته حباب سکه را حدود ۵.۵ میلیون تومان اعلام کرده و گفته این حباب در هفته گذشته حدود ۳۵۰ هزار تومان کاهش یافته است.
شنبه برای بازار طلا متفاوت از پنجشنبه خواهد بود
مهمترین نکته برای خریداران و معاملهگران این است که شرایط جهانی بعد از تعطیلی بازار تهران تغییر کرده است.
پنجشنبه بازار داخلی با سکه حدود ۲۳۳.۵ میلیون تومانی و طلای ۱۸ عیار ۲۳.۳۶ میلیون تومانی بسته شد، اما جمعه گزارش قوی اشتغال آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره را دوباره بالا برد و طلا در بازار جهانی با افت شدید روبهرو شد.
به همین دلیل پیشبینی صرفاً صعودی برای شنبه دیگر به اندازه صبح جمعه قابل اتکا نیست.
اگر دلار آزاد در بازگشایی شنبه همچنان بالای ۲۲۰ هزار تومان بماند، بازار طلا احتمالاً بخش زیادی از رشد هفتگی خود را حفظ خواهد کرد. اما افت اونس میتواند سرعت افزایش قیمتها را محدود کند و حتی در ساعات ابتدایی فشار اصلاحی ایجاد کند.
هفته دوم شهریور با برتری کامل خریداران طلا و سکه تمام شد؛ سکه حدود ۱۶ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار نزدیک ۱.۵ میلیون تومان گران شدند. اما جهت هفته سوم دیگر فقط در تهران تعیین نمیشود. آمار قدرتمند اشتغال آمریکا ورق بازار جهانی را برگردانده و حالا نتیجه تقابل «دلار ۲۲۰ هزار تومانی» با «اونس تحت فشار نرخ بهره» تعیین خواهد کرد که رکوردشکنی سکه ادامه پیدا میکند یا بازار وارد یک دوره اصلاح میشود.