پیش بینی قیمت طلا و سکه پنجشنبه ۱۲ شهریور ۱۴۰۵؛ سکه ۲۳۰ میلیونی در راه است؟
بازار طلا و سکه روز چهارشنبه با وجود شروع منفی اونس جهانی، تحت تأثیر جهش قیمت دلار در مسیر افزایشی قرار گرفت.
براساس نرخهای پایان معاملات، سکه امامی به ۲۲۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و سکه بهار آزادی نیز در محدوده ۲۲۲ میلیون تومان معامله شد. نیمسکه ۱۱۵ میلیون تومان و ربعسکه ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت خورد. سکه گرمی نیز روی ۳۲ میلیون تومان ایستاد.
در بازار طلا، هر مثقال طلای ۱۸ عیار حدود ۹۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد و قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۲ میلیون و ۷۳۸ هزار تومان رسید.
بررسی معاملات عصرگاهی نشان میدهد سکه امامی نسبت به ساعات میانی بازار حدود دو میلیون تومان افزایش پیدا کرد و نیمسکه نیز ۵۰۰ هزار تومان گران شد. طلای ۱۸ عیار نیز در ادامه روز حدود ۲۹۷ هزار تومان بالا رفت.
دلار ۲۱۹ هزار تومانی بازار طلا را بالا کشید
مهمترین متغیر بازار داخلی همچنان قیمت دلار است.
دلار روز چهارشنبه معاملات خود را در محدوده ۲۱۷ هزار تومان آغاز کرد؛ یعنی حدود پنج هزار تومان بالاتر از قیمت روز قبل. روند صعودی در ادامه متوقف نشد و اسکناس آمریکایی در پایان معاملات وارد کانال ۲۱۹ هزار تومان شد. در نتیجه دلار تنها طی یک روز حدود هفت هزار تومان افزایش قیمت را تجربه کرد.
این جهش ارزی دقیقاً همان عاملی بود که اجازه نداد سقوط اولیه اونس جهانی، بازار طلای ایران را وارد مسیر نزولی کند.
قیمت طلای داخلی حاصل ترکیب دو متغیر مهم است: نرخ جهانی اونس و قیمت دلار در داخل کشور. بنابراین زمانی که اونس کاهش پیدا میکند اما دلار با سرعت بیشتری بالا میرود، اثر نرخ ارز میتواند کاهش قیمت جهانی را کاملاً خنثی کند.
اتفاق روز چهارشنبه نمونه روشنی از همین وضعیت بود.
ورق در بازار جهانی طلا هم برگشت
نکتهای که برای معاملات پنجشنبه اهمیت بیشتری پیدا کرده، تغییر جهت دوباره اونس جهانی پس از پایان بخش عمده معاملات بازار ایران است.
طلای جهانی چهارشنبه ابتدا تحت فشار افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا و تقویت دلار تا نزدیکی کف یکماهه عقب نشست. اونس در ساعات ابتدایی تا محدوده ۴۳۲۰ دلار پایین آمد.
اما در ادامه، کاهش ارزش دلار آمریکا و عقبنشینی بازده اوراق باعث بازگشت خریداران شد.
رویترز در تازهترین بهروزرسانی خود گزارش داد قیمت نقدی طلا با رشد ۱.۱ درصدی به ۴۳۷۳.۸۷ دلار در هر اونس رسیده است. قراردادهای آتی دسامبر نیز به ۴۴۲۳.۹۰ دلار صعود کردند.
این داده برای بازار پنجشنبه ایران اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نرخ ۴۳۴۰ دلاری که عصر چهارشنبه در بازار داخلی مشاهده میشد، دیگر آخرین وضعیت بازار جهانی نیست.
اونس پس از آن بیش از ۳۰ دلار دیگر بالا رفته است.
چرا اونس جهانی دوباره صعود کرد؟
عامل اصلی بازگشت طلا، عقبنشینی موقت بازده اوراق خزانهداری و شاخص دلار بود.
بازده اوراق آمریکا در ساعات ابتدایی معاملات به حوالی بالاترین سطح سه سال اخیر رسیده بود. افزایش بازده اوراق معمولاً برای طلا خبر منفی محسوب میشود، زیرا سرمایهگذاران میتوانند در اوراق بدون ریسک سود بیشتری دریافت کنند.
اما با کاهش نسبی بازده اوراق و دلار، فشار فروش طلا کمتر شد و خریداران به بازار برگشتند.
با این حال ریسک اصلی همچنان پابرجاست. معاملهگران براساس دادههای CME اکنون حدود ۶۴ درصد احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر را در قیمتها لحاظ میکنند. گزارش مهم اشتغال آمریکا نیز روز جمعه منتشر خواهد شد و میتواند جهت بعدی بازار جهانی طلا را تعیین کند.
بنابراین بازگشت اونس به ۴۳۷۰ دلار یک سیگنال مثبت کوتاهمدت است، اما هنوز نمیتوان از پایان قطعی فشار نزولی جهانی صحبت کرد.
پیشبینی قیمت طلای ۱۸ عیار پنجشنبه؛ کانال ۲۳ میلیون در دسترس است؟
طلای ۱۸ عیار چهارشنبه در قیمت ۲۲ میلیون و ۷۳۸ هزار تومان قرار گرفت. فاصله این قیمت تا مرز ۲۳ میلیون تومان تنها حدود ۲۶۲ هزار تومان است.
اکنون دو متغیر میتوانند به نفع خریداران عمل کنند: دلار که معاملات را در کانال ۲۱۹ هزار تومان به پایان رسانده و اونس جهانی که بعد از پایان بازار ایران تا حوالی ۴۳۷۴ دلار بازگشته است.
اگر این دو متغیر در معاملات پنجشنبه حفظ شوند، ورود طلای ۱۸ عیار به کانال ۲۳ میلیون تومان کاملاً محتمل است.
در سناریوی صعودی میتوان محدوده ۲۳ میلیون تا ۲۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان را برای طلای ۱۸ عیار زیر نظر داشت.
اما اگر دلار از محدوده ۲۱۹ هزار تومان عقبنشینی کند و دوباره به سمت ۲۱۵ تا ۲۱۷ هزار تومان برگردد، بخشی از رشد طلا نیز میتواند اصلاح شود و قیمت دوباره در نیمه دوم کانال ۲۲ میلیون تومان قرار گیرد.
پیشبینی قیمت سکه امامی؛ مرز ۲۳۰ میلیون تومان نزدیک شد
سکه امامی اکنون تنها ۲.۵ میلیون تومان با مرز روانی ۲۳۰ میلیون تومان فاصله دارد.
قیمت ۲۲۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی چهارشنبه در شرایطی ثبت شده که دلار هنوز درگیر مقاومت ۲۲۰ هزار تومان بود. اگر اسکناس آمریکایی روز پنجشنبه از این مرز عبور کند و همزمان اونس در محدوده بالاتر از ۴۳۵۰ دلار باقی بماند، افزایش قیمت سکه به محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ میلیون تومان دور از انتظار نیست.
عبور پایدار از ۲۳۰ میلیون تومان نیز میتواند از نظر روانی خریداران کوتاهمدت بیشتری را وارد بازار کند.
با این حال سکه نسبت به طلای خام یک متغیر اضافه دارد: حباب.
افزایش سریع تقاضای هیجانی میتواند قیمت سکه را بالاتر از ارزش ذاتی آن ببرد و به همان اندازه، در صورت تغییر فضای سیاسی یا افت دلار، اصلاح سکه میتواند سریعتر از طلای ۱۸ عیار باشد.
چرا ربعسکه برخلاف سکه امامی کاهش داشت؟
بازار چهارشنبه یکدست نبود. در حالی که سکه امامی رشد کرد، قیمت ربعسکه با افت ۱.۶ درصدی به ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و سکه گرمی نیز کاهش داشت.
این واگرایی نشان میدهد رشد بازار فقط ناشی از افزایش عمومی تقاضای سکه نبوده است.
در قطعات کوچکتر، تغییر حباب و رفتار خریداران خرد تأثیر بیشتری دارد. وقتی حباب یک قطعه در روزهای قبل سریع رشد کرده باشد، ممکن است حتی در روز صعود دلار بخشی از آن تخلیه شود.
بنابراین نمیتوان صرفاً براساس افزایش سکه امامی انتظار داشت تمام قطعات بازار به یک اندازه گران شوند.
قیمت طلا و سکه پنجشنبه افزایشی میشود یا کاهشی؟
در پایان معاملات چهارشنبه، وزن عوامل صعودی بیشتر شده است.
دلار نقدی در کانال ۲۱۹ هزار تومان بسته شده و بازار ارز همچنان زیر فشار تقاضای احتیاطی قرار دارد. از طرف دیگر اونس جهانی برخلاف ساعات ابتدایی روز، از کف خود فاصله گرفته و در آخرین گزارش رویترز به بالای ۴۳۷۰ دلار برگشته است.
بنابراین سناریوی پایه برای پنجشنبه، نوسان با تمایل افزایشی است.
در این سناریو، طلای ۱۸ عیار میتواند مرز ۲۳ میلیون تومان را آزمایش کند و سکه امامی نیز شانس حرکت به سمت محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ میلیون تومان را دارد.
سناریوی نزولی زمانی فعال میشود که قیمت دلار با خبر سیاسی مثبت یا افزایش عرضه ارز بهطور جدی عقبنشینی کند. اگر دلار به زیر ۲۱۷ هزار تومان برگردد، حتی اونس ۴۳۷۰ دلاری نیز ممکن است نتواند مانع اصلاح بازار داخلی شود.
در نتیجه، کلید بازار پنجشنبه همچنان دلار است؛ اما برخلاف چهارشنبه، این بار اونس جهانی نیز فعلاً در جهت حمایت از قیمت طلا حرکت میکند. اگر این همجهتی تا آغاز معاملات فردا حفظ شود، طلای ۲۳ میلیون تومانی و سکه ۲۳۰ میلیون تومانی از سناریوهای جدی بازار خواهند بود.