قیمت طلا و سکه امروز ۷ شهریور ۱۴۰۵؛ دلار ۲۰۳ هزار تومانی مقابل سقوط اونس ایستاد

بازار طلا در نخستین روز معاملاتی هفته با نوسانات رفت‌وبرگشتی آغاز به کار کرد.

براساس نرخ‌های اعلامی اتحادیه طلا و جواهر در یکی از مقاطع معاملات، هر گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۲۱ میلیون و ۷۹۷ هزار تومان قیمت داشت و مثقال طلا در محدوده ۹۴ میلیون و ۴۲۰ هزار تومان قرار گرفت.

سکه امامی نیز حدود ۲۱۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان، سکه بهار آزادی ۲۱۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان، نیم‌سکه ۱۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه ۶۰ میلیون تومان معامله شدند.

با این حال، داده‌های بعدی اقتصادنیوز نرخ طلای ۱۸ عیار را حدود ۲۱ میلیون و ۷۶۷ هزار تومان و سکه امامی را حدود ۲۱۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ثبت کرده‌اند.

این اختلاف محدود نشان می‌دهد بازار در طول روز در حال تغییر است و نرخ‌ها باید بر اساس زمان انتشار هر منبع مقایسه شوند.

اونس جهانی چرا ناگهان سقوط کرد؟

مهم‌ترین خبر منفی بازار طلا از آمریکا آمده است.

طلای جهانی هفته را در محدوده ۴۶۱۹ دلار آغاز کرده بود و حتی در میانه هفته تا حدود ۴۶۹۸ دلار پیش رفت، اما در ادامه شرایط کاملاً تغییر کرد.

براساس گزارش کیتکو، فشار فروش پس از سخنان کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا، شدت گرفت. اونس جمعه تا ۴۴۴۵.۴۵ دلار پایین آمد و در نهایت هفته را روی حدود ۴۴۵۵ دلار به پایان رساند.

این به معنای افت روزانه حدود ۳.۲ درصد و کاهش هفتگی نزدیک به ۳.۴ درصد است.

عامل اصلی، تغییر انتظارات معامله‌گران درباره نرخ بهره بود.

وارش در جکسون‌هول بر ریسک‌های تورمی تأکید کرد و بازار از سخنان او این پیام را دریافت کرد که فدرال رزرو ممکن است سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تری در پیش بگیرد.

افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا خبر خوبی نیست؛ زیرا طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و زمانی که بازده اوراق خزانه آمریکا بالا می‌رود، بخشی از سرمایه به سمت دارایی‌های سودده حرکت می‌کند.

دلار ۲۰۳ هزار تومانی اجازه ریزش طلا را نداد

در ایران اما متغیر دوم دقیقاً در جهت مخالف حرکت می‌کند.

قیمت دلار آزاد امروز تا محدوده ۲۰۳ هزار و ۵۰۰ تا ۲۰۳ هزار و ۷۳۰ تومان افزایش یافته است.

برای مقایسه، دلار پنجشنبه در بخش مهمی از معاملات در محدوده ۲۰۰ هزار و ۳۰۰ تا ۲۰۰ هزار و ۶۰۰ تومان قرار داشت.

یعنی بازار ارز پس از تعطیلی جمعه با جهشی حدود سه هزار تومان دوباره باز شده است.

این افزایش برای بازار طلا اهمیت زیادی دارد.

قیمت طلای داخلی از ترکیب دو عامل اصلی به دست می‌آید: ارزش جهانی طلا و نرخ تبدیل دلار به ریال. وقتی اونس جهانی کاهش پیدا می‌کند اما دلار داخلی به همان نسبت رشد می‌کند، اثر دو متغیر می‌تواند بخشی از یکدیگر را خنثی کند.

دقیقاً همین اتفاق امروز رخ داده است.

اگر دلار در محدوده پنجشنبه باقی می‌ماند، سقوط اونس احتمالاً فشار بسیار بیشتری به طلای ۱۸ عیار وارد می‌کرد.

چرا طلای ۱۸ عیار هنوز نزدیک ۲۱.۸ میلیون تومان است؟

داده‌های روز پنجشنبه نشان می‌دهد طلای ۱۸ عیار در ساعات پایانی آن روز حدود ۲۱ میلیون و ۷۴۶ هزار تومان قیمت داشت.

بنابراین با وجود سقوط سنگین طلای جهانی، قیمت داخلی امروز فاصله زیادی با آخرین نرخ پنجشنبه پیدا نکرده است.

علت اصلی همان افزایش دلار است.

این وضعیت یک مثال روشن از تفاوت بازار طلای ایران با بازار جهانی است. ممکن است اونس سه درصد سقوط کند، اما اگر دلار داخلی افزایش پیدا کند، مصرف‌کننده ایرانی کاهش مشابهی را در قیمت طلا مشاهده نکند.

به همین دلیل معامله‌گران داخلی نمی‌توانند تنها نمودار اونس را برای پیش‌بینی بازار بررسی کنند.

سکه چرا نسبت به طلای خام متفاوت رفتار می‌کند؟

رفتار سکه حتی پیچیده‌تر است.

سکه امامی علاوه بر ارزش طلای داخل آن، تحت تأثیر «حباب» و میزان تقاضای بازار نیز قرار دارد. به همین دلیل ممکن است در روزی که طلای ۱۸ عیار کاهش دارد، قیمت سکه ثابت بماند یا حتی افزایش پیدا کند.

سکه امامی امروز در محدوده ۲۱۶.۵ تا ۲۱۶.۷ میلیون تومان قرار گرفته است.

برای مقایسه، عصر پنجشنبه نرخ سکه امامی حدود ۲۱۶ میلیون تومان ثبت شده بود.

یعنی برخلاف سقوط اونس جهانی، قیمت سکه فعلاً بخش بزرگی از سطح قبلی خود را حفظ کرده است.

این موضوع نشان می‌دهد بازار ارز و تقاضای داخلی فعلاً برای سکه مهم‌تر از افت جهانی طلا عمل کرده‌اند.

سکه گرمی چرا ۶.۹ درصد رشد نشان می‌دهد؟

یکی از ارقام جالب جدول امروز، افزایش نزدیک به ۶.۹ درصدی سکه گرمی است.

این تغییر بزرگ لزوماً به معنای افزایش مشابه ارزش طلای موجود در سکه نیست.

هرچه قطعه سکه کوچک‌تر باشد، نسبت حباب به ارزش ذاتی آن معمولاً می‌تواند بیشتر شود. در نتیجه تغییر تقاضای خرد اثر بزرگ‌تری روی قیمت نهایی سکه گرمی و ربع‌سکه می‌گذارد.

به همین دلیل برای تحلیل این قطعات، مقایسه صرف با قیمت طلای ۱۸ عیار کافی نیست.

آیا افت اونس جهانی ادامه پیدا می‌کند؟

تحلیلگران بازار جهانی درباره هفته آینده اتفاق نظر ندارند.

نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان می‌دهد حدود ۴۸ درصد کارشناسان وال‌استریت همچنان انتظار رشد طلا را دارند، ۲۹ درصد کاهش بیشتر و حدود ۲۴ درصد حرکت خنثی را پیش‌بینی کرده‌اند.

از نظر تکنیکال، محدوده‌های ۴۴۳۶ و ۴۴۰۰ دلار به‌عنوان حمایت‌های مهم کوتاه‌مدت مطرح شده‌اند.

اگر اونس این سطوح را از دست بدهد، برخی تحلیلگران حتی محدوده ۴۳۶۰ دلار را نیز محتمل می‌دانند.

در مقابل، بخشی از کارشناسان سقوط جمعه را اصلاح طبیعی پس از صعود سریع هفته‌های قبل می‌دانند و معتقدند کاهش قیمت می‌تواند دوباره خریداران را فعال کند.

پیش‌بینی قیمت طلا در بازار ایران

برای بازار داخلی می‌توان سه سناریوی اصلی در نظر گرفت.

اگر دلار بالای ۲۰۳ هزار تومان باقی بماند و اونس نیز در محدوده ۴۴۵۰ دلار تثبیت شود، طلای ۱۸ عیار احتمالاً در حوالی کانال ۲۱.۵ تا ۲۲ میلیون تومان نوسان خواهد کرد.

اگر دلار دوباره به زیر ۲۰۰ هزار تومان برگردد و اونس نیز فشار فروش را ادامه دهد، احتمال عقب‌نشینی طلای ۱۸ عیار بیشتر می‌شود.

اما در سناریوی صعودی، اگر دلار به سمت سقف‌های تازه حرکت کند، حتی ثبات یا کاهش محدود اونس نیز ممکن است نتواند جلوی رشد طلای داخلی را بگیرد.

بنابراین در شرایط فعلی، دلار متغیر تعیین‌کننده‌تر بازار ایران است.

پیش‌بینی قیمت سکه؛ محدوده ۲۱۵ میلیون حساس شد

سکه امامی امروز در محدوده ۲۱۶ میلیون تومان قرار گرفته و فعلاً از افت بزرگ‌تر مصون مانده است.

اگر دلار در محدوده ۲۰۳ هزار تومان تثبیت شود، احتمال حفظ کانال ۲۱۵ تا ۲۱۷ میلیون تومان زیاد است.

عبور دوباره دلار از سقف‌های اخیر می‌تواند سکه را به سمت محدوده‌های بالاتر هدایت کند.

در مقابل، افت همزمان دلار و اونس می‌تواند شرایط را کاملاً تغییر دهد؛ زیرا در آن صورت هر دو موتور قیمت‌گذاری سکه در جهت نزولی فعال خواهند شد.

زور کدام بازار بیشتر است؛ دلار یا اونس؟

معاملات هفتم شهریور یک آزمایش کم‌سابقه برای بازار طلاست.

در بازار جهانی، اونس پس از یکی از شدیدترین افت‌های اخیر به ۴۴۵۵ دلار رسیده و تحت فشار سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو قرار دارد.

اما در ایران، دلار به بالای ۲۰۳ هزار تومان صعود کرده و همین افزایش اجازه نداده سقوط جهانی طلا به همان شدت در بازار داخلی منعکس شود.

نتیجه، بازاری است که نه می‌توان آن را کاملاً صعودی نامید و نه نزولی.

طلای ۱۸ عیار نزدیک ۲۱.۸ میلیون تومان و سکه امامی حوالی ۲۱۶ میلیون تومان معامله می‌شوند؛ ارقامی که نشان می‌دهند دلار فعلاً بخش بزرگی از شوک منفی اونس را جذب کرده است.

اگر این وضعیت ادامه پیدا کند، معامله‌گران ایرانی در هفته پیش رو بیش از نمودار طلای نیویورک، باید بازار ارز تهران را زیر نظر بگیرند. اما اگر دلار آرام شود، اثر واقعی سقوط ۱۵۰ دلاری اونس تازه می‌تواند خود را با قدرت بیشتری در قیمت طلا و سکه نشان دهد.