پیش بینی قیمت طلا و سکه؛ آیا طلا دوباره ۲۲ میلیونی و سکه ۲۲۰ میلیونی میشود؟
قیمت طلا و سکه امروز ۴ شهریور ۱۴۰۵ نشان داد بازار هنوز آمادگی حرکتهای شدید در هر دو جهت را دارد. معاملات صبح با غلبه فروشندگان آغاز شد و طلای ۱۸ عیار بخش مهمی از جهش روزهای گذشته را پس داد. همزمان سکه امامی نیز از محدودههای بالاتر عقب نشست و در مقطعی وارد کانال ۲۱۰ میلیون تومان شد.
اما این پایان ماجرا نبود.
در معاملات عصرگاهی تقاضا دوباره افزایش یافت و بخشی از افت صبح جبران شد. طلای ۱۸ عیار به ۲۱ میلیون و ۷۲۳ هزار تومان رسید و سکه امامی نیز دوباره از مرز ۲۱۵ میلیون تومان عبور کرد.
این تغییر جهت درونروزی نشان میدهد بازار هنوز بر سر یک روند مشخص به اجماع نرسیده و معاملهگران همزمان سه متغیر را دنبال میکنند: دلار، اونس جهانی و اخبار سیاسی مربوط به تنگه هرمز.
قیمت طلا و سکه در پایان معاملات ۴ شهریور ۱۴۰۵
بر اساس نرخهای عصرگاهی اعلامشده از بازار، وضعیت مهمترین قطعات به این شرح بود:
| دارایی | قیمت عصرگاهی |
|---|---|
| سکه امامی | ۲۱۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان |
| سکه بهار آزادی | ۲۱۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان |
| نیمسکه | ۱۱۰ میلیون تومان |
| ربعسکه | ۵۹ میلیون تومان |
| سکه گرمی | ۲۹ میلیون تومان |
| مثقال طلا | ۹۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان |
| طلای ۱۸ عیار | ۲۱ میلیون و ۷۲۳ هزار تومان |
| اونس جهانی در مقطع گزارش داخلی | حدود ۴۶۲۴ دلار |
این ارقام نسبت به کفهای صبحگاهی افزایش محسوسی دارند. برای نمونه، سکه امامی از محدوده ۲۱۰ تا ۲۱۱ میلیون تومان بار دیگر به ۲۱۵.۵ میلیون تومان رسید.
گزارشهای مختلف بازار امروز نیز به دلیل تغییر سریع قیمتها، نرخهایی بین حدود ۲۱۰ تا ۲۱۶ میلیون تومان برای سکه امامی و بین ۲۱.۱ تا بیش از ۲۱.۷ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار ثبت کردهاند؛ بنابراین اختلاف اعداد منتشرشده در طول روز بیشتر ناشی از ساعت ثبت قیمت است تا تناقض میان منابع.
چرا طلا صبح ریخت اما عصر دوباره بالا رفت؟
مهمترین عامل افت اولیه بازار، عقبنشینی دلار بود.
اسکناس آمریکایی روز سهشنبه ابتدا تا محدوده ۲۰۵ هزار تومان افزایش یافت، اما نتوانست آن سطح را حفظ کند و در پایان روز به حدود ۲۰۰ هزار تومان برگشت. چهارشنبه نیز فشار نزولی ادامه یافت و تجارتنیوز در مقطعی دلار را ۱۹۸ هزار تومان گزارش کرد. منابع دیگر در ساعات متفاوت بازار نرخهایی نزدیک ۱۹۹.۵ تا ۲۰۰.۵ هزار تومان ثبت کردهاند.
این اختلاف چند هزار تومانی نیز نتیجه نوسان شدید بازار آزاد و تفاوت ساعت گزارشهاست، اما یک جهت کلی روشن است: دلار نسبت به سقف ۲۰۵ هزار تومانی سهشنبه عقبنشینی کرده است.
برای طلای داخلی، این اتفاق اهمیت زیادی دارد؛ زیرا حتی اگر اونس جهانی در سطح بالایی باقی بماند، افت نرخ ارز میتواند بخشی از رشد ریالی طلا را خنثی کند.
در ادامه روز اما توقف نسبی افت دلار و بازگشت بخشی از تقاضای طلا باعث شد نرخها از کف صبح فاصله بگیرند.
سیگنال تنگه هرمز چه اثری روی طلا گذاشت؟
مهمترین خبر سیاسی امروز به مذاکرات ایران و عمان درباره تنگه هرمز مربوط بود.
رویترز گزارش داده تهران و مسقط طی هفتههای اخیر درباره مدیریت تردد در این آبراه راهبردی مذاکره کردهاند و وزیر خارجه عمان نسبت به اعلام یک کریدور موقت برای کشتیرانی و ترتیبات عملی جهت افزایش ایمنی تردد ابراز امیدواری کرده است. در عین حال یک مقام ارشد ایرانی به رویترز گفته توافق هنوز نهایی نشده و مذاکرات درباره جزئیات ادامه دارد.
بنابراین تعبیر «بازگشایی تنگه هرمز» در شرایط فعلی دقیق نیست.
سپاه پاسداران نیز اعلام کرده درباره سهم ایران و عمان از آبراه و درآمدهای آن تفاهمهایی حاصل شده، اما تهران همچنان بازگشایی کامل را به اجرای شروط خود از سوی آمریکا مرتبط میداند. تردد کشتیها نیز هنوز بسیار کمتر از شرایط عادی است؛ دادههای Kpler نشان میدهد روز سهشنبه تنها پنج کشتی حامل کالا از تنگه عبور کردند، در حالی که متوسط ۱۰ روزه حدود ۱۵ فروند بوده است.
با این حال همین نشانههای دیپلماتیک برای بازار کافی بود تا بخشی از «حق بیمه ریسک» کاهش پیدا کند.
نفت ریخت؛ نشانهای از کاهش نسبی نگرانی بازار جهانی
یکی از واضحترین واکنشها به تحولات هرمز در بازار نفت دیده شد.
نفت برنت روز سهشنبه بیش از ۳ درصد سقوط کرد و در پایینترین سطح یک هفتهای قرار گرفت. چهارشنبه نیز کاهش قیمت ادامه پیدا کرد، زیرا معاملهگران احتمال میدهند پیشرفت در رایزنیهای ایران و عمان بتواند بخشی از نگرانی درباره اختلال عرضه انرژی را کم کند.
افت نفت میتواند از دو مسیر برای طلا مهم باشد.
نخست، کاهش تنش ژئوپلیتیک معمولاً بخشی از تقاضای پناهگاه امن برای طلا را کاهش میدهد. دوم، پایین آمدن نفت میتواند فشار تورمی جهانی را کمتر کند و انتظارات درباره نرخ بهره را تغییر دهد.
اما ریسک منطقهای هنوز از بین نرفته است؛ تنگه به شرایط عادی برنگشته و تهران و واشنگتن نیز همچنان بر سر تحریمها و شروط توافق اختلاف دارند.
اونس جهانی از ۴۶۲۴ دلار هم پایینتر رفت
رقم ۴۶۲۴ دلار که در گزارش عصرگاهی بازار ایران ثبت شده، آخرین قیمت جهانی روز نیست.
پس از انتشار داده تورمی آمریکا، رویترز گزارش داد قیمت نقدی طلا حدود یک درصد کاهش یافت و به ۴۶۱۱.۷۹ دلار در هر اونس رسید. شاخص قیمت هزینه مصرف شخصی آمریکا در ۱۲ ماه منتهی به ژوئیه ۳.۷ درصد افزایش یافته؛ رقمی که اندکی بالاتر از پیشبینی ۳.۶ درصدی بازار بود.
این داده باعث شد احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کمی بیشتر شود.
نرخ بهره بالاتر معمولاً برای طلا منفی است؛ زیرا بازده داراییهایی مانند اوراق خزانه افزایش پیدا میکند و نگهداری طلایی که سود دورهای پرداخت نمیکند، هزینه فرصت بیشتری خواهد داشت.
بنابراین بازار داخلی پنجشنبه با یک متغیر تازه مواجه خواهد بود: اونس جهانی نسبت به نرخ ۴۶۲۴ دلاری ثبتشده هنگام معاملات تهران، اندکی پایینتر رفته است.
چرا با وجود دلار زیر ۲۰۰ هزار تومان سکه دوباره گران شد؟
رفتار سکه همیشه دقیقاً مشابه طلای خام نیست.
سکه علاوه بر ارزش طلای موجود در آن، از میزان عرضه و تقاضا و «حباب» نیز اثر میگیرد. وقتی معاملهگران احتمال بازگشت دلار یا افزایش دوباره طلای جهانی را میدهند، تقاضای احتیاطی میتواند باعث شود قیمت سکه سریعتر از ارزش ذاتی آن بالا برود.
همین اتفاق میتواند بخشی از رشد عصرگاهی چهارشنبه را توضیح دهد.
در ساعات ابتدایی، بازار تحت تأثیر شوک مثبت سیاسی و افت دلار با فروش روبهرو شد، اما وقتی نرخ ارز سقوط بیشتری نکرد، خریدارانی که قیمتهای پایینتر را فرصت ورود میدانستند دوباره فعال شدند.
به همین دلیل سکه امامی توانست از کانال ۲۱۰ میلیون تومان به محدوده ۲۱۵.۵ میلیون برگردد.
پیشبینی قیمت طلا؛ محدوده ۲۱ تا ۲۲ میلیون تعیینکننده شد
در کوتاهمدت، محدوده ۲۱ میلیون تا ۲۲ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار به منطقه اصلی نوسان تبدیل شده است.
اگر دلار نزدیک ۱۹۸ تا ۲۰۰ هزار تومان باقی بماند و اونس نیز بالای ۴۶۰۰ دلار تثبیت شود، نوسان طلا در محدوده حدود ۲۱.۳ تا ۲۱.۸ میلیون تومان سناریوی محتملتری خواهد بود.
اما عبور دوباره دلار از ۲۰۰ هزار تومان، بهخصوص اگر با بازگشت اونس به سمت ۴۶۵۰ تا ۴۷۰۰ دلار همراه شود، میتواند راه را برای حمله دوباره طلای ۱۸ عیار به مرز ۲۲ میلیون تومان باز کند.
در مقابل، اگر اخبار مربوط به هرمز به یک توافق اجرایی روشنتر منجر شود و دلار زیر ۲۰۰ هزار تومان تثبیت شود، طلا ممکن است بار دیگر محدوده ۲۱ تا ۲۱.۳ میلیون تومان را آزمایش کند.
این سناریوها پیشبینی قطعی قیمت نیستند؛ جهت بازار به تغییر همزمان چند متغیر وابسته است.
سکه امامی دوباره ۲۲۰ میلیون میشود؟
برای سکه نیز محدوده ۲۱۲ تا ۲۱۷ میلیون تومان اکنون مهم است.
قیمت ۲۱۵.۵ میلیون تومانی عصر چهارشنبه نشان میدهد خریداران حاضر نشدهاند اجازه دهند افت صبحگاهی بدون واکنش ادامه پیدا کند. در صورت صعود دوباره دلار و اونس، سکه میتواند ابتدا محدوده ۲۱۷ میلیون و سپس سقفهای بالاتر را آزمایش کند.
اما اگر دلار در کانال ۱۹۰ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی تحت تأثیر سیاست نرخ بهره آمریکا اصلاح بیشتری داشته باشد، سکه میتواند دوباره به محدوده ۲۰۹ تا ۲۱۲ میلیون تومان برگردد.
جمعبندی معاملات چهارشنبه ۴ شهریور این است که بازار طلا یک سقوط یکطرفه را تجربه نکرد؛ ابتدا بهشدت اصلاح کرد و سپس بخش مهمی از افت را پس گرفت. طلای ۱۸ عیار در پایان به ۲۱ میلیون و ۷۲۳ هزار تومان و سکه امامی به ۲۱۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید.
اما برای معاملات بعدی یک تغییر مهم رخ داده است: اونس جهانی پس از بسته شدن بخش اصلی بازار تهران تا محدوده ۴۶۱۲ دلار پایین آمده و سیگنالهای سیاسی هرمز نیز همچنان در جهت کاهش نسبی ریسک حرکت میکنند.
بنابراین بازار بعدی بیش از هر چیز به این سؤال پاسخ خواهد داد: آیا دلار دوباره بالای ۲۰۰ هزار تومان برمیگردد، یا آرامش نسبی سیاسی و اصلاح اونس اجازه میدهد موج نزولی صبح چهارشنبه دوباره فعال شود؟
