ریزش قیمت طلا و سکه امروز ۴ شهریور؛ سکه امامی تا ۲۱۰ میلیون عقب نشست

قیمت طلا و سکه امروز ۴ شهریور ۱۴۰۵ با تغییر جهت محسوسی نسبت به روز گذشته همراه شده است. موج صعودی بازار که طلای ۱۸ عیار را برای نخستین بار به محدوده‌های بالاتر از ۲۲ میلیون تومان رسانده بود، از عصر سه‌شنبه آرام گرفت و با شروع معاملات چهارشنبه فشار فروش بیشتری در بازار دیده شد.

نکته مهم این است که قیمت‌ها در طول صبح چند بار تغییر کرده‌اند. در داده‌های اولیه، طلای ۱۸ عیار حدود ۲۱ میلیون و ۳۴۲ هزار تومان و سکه امامی ۲۱۱ میلیون تومان اعلام شده بود، اما نرخ تازه‌تری که ساعت ۱۲:۱۸ بر اساس ارقام اتحادیه طلا و جواهر منتشر شد، طلا را ۲۱ میلیون و ۳۰۷ هزار تومان و سکه امامی را ۲۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان ثبت کرد. بنابراین در یک بازار پرنوسان، اختلاف چندصد هزار تومانی میان گزارش‌های ساعتی طبیعی است.

قیمت طلا و سکه امروز ۴ شهریور ۱۴۰۵

تازه‌ترین جدول منتشرشده در میانه معاملات بازار تهران وضعیت قیمت‌ها را به این شکل نشان می‌دهد:

در مقایسه با نرخ‌های عصر سه‌شنبه، طلای ۱۸ عیار صدها هزار تومان کاهش داشته و سکه امامی نیز چند میلیون تومان پایین‌تر آمده است. خبرآنلاین کاهش طلای ۱۸ عیار را در مقطع انتشار گزارش نزدیک به ۳۴۰ هزار تومان اعلام کرده است.

طلای ۲۲ میلیونی چرا ناگهان عقب نشست؟

روز سه‌شنبه بازار طلا در مقاطعی ارقام بسیار بالاتری را تجربه کرد. گزارش‌های مختلف قیمت طلای ۱۸ عیار را در طول معاملات سوم شهریور بین حدود ۲۲ میلیون تا بیش از ۲۲ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان ثبت کرده بودند؛ تفاوتی که خود نشان‌دهنده شدت نوسان بازار در آن روز است.

اما دو موتور اصلی طلا از عصر سه‌شنبه همزمان ضعیف شدند: دلار داخلی و اونس جهانی.

دلار آزاد روز گذشته ابتدا تا محدوده ۲۰۵ هزار تومان پیشروی کرد، اما نتوانست در آن سطح باقی بماند و به حوالی ۲۰۰ هزار تومان برگشت. امروز فشار نزولی ادامه پیدا کرد و تا زمان انتشار تازه‌ترین گزارش ارزی، اسکناس آمریکایی در محدوده ۱۹۸ هزار تومان معامله می‌شد؛ یعنی حدود هفت هزار تومان پایین‌تر از سقف روز قبل.

برای بازاری مانند طلای تهران که قیمت آن مستقیماً از نرخ ارز اثر می‌گیرد، چنین عقب‌نشینی سریعی نمی‌تواند بی‌اثر باشد.

دلار ۱۹۸ هزار تومانی مهم‌ترین فشار روی طلای داخلی

کاهش دلار از ۲۰۵ هزار تومان به ۱۹۸ هزار تومان معادل افتی بیش از سه درصد از سقف روز گذشته است.

در همان حال، قیمت جهانی طلا هنوز در محدوده بسیار بالای ۴۶۰۰ دلار قرار دارد. به همین دلیل افت بازار داخلی سنگین بوده، اما هنوز به اندازه‌ای نیست که تمام جهش هفته گذشته را پس بگیرد.

بر اساس گزارش امروز بازار ارز، افزایش عرضه از سوی بازارساز و تغییر فضای انتظاری معامله‌گران از عوامل مؤثر در عقب‌نشینی دلار عنوان شده‌اند. با این حال تحلیلگران تأکید دارند کاهش یک یا دو روزه نرخ ارز الزاماً به معنای پایان روند پرنوسان بازار نیست و تحولات سیاسی و میزان دسترسی به منابع ارزی همچنان می‌تواند جهت قیمت را تغییر دهد.

همین مسئله برای خریداران طلا اهمیت زیادی دارد: اگر دلار دوباره از محدوده ۱۹۸ تا ۲۰۰ هزار تومان به سمت سقف‌های قبلی حرکت کند، بخش مهمی از فشار نزولی امروز طلا می‌تواند خنثی شود.

اونس جهانی هم اصلاح کرد؛ طلا به ۴۶۳۰ دلار رسید

عامل دوم کاهش امروز از بازار جهانی آمده است.

رویترز گزارش داده قیمت نقدی طلا چهارشنبه پس از سه جلسه رشد متوالی، ۰.۶ درصد کاهش یافت و به ۴۶۳۰.۷۲ دلار در هر اونس رسید. طلا روز سه‌شنبه به بالاترین قیمت خود از ۱۴ مه رسیده بود و اکنون معامله‌گران بخشی از سود جهش اخیر را شناسایی می‌کنند.

این همان اتفاقی است که بازار داخلی را با فشار دوگانه روبه‌رو کرده است: هم دلار تهران پایین آمده و هم اونس جهانی در حال اصلاح است.

با این حال طلا در بازار جهانی هنوز بسیار بالاتر از محدوده‌هایی قرار دارد که پیش از جهش ناشی از تصمیم وزارت خزانه‌داری آمریکا دیده می‌شد. هفته گذشته اعلام افزایش حجم بازخرید اوراق بلندمدت آمریکا باعث افت بازده اوراق، تضعیف دلار و جهش قیمت طلا شد.

چرا سکه امامی تا کانال ۲۱۰ میلیون عقب نشست؟

سکه امامی نیز امروز همزمان از دو طرف تحت فشار قرار گرفته است.

نخست، کاهش دلار ارزش ریالی طلای موجود در سکه را پایین می‌آورد. دوم، افت اونس جهانی ارزش پایه طلای آن را کاهش می‌دهد.

در گزارش‌های ابتدایی روز، سکه امامی ۲۱۱ میلیون تومان اعلام شده بود و در جریان معاملات حتی محدوده ۲۱۰ میلیون تومان را نیز لمس کرد. تازه‌ترین نرخ ساعت ۱۲:۱۸ حدود ۲۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان است.

سکه بهار آزادی نیز در همین مقطع حدود ۲۰۹.۵ میلیون تومان، نیم‌سکه ۱۰۸.۵ میلیون و ربع‌سکه ۵۸.۵ میلیون تومان قیمت داشت.

نکته قابل توجه این است که قطعات کوچک‌تر سکه همیشه دقیقاً به همان اندازه طلای خام یا سکه امامی حرکت نمی‌کنند؛ زیرا علاوه بر ارزش طلای موجود در آنها، شرایط عرضه و تقاضای بازار و فاصله قیمت معاملاتی با ارزش ذاتی نیز در قیمت‌گذاری نقش دارد.

آیا ریزش امروز پایان موج صعودی طلاست؟

برای چنین نتیجه‌ای هنوز زود است.

بازار تنها یک روز بعد از یک جهش بسیار تند وارد فاز اصلاح شده و بخشی از این رفتار می‌تواند نتیجه طبیعی شناسایی سود باشد. در بازار جهانی نیز تحلیلگران رویترز اصلاح چهارشنبه را تا حدی ناشی از کشیده شدن بیش از حد روند تکنیکال و احتیاط سرمایه‌گذاران پیش از داده‌های مهم اقتصادی آمریکا می‌دانند.

از طرف دیگر، عوامل بنیادی که طلا را در هفته گذشته بالا بردند کاملاً از بین نرفته‌اند. نگرانی درباره بدهی دولت آمریکا، سیاست بازخرید اوراق خزانه‌داری، آینده دلار و ریسک‌های ژئوپلیتیک همچنان در بازار حضور دارند.

بنابراین اصلاح امروز را نمی‌توان به تنهایی به معنای بازگشت طلا به یک روند نزولی بلندمدت دانست.

داده تورم آمریکا امروز می‌تواند اونس را دوباره تکان دهد

یک رویداد مهم نیز هنوز پیش روی بازار جهانی قرار دارد.

گزارش شاخص قیمت هزینه مصرف شخصی آمریکا یا PCE، که یکی از معیارهای مهم مورد توجه فدرال رزرو است، امروز منتشر می‌شود. معامله‌گران از این داده برای سنجش احتمال تغییر نرخ بهره استفاده خواهند کرد.

بازار در حال حاضر حدود ۶۴ درصد احتمال می‌دهد فدرال رزرو در نشست بعدی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. در ادامه هفته نیز سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در جکسون هول مورد توجه معامله‌گران خواهد بود.

اگر داده تورمی آمریکا بالاتر از انتظار باشد و احتمال سیاست پولی سختگیرانه‌تر افزایش پیدا کند، بازده اوراق می‌تواند بالا برود و طلا فشار بیشتری تحمل کند. در مقابل، یک داده ضعیف‌تر یا پیام ملایم فدرال رزرو می‌تواند دوباره خریداران را به بازار بازگرداند.

قیمت طلا فردا چه می‌شود؟

مسیر کوتاه‌مدت طلای ایران اکنون بیش از هر چیز به دو عدد وابسته است: دلار ۱۹۸ هزار تومانی و اونس ۴۶۳۰ دلاری.

اگر دلار بتواند زیر ۲۰۰ هزار تومان تثبیت شود و اونس جهانی نیز اصلاح خود را ادامه دهد، امکان فشار بیشتر بر طلای ۱۸ عیار و سکه وجود دارد. در چنین سناریویی محدوده‌های پایین‌تر دوباره مورد آزمون بازار قرار می‌گیرند.

اما اگر دلار بار دیگر کانال ۲۰۰ هزار تومان را پس بگیرد یا طلای جهانی پس از انتشار داده‌های آمریکا به سمت ۴۷۰۰ دلار حرکت کند، احتمال بازگشت تقاضا به بازار داخلی افزایش خواهد یافت.

در نتیجه آنچه امروز اتفاق افتاده بیش از آنکه «سقوط قطعی طلا» باشد، اصلاح یک بازار پس از جهش بسیار سریع است.

طلای ۱۸ عیار از قله بالای ۲۲ میلیون تومانی به حدود ۲۱.۳ میلیون تومان رسیده، سکه امامی در محدوده ۲۱۰.۸ میلیون تومان معامله می‌شود و دلار نیز پس از لمس ۲۰۵ هزار تومان تا ۱۹۸ هزار تومان عقب نشسته است. حالا ماندگاری دلار زیر مرز ۲۰۰ هزار تومان و واکنش اونس جهانی به تورم آمریکا مشخص خواهد کرد که این اصلاح عمیق‌تر می‌شود یا خریداران دوباره به بازار بازمی‌گردند.