پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه فردا ۴ شهریور ۱۴۰۵؛ دلار عقب نشست، سکه ۴.۵ میلیون ریخت | طلا باز هم ارزان می‌شود؟

بازار طلا و سکه روز سه‌شنبه ابتدا با قدرت خریداران آغاز شد، اما این روند تا پایان معاملات دوام نیاورد.

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در شروع روز تا میانه کانال ۲۲ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان پیشروی کرد و در ادامه ابتدا به محدوده ۲۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان برگشت. فشار فروش در ساعات عصر بیشتر شد و نهایتاً قیمت طلا به ۲۱ میلیون و ۶۴۲ هزار تومان رسید.

سکه نیز شرایط مشابهی داشت. سکه امامی که در روزهای اخیر رکوردهای تازه‌ای ثبت کرده بود، بخشی از افزایش خود را پس داد و در معاملات عصرگاهی روی رقم ۲۱۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت.

این تغییر جهت در حالی اتفاق افتاد که اونس جهانی طلا برخلاف بازار داخلی نزولی نبود و حتی در معاملات عصرگاهی به حدود ۴۶۴۲ دلار رسید. بنابراین، اتفاق سه‌شنبه یک نکته مهم را بار دیگر یادآوری کرد: در بازار طلای ایران، در مقاطع فعلی دلار حتی می‌تواند اثر افزایش اونس جهانی را خنثی کند.

قیمت طلا و سکه امروز ۳ شهریور ۱۴۰۵

آخرین نرخ‌های منتشرشده از معاملات عصرگاهی سه‌شنبه به شرح زیر است:

این ارقام نشان می‌دهد بازار فاصله محسوسی از سقف روزانه خود گرفته است. سکه امامی در معاملات عصرگاهی حدود ۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان افت کرد و کاهش سکه بهار آزادی نیز به ۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. نیم‌سکه ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه یک میلیون و ۶۰۰ هزار تومان از قیمت خود را از دست دادند.

چرا طلا ناگهان به کانال ۲۱ میلیون برگشت؟

مهم‌ترین متغیر را باید در بازار ارز جست‌وجو کرد.

دلار در ابتدای معاملات سه‌شنبه با ادامه موج صعودی روزهای قبل تا حدود ۲۰۵ هزار و ۴۶۰ تومان بالا رفت؛ سطحی که می‌توانست در صورت تثبیت، زمینه رشد بیشتر طلا و سکه را فراهم کند.

اما دلار نتوانست این کانال را حفظ کند.

در ادامه معاملات قیمت اسکناس آمریکایی به محدوده ۲۰۰ هزار تومان برگشت. اقتصادنیوز در آخرین نرخ ثبت‌شده، قیمت دلار را ۲۰۰ هزار و ۴۱۰ تومان اعلام کرده است.

همین عقب‌نشینی حدود پنج هزار تومانی کافی بود تا بخشی از تقاضای سفته‌بازانه در بازار طلا و سکه نیز تخلیه شود.

این اتفاق به‌خصوص برای سکه اهمیت بیشتری دارد؛ زیرا علاوه بر ارزش طلای موجود در آن، انتظارات تورمی و تقاضای سرمایه‌ای نیز نقش مهمی در تشکیل قیمت دارند. در روزهایی که دلار به سرعت افزایش می‌یابد، حباب سکه نیز می‌تواند بزرگ‌تر شود و هنگام کاهش ارز، همین بخش از قیمت سریع‌تر تخلیه شود.

بانک مرکزی چگونه دلار را از ۲۰۵ هزار تومان پایین آورد؟

یکی از اتفاقات مهم روز سه‌شنبه افزایش عرضه ارز از سوی بازارساز بود.

طبق گزارش‌های منتشرشده، بانک مرکزی از عرضه ۵۰۰ میلیون دلار اسکناس ارز به شبکه بانکی خبر داده و اعلام کرده است در صورت افزایش سفارش بانک‌ها، امکان بالا بردن میزان عرضه نیز وجود دارد.

از سوم شهریور همچنین امکان خرید ارز از شعب منتخب بانک‌های ملت، تجارت و صادرات فراهم شده است؛ اشخاص حقیقی می‌توانند تا سقف هزار دلار و اشخاص حقوقی تا پنج هزار دلار ارز تهیه کنند. هدف اعلام‌شده این سیاست، پاسخ به تقاضای واقعی و کاهش فشار تقاضای هیجانی در بازار است.

واکنش اولیه بازار نشان داد این عرضه حداقل در کوتاه‌مدت توانسته بخشی از هیجان خرید دلار را کاهش دهد.

با این حال، آزمون مهم‌تر روز چهارشنبه خواهد بود. اگر عرضه ادامه پیدا کند و دلار زیر سقف ۲۰۵ هزار تومان باقی بماند، فشار روی بازار طلا نیز می‌تواند ادامه داشته باشد.

پیش‌بینی قیمت طلا فردا چهارشنبه ۴ شهریور ۱۴۰۵

تحلیلگران برای معاملات چهارشنبه دو سناریوی اصلی در نظر می‌گیرند و هر دو تقریباً به رفتار دلار وابسته هستند.

در سناریوی نخست، اگر دلار در محدوده ۱۹۹ تا ۲۰۰ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز جهش تازه‌ای نداشته باشد، بازار طلا احتمالاً در فاز اصلاحی باقی خواهد ماند.

در این حالت، طلای ۱۸ عیار می‌تواند در محدوده ۲۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۲۲ میلیون تومان نوسان کند. سکه امامی نیز محدوده ۲۱۳ تا ۲۱۵ میلیون تومان را پیش رو خواهد داشت.

این سناریو در شروع معاملات چهارشنبه فعلاً شانس بیشتری دارد؛ زیرا بازار ارز سه‌شنبه را بسیار پایین‌تر از سقف روزانه به پایان رسانده است.

اما یک شرط مهم وجود دارد: دلار باید محدوده ۲۰۰ هزار تومان را حفظ کند یا پایین‌تر برود.

سناریوی دوم؛ چه زمانی سکه دوباره ۲۲۰ میلیون می‌شود؟

سناریوی صعودی زمانی فعال خواهد شد که دلار دوباره بالای محدوده ۲۰۲ هزار تومان تثبیت شود.

اگر هم‌زمان اونس جهانی طلا نیز در سطوح بالا باقی بماند یا افزایش بیشتری پیدا کند، معامله‌گران داخلی می‌توانند دوباره وارد سمت خرید شوند.

در این وضعیت، تحلیل‌ها محدوده ۲۲۰ تا ۲۲۵ میلیون تومان را برای سکه امامی مطرح می‌کنند. طلای ۱۸ عیار نیز می‌تواند دوباره به محدوده ۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۲۳ میلیون تومان حرکت کند.

بنابراین فاصله قیمت فعلی سکه تا محدوده صعودی چندان زیاد نیست و بازار همچنان مستعد نوسان‌های میلیونی باقی مانده است.

مرز ۲۰۰ هزار تومان چرا برای طلا حیاتی شده است؟

در بازار ارز، اکنون محدوده ۲۰۰ هزار تومان به یکی از مهم‌ترین حمایت‌های کوتاه‌مدت تبدیل شده است.

تحلیل‌های بازار نشان می‌دهد اگر عرضه ارز ادامه پیدا کند و تقاضای هیجانی فروکش کند، دلار می‌تواند ابتدا در محدوده ۲۰۰ تا ۲۰۲ هزار تومان نوسان کند و سپس حتی به ۱۹۷ تا ۱۹۹ هزار تومان عقب بنشیند.

چنین اتفاقی برای طلا سیگنال نزولی خواهد بود.

اما اگر دلار حمایت ۲۰۰ هزار تومان را حفظ کند و بار دیگر تقاضا افزایش پیدا کند، مسیر بازگشت به ۲۰۵ هزار تومان باز خواهد شد. تثبیت بالای این محدوده حتی می‌تواند بازار ارز را به سمت ۲۰۷ تا ۲۱۰ هزار تومان سوق دهد.

در چنین سناریویی انتظار کاهش پایدار طلا منطقی نخواهد بود.

رشد اونس چرا طلا را نجات نداد؟

یکی از جذاب‌ترین اتفاقات سه‌شنبه، واگرایی بازار داخلی و جهانی بود.

اونس طلا در معاملات عصرگاهی به ۴۶۴۲ دلار رسید و نسبت به زمان بازگشایی بازار داخلی حدود ۱۱ دلار افزایش داشت. با این حال، هم‌زمان طلای ۱۸ عیار بیش از نیم میلیون تومان از قیمت عصرگاهی خود را از دست داد.

علت روشن است: میزان کاهش دلار در بازار ایران بیشتر از قدرت رشد محدود اونس بود.

قیمت طلای داخلی تابعی از هر دو عامل است. به همین دلیل حتی اگر طلای جهانی صعود کند، افت شدید دلار می‌تواند قیمت ریالی آن را پایین بیاورد. برعکس، در دوره‌هایی که دلار جهش می‌کند، بازار داخلی حتی با اونس ثابت یا اندکی نزولی نیز می‌تواند افزایش قیمت داشته باشد.

برای معامله‌گران چهارشنبه، بنابراین نگاه کردن صرف به نمودار اونس کافی نیست.

آیا ریزش طلا تازه شروع شده است؟

افت عصرگاهی سه‌شنبه را هنوز نمی‌توان آغاز یک روند نزولی قدرتمند دانست.

طلای ۱۸ عیار همچنان بالای ۲۱.۵ میلیون تومان قرار دارد، سکه بیش از ۲۱۴ میلیون تومان است و دلار نیز در محدوده‌ای قرار گرفته که تا چند روز قبل یک سقف تاریخی محسوب می‌شد.

آنچه رخ داده بیشتر اصلاح پس از یک صعود سریع است تا فروپاشی روند قیمت‌ها.

بازار در روزهای گذشته با سرعت زیادی به سقف‌های تازه رسید و طبیعی است که با کاهش هیجان ارز، بخشی از این رشد تخلیه شود.

برای تأیید روند نزولی قوی‌تر، دلار باید حمایت ۲۰۰ هزار تومان را با قدرت از دست بدهد و در محدوده‌های پایین‌تر تثبیت شود. در مقابل، بازگشت دلار به بالای ۲۰۲ تا ۲۰۵ هزار تومان می‌تواند بخش زیادی از کاهش سه‌شنبه طلا و سکه را خیلی سریع جبران کند.

طلا و سکه فردا صعودی است یا نزولی؟

در مجموع، کفه معاملات ابتدای چهارشنبه فعلاً اندکی به سمت اصلاح و نوسان منفی سنگین‌تر است؛ اما نه به اندازه‌ای که بتوان از شروع یک موج ریزشی قطعی صحبت کرد.

محدوده ۱۹۹ تا ۲۰۰ هزار تومان برای دلار و ۲۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار دو سطح مهم بازار خواهند بود.

اگر دلار زیر فشار عرضه باقی بماند، احتمال حرکت سکه در محدوده ۲۱۳ تا ۲۱۵ میلیون تومان و طلا میان ۲۱.۵ تا ۲۲ میلیون تومان بیشتر می‌شود. اما بازگشت دلار بالای ۲۰۲ هزار تومان به‌سرعت سناریوی بازار را تغییر خواهد داد.

پیام معاملات سه‌شنبه روشن بود: فعلاً فرمان بازار طلا بیشتر از اونس جهانی در دست دلار است. سکه ۴.۵ میلیون تومان ریخت، طلای ۱۸ عیار به کانال ۲۱ میلیون تومان برگشت و حالا تمام نگاه‌ها به این دوخته شده که بازارساز در چهارشنبه می‌تواند دلار را نزدیک ۲۰۰ هزار تومان نگه دارد یا نه.