جهش قیمت جهانی طلا به کانال ۴۴۰۰ دلار؛ اونس در یک هفته بیش از ۸ درصد رشد کرد
بازار جهانی طلا دومین روز معاملاتی هفته را با ادامه قدرت خریداران آغاز کرد و قیمت هر اونس در مقطعی به حدود ۴۴۱۹ دلار رسید. دادههای بازار داخلی نیز نرخ حدود ۴۴۱۹ دلار را برای اونس ثبت کردهاند و برخی منابع بینالمللی قیمتهای نزدیک به این سطح را گزارش کردهاند.
نکته مهمتر، حرکت طلا در بالای مرز روانی ۴۴۰۰ دلار است. تثبیت قیمت بالای چنین سطحی میتواند نگاه معاملهگران کوتاهمدت را تغییر دهد و مقاومتهای بالاتر را وارد محاسبات بازار کند.
رویترز گزارش داده است که اونس طلا در جریان این موج صعودی تا ۴۴۳۴ دلار و ۸۴ سنت نیز پیش رفته؛ بالاترین سطح قیمت در بیش از دو ماه گذشته. پس از این جهش، بخشی از سود معاملهگران شناسایی شد و قیمت اندکی عقب نشست.
طلا در یک هفته ۳۳۹ دلار گران شد
بررسی روند هفتگی نشان میدهد صعود اخیر تنها یک نوسان روزانه نیست. بر مبنای ارقام ارائهشده، قیمت اونس طی یک هفته حدود ۳۳۹ دلار، معادل ۸.۳ درصد، افزایش یافته و وارد کانال ۴۴۰۰ دلار شده است.
دادههای لحظهای منابع مختلف ممکن است به دلیل زمان ثبت قیمت و نوع قرارداد اندکی با یکدیگر متفاوت باشند، اما جهت کلی بازار روشن است: طلا طی روزهای اخیر یک موج صعودی قدرتمند را تجربه کرده است.
برای نمونه، دادههای BullionVault نیز رشد هفتگی قابلتوجه طلا را تأیید میکند و شورای جهانی طلا همچنان قیمتهای نقدی و معیارهای اصلی بازار جهانی را بهصورت مستمر رصد میکند.
رشد قیمت طلا در یک ماه چقدر بوده است؟
بر اساس ارقام مطرحشده در بازار، قیمت طلا طی یک ماه حدود ۲۹۵ دلار افزایش یافته که معادل رشد تقریبی ۷.۱ درصدی است.
البته میزان دقیق بازده ماهانه به ساعت شروع و پایان محاسبه و منبع قیمت بستگی دارد. برای مثال، Trading Economics در دادههای بهروزشده خود نیز رشد قابلتوجه ماهانه طلا را ثبت کرده است.
آنچه اهمیت بیشتری دارد، تغییر فضای معاملات است. سرمایهگذارانی که در هفتههای قبل نسبت به ادامه صعود محتاط بودند، اکنون بار دیگر به سطوح بالاتر قیمت توجه نشان میدهند.
چرا قیمت جهانی طلا ناگهان صعود کرد؟
یکی از مهمترین عوامل رشد طلا، تغییر انتظارات معاملهگران درباره آینده سیاست پولی آمریکا است.
دادههای ضعیفتر بازار کار آمریکا باعث شده معاملهگران با حساسیت بیشتری احتمال تغییر مسیر نرخهای بهره را ارزیابی کنند. طلا یک دارایی بدون بازده بهرهای است؛ بنابراین کاهش نرخهای بهره یا حتی کاهش انتظار برای افزایش نرخها، معمولاً هزینه فرصت نگهداری طلا را کمتر میکند و میتواند به نفع فلز زرد باشد.
رویترز گزارش داده است که بازار اکنون بهطور ویژه منتظر آمار تورم مصرفکننده و تولیدکننده آمریکاست؛ دادههایی که میتوانند انتظارات درباره تصمیمهای بعدی فدرال رزرو را تغییر دهند.
تورم آمریکا؛ آزمون بعدی برای اونس
پس از جهش سریع قیمت، مهمترین سؤال این است که آیا طلا میتواند بالای ۴۴۰۰ دلار باقی بماند؟
پاسخ تا حد زیادی به دادههای اقتصادی آمریکا بستگی دارد. گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا روز چهارشنبه و دادههای قیمت تولیدکننده روز پنجشنبه در مرکز توجه بازار قرار دارند.
اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال اتخاذ سیاست پولی ملایمتر افزایش پیدا میکند و چنین سناریویی میتواند فشار بر دلار و بازده اوراق را افزایش داده و از طلا حمایت کند.
اما انتشار تورم بالاتر از پیشبینیها میتواند انتظارات برای سیاست پولی سختگیرانهتر را تقویت کرده و زمینه اصلاح قیمت اونس را فراهم کند.
تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان به طلا کمک میکند
عامل دیگر، نااطمینانیهای ژئوپلیتیکی است. بازار جهانی همچنان تحولات مربوط به ایران، آمریکا و وضعیت تنگه هرمز را دنبال میکند و هرگونه افزایش ریسک در منطقه میتواند تقاضا برای داراییهای امن را افزایش دهد. رویترز نیز این تحولات را از عوامل مورد توجه معاملهگران طلا دانسته است.
طلا در دورههای افزایش نااطمینانی سیاسی و اقتصادی معمولاً با تقاضای بیشتری مواجه میشود؛ هرچند شدت اثرگذاری این عامل به وضعیت دلار، نرخ بهره و جریان سرمایه در بازارهای جهانی بستگی دارد.
آیا طلا به سمت ۴۵۰۰ دلار حرکت میکند؟
عبور از محدوده ۴۴۰۰ دلار باعث شده سطح ۴۵۰۰ دلار به یکی از اعداد مهم مورد توجه معاملهگران تبدیل شود.
برخی تحلیلگران تکنیکال معتقدند حفظ مومنتوم فعلی میتواند زمینه آزمایش محدوده ۴۵۰۰ دلار را فراهم کند. والاستریت ژورنال نیز با استناد به تحلیل UOB گزارش کرده که نشانههای تکنیکال از امکان حرکت دوباره طلا به سمت این سطح حکایت دارد.
با این حال، حرکت یکطرفه قیمت تضمینشده نیست. پس از رشد سریع بیش از ۸ درصدی در یک هفته، شناسایی سود و اصلاح کوتاهمدت کاملاً محتمل است؛ اتفاقی که بخشی از آن در معاملات سهشنبه نیز مشاهده شد.
تأثیر جهش اونس بر بازار طلای ایران
رشد قیمت جهانی طلا برای بازار ایران نیز اهمیت زیادی دارد. قیمت طلای داخلی عمدتاً تحت تأثیر دو متغیر بزرگ یعنی نرخ اونس جهانی و قیمت دلار قرار دارد. بنابراین جهش اونس میتواند فشار صعودی بر طلای ۱۸ عیار و انواع سکه ایجاد کند.
با این حال، اگر همزمان نرخ دلار در بازار ایران کاهش پیدا کند، بخشی از اثر رشد اونس جهانی خنثی خواهد شد. به همین دلیل ممکن است در برخی روزها طلا در بازار جهانی صعود کند، اما قیمت طلای داخلی افزایش متناسبی نداشته باشد.
چشمانداز قیمت جهانی طلا
طلا اکنون در یکی از حساسترین مقاطع کوتاهمدت خود قرار گرفته است. عبور از ۴۴۰۰ دلار، ثبت قله بیش از دوماهه و رشد قدرتمند هفتگی، از قدرت خریداران حکایت دارد؛ اما دادههای تورمی آمریکا میتواند جهت حرکت بعدی بازار را تعیین کند.
در صورت کاهش فشارهای تورمی و تقویت انتظار برای سیاست پولی ملایمتر، محدوده ۴۵۰۰ دلار میتواند دوباره در کانون توجه قرار گیرد. در مقابل، افزایش تورم یا تقویت دلار احتمال اصلاح قیمت را بالا میبرد.
در مجموع، جهش اخیر نشان میدهد طلا بار دیگر به یکی از مهمترین داراییهای مورد توجه سرمایهگذاران جهانی تبدیل شده و نبرد اصلی بازار اکنون بر سر تثبیت یا از دست رفتن کانال ۴۴۰۰ دلار است.