انفجار تقاضا در بورس امروز شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۵؛ شاخص کل ۱۳۴ هزار واحد جهش کرد | صعود بورس ادامه دارد؟

بازار سرمایه در نخستین روز کاری هفته سوم مهرماه با برتری تقاضا فعالیت خود را آغاز کرد. از همان دقایق ابتدایی معاملات، حضور خریداران در بخش قابل‌توجهی از نمادهای بورسی مشهود بود و افزایش قیمت سهام شرکت‌های بزرگ، شاخص کل را به سرعت وارد محدوده‌های بالاتر کرد.

بر اساس آمار پایانی، شاخص کل بورس تهران با افزایش ۱۳۴ هزار و ۳۹۸ واحدی، معادل ۱.۶۵ درصد، از محدوده ۸ میلیون و ۱۳۱ هزار واحد به ارتفاع ۸ میلیون و ۲۶۵ هزار واحد رسید.

این رشد در شرایطی اتفاق افتاد که طی هفته‌های اخیر، بازار سهام با افزایش تقاضا و حرکت به سمت سطوح بالاتر همراه بوده است.

شاخص کل هم‌وزن نیز امروز با رشد حدود ۲۲ هزار واحدی در ارتفاع ۲ میلیون و ۱۷۲ هزار واحد قرار گرفت.

افزایش هم‌زمان این دو شاخص نشان می‌دهد جریان تقاضا تنها به سهام شرکت‌های بزرگ محدود نبوده و بخشی از شرکت‌های کوچک و متوسط نیز از رشد بازار بهره برده‌اند.

البته افزایش ۱.۶۵ درصدی شاخص کل در مقایسه با رشد حدود ۱.۰۳ درصدی شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد سهم شرکت‌های بزرگ در صعود امروز بیشتر بوده است.

جدول وضعیت بورس امروز ۱۸ مهر ۱۴۰۵

مهم‌ترین آمار معاملات امروز بازار سهام در جدول زیر آمده است.

آمار جدول بر اساس داده‌های گزارش اولیه تنظیم شده است. گزارش پایانی تجارت‌نیوز نیز رشد ۱۳۴ هزار و ۳۹۸ واحدی شاخص و ارزش معاملات حدود ۴۶.۸ همت را تأیید می‌کند، اما برخی ارقام مربوط به تعداد نمادها و جریان پول در سامانه‌های مختلف با تفاوت گزارش شده‌اند.

ورود بیش از ۲ همت پول حقیقی به بورس؛ خریداران قدرت گرفتند

یکی از مهم‌ترین اتفاقات معاملات امروز، ورود نقدینگی حقیقی به بازار سهام بود.

طبق آمار ارائه‌شده، خالص ورود پول حقیقی به محدوده ۲.۲ همت رسید. گزارش دیگری از معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی نیز این رقم را حدود ۲ هزار و ۳۳۹ میلیارد تومان ثبت کرده است.

ورود پول حقیقی زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که با رشد شاخص‌ها و افزایش ارزش معاملات همراه باشد.

در چنین شرایطی می‌توان گفت بخشی از افزایش قیمت‌ها با تقاضای تازه پشتیبانی شده است، نه صرفاً جابه‌جایی قیمت در معاملات کم‌حجم.

با این حال، جریان نقدینگی در تمام ابزارهای بازار یکسان نبوده است. بخشی از صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا با خروج پول حقیقی مواجه شده‌اند، در حالی که صندوق‌های اهرمی و برخی گروه‌های سهامی ورود نقدینگی را تجربه کرده‌اند.

این جابه‌جایی می‌تواند نشانه افزایش تمایل بخشی از سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک باشد، اما برای اثبات تغییر پایدار رفتار سرمایه‌گذاران، بررسی روند چندروزه ضروری است.

قدرت خریداران در بورس امروز چقدر بود؟

آمار سرانه معاملات نشان می‌دهد رفتار خریداران در طول جلسه معاملاتی تغییر کرده است.

در دقایق ابتدایی، سرانه خرید حقیقی حدود ۹۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۳۵ میلیون تومان بود.

با پیشرفت معاملات و تقویت تقاضا، بر اساس داده‌های گزارش اولیه، سرانه خرید به ۹۵ میلیون تومان و سرانه فروش به ۱۰۳ میلیون تومان رسید.

بر این اساس، نسبت سرانه خرید به فروش از حدود ۰.۷۰ در ابتدای بازار به حدود ۰.۹۲ در پایان معاملات افزایش یافت.

این تغییر نشان‌دهنده بهبود قدرت نسبی خریداران است، هرچند در همین مجموعه داده، سرانه خرید هنوز از سرانه فروش پایین‌تر باقی مانده است.

در گزارش پایانی دیگری، سرانه خرید ۱۰۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۹۵ میلیون تومان ثبت شده که احتمالاً به تفاوت دامنه نمادهای محاسبه‌شده یا شیوه گزارش‌گیری مربوط است.

بنابراین، برای مقایسه قدرت خریداران در روزهای آینده باید از یک مبنای آماری ثابت استفاده کرد.

۳۴۵ صف خرید در بورس؛ تقاضا همچنان بالاست

یکی دیگر از نشانه‌های برتری تقاضا در معاملات امروز، تعداد صف‌های خرید نسبت به صف‌های فروش بود.

بر اساس اطلاعات ارائه‌شده، ۳۴۵ نماد با صف خرید و ۷۳ نماد با صف فروش مواجه شدند.

به این ترتیب، تعداد صف‌های خرید تقریباً ۴.۷ برابر صف‌های فروش بود.

ارزش سفارش‌های خرید نیز حدود ۱۳.۹ همت گزارش شده که ۱۳.۳ همت از آن در صف‌های خرید قرار داشته است.

در مقابل، ارزش سفارش‌های فروش نزدیک به یک همت و ارزش صف‌های فروش حدود ۵۰۰ میلیارد تومان بود.

این اختلاف نشان می‌دهد تقاضای ثبت‌شده در پایان معاملات به شکل محسوسی از عرضه در صف‌ها بیشتر بوده است.

با این حال، سفارش ثبت‌شده به معنای معامله انجام‌شده نیست. بخشی از سفارش‌ها ممکن است در جلسات بعدی حذف یا اصلاح شوند.

کدام صنایع بورس امروز بیشترین معاملات را داشتند؟

بررسی گردش معاملات نشان می‌دهد سه گروه محصولات شیمیایی، بانک‌ها و فلزات اساسی بیشترین ارزش معاملات را به ثبت رساندند.

از نظر حجم معاملات نیز بانک‌ها، خودرو و فلزات اساسی در جایگاه‌های بالاتر قرار گرفتند.

در شاخص تعداد معاملات، گروه‌های شیمیایی، دارویی و بانک‌ها حضور پررنگ‌تری داشتند.

این توزیع نشان می‌دهد نقدینگی تنها در یک صنعت متمرکز نبوده، بلکه چند گروه بزرگ و مهم بازار در شکل‌گیری معاملات امروز نقش داشته‌اند.

گروه فلزات اساسی و کانه‌های فلزی به دلیل ارتباط با قیمت‌های جهانی و نرخ ارز مورد توجه فعالان بازار هستند.

در مقابل، معاملات صنعت بانکداری علاوه بر شرایط عمومی اقتصاد، به گزارش‌های مالی، وضعیت سودآوری و انتظارات مربوط به سیاست‌های پولی حساس است.

صندوق‌های اهرمی در کانون توجه؛ دوایکس و اهرم پیشتاز ورود پول

در میان گروه‌های مختلف بازار، صندوق‌های اهرمی از مهم‌ترین مقاصد ورود پول حقیقی بودند.

پس از صندوق‌های اهرمی، گروه‌های فلزات اساسی و استخراج کانه‌های فلزی نیز در میان صنایع دارای ورود نقدینگی قرار گرفتند.

در سطح نمادها، دوایکس، اهرم و تابان از جمله نام‌هایی بودند که ورود پول به آنها گزارش شد.

در مقابل، وبملت، دارو و موج در فهرست نمادهای دارای خروج پول قرار گرفتند.

نکته مهم اینکه رشد قیمت یک نماد الزاماً به معنای ورود پول حقیقی به آن نیست. ممکن است قیمت سهم یا صندوق افزایش یابد، اما خالص معاملات حقیقی‌ها منفی باشد.

همچنین صندوق‌های اهرمی به دلیل ساختار سرمایه‌گذاری خود می‌توانند در دوره‌های صعودی بازده بالاتری داشته باشند، اما در زمان افت بازار نیز ممکن است زیان شدیدتری نسبت به صندوق‌های سهامی معمولی تجربه کنند.

خروج پول از صندوق‌های طلا و درآمد ثابت چه پیامی دارد؟

یکی دیگر از نکات معاملات امروز، خروج پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت، برخی نمادهای دارویی و صندوق‌های طلا بود.

این وضعیت در کنار ورود پول به صندوق‌های اهرمی می‌تواند نشان‌دهنده جابه‌جایی بخشی از نقدینگی میان دارایی‌های مختلف باشد.

با این حال، نباید نتیجه گرفت تمام سرمایه خارج‌شده از صندوق‌های طلا یا درآمد ثابت مستقیماً وارد بورس شده است.

برای اثبات چنین رابطه‌ای باید داده‌های دقیق جریان پول و ترکیب خریداران در اختیار باشد.

افزایش تمایل به سهام در کوتاه‌مدت می‌تواند از انتظارات مثبت نسبت به سودآوری شرکت‌ها ناشی شود، اما پایداری آن به شرایط اقتصادی و سیاسی وابسته خواهد بود.

پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۵؛ شاخص کل به ۸.۳ میلیون می‌رسد؟

با توجه به رشد ۱۳۴ هزار واحدی شاخص کل و ورود نقدینگی حقیقی، بازار سهام با نشانه‌های مثبتی به استقبال معاملات یکشنبه می‌رود.

با این حال، سه سناریوی احتمالی برای روز آینده مطرح است.

سناریوی نخست؛ ادامه صعود بورس: اگر تقاضای امروز حفظ شود و ورود پول حقیقی ادامه پیدا کند، احتمال حرکت شاخص کل به سمت سطح روانی ۸ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد وجود دارد.

سناریوی دوم؛ افزایش عرضه و نوسان شاخص: رشد قابل‌توجه قیمت‌ها ممکن است برخی سهامداران کوتاه‌مدت را به شناسایی سود ترغیب کند. در این شرایط، احتمال افزایش عرضه و نوسان در محدوده فعلی وجود خواهد داشت.

سناریوی سوم؛ اصلاح بازار تحت تأثیر ریسک‌های سیاسی: انتشار اخبار منفی یا افزایش ابهامات اقتصادی می‌تواند باعث کاهش تقاضا، خروج نقدینگی و عقب‌نشینی شاخص‌ها شود.

این سناریوها احتمالی هستند و نمی‌توان روند معاملات فردا را با قطعیت پیش‌بینی کرد.

آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید سهام است؟

رشد چشمگیر شاخص کل می‌تواند برای سرمایه‌گذاران جذاب باشد، اما تصمیم‌گیری تنها بر اساس افزایش یک‌روزه بازار ریسک بالایی دارد.

سهامداران باید علاوه بر روند شاخص‌ها، سودآوری شرکت‌ها، گزارش‌های مالی، ارزش‌گذاری سهام، میزان نقدشوندگی و شرایط اقتصادی را بررسی کنند.

همچنین ورود پول حقیقی در یک جلسه معاملاتی به‌تنهایی تضمین نمی‌کند که بازار در روزهای آینده نیز صعودی باقی بماند.

برای ارزیابی دقیق‌تر روند، تداوم ارزش معاملات، قدرت خریداران و وضعیت عرضه در چند جلسه متوالی اهمیت بیشتری خواهد داشت.

جمع‌بندی؛ بورس تهران در آستانه فتح کانال ۸.۳ میلیون واحد

بورس تهران روز شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۵ را با رشد قدرتمند شاخص‌ها و برتری تقاضا به پایان رساند.

شاخص کل با افزایش بیش از ۱۳۴ هزار واحدی به ارتفاع ۸ میلیون و ۲۶۵ هزار واحد رسید و شاخص هم‌وزن نیز در سطح ۲ میلیون و ۱۷۲ هزار واحد قرار گرفت.

ارزش معاملات نزدیک به ۴۷ همت، ورود بیش از دو همت پول حقیقی و برتری صف‌های خرید از مهم‌ترین نشانه‌های مثبت معاملات امروز بودند.

با این حال، شرط اصلی تداوم صعود بورس، حفظ جریان نقدینگی و کاهش فشار ریسک‌های سیاسی است. اگر بازار در معاملات آینده بتواند تقاضای امروز را حفظ کند، سطح ۸.۳ میلیون واحد به هدف قابل‌بررسی بعدی شاخص کل تبدیل خواهد شد؛ اما افزایش فشار فروش یا انتشار اخبار منفی می‌تواند مسیر معاملات را تغییر دهد.