ریزش سنگین طلا و سکه؛ سکه امامی ۵ میلیون تومان عقب نشست / سقوط ادامه دارد؟

بازار طلا روز چهارشنبه از همان ساعات ابتدایی با فشار فروش آغاز شد. دلار که طی روزهای قبل بارها در محدوده ۲۶۸ تا ۲۷۰ هزار تومان معامله شده بود، در جریان معاملات چهارشنبه به شکل محسوسی عقب نشست و در پایان به محدوده ۲۶۳ هزار تومان رسید.

داده‌های بازار ارز نیز کاهش بیش از دو درصدی دلار را در معاملات چهارشنبه تأیید می‌کنند. شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نرخ دلار را در ساعات پایانی نزدیک ۲۶۳ هزار تومان ثبت کرده و کف معاملات روز حتی در محدوده ۲۶۱ هزار و ۶۶۰ تومان قرار گرفته است.

همزمان بازار جهانی طلا نیز حمایت لازم را از قیمت‌های داخلی انجام نداد و فلز زرد تحت تاثیر رشد ارزش دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانه دوباره به سمت مرز ۴۱۰۰ دلار حرکت کرد.

جدول قیمت طلا و سکه امروز چهارشنبه ۱۵ مهر ۱۴۰۵

نرخ‌های رسمی اعلام‌شده در میانه روز نیز تقریباً همین محدوده را تأیید می‌کنند؛ تسنیم به نقل از اتحادیه طلا و جواهر، طلای ۱۸ عیار را ۲۶ میلیون و ۲۹۸ هزار تومان و سکه طرح جدید را ۲۶۷ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان ثبت کرده بود.

سکه امامی حدود ۵ میلیون تومان عقب نشست

سکه امامی یکی از مهم‌ترین بازندگان معاملات چهارشنبه بود.

قیمت این قطعه که روز سه‌شنبه حوالی ۲۷۲ میلیون تومان قرار داشت، در پایان معاملات به ۲۶۷ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسید. داده‌های تاریخی بازار نیز قیمت پایانی روز قبل را حدود ۲۷۱ میلیون و ۹۱۰ هزار تومان و آخرین نرخ چهارشنبه را حدود ۲۶۷ میلیون و ۴۴۰ هزار تومان نشان می‌دهند.

بنابراین سکه امامی در مقایسه با پایان روز گذشته حدود ۴ میلیون و ۴۷۰ هزار تومان، معادل بیش از ۱.۶ درصد کاهش قیمت داشته است.

این افت در حالی رخ داده که سکه صبح چهارشنبه در محدوده ۲۷۱ تا ۲۷۲ میلیون تومان بازگشایی شده بود و در برخی داده‌های بازار حتی سقف روزانه نزدیک ۲۷۲.۷ میلیون تومان ثبت شد.

یعنی فاصله سقف تا کف قیمت سکه امامی طی یک روز به بیش از هفت میلیون تومان رسیده است؛ نوسانی که نشان‌دهنده حساسیت شدید بازار به تغییرات دلار است.

چرا بعضی قیمت‌ها در عصر «مثبت» بودند اما بازار نزولی بود؟

در جدول عصرگاهی ممکن است مقابل سکه امامی رشد ۰.۲ درصدی و مقابل طلای ۱۸ عیار رشد محدود دیده شود. این اعداد معمولاً تغییر نسبت به آخرین نرخ ثبت‌شده چند ساعت قبل را نشان می‌دهند و نباید با تغییر قیمت نسبت به پایان روز گذشته اشتباه گرفته شوند.

برای مثال سکه امامی در ساعات پایانی نسبت به کف میانه روز حدود ۴۰۰ هزار تومان بالا آمد، اما همچنان چند میلیون تومان پایین‌تر از قیمت روز سه‌شنبه قرار داشت.

همین وضعیت درباره طلای ۱۸ عیار نیز دیده شد؛ طلا در معاملات پایانی حدود ۴۵ هزار تومان نسبت به نرخ قبلی بالا رفت، اما در مقایسه روزانه همچنان کاهش قابل توجهی داشت.

بنابراین تصویر اصلی ۱۵ مهر نزولی با یک بازگشت محدود عصرگاهی است، نه یک روز صعودی.

دلار ۲۶۳ هزار تومانی موتور اصلی ریزش طلا شد

مهم‌ترین عامل داخلی کاهش قیمت، دلار بود.

دلار آزاد که پیش‌تر تا حوالی ۲۶۹ هزار تومان پیشروی کرده بود، روز چهارشنبه حدود شش تا هفت هزار تومان از سقف‌های اخیر فاصله گرفت. داده‌های بازار آزاد نیز افت روزانه حدود ۲.۱ تا ۲.۳ درصدی دلار را ثبت کرده‌اند.

اثر چنین حرکتی بر طلا مستقیم است.

قیمت طلای داخلی حاصل ترکیب قیمت جهانی اونس و نرخ تبدیل دلار به ریال است. بنابراین اگر اونس ثابت بماند اما دلار دو درصد ارزان شود، فشار قابل‌توجهی روی طلای ۱۸ عیار ایجاد می‌شود.

چهارشنبه حتی این شرایط نیز برقرار نبود؛ زیرا در کنار افت دلار داخلی، اونس جهانی هم کاهش یافت و به همین دلیل فشار دو متغیر همزمان بر بازار وارد شد.

اونس جهانی مرز ۴۱۰۰ دلار را از دست داد

رویترز گزارش داده قیمت نقدی طلا در معاملات چهارشنبه بیش از ۱.۵ درصد کاهش پیدا کرد و در مقطعی به حدود ۴۰۹۶ دلار رسید؛ پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر. شاخص دلار آمریکا نیز حدود ۰.۷ درصد رشد کرد و بازده اوراق خزانه بار دیگر افزایش یافت.

بازار در ساعات بعد حتی نرخ‌هایی نزدیک ۴۰۹۱ دلار را نیز تجربه کرد.

یکی از دلایل اصلی فشار بر اونس، بالا ماندن نرخ‌های بهره آمریکا و انتظارات نسبت به سیاست فدرال رزرو است. صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو می‌تواند اختلاف نظر سیاست‌گذاران درباره ادامه افزایش نرخ بهره را روشن‌تر کند. فدرال رزرو در نشست قبلی نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد بالا برده و به محدوده ۳.۷۵ تا چهار درصد رسانده بود.

افزایش نرخ بهره و رشد بازده اوراق معمولاً برای طلا منفی است؛ زیرا طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و در نتیجه جذابیت نسبی آن مقابل اوراق بهره‌دار کاهش پیدا می‌کند.

آیا اونس به ۴۰۰۰ دلار سقوط می‌کند؟

سطح ۴۱۰۰ دلار اکنون برای معامله‌گران جهانی اهمیت زیادی دارد.

رویترز به نقل از برخی تحلیلگران بازار نوشته در صورت ادامه فشار دلار و بازده اوراق، احتمال حرکت اونس به سمت محدوده ۴۰۰۰ دلار وجود دارد؛ هرچند خرید بانک‌های مرکزی همچنان یکی از عوامل بنیادی حمایت‌کننده بازار طلاست. بانک مرکزی چین نیز خرید طلا را برای بیست‌وسومین ماه متوالی ادامه داده است.

اگر محدوده ۴۰۹۰ تا ۴۱۰۰ دلار به‌طور پایدار شکسته شود، سطح روانی ۴۰۰۰ دلار می‌تواند به هدف بعدی فروشندگان تبدیل شود.

اما بازگشت اونس بالای ۴۱۵۰ دلار، بخشی از فشار کوتاه‌مدت را کاهش خواهد داد.

سکه بهار آزادی به ۲۵۹ میلیون تومان برگشت

سکه بهار آزادی نیز روز چهارشنبه در محدوده ۲۵۹ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان بسته شد.

کاهش طرح قدیم در کنار افت امامی باعث شده هر دو سکه تمام در کانال‌های پایین‌تری نسبت به ابتدای هفته قرار گیرند.

نیم‌سکه نیز به ۱۴۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه به ۷۵ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسیده است. سکه گرمی با رقم ۳۷ میلیون تومان تغییر چندانی نداشت.

کاهش ربع‌سکه اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا قطعات کوچک‌تر معمولاً حباب بالاتری دارند و هنگام کاهش انتظارات تورمی می‌توانند بخشی از این حباب را سریع‌تر از دست بدهند.

طلای ۱۸ عیار به مرز ۲۶ میلیون تومان نزدیک شد

هر گرم طلای ۱۸ عیار در پایان معاملات چهارشنبه حدود ۲۶ میلیون و ۲۸۹ هزار تومان قیمت خورد.

داده‌های مستقل بازار نیز نرخ‌هایی نزدیک ۲۶ میلیون و ۲۶۰ تا ۲۶ میلیون و ۴۳۰ هزار تومان را در ساعات مختلف روز ثبت کرده‌اند و افت روزانه را در محدوده ۱.۲ تا ۱.۸ درصد نشان می‌دهند.

اکنون محدوده ۲۶ میلیون تومان از نظر روانی اهمیت زیادی دارد.

اگر دلار پایین‌تر از ۲۶۳ هزار تومان قرار گیرد و اونس نیز زیر ۴۱۰۰ دلار بماند، احتمال آزمایش این حمایت افزایش خواهد یافت.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه فردا؛ دو سناریوی مهم

سناریوی نخست صعودی است. اگر دلار بتواند دوباره بالای ۲۶۳ تا ۲۶۵ هزار تومان قرار گیرد و اونس جهانی مرز ۴۱۰۰ دلار را پس بگیرد، سکه امامی می‌تواند بار دیگر به سمت ۲۷۰ تا ۲۷۲ میلیون تومان حرکت کند.

عبور پایدار از این محدوده، راه را برای آزمایش سطح ۲۷۵ میلیون تومان باز خواهد کرد. در چنین سناریویی طلای ۱۸ عیار نیز ظرفیت بازگشت به محدوده ۲۶ میلیون و ۵۰۰ تا ۲۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان را خواهد داشت.

اما سناریوی دوم نزولی است.

اگر دلار از ۲۶۳ هزار تومان پایین‌تر برود و همزمان اونس جهانی زیر ۴۱۰۰ دلار باقی بماند، حمایت ۲۶۵ میلیون تومان سکه امامی در معرض آزمایش قرار می‌گیرد.

شکست این سطح می‌تواند فروشندگان بیشتری را فعال کند. در طلای ۱۸ عیار نیز مرز ۲۶ میلیون تومان نخستین حمایت روانی مهم خواهد بود.

آیا زمان خرید طلا رسیده است؟

کاهش چندمیلیونی سکه و عقب‌نشینی طلای ۱۸ عیار ممکن است برای خریداران جذاب به نظر برسد، اما بازار اکنون تحت تاثیر دو متغیر بسیار نوسانی قرار دارد.

دلار تنها در یک روز چند هزار تومان جابه‌جا شده و اونس جهانی نیز فاصله کوتاهی با حمایت مهم ۴۱۰۰ دلار دارد. بنابراین جهت کوتاه‌مدت هنوز تثبیت نشده است.

برای سرمایه‌گذار بلندمدت، روند تورم و نرخ ارز اهمیت بیشتری دارد؛ اما خریدار کوتاه‌مدت باید ریسک شکسته شدن حمایت‌های فعلی را نیز در نظر بگیرد.

معاملات ۱۵ مهر یک پیام روشن داشت: برای نخستین بار طی چند روز اخیر، دلار و اونس جهانی همزمان علیه بازار طلای ایران حرکت کردند. نتیجه آن افت سکه امامی تا ۲۶۷.۴ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار تا ۲۶.۲۸۹ میلیون تومان بود. حالا مرز ۴۱۰۰ دلار در بازار جهانی و نرخ ۲۶۳ هزار تومان در بازار ارز دو عددی هستند که می‌توانند مسیر بعدی طلا و سکه را تعیین کنند؛ تثبیت زیر آنها احتمال اصلاح بیشتر را بالا می‌برد و بازگشت به بالای آنها می‌تواند بار دیگر خریداران را به بازار برگرداند.