طلا در آستانه ۲۷ میلیون تومان؛ سکه ۲۷۲ میلیونی منتظر حرکت دلار است | پیش‌ بینی بازار چهارشنبه ۱۵ مهر

بازار طلای داخلی معاملات سه‌شنبه را صعودی آغاز کرد. مهم‌ترین حمایت داخلی، ماندگاری دلار در نیمه بالایی کانال ۲۶۰ هزار تومان بود و همزمان رشد اونس جهانی نیز خریداران را فعال نگه داشت.

اما در نیمه دوم معاملات شرایط تا حدی تغییر کرد. دلار حدود هزار تومان از ارتفاع خود عقب نشست و همین اتفاق سرعت رشد بازار طلا را کم کرد. سکه امامی و نیم‌سکه کمی کاهش یافتند و طلای ۱۸ عیار عملاً در معاملات عصرگاهی بدون تغییر محسوس باقی ماند. تجارت‌نیوز قیمت پایانی سکه امامی را ۲۷۲ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار را ۲۶ میلیون و ۷۴۲ هزار تومان ثبت کرده است.

ارقام عصرگاهی نشان می‌دهد بازار در وضعیت «رشد بدون شکست مقاومت» قرار گرفته است؛ یعنی فروشندگان هنوز آن‌قدر قدرتمند نیستند که قیمت‌ها را پایین بکشند، اما خریداران نیز برای ورود به مرحله تازه‌ای از رکوردشکنی به سیگنال جدید نیاز دارند.

چرا رشد قیمت طلا متوقف شد؟

مهم‌ترین اتفاق روز سه‌شنبه نه افت قابل توجه قیمت، بلکه متوقف شدن شتاب صعود بود.

سکه امامی در معاملات عصرگاهی ۵۰۰ هزار تومان از قیمت خود را از دست داد و نیم‌سکه نیز ۳۰۰ هزار تومان عقب نشست. در مقابل سکه بهار آزادی ۹۰۰ هزار تومان بالا رفت و ربع‌سکه تقریباً ثابت ماند. طلای ۱۸ عیار نیز در بخش پایانی بازار روی همان محدوده ۲۶ میلیون و ۷۴۲ هزار تومان فریز شد.

این رفتار نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان سطوح بالای فعلی را پذیرفته‌اند. اگر بازار تصور می‌کرد قیمت ۲۷۲ میلیونی سکه یا طلای بالای ۲۶.۷ میلیون تومان بیش از اندازه بالاست، باید فشار فروش شدیدتری مشاهده می‌شد.

در عین حال، عدم حرکت به سطوح بالاتر نشان می‌دهد بخش مهمی از خریداران منتظر تعیین تکلیف دلار هستند.

دلار ۲۶۸ هزار تومانی به مهم‌ترین متغیر طلا تبدیل شد

بازار آزاد ارز در ۱۴ مهر همچنان بالای ۲۶۸ هزار تومان باقی ماند. داده‌های شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نشان می‌دهد نرخ دلار در معاملات امروز حدود ۲۶۹ هزار و ۵۰۰ تومان ثبت شده و دامنه معاملات آن بین حدود ۲۶۸ هزار و ۹۶۰ تا ۲۶۹ هزار و ۵۲۰ تومان قرار داشته است. دلار نسبت به یک هفته قبل نیز حدود ۵.۸ درصد و در یک ماه حدود ۲۱.۳ درصد افزایش قیمت داشته است.

این رشد یک‌ماهه توضیح می‌دهد چرا بازار طلای داخلی حتی در روزهایی که اونس جهانی اصلاح می‌کند، تمایل چندانی به کاهش ندارد.

در واقع امروز اونس و دلار در دو جهت متفاوت حرکت کردند: طلای جهانی بالا رفت، اما دلار داخلی کمی عقب نشست و این دو نیرو تقریباً یکدیگر را خنثی کردند.

اونس جهانی دوباره بالای ۴۱۶۰ دلار رفت

عامل دوم بازار، طلای جهانی است.

رویترز گزارش داده اونس نقدی طلا در معاملات سه‌شنبه با رشد ۰.۶ درصدی به حدود ۴۱۶۳ دلار رسیده و قراردادهای آتی دسامبر نیز تا ۴۱۹۱ دلار افزایش یافته‌اند. در ساعات بعدی معاملات، نرخ مورد استفاده در بازار داخلی ایران تا حوالی ۴۱۶۸ دلار نیز بالا رفت. تفاوت اعداد به زمان ثبت قیمت‌ها مربوط است.

کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا و عقب‌نشینی دلار جهانی از سقف یک‌ساله از عوامل حمایت‌کننده طلا بوده‌اند.

بازار جهانی اکنون منتظر صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو است که چهارشنبه منتشر می‌شود. معامله‌گران تنها حدود ۲۲ درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو در نشست اکتبر نرخ بهره را افزایش دهد؛ هرچند احتمال افزایش در دسامبر همچنان بالا ارزیابی می‌شود.

این موضوع باعث شده اونس در کوتاه‌مدت حمایت مناسبی دریافت کند.

سکه امامی روی مرز حساس ۲۷۲ میلیون تومان

سکه امامی اکنون مهم‌ترین قطعه بازار برای ارزیابی رفتار معامله‌گران است.

قیمت ۲۷۲ میلیون تومان درست در منطقه‌ای قرار دارد که برای ادامه صعود نیاز به دلار قوی‌تر یا افزایش بیشتر اونس دارد. در صورت بازگشت دلار به محدوده بالاتر و حفظ طلای جهانی بالای ۴۱۵۰ دلار، اولین اهداف کوتاه‌مدت سکه ۲۷۳ تا ۲۷۵ میلیون تومان خواهند بود. این محدوده در تحلیل‌های امروز بازار نیز به‌عنوان سناریوی صعودی چهارشنبه مطرح شده است.

اما اگر دلار به زیر ۲۶۵ هزار تومان برگردد، سکه احتمالاً بار دیگر به سمت حمایت ۲۷۰ میلیون تومان حرکت خواهد کرد.

بنابراین فاصله میان سناریوی مثبت و منفی بازار تنها چند میلیون تومان است و رفتار ارز می‌تواند به‌سرعت جهت سکه را تغییر دهد.

طلای ۱۸ عیار برای ۲۷ میلیون آماده می‌شود؟

طلای ۱۸ عیار معاملات سه‌شنبه را روی ۲۶ میلیون و ۷۴۲ هزار تومان به پایان رساند. فاصله این نرخ تا مرز روانی ۲۷ میلیون تومان تنها حدود ۲۵۸ هزار تومان به ازای هر گرم است.

به همین دلیل کانال ۲۷ میلیون تومان اکنون به مهم‌ترین هدف خریداران تبدیل شده است.

اگر دلار بالای محدوده ۲۶۷ تا ۲۶۸ هزار تومان تثبیت شود و اونس جهانی نیز ۴۱۵۰ دلار را از دست ندهد، محدوده ۲۶ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان می‌تواند نخستین مقاومت باشد و پس از آن بازار امکان ورود به کانال ۲۷ میلیون تومان را خواهد داشت.

در مقابل، حمایت مهم طلا در سناریوی اصلاحی حوالی ۲۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ارزیابی می‌شود.

شکست این سطح می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را محتاط‌تر کند.

نیم‌سکه عقب نشست؛ ربع‌سکه مقاومت کرد

رفتار قطعات کوچک‌تر سکه در معاملات سه‌شنبه یکسان نبود.

نیم‌سکه با کاهش ۳۰۰ هزار تومانی در معاملات عصرگاهی به ۱۴۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید، اما ربع‌سکه روی ۷۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان تقریباً بدون تغییر باقی ماند.

سکه گرمی نیز ۳۸ میلیون تومان قیمت خورد.

این تفاوت معمولاً از حباب متفاوت قطعات سکه ناشی می‌شود. هرچه حباب یک قطعه بیشتر باشد، الزاماً حرکت آن با طلای خام یا سکه امامی همزمان نیست و تغییر تقاضای خرد می‌تواند تأثیر بیشتری بر قیمت بگذارد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه چهارشنبه ۱۵ مهر ۱۴۰۵

بازار چهارشنبه را می‌توان با دو سناریوی اصلی بررسی کرد.

در سناریوی صعودی، ماندگاری دلار بالای ۲۶۷ تا ۲۶۸ هزار تومان و تثبیت اونس بالای ۴۱۵۰ دلار می‌تواند سکه امامی را به سمت ۲۷۳ تا ۲۷۵ میلیون تومان سوق دهد. طلای ۱۸ عیار نیز در این حالت شانس عبور از ۲۶ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان و ورود به کانال ۲۷ میلیون تومان را دارد.

در سناریوی اصلاحی، افت دلار به زیر ۲۶۵ هزار تومان، به‌ویژه اگر همزمان اونس جهانی از سطوح فعلی عقب‌نشینی کند، می‌تواند فروشندگان را فعال‌تر کند. در این شرایط ۲۷۰ میلیون تومان برای سکه امامی و ۲۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار نخستین حمایت‌های مهم خواهند بود.

بازار طلا فعلاً سیگنال ریزش نمی‌دهد

آنچه در معاملات عصرگاهی سه‌شنبه رخ داد بیشتر شبیه استراحت قیمت در سقف‌های جدید بود تا آغاز یک روند نزولی.

اونس جهانی همچنان بالای ۴۱۰۰ دلار قرار دارد، دلار داخلی در حوالی ۲۶۹ هزار تومان معامله می‌شود و طلای ۱۸ عیار نیز با وجود توقف رشد، نتوانسته از محدوده ۲۶.۷ میلیون تومان فاصله بگیرد.

بنابراین در شروع معاملات چهارشنبه، نگاه بازار بیش از هر چیز به دلار خواهد بود.

اگر دلار دوباره بالای ۲۶۸ هزار تومان قدرت بگیرد، احتمال حمله مجدد سکه به محدوده ۲۷۵ میلیون تومان و طلا به کانال ۲۷ میلیون افزایش می‌یابد. اما شکست ۲۶۵ هزار تومان در بازار ارز می‌تواند ورق معاملات را برگرداند و بازار طلا را وارد اصلاح کوتاه‌مدت کند.

فعلاً هیچ‌کدام از این دو سناریو قطعی نیست؛ بازار سه‌شنبه دقیقاً در نقطه‌ای متوقف شده که برای حرکت بعدی به یک محرک تازه نیاز دارد.